ما هي نسبة تغطية الاستثمار؟

التنمية الاقتصادية مستحيلة بدون مشاريع جديدة ، وهناك حاجة إلى استثمارات لتطويرها. كما تعلمون ، الاستثمار محفوف بالمخاطر دائمًا. لذلك ، لتحديد الجدوى الاقتصادية للاستثمارات ، يتم حساب نسبة تغطية الاستثمار.

تعريف

في عملية الاستثمار ، تعد فترة الاسترداد وتغطية الاستثمار مؤشرين مهمين. بمساعدتهم ، لا يمكنك اتخاذ قرار مستنير فحسب ، بل يمكنك أيضًا توزيع الأموال بأكبر فائدة.

بمعنى واسع ، تتضمن نسبة تغطية الاستثمار (KPI) فئة من المؤشرات التي يمكنك من خلالها تحديد مستوى السيولة في اتجاهات مختلفة. إنه يوضح النسبة المئوية للأصول التي يتم تمويلها من الأموال الخاصة ، والتي - عن طريق قروض طويلة الأجل. في هذه الحالة ، يتم حساب المعامل حسب نسبة الأصول إلى إجمالي مبلغ الدين. تتيح هذه الطريقة للمستثمر تقييم الربحية المحتملة وفرصة الإفلاس.

يُطلق على KPI أيضًا مؤشر الاستقرار المالي ، لأنه يعكس مستوى الاعتماد المالي على مصادر التمويل الخارجية. يتم تحليل نسبة الاستقرار المالي / تغطية الاستثمار جنبا إلى جنب مع مؤشرات السيولة والملاءة.

مصير

قبل اتخاذ قرار بشأن توفير أو استلام الأموال المقترضة ، من الضروري تبرير الاستنتاج حول ما إذا كان يمكن للمنظمة توفير عبء الديون وإلى أي مدى. يمكن الحصول على هذه المعلومات عن طريق حساب KPI.

بعد الحصول على بيانات حول أمان الأصول بأموال خاصة بها ، تكون الإدارة قادرة على اتخاذ القرارات بسرعة حول تغيير طريقة إدارة الأصول و / أو جمع الأموال لتوسيع الأعمال التجارية ، وحتى منع الإفلاس المحتمل.

وظائف KPI

من بين عددهم الكبير ، يمكن تمييز العديد منها.

• الحصول على بيانات موثوقة بشأن الملاءة المالية: ما إذا كانت المنظمة ستكون قادرة على سداد الديون في الوقت المناسب.
• تعريف الأصول الحالية.
• صنع القرار: وفقًا للمعامل ، يتم استخلاص استنتاجات بشأن كفاءة الاستثمار.
• يُظهر KPI مقدار رأس المال المكتسب لفترة معينة (الشهر ، الربع ، إلخ).
• تحديد الحد الأدنى لمستوى دخل التشغيل المطلوب لخدمة الفائدة.
• حساب المبلغ المطلوب من الدخل الذي ستكون هناك حاجة لتغطية الديون خلال العام.
• باستخدام KPI ، يمكنك حساب عدد المرات التي يتجاوز فيها دخل المؤسسة مدفوعات الفائدة.
• حساب التكاليف المالية الثابتة التي يمكن تمويلها عن طريق الدخل.

صيغة

يتم حساب KPI وفقًا لمعايير BU. الحقيقة هي أن هناك العديد من الصيغ لحساب المؤشر. النظر في أبسط منهم.

KPI للأصول:

KP = الأصول الحالية (OA) / الخصوم الحالية (TO).

الزراعة العضوية تشمل:

▪ الأموال المتاحة في مكتب النقد وعلى الحسابات ؛

▪ الحسابات المستحقة القبض ؛

▪ القيمة الإجمالية للأسهم ؛

▪ أخرى الزراعة العضوية.

لتشمل:

▪ قروض قصيرة الأجل

▪ الديون على ميزانية الدولة ؛

▪ الخصوم الأخرى.

في هذا النموذج ، تُظهر نسبة تغطية الاستثمارات مستوى ملاءة المؤسسة. ومع ذلك ، وبناءً على القيم التي تم الحصول عليها ، من المستحيل تحديد ما إذا كانت المنظمة لديها أموال كافية لسداد الالتزامات. عند الاستحقاق ، ستحتاج المؤسسة إلى أموال نقدية وغير نقدية ، والمخزون والذمم المدينة هي أصول أقل سيولة.

KPI على الاستثمارات:

KP = الدخل قبل الضريبة والفائدة / الفائدة على القروض.

ويرد تفسير النتائج في الجدول.

مؤشر الأداء الرئيسي على الدين:

KP = (دخل التشغيل - مصروفات التشغيل) / الدين ،

أو

KP = صافي دخل التشغيل / إجمالي الدين.

تتيح هذه النسبة من تغطية الاستثمار تقييم القدرة الحقيقية للشركة على سداد الدين على نفقتها الخاصة في حالة وجود شرط لسداد الديون لجميع الدائنين.

نسبة تغطية الاستثمار حسب الميزانية العمومية

إذا كان رأس مال الكائن الاستثماري يتضمن الأموال المقترضة ، وكانت الأصول غير سائلة ، فقد يرفض المستثمر الاستثمار. يتم تعريف هذا المؤشر على النحو التالي:

KP = (رأس المال + قرض طويل الأجل) / القسم الأول من الالتزام

نسبة تغطية الاستثمار (صيغة الرصيد) = (ص 1400 + ص. 1530) / ص 1700.

إذا كانت قيمة KPI أكبر من أو تساوي 1 ، فعندئذ يمكننا الاستنتاج بشأن ملاءة الشركة. إذا كان KPI <0 ، فيجب على المستثمر الانتباه إلى مؤشرات الموثوقية المالية الأخرى ، على سبيل المثال ، مستوى السيولة.

يتم عرض القيم القياسية لنسبة تغطية الاستثمار في الجدول.

استنتاج

عند اتخاذ قرار بالاستثمار ، يجب عليك الانتباه ليس فقط إلى مؤشرات التغطية الاستثمارية ، ولكن أيضًا لقيم السيولة والقدرة على تحمل الديون والربحية. فقط بعد إجراء مثل هذا التحليل الشامل يمكننا أن نستنتج أن الاستثمار في المنظمة.