الاستقرار المالي للمؤسسة هو واحد من المبادئ الأساسية لعملها. هناك العديد من التعريفات لهذا المفهوم ، وكذلك الطرق المستخدمة لتقييم هذا المفهوم. ما هو بالضبط هذا الاستقرار بالذات ، ما هي طرق تنظيمه ، وظروف وجوده وطرق التقييم؟
تعريف
ما نبدأ به هو مفهوم الاستدامة المالية للمؤسسة. في معظم الأحيان ، يرتبط مع ملاءة الشركة. أي أنه إذا تمت تغطية أكثر من خمسين بالمائة من رأس مال الشركة بالأموال اللازمة للتشغيل العادي لسوق الشركة ، فإن الشركة تعتبر مستقرة من الناحية المالية. بدون الملاءة المالية ، فإن وجود شركة مستقرة في ظروف السوق المتغيرة باستمرار أمر مستحيل. وهذا يعني أنه يمكننا أن نقول بأمان أن المفاهيم ذات الصلة مثل الملاءة المالية والاستقرار المالي للمشروع تعكس ميل العائدات إلى التغلب على نفقات هذه الشركة. لكن مبادئ ريادة الأعمال هذه لا تحددها فقط الإيرادات والنفقات ، ونتائج الأعمال ، ولكن أيضًا من خلال استمرارية عملية الإنتاج ، والاستخدام الرشيد للموارد المتاحة ، ونجاح مبيعات المنتجات - وهذا هو الأداء الإيجابي الثابت للمؤسسة في جميع مراحل نشاطها.
كيف يقدر
كيف يتم تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة؟ بالطبع ، كما هو الحال في أي مؤشر اقتصادي ، هناك العديد من المعايير ، ولكن ، حسب الخبراء ، أهمها الملاءة والجدارة الائتمانية والربحية. بعد حساب النسب الخاصة ، يتم تلخيص نتائج تقييم الاستقرار المالي.
ولكن هنا كل شيء ليس بهذه البساطة. إذا كانت مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة غير عالية بما فيه الكفاية ، فقد تكون هذه إشارة إلى الخراب المحتمل للشركة قريبًا - يؤدي تخصيص الموارد بشكل غير منطقي دائمًا إلى نفقات غير ضرورية لميزانية الشركة. من ناحية أخرى ، إذا كان العمل مستقرًا بشكل مفرط ، فقد يؤدي ذلك إلى استحالة البيع الكامل للمنتجات وتراكمها في المستودعات. في كلتا الحالتين ، لا تستطيع المؤسسات التكيف مع متطلبات السوق ، مما يؤثر بلا شك على دخلها ونفقاتها ، وبالتالي فإن الخيار الأفضل هو المعنى الذهبي ، أي الحفاظ على استقرار متوسط الاستقرار المالي.
الملاءة
ما هو الملاءة المالية وكيف يعتمد تقييم الاستقرار المالي للمشروع عليها؟ الملاءة المالية هي قدرة الكيان الاقتصادي على سداد ديونه في الوقت المناسب: الدفع للموردين والموظفين ، إذا كانت هناك شبكة مبيعات ، إيجار مدفوع ، تغطية مصاريف الإهلاك ، إلخ. يمكن تمييز مؤشرات الملاءة التالية للمشروع:
- تمتلك الشركة مخزونًا معينًا من الموارد المالية ، والتي يمكن استخدامها في أي وقت من النشاط المالي دون الإضرار بالإنتاج.
- لا يوجد لدى الشركة ديون على القروض والمدفوعات الإلزامية.
- الربح في نهاية الفترة التي يتم فيها تقييم الملاءة هو ملك للشركة ، ولا يتم إنفاقه على المدفوعات الإلزامية.
في الوقت نفسه ، إذا تم الإعلان عن إعسار الشركة ، فمن الضروري أولاً إثبات ما إذا كانت المشكلة مزمنة (أي أن المشاكل المالية تنشأ باستمرار وعلى الأرجح ستنتهي في إفلاس الشركة) أو عرضي (تنشأ الصعوبات فقط أثناء تقييم ملاءة الشركة وإزالتها سوف تكون سهلة جدا).
