المصادرة هو نوع من الإقراض للصفقات التجارية. مزايا وعيوب forfaiting

شراء ديون من الدائن ، والذي سيتم التعبير عنه في مستند قابل للتداول ، ولكن أساسه سيكون عكس ذلك مباشرة ، أمر مستبعد. يتم شراء التزام الديون هذا بسعر مخفض. يفترض المشتري التنازل عن المطالبة إلى الدائن في حالة عدم استلام الأموال. Forfaiting هو الاستحواذ على الفواتير التجارية ، والتي من خلالها يوجد قرض برأسمال للمصدرين ، وبدون مبيعات إلى البائع. يكتسب البنك من البائع التزام المشتري بدفع ثمن البضاعة فور تسليمها.

فقدان - ما هو في كلمات بسيطة

يستخدم شكل مماثل من أشكال القروض في التجارة الخارجية عن طريق إعادة شراء سندات المصدر التي قبلها المستورد. يحدث جدول الدفع وفقًا لمخطط يدفع فيه المشتري الجزء الأكبر من المال ، ويدفع البائع فائدة مقابل البيع المبكر للبضائع. يستسلم المصدر لمتطلبات المؤسسة الائتمانية ويحصل على القيمة الكاملة. يفي المستورد بالالتزامات المترتبة على الديون الحالية ، ولكن في الوقت نفسه يجب عليه أن يقوم بتسديد المدفوعات بشكل مطرد.

على عكس النوع القياسي للمدفوعات ، يتم نقل مخاطر التزام الديون بالكامل إلى المشتري. المحاسبة العادية تفترض شروطاً غير آمنة متساوية ، في حين أن هذا النوع من التمويل يضع مسؤولية أكبر على المستورد. Forfaiting هو تخفيض ديون البائع ، وتحسين الهيكل ، وتسارع رأس المال العامل ، واستقرار السعر ، وشكل مبسط من القروض وتعيين المطالبات. أنها مكلفة مقارنة بالإقراض التقليدي.

الميزات الأساسية لل forfaiting

في الواقع ، يتحمل المشتري (المقترض) الالتزامات وجدول الدفع والمخاطر. كقاعدة عامة ، يتم أخذ المستندات النظيفة في شكل فواتير أو نفقات قياسية كأساس. يتم إجراء شكل مماثل من أشكال الإقراض بأوراق مالية قابلة للتداول ، ولكن يجب على المقترض ألا يرهن شركته كليًا أو جزئيًا. هذا الإقراض تجاري وسري ، لكن يشار إليه غالبًا باسم التحول إلى مصادرة البنوك.

يمكن أن تصل الشروط المحددة للمعاملة إلى 7 سنوات. هذه الطريقة شائعة في الدول الأوروبية. الأطراف في مثل هذا الاتفاق هي البائع والمشتري والدائن. يمكن لأحد الطرفين بدء الاتفاقية بشكل فردي: إما المصدر أو المستورد. ينص نظام الاسترداد على استرداد التزامات ديون المشتري في حالة تلبية حزمة المستندات المقدمة إلى البنك لمصلحة الأخير. ينبغي أن تشمل البيانات حقيقة نقل البضائع ، والالتزامات الحالية المعبر عنها في الأصول الملموسة ، بالإضافة إلى التنازل عن المطالبات والحق في تلقي عائدات للدائن ، والتي سيتم بيعها بواسطة الأوراق المالية.

كيف صفقات forfaiting

عند إبرام اتفاقيات مع البنك ، من الضروري مراعاة إمكانية الإفصاح عن المعلومات ، لا سيما بالنسبة للمؤسسات القادرة على تنفيذ مستندات الديون في السوق الثانوية. لذلك ، قبل إبرام الصفقة ، من الضروري التنبؤ بمثل هذه الأحداث وتصفيتها مقدمًا. في الواقع ، فإن الاستغناء هو اتفاق سري ، لكن المواقف مختلفة. يتم تطبيق آلية هذا الإقراض إذا كان هناك حقيقة وجود المعاملات التالية:

• التصفية الطارئة للالتزامات المالية ؛
• لبيع النقد للمقترض الذي قدم الديون إلى عميل أجنبي.

من بين أمور أخرى ، forfaiting له قيود:

• يجب أن يوافق البائع على تنفيذ الالتزامات في الأجزاء ؛
• في حالة عدم كون المشتري شركة أجنبية أو ممثلًا خاصًا ، فينبغي ضمان إعادة الدين بضمان من المقرض أو البنك.

