لماذا تعد نسبة الاستقلال المالي ضرورية؟

يعد معامل الاستقلال المالي (الاستقلال الذاتي) أحد أهم المعايير المستخدمة في تقييم المؤسسات التجارية. يتم تعريفها على أنها نسبة أموال الشركة إلى إجمالي الميزانية العمومية.

معلومات تمهيدية

تُستخدم نسبة الاستقلال المالي لعرض المصادر (التي تم اقتراضها أو امتلاكها) للتدفقات النقدية الرئيسية للمؤسسة. يعرض مقدار إجمالي الأصول التي تم الحصول عليها من حقوق ملكية المؤسسة. بسبب هذه الخاصية ، فقد اسمها الثاني - نسبة الاستقرار المالي. التحدث ببساطة شديدة ، يتم استخدام هذا المؤشر لوصف اعتماد المؤسسة على دائنيها.

كيف تحسب قيمتها؟

في هذه الحالة ، يتم استخدام صيغة الخمول. يتم حساب نسبة الاستقلال المالي على النحو التالي:

• كا = SC / IB.

SC هو الإنصاف. IB - نتيجة الميزانية العمومية. كما ترون ، فإن الحصول على قيمتها ليس بالأمر الصعب كما قد يبدو للوهلة الأولى. لكن التفاصيل مهمة هنا. في الواقع ، كما تعلمون ، تكمن الحقيقة.

ما الذي تبحث عنه

تُظهر نسبة الاستقلال المالي قيمة معينة. ما هو الأمثل له؟ لا يوجد رأي واحد في هذا الشأن. أرقام الاتصال في النطاق من 0.4 إلى 0.8. لماذا هكذا؟ الحقيقة هي أنه كلما انخفضت النسبة ، انخفض الاستقرار المالي. وإن لم يكن كل شيء واضحًا كما قد يبدو للوهلة الأولى. عند تحليل الموقف ، من الضروري مراعاة عدد من العوامل ، وهي:

1. متوسط ​​الصناعة.
2. وصول الشركة إلى أموال مقترضة إضافية.
3. تفاصيل الأنشطة الحالية.

تأثير نسبة الاستقلال المالي

كلما انخفضت القيمة المتحصل عليها ، كان الاستقرار المالي للشركة أقل. ويرجع ذلك إلى نمو الدين بالنسبة إلى مقدار حقوق الملكية في الميزانية العمومية. بالإضافة إلى ذلك ، لا ينبغي لأحد أن ينسى احتمال حدوث نقص في النقد. إذا انخفضت قيمة المعامل إلى الصفر ، فهذا يشير إلى أن الشركة تعتمد اعتمادًا كاملاً على رأس المال المقترض وأن المالك لا يمتلكها بالفعل. لذلك ، ليس من الضروري أن تغرق كثيرا.

من الصعب تحديد القيمة الموصى بها أيضًا. على سبيل المثال ، بالنسبة لمؤسسة صناعية ذات دورة إنتاج كبيرة (على سبيل المثال ، سنة واحدة) ، يمكن أن تشير القيمة 0.7 إلى عدد كبير من المشكلات. هذا يرجع إلى بطء دوران الأموال. بينما لسلسلة من محلات السوبر ماركت التي تبيع السلع اليومية (على سبيل المثال ، الطعام) ، فإن القيمة 0.3 مقبولة. هذا يرجع إلى ارتفاع معدل دوران. على سبيل المثال ، يتم الحصول على قرض ، ويتم الحصول على سلامي ، ويباع في شهر واحد ، ويدفع قرض ، ويمكن جذب أموال جديدة.

تفاصيل الوضع

للوهلة الأولى ، قد يبدو أنه من الأفضل إذا كانت قيمة نسبة الاستقلال المالي تميل إلى الوحدة. لكن هذا افتراض مثير للجدل. نعم ، في هذه الحالة ، تتمتع الشركة باستقرار مالي مرتفع. لكن كفاءة العمليات تنقص وتطوير الشركة محدود.

النظر في مثال صغير. لنفترض أن هناك شركة إنشاءات اتصلت بها مؤسستان مختلفتان لطلب إنشاء ورش إنتاج إضافية. ولكن لا يوجد سوى ما يكفي من الأسهم لخدمة مؤسسة واحدة فقط في كل مرة.لكن الأرباح من هذه الطلبات جيدة - فبالنسبة إلى روبل واحد مستثمر ، يمكنك الحصول على خمسين سنتًا إضافية - مربحة! ما الذي يجب عمله إذن؟ يمكنك الاتصال بمؤسسة مصرفية والحصول على قرض بمعدل عشرين بالمائة سنويًا. لحسن الحظ ، في غضون اثني عشر شهرًا يمكنك تلبية الطلبات. في هذه الحالة ، سيتم استلام ربح إضافي قدره ثلاثين بالمائة. ولكن إذا لم تجذب قرضًا ، فلن تكسب شركة البناء هذه الأموال. في هذه الحالة ، ستكون نسبة الاستقلال المالي 0.5.

ولكن من المهم هنا عدم المبالغة في ذلك. هو شيء واحد عندما يتم جمع الأموال للطلبات ، هناك قاعدة مادية وتقنية (أو يمكن تنظيمها دون مشاكل) ، الموظفين. في هذه الحالة ، يمكن للقرض القيام بعمل جيد. لكن الأمر مختلف تمامًا إذا تم استخدام الأموال المقترضة لأغراض الكفاءة المشكوك فيها - على سبيل المثال ، ترتيب عطلة للمخرج ، وشراء سيارة رسمية له ، وما شابه.

استنتاج

نادراً ما يتم اعتبار نسبة الاستقلال المالي منفصلة عن مجموعة المؤشرات التي تنتمي إليها. عند تقييم مؤسسة ما ، فإن العمل بها بشكل حصري يعني أنه يعمل في ظروف يكون فيها التشوهات الجوهرية للحالة الحقيقية للأمور أمرًا ممكنًا. يعد استخدام هذا المؤشر ضروريًا مع العديد من البيانات الأخرى. وإلا ، فهناك مخاطرة كبيرة إلى حد ما تتمثل في ضرورة استخدام قاعدة غير كافية لاتخاذ القرارات.