لمجموعة متنوعة من الأسباب ، تواجه أي شركة خاصة خطر الانهيار. من أجل منع انهيار المؤسسة مع كل ما يترتب على ذلك من عواقب ، يمكنك تطبيق المخطط الذي تم إثباته - الاسترداد المالي. الاسترداد المالي عبارة عن سلسلة من تدابير استرداد الإفلاس التي تنطوي على تسوية تدريجية للديون على أساس خطة معتمدة وضمانات صادرة.
الشركات الناجحة جدا وغالبا ما تكون على وشك الإفلاس. من بينها شركة الطيران الإيطالية أليطاليا ، سلسلة مطاعم سبارو ، والإفلاس المذهل لمنظمي الرحلات السياحية في روسيا. ومع ذلك ، فإن الإجراءات المختصة للتغلب على الأزمة سمحت للعديد من الشركات ليس فقط بالبقاء على قيد الحياة في عالم معقد ومتقلب ، ولكن أيضًا لإنشاء شركات أكثر نجاحًا. هناك العديد من الأمثلة على ذلك.
عندما تحتاج إلى دق ناقوس الخطر
إذا سقطت الشركة ، يجب أولاً ملاحظة ما يحدث من قبل رئيس الشركة وبالطبع مؤسسيها. وكلما أسرعوا في الانتباه إليها ، كان ذلك أفضل بالنسبة لكل من المالكين والشركة ككل. انخفاض الأرباح ، وتزايد الديون ، واختلال التوازن بين الحسابات المستحقة الدفع والذمم المدينة - وهذا بالفعل مرض "جار". ويمكن تحديد النداءات المقلقة الأولى بعد إجراء تحليل وتشخيص كفؤين للقدرة التنافسية للشركة في فترة زمنية محددة وفي المستقبل.
بما أن الوضع الاقتصادي العالمي يمر بتغيرات كبيرة ، فإن المراقبة التحليلية المنتظمة لتقلبات السوق تعد مهمة بشكل خاص. كما يجب تطوير عملية الاسترداد المالي وتطبيقها في أسرع وقت ممكن. ثم استعادة الملاءة المالية للمؤسسة ستكون أكثر نجاحًا. عند تحليل الوضع المالي للشركة ، يمكن للمتخصصين المؤهلين أيضًا التفكير في كيفية تغيير الموقف ، وما يجب القيام به. هناك دائمًا طريقة للخروج ، حتى لو كان عليك إجراء تغييرات جذرية. كما تجربة العديد من العروض ، لا توجد حالات ميؤوس منها عمليا.
القلق: ماذا تفعل أولا؟
لذا ، إذا كانت جميع علامات الإفلاس الوشيك ، كما يقولون ، واضحة ، فما الذي يجب فعله أولاً لإنقاذ الشركة؟ تشير سنوات الخبرة الطويلة للعديد من المديرين التنفيذيين الذين تمكنوا من التعامل مع الذروة المالية إلى وجوب استيفاء ثلاثة شروط:
- بيع عاجل لجميع المؤسسات غير الهادفة للربح ؛
- وقف التدفقات النقدية الخارجة ؛
- توجيه كل الجهود والاهتمام لبقاء المشروع ؛
- تشديد الرقابة على النفقات الضرورية والتدفقات النقدية ؛
- تحديد أسباب خسارة الأرباح.
الذي يبدأ عملية الإنقاذ
لذلك ، إذا كان وضع الشركة غير مستقر ، فيحق للمبادرين ببدء إجراءات الاسترداد المالي التصرف:
- صاحب ممتلكات الشركة ؛
- المشاركون أو المؤسسون (حسب الشكل القانوني لمنظمة خاصة) ؛
- أطراف ثالثة.
كل هؤلاء الممثلين لهم الحق في إجراء تدقيق ، ثم تقديم النتائج إلى الاجتماع الأول للمؤسسين مع اقتراح. علاوة على ذلك ، فإن القضية معروضة أمام محكمة التحكيم ، التي تتخذ قرارًا بشأن إدخال التأهيل المالي على أساس قرار الاجتماع الأول للمؤسسين ، بغض النظر عن هذا القرار ، أو حتى على الرغم من ذلك. تدبير إلزامي في هذه الحالة هو توفير الأمن المالي. وهذا يعني:
- الكفالة.