الأدوات الرئيسية لمعاملات الإقراض هذه هي سندات التبادل. ومع ذلك ، لا تقتصر أنواع مصادرة الأوراق المالية عليها ، فقد تعمل أنواع أخرى أيضًا كمستندات مهمة ، والشيء الرئيسي هو أنها تحتوي على محتوى ملخص من الالتزامات.

تصبح

ظهرت أصول forfaiting في زيوريخ عندما انتهت الحرب العالمية الثانية. في تلك الأيام ، كانت البنوك في هذه المدينة تتمتع بخبرة واسعة في التجارة الدولية. لذلك ، بدأوا في تمويل توريد الحبوب إلى الدول الغربية الأوروبية والولايات المتحدة. تضاعفت الإمدادات والمنافسة ، لذلك طلب الموردون تأخيرًا لمدة ستة أشهر بدلاً من ثلاثة أشهر. أيضا في هذه السنوات ، زاد إنتاج المواد باهظة الثمن ، والتي استغرق إنتاجها المزيد من الوقت بشكل ملحوظ.

دخلت البضائع عالية القيمة بالطريقة المعتادة وكانت في الطلب والطلب الكبير. طور الائتمان التبادل الاقتصادي والدولي ، وبالتالي مول المورّدون معاملاتهم بطرق وأساليب جديدة ، ويقومون باستمرار بتحديث هذه الخيارات وتحسينها. بدأت التجارة الدولية في إزالة الحواجز ، ونتيجة لذلك ، بدأت العديد من دول آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا في المشاركة بنشاط في السوق العالمية. ومع ذلك ، قدم رواد الأعمال القروض مع بعض الصعوبات ، لأن تنفيذها كان أساسا من مصادرهم الخاصة. لذلك ، اضطر الموردون إلى تغيير خيارات معاملات التمويل.

التنمية وشروط forfaiting

تم تحسين هذا النوع من الإقراض بشكل رئيسي في البلدان المتخلفة النمو ، حيث النظام الاقتصادي غير مستقر. يعتبر Forfaiting مخاطرة معينة ، وبالتالي ، يطلب المصدر ويتلقى بعض سندات التبادل من المستورد. يتم سداد هذه الأوراق المالية وفقًا للمواعيد المحددة مسبقًا. يصدر البنك ضمانًا خاصًا ، والذي سيشير إلى أن هذه المنظمة هي الجهة المسؤولة عن قيام المستورد بدفع الالتزام. الأوراق المالية الأخرى قد تكون ضمانات لأداء وبيع الديون.

وبالتالي ، يجب أن يكون المقترض مرشحًا تم التحقق منه ، وإلا فإن الشرط المسبق هو ضمان أو ضمان (aval). من بين أمور أخرى ، هناك أنواع معينة من الضمانات التي تحددها المعايير التالية:

• هذا الموضوع؛
• ترتيب التنفيذ ؛
• مصدر التمويل.

كقاعدة عامة ، النوع الأول المشار إليه أعلاه هو البنوك أو المؤسسات المستقرة مالياً أو الشركات التي لديها أصول أو أموال مجانية.

السوق لمثل هذه القروض

إذا تم تحسين عملية المصادرة في البلد وكان عملياً هو المجال الرئيسي للإقراض ، على سبيل المثال ، في ألمانيا أو إيطاليا ، فإن الشروط يمكن أن تكون أكثر البنوك مرونة ، وليس فقط البنوك ، ولكن أيضًا المؤسسات المتخصصة تشارك في مثل هذه القضايا. في جوهرها ، هذه الصفقة هي عملية متوسطة الأجل ، لها سعر وشروط ثابتة. وتعمل معظم المنظمات كمصادرين فقط إذا احتاجوا إلى مائة ألف وحدة تقليدية على الأقل. صحيح أن الشروط والأسعار أصبحت اليوم أكثر مرونة ووفاء ، وبالتالي ، يمكن تحقيق هذا الإقراض لمدة 10 سنوات ، ولمدة ستة أشهر.