تعد المحافظة على ملاءة المؤسسة أحد الشروط الرئيسية لاستقرارها المالي.
الجدارة الائتمانية
النقطة التالية هي الجدارة الائتمانية. يتكون من مكونين. أولاً ، يمكن للمؤسسة ذات الجدارة الائتمانية الحصول بسهولة على القروض التي تحتاجها. ثانياً ، بعد تلقي هذه الأموال (بالمناسبة ، وفقًا للإحصاءات ، يتم فتح معظم الشركات في روسيا على وجه التحديد بصناديق ائتمانية ، وليس مع حقوق ملكية) ، وتفي الشركة بجميع التزامات القروض عن طريق دفع الفوائد بانتظام. يمكن أن يضمن الاستقرار المالي والاقتصادي للمشروع الجدارة الائتمانية: فالربح المستقر يضمن دفعات منتظمة ، وبالتالي تاريخ ائتماني جيد.
الربحية
ضمان الاستقرار المالي للمؤسسة يحدث على حساب الربحية. الربحية هي تقييم لمدى فائدة الشركة للمجتمع ، وبالتالي فهي مربحة لمالكها. الحفاظ على الربحية أمر مستحيل دون التخطيط الدقيق للأنشطة المالية للشركة: حتى أكثر المؤسسات استقرارًا ، بعد أن استثمرت أموالًا في منتج لا يسدد فقط ، ولكن لن يحقق ربحًا ، ستعاني من خسائر جسيمة تؤثر سلبًا على استقرارها المالي. هذا هو السبب في أنه من الضروري إجراء تحليل مستمر لحالة السوق وتوجيه التدفقات المالية إلى الصناعات الأكثر ربحية.
الاستدامة المالية: المؤشرات
مؤشرات الاستقرار المالي ، كما ذكر أعلاه ، تعتمد إلى حد كبير على نسب خاصة ، والتي تقيم استقرار الشركة في السوق. المعاملات التالية مميزة:
- التركيز - يرتبط باستثمار الأموال الشخصية لأصحاب المشروع. كلما زادت الأموال الشخصية المستثمرة ، زاد استقرار الشركة: ليست هناك حاجة لدفع مدفوعات الائتمان والقروض ، مما يمكن أن يقلل بدرجة كبيرة من اعتماد استقرار الشركة في السوق على أرباحها - إذا لم تكن هناك حاجة لدفع مبلغ ثابت كل شهر ، وهو ما يمكن أن يتجاوز الربح في المراحل الأولية الإفلاس أقل بكثير.
- الاستقلال المالي - يرتبط بنسبة مئوية من الأموال غير الشخصية في رأس مال الشركة. وبطبيعة الحال ، كلما زاد الأمر ، زادت التزامات الائتمان والقروض على الشركة والأرجح أنه من المستحيل الوفاء بها. يؤثر عدد كبير من القروض حول موضوع الاقتصاد سلبًا على ملاءة الديون - لن يقوم أي شخص بتقديم قروض جديدة مع القروض القديمة المستحقة. لذلك ، فإن حصة كبيرة من الأموال المقترضة في رأس المال هي طريق أكيد للإفلاس.
- يرتبط الاستقلالية المالية طويلة الأجل - بقيمة أصول المؤسسة ، أي الأموال التي تسمح للشركة بعدم الاعتماد على القروض قصيرة الأجل.
تتيح لك كل من هذه النسب العثور على نقاط الضعف في السياسة المالية للشركة. مع القضاء عليها في الوقت المناسب ، يمكن للشركة تجنب التكاليف الهائلة المرتبطة بالتوزيع غير الصحيح للتدفقات المالية. ثم يتم استخدام البيانات التي تم الحصول عليها نتيجة لحساب النسب لتحديد نوع الاستقرار المالي.
أنواع الاستدامة المالية
بناءً على المعلومات التي تم الحصول عليها في عملية التقييم ، يتم تعيين أنواع معينة من الاستقرار المالي للشركات. يعتمدون على نسبة مصروفات وإيرادات الشركة واستخدامها للأرباح. لذلك ، يحدث الاستقرار المالي:
- رأس المال العامل المطلق (ما يتم إنفاقه على تكوين وصيانة تداول البضائع) يفوق بكثير التكاليف.