- ضمانات الدولة أو البلدية ؛
- الضمانات المصرفية ؛
- رهن (رهن).
في الوقت نفسه ، من الضروري تزويد محكمة التحكيم بخطة لاسترداد الأموال للمشروع والتزام موثق بإعادة الديون على مراحل. تم تطوير الخطة وفقًا لمخطط معين. ويتم الاتفاق على مواعيد سداد الديون مع جميع الدائنين.
الضمانات والالتزامات
لا يتم تطبيق آلية إنقاذ مؤسسة ما من الإفلاس بالشكل الموجود اليوم إلا في روسيا ، على الرغم من وجود شيء مشترك بينها وبين النموذج الألماني للحكم الذاتي. وهي تهدف إلى إعادة تأهيل المؤسسة ، وليس وقف أنشطتها. أي أن إجراء الخلاص من الانهيار المالي يهدف إلى استعادة الملاءة المالية وسمعة المدين. ومنحه الفرصة لاستخدام قوته ومعرفته وخبرته.
هناك التزامات واضحة وقيود زمنية وحقوق وضمانات. على سبيل المثال ، تقتصر فترة الاسترداد المالي على عامين. خلال هذا الوقت ، من الضروري في جميع النقاط الوفاء بخطة التغلب على الأزمة ، لسداد جميع ديون الشركة. وأيضا ضمان الاستقرار المالي للشركة. على عكس النموذج السابق لإنقاذ مؤسسة من الإفلاس بمساعدة الإدارة الخارجية ، كما كان قبل عام 2002 ، فإن النموذج الجديد للتغلب على الوضع المالي الصعب يسمح للمدين بحل المشكلة بنفسه. في الواقع ، من ، إن لم يكن هو نفسه ، على دراية أفضل في مجال النشاط هذا. ومن ، إن لم يكن هو نفسه ، يمكنه أن يأخذ في الحسبان التجربة والأخطاء والأخطاء المحزنة السابقة. المدين يفترض كل المخاطر. ومع ذلك ، هناك أيضا عيوب. في بعض الأحيان تكون القيادة غير الكفؤة ، الإستراتيجية الخاطئة ، هي التي تؤدي إلى الانهيار الاقتصادي. لذلك ، من غير المجدي أن نأمل للقيادة السابقة في مثل هذا الموقف. من الأفضل أن يعهد بخطة الإنقاذ من الهاوية إلى القادة الأكثر خبرة.
ما هي الأهداف
الاسترداد المالي هو فرصة لسداد الديون والحفاظ على اسم جيد ، وفي الوقت نفسه مواصلة عملك المفضل ، وتوفير وظائف الناس. لإعادة الجدوى المالية للشركة قادرة على اتخاذ خطوات كفؤة من الإدارة العليا. ومع ذلك ، يمكن تقديم الاسترداد المالي اختياريا عندما تكون الشركة مفلسة عمليا. هناك عدد من الأسباب الأخرى لهذا. هذا هو:
- بداية فقدان الملاءة المالية ، عندما تكون الشركة غير مفلسة بعد ، ولكن بالفعل على وشك ذلك ؛
- الشركة مفلسة بالفعل ، ولكن لا تزال هناك فرصة لإجراء عملية إعادة تنظيم مختصة والابتعاد عن الحاجة إلى بيع الممتلكات وإغلاق الشركة ؛
- يتم التعبير عن هدف الانتعاش المالي في نمو جاذبية السوق للمشروع والبحث عن استثمارات جديدة.
بالمناسبة ، في ظل الظروف الحديثة ، أصبح جذب استثمارات جديدة للمشروع هو الهدف الأكثر شيوعًا لإدخال إجراء استرداد مالي. إن الحاجة إلى التكيف مع السوق المتغيرة تجبر مديري الشركات على الاستثمار بكثافة في إعادة بناء الإنتاج ، مما يوفر له جاذبية السوق للمستقبل.