المصادرة ودورها في المكون الاقتصادي

لقد اكتسبت أدوات الدين هذه توزيعًا في السوق ، وبالتالي يتم التفاوض على الشروط على أساس ظروف معينة ، وكل هذا يتوقف على بلد المستورد والمصدر والضمانات.كقاعدة عامة ، يتم السداد في أجزاء متساوية مرة واحدة كل ستة أشهر ، ولكن معظمهم يفضلون المبيعات الفصلية للمبلغ. مع تطور هذا السوق وتحسينه ، لا تشكل المؤسسات مخططًا وشروط المعاملات ، خاصة بالنسبة للمقترضين الذين تعاونوا بالفعل مع الجهة المصدرة.

المقرضين في كثير من الأحيان إنشاء هيكلها الخاص ، وتقديمه للعملاء المحتملين. بالإضافة إلى ذلك ، يقدمون المشورة أيضًا حول أفضل خيار قرض ويشيرون إلى أداة دين محددة ، والتي هي أكثر ملاءمة للاستخدام. مثل هذه المنظمات ، من بين أمور أخرى ، تقييم مخاطر وجوهر العملية.

شروط إضافية للاتفاقات

للمزود يتم توفير المعلومات التالية:

• بيانات العميل كاملة.
• التواريخ والوقت
• جميع مكونات السعر ؛
• عملة الدفع
• فترة الاعتماد
• أدوات الدين
• اسعار.
• الضمان.

أما بالنسبة للنقطة الأخيرة ، وهي Aval ، لكي يقبل المصدق هذه الوثيقة باعتبارها موثوقة ، فإن الشعبية العالمية للبنك الذي أصدر هذا الضمان ضرورية. في الواقع ، إن aval والضمان هما نفس الشيء ، ومع ذلك ، فهناك بلدان لا تعتبر الأولى ورقة قانونية أو أداة مالية.

الاتفاقات مع المنظمات الأخرى

في كثير من الأحيان ، يتعاون المصدرون مع الوسطاء ، لأن الأخير يوفر أسعارًا معقولة وتنافسية تعتمد بشكل مباشر على توقيت وفعالية المعاملات. تتلقى هذه المنظمات نسبة مئوية من مبلغ الاتفاقية.

أي أن هذا الخيار مفيد للمصدر بالنظر إلى أن الدفع يتم مرة واحدة ، وهو ما يحدث عادة عندما يضيف المورد أو البائع هذه الكمية إلى سعر السلعة المباعة. بناءً على ذلك ، يمكن افتراض أن هذه المعاملات لها خصائصها الخاصة.

المعايير الحالية لهذا التمويل

مزايا وعيوب forfaiting تشبه تقريبا قرض قياسي. الأطراف الإيجابية في الاتفاقية:

• جميع المخاطر على المقترض وعلى الضامن ، البائع يتخلى عن جميع الالتزامات ؛
• يمكن إصدار أجزاء الديون في سندات منفصلة ؛
• يتم تقسيم الالتزامات في أجزاء متساوية لفترة زمنية معينة ؛
• المرونة في المدفوعات ؛
• يمكن أن يغطي هذا الإقراض 100 ٪ من تكلفة السلع أو الخدمات ؛
• معدلات مخفضة
• شروط مختلفة
• الولاء في الآلية والمخطط ؛
• التعاون مع المنظمات الأخرى ، بما في ذلك المنظمات الحكومية ، ويمكن تحقيق التمويل بموجب ضماناتها.

الجوانب السلبية لل forfaiting هي كما يلي:

• يتحمل المقترض المسؤولية الكاملة عن الوفاء بالالتزامات ، وكذلك عن دقة الوثائق والمعلومات ؛
• تحصل المؤسسات الممولة على نسبة مئوية أكبر من القروض العادية ، بينما تتاح لها فرصة بيع الأوراق المالية في السوق الثانوية ؛
• صعوبات مع الضمان أو aval ؛
• أسعار فائدة مرتفعة عند مقارنتها بأنواع التمويل الأخرى ؛
• يتم تنفيذ العملية لعدة أشهر ، بالنظر إلى أنه من الضروري جمع الكثير من الوثائق والمعلومات.

Forfaiting هو في الطلب وشعبية في الممارسة العالمية ، وخاصة بالنسبة للبلدان المتقدمة مع نظام اقتصادي مستقر. يجب أن يعمل هذا النوع من التمويل في أي بلد ، ولكن من الضروري أن يتم في المدن المختلفة تثبيته رسميًا في المدونات وأن يكون نظام إقراض مشروعًا.