- عادي - لتغطية التكاليف ، لا تستخدم الشركة رأس مالها العامل فحسب ، بل تجذب أيضًا مصادر تمويل إضافية (القروض الائتمانية ، على سبيل المثال).
- الوضع غير المستقر - رأس المال العامل للمشروع لا يكفي لتغطية التكاليف. ولهذا السبب ، تضطر الشركة إلى اللجوء إلى مصادر تمويل إضافية ، مع تحمل التزامات دفع إضافية.
- الوضع الحرج هو المرحلة التالية بعد مرحلة غير مستقرة. لا تزال الأعمال تفتقر إلى أموالها الخاصة ، ولكن الوضع يتفاقم بسبب الديون المستحقة للدائنين.
أنواع الاستقرار المالي للمشروع لها تأثير كبير على سياساتها المالية المستقبلية. من الواضح أنه إذا كان الاستقرار المالي مطلقًا ، فلن تحتاج الشركة إلى الحصول على قروض لمجرد زيادة رأس مالها ، لأنه عندما تنشأ المخاطر ، يكون الأمر بعيدًا عن كون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه الدائنين. بنفس الطريقة ، يجب ألا تأخذ أي مؤسسة في وضع حرج أموالًا مقترضة إضافية من الدائنين المشكوك في تحصيلهم (لأنه في هذه المرحلة ترفض المؤسسات المالية المؤكدة بالفعل بسبب إعسار الشركة) ، لكن من الأفضل تحسين التكاليف.
العوامل التي تؤثر على الاستدامة المالية
تنقسم عوامل الاستقرار المالي للمؤسسة إلى مجموعتين. الأول هو العوامل الداخلية ، أي تلك التي تعتمد على الشركة نفسها. وتشمل هذه:
- المنتجات والخدمات (الصناعة التي تنتمي إليها الشركة) وقدرتها على البقاء في السوق.
- شركة إدارة الأصول.
- الملكية والإدارة المالية.
- الأموال التي تجذبها الشركة من الخارج للحفاظ على الملاءة المالية.
- الاحتياطيات الخاصة كضامن الملاءة
مع التخلص السليم من جميع العوامل المذكورة أعلاه ، ستكون الشركة قادرة على تجنب المشاكل الداخلية.
ولكن هناك مجموعة ثانية من المخاطر - عوامل خارجية للاستقرار المالي. من بينها تبرز:
- مستوى تطوير وأمن صناعة الإنتاج مع أحدث الإنجازات التقنية والتكنولوجية.
- ملاءة السكان.
- السياسة الاقتصادية للدولة حيث الأنشطة المالية للمؤسسة.
لا يمكن للشركة التأثير على المجموعة الثانية من العوامل ، لذلك فهي مضطرة للتكيف معها. في بعض الأحيان ، على الرغم من استقرار العوامل الداخلية ، تمنع المشكلات الخارجية نمو الأعمال بشكل طبيعي. هذا هو السبب ، في سياق النشاط الاقتصادي ، يتعين على الشركات أن تأخذ في الاعتبار جميع المخاطر المحتملة لضمان وجودها المريح في السوق.
الاستقرار المالي
تتكون شروط الاستقرار المالي للمشروع من مجموعة من عوامل الاستدامة التي تعتمد على مؤشرات النوع والاستدامة لشركة معينة ، ولكن من حيث المبدأ ، يمكننا تسليط الضوء على بعض النصائح التي تعتبر عالمية لجميع المؤسسات:
- المراقبة المستمرة للأنشطة المالية في جميع مراحل الإنتاج من أجل تجنب التكاليف غير الضرورية.
- تسعير مرن ، والقدرة على تكييف الأسعار مع ظروف السوق المتغيرة.
- الحد الأدنى من الاعتماد على الموارد المالية والقروض الخارجية لتقليل التكاليف الإلزامية.