تغيير الشروط يفرض قواعد خاصة
بعد بدء تنفيذ التدابير اللازمة للتغلب على الأزمة ، يحدث ما يلي:
- المقرضين لديهم الحق في أن يسأل المدين فقط ما هو محدد بموجب القانون على عملية الاسترداد المالي.
- تم إلغاء المطالبات السابقة للدائنين.
- لا يجوز الاستيلاء على الممتلكات إلا بناءً على قرار من المحكمة.
- خلال فترة الاسترداد المالي ، فإن توزيع الأرباح وتوزيع الأرباح بين المؤسسين أمر غير مقبول.
- لا يتم فرض رسوم على الغرامات والغرامات والفوائد للديون غير المسددة سابقًا أو عدم الوفاء بالالتزامات المالية ، يتم قبول المدفوعات الحالية فقط.
- لا يحق للمالك الاستيلاء على الممتلكات من المدين - وهي مؤسسة موحدة.
- من المستحيل عزل سهم (سهم) على أساس الانسحاب من المؤسسين.
- يحظر إعادة شراء حصة (حصة) من المدينين وشراء الأسهم المطروحة للبيع.
القيود اللازمة
يمكن ملاحظة ما سبق أن الانتعاش المالي هو وسيلة للخروج من الأزمة ، مما يتطلب تنفيذ اثنين من أهم التدابير: خطة للتغلب على الركود الاقتصادي وجدول تسوية الديون. تعين هيئة التحكيم مسؤولاً. تنعكس القواعد في قانون الإفلاس. وفي الوقت نفسه ، يواصل موظفو إدارة المدين العمل. انه يتخذ تدابير للتغلب على الوضع الصعب.
لكن قسم الاسترداد المالي الخارجي للشركة يفرض عددًا من القيود على أنشطة المدين وفريقه. على سبيل المثال ، يفقد المدين القدرة على تنفيذ الإجراءات ، والتي تتمثل عواقبها فيما يلي:
- نمو أكثر من 5 ٪ من الحسابات المستحقة فيما يتعلق بالمبلغ الذي ينعكس في سجل مطالبات الدائنين ؛
- بيع المباني والمعدات ، يُسمح ببيع المنتجات النهائية للمشروع فقط ؛
- تغيير ترتيب الوفاء بالمتطلبات ؛
- استخدام الأموال الجديدة التي اتخذت على الائتمان.
التصرف بشكل منهجي
لتنفيذ خطة الاسترداد المالي بنجاح ، يجب أن تحتوي على الأقسام التالية:
- ملخص الإجراء نفسه ؛
- تحليل الوضع الاقتصادي للشركة ؛
- خطوات محددة لإنقاذ الشركة من الانهيار الاقتصادي ، وزيادة ملاءتها ؛
- تحليل السوق والقدرة التنافسية.
- خطة الإنتاج ؛
- الخطة المالية
- أنشطة التسويق واضحة للشركة.
تطوير الخطوات خطوة هي مسؤولية فريق من الاستراتيجيين ذوي الخبرة. ربما 90 ٪ من النجاح يعتمد على هذا العمل. الباقي متروك لفناني الأداء. وبطبيعة الحال ، الرصد المستمر لتنفيذ الخطة ضروري.
نحن نغير المسار
بالطبع ، أول شيء عادة ما يحدث في مؤسسة على وشك الإفلاس - وهذا هو انخفاض في تكاليف الإنتاج. في بعض الأحيان ، يجب عليك تخفيض عدد الموظفين أو تغيير الإدارة أو خفض الأجور أو بيع الشركات التابعة أو الإنشاءات الجارية. نعم ، في بعض الحالات ، يقلل بشكل فعال الأعمال ، إعادة هيكلة الإنتاج ، بيع جزء من الأسهم.