- تحديث مستمر للإنتاج ، والذي يسمح بتحسين جودة المنتج والتقاط حصة سوقية متزايدة بسبب ازدحام المؤسسات غير التنافسية.
- رصد الدخل والمصروفات لتحديد الأماكن الأكثر ضعفا في تسيير الأنشطة المالية.
يبدو أن هذه الشروط والأحكام بدائية وواضحة ، ولكن في الوقت نفسه ، فإن التزامها هو ضمان لوجود طويل الأجل للشركة في السوق.
يعتمد الاستقرار المالي للمؤسسة على الإدارة الماهرة لجميع المخاطر المحتملة وتقليل التكاليف مع زيادة الأرباح إلى الحد الأقصى ، لذلك من المهم تطوير استراتيجية عملك وسلوك السوق.
زيادة الاستقرار المالي
هل من الممكن زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة؟ بالطبع نعم. بناءً على المعايير المذكورة أعلاه ، يمكن تمييز الطرق التالية:
- الأمثل للشركة والمحاسبة المستمرة للبضائع.
- سياسة تسعير مرنة تتكيف مع ظروف السوق.
- الاستفادة المثلى من الاستهلاك (حساب كائنات الاستهلاك وتكاليف التخطيط لذلك).
- الحد الأقصى للضرائب على أرباح الشركة (سحب الأموال من خلال غير المقيمين ، ودفع جزء من نفقاتها الخاصة باستخدام أموال الشركة ، والتي تحل محل ضريبة القيمة المضافة (ضريبة القيمة المضافة) مع ضريبة دخل شخصية أقل عادة (ضريبة الدخل الشخصي) ، إلخ).
- تخفيض النفقات الاجتماعية في حالة وجود مخاطر (نفقات إعادة تدريب الموظفين ، وملابس الشركة ، والحد من المساعدة المادية ، وما إلى ذلك).
بطبيعة الحال ، هذه ليست بعيدة عن كل الأساليب التي يستخدمها رواد الأعمال. يعتمد اختيار هذه الطريقة أو تلك على الحالة المالية الحالية للشركة ؛ يجب ألا تؤمن بالاستراتيجيات العالمية.
الاستقرار المالي للشركة ، في كثير من النواحي ، هو مسألة تحليل شامل للوضع حول الأعمال. فقط بفهم تام لما يحدث داخل الشركة وخارجها على حد سواء ، يمكنك اختيار أنسب طريقة لتعزيز الشركة في السوق في موقف معين.
إدارة الاستدامة المالية
إدارة الاستقرار المالي للمشروع ليست مهمة سهلة ، تتطلب معرفة معينة ، والحدس ، وربما الحظ. تجدر الإشارة إلى أن العوامل الخارجية لاستدامة المشروع هي نفسها بالنسبة للعديد من الشركات ، فهي تختلف فقط اعتمادًا على نطاق المؤسسة. ترتبط معظم المخاطر بالعوامل الداخلية ، أي مباشرة لإدارة الأعمال. الشرط الرئيسي لنجاح عمل الشركة ، كما ذكر أعلاه ، هو المراقبة المستمرة لأي نشاط مالي. يسمح هذا الإجراء للمراحل المبكرة بتحديد الصعوبات المحتملة والقضاء عليها قبل أن تترتب على هذه المشكلات تكاليف. علاوة على ذلك ، فإنه يكشف على الفور المصاريف التي كان يمكن تجنبها (على سبيل المثال ، أجور الموظفين الذين تؤدي مهامهم بسهولة بواسطة المعدات) ، حتى لو بدا أنهم في الحد الأدنى ، ولكن بالنظر إلى ثباتهم (في معظم الأحيان) ، فإن ذلك سينتج عنه على المدى الطويل بتكلفة خطيرة.
ستسمح لك مراقبة السوق بتحديد سعر المنتج بشكل صحيح ، وضمان قدرته التنافسية ، على اختيار طرق بيع المنتجات على النحو الأمثل - كل هذا سيوفر الكثير من المال عند إصلاح الأخطاء. الاستقرار المالي للمشروع هو مسألة تحليل الجودة والتخطيط ، لذلك لا تهملها ، وإلا فإن العمل الناجح مستحيل.