ومع ذلك ، هذا عادة لا يكفي. يمكن أن تكون تدابير الاسترداد المالي تغييرات جذرية تتطلب تحليلًا وفهمًا متعمقًا لدور هذا الإنتاج في عالم سريع التغير. على سبيل المثال ، إنتاج منتجات جديدة بالكامل أكثر طلبًا في السوق وتنافسية. قد يكون إجراء جذري آخر تغيير في الشكل القانوني للمؤسسة. قد تشمل التدابير الأخرى غزو أسواق جديدة ، وإنشاء هياكل جديدة داخل الصناعة ، واقتناء البائعين والموردين. وبالتالي ، فإن الانتعاش المالي هو ، بطبيعة الحال ، استعادة السيولة للشركة ، والتي يجب تكييفها مع الظروف الجديدة من أجل أن تتوافق مع الوقت الجديد.
الفروق الدقيقة في القانون
تخفي قوانين الإفلاس وآلية الاسترداد المالي عددًا من التفاصيل الدقيقة التي يعرفها أي قائد. على سبيل المثال ، غالبًا ما يكون المدين ببساطة غير قادر على تلبية المتطلبات الفورية لجميع الدائنين. وهي ، يقررون معًا من الذي يعين مدير التحكيم ، وما الذي يجب بيعه من العقار ، وما إذا كان يجب إبرام اتفاق تسوية وما إلى ذلك. لذلك ، من المهم أن تحصل على دعم المقرضين غير القاطعين.
ويجب أن نأخذ في الاعتبار أنه قبل بدء إجراءات الإفلاس ، يمكن اعتبار التلاعب بالممتلكات غير قانوني في إجراء قضائي. لذلك ، نصيحة واحدة من الخبراء: لا تسدد الديون مع أي دائن واحد. لأنه يمكن أن يكون ضرر له.
يتمتع مدير التحكيم بصلاحية تحديد تلك المعاملات التي تمت خلافًا لمصالح الدائنين. ومن هنا الاستنتاج التالي: التخلي عن هذه المعاملات. سيظل يتعين إلغاؤها.وهذا ينطبق على المعاملات المنجزة قبل ثلاث سنوات من ظهور موقف حرج في الشركة.
يجب أن يفهم المرء أيضًا أن الإفلاس لا يمكن أن يكون حماية متساوية ضد جميع الدائنين لكل من المدين والأشخاص المعالين. من المهم أيضًا أن نفهم أن إدارة الشركة مسؤولة عن جميع تصرفاتها وتتعرض لخطر الاستجابة للقانون إذا تجاوز إجمالي الدين حجم أصول الشركة.
عندما تضيع جميع الخطوات
مع قرارات ماهرا ، المختصة ، فإن الانتعاش المالي للمدين لديه كل فرصة للانتهاء قبل الموعد النهائي. مؤشر على ذلك هو التسوية الكاملة لجميع الديون ، وعدم وجود مطالبات من الدائنين ، والاستقرار الاقتصادي للشركة.
ولكن قد يحدث موقف معاكس تمامًا عندما تعلق هيئة التحكيم تنفيذ الاسترداد المالي لأسباب وجيهة. قد تكون مسألة عدم تقديم معلومات عن تسوية الديون إلى محكمة التحكيم وفقًا للجدول الزمني المعتمد. إما أن تتجاهل مطالبات الدائنين التي تمت الموافقة عليها وفقًا لجدول سداد الديون ، إما بشكل منتظم أو طويل (أكثر من 15 يومًا) ، وفقًا لخطة الاسترداد المالي للمنظمة. للمحكمة الحق في إعلان إفلاس المدين بجميع العواقب المترتبة عليه.
التصفية ليست خيارًا
تصفية الشركة ليست سهلة كما قد تبدو للوهلة الأولى. بالطبع ، يمكنك إجراء التصفية الاختيارية ، وإجراءات الإفلاس ، والتصفية من خلال الخارج. ولكن الحل الصحيح والواعث لا يزال يتمثل في الإزالة المختصة للمؤسسة من الفجوة المالية من خلال إجراءات الاسترداد المالي. لحسن الحظ ، هناك مثل هذه الفرصة ، ويمكن للجميع الاستفادة منها.