يبدو أن سوق السندات لشخص بعيد عن هذا المجال في حيرة من أمره ، ولا يمكن الوصول إليه من حيث الفهم ومعقدة للغاية لكسب المال هناك. هذا يرجع إلى حد كبير إلى وفرة الأدوات المستخدمة هنا. في البداية يعطون انطباعًا غامضًا إلى حد ما. تدل الممارسة على أن الاستثمار في السندات يبرر نفسه إذا حاولت الخوض في آليات العمل في هذا القطاع. يمكن أن يصبح هذا الدخل دائمًا وكبيرًا بدرجة كافية إذا بذلت بعض الجهد.
النجاح سيكون لك
ما يعطي شراء السندات؟ سيكون بمقدور أصحابها ، الذين لديهم معرفة كافية بكيفية عمل السوق المالي في هذا القطاع ، الحصول على دخل جيد. بالمناسبة ، يمكن حسابها مقدما - لهذه الآليات الخاصة قد وضعت.
ولكن لا تستثمر المال بتهور. يجب أن تكون مدركًا ليس فقط للقيمة الاسمية للسند ، ولكن أيضًا للمخاطر المرتبطة بالاستثمار في القطاع المحدد. أن تكون قادرًا على استخدام أكثر أدوات الدين فعالية ، ستحقق النجاح.
ما تحتاج إلى معرفته
بعد أن درست بعناية استثمارك في السندات ، يجب أن تكون على دراية بالمشكلات التالية قبل الشروع في عمل حقيقي في البورصة:
- مقارنة فوائد الحصول على الأدوات المختلفة ؛
- القدرة على العثور على البيانات لحساب ربحية العملية ومخاطرها ؛
- اختيار الخيار الأخير لاستثمار الأموال ، استنادًا إلى العمليات الحسابية التي بها خطأ مصغر.
للبدء بنجاح ، يجب أن يكون لديك فكرة عن أدوات ومنهجيات سوق الأوراق المالية المستخدمة في عصرنا. يوصى بدراستهم بأمثلة في الممارسة - وهذا يساعد على فهم ميزات العمل بشكل أفضل. يرجى ملاحظة أن شراء السندات اليوم هو موضوع شائع لمختلف البرامج التعليمية. يمكنك أولاً أن تأخذ مثل هذه الدورة ، وفقط بعد أن تبدأ العمل. هنا يمكنك معرفة ما إذا كان خصم السندات مربحًا حقًا أو في كثير من الأحيان يتحول إلى عرض خدعة.
أهداف استثمار الأموال في السندات
بيع السندات المربحة هو عمل يناسب الأشخاص الذين يرغبون في تجنب المخاطر غير الضرورية. في الوقت نفسه ، يكون الدخل الذي يمكن الحصول عليه بواسطة مثل هذه المنهجية أكبر منه مع وضع المال المعتاد في البنك في مصلحة.
كيف يعمل؟ يقوم الشخص بالاستثمار في السندات ، والربحية من هذا الاستثمار ثم يتلقى كل شهر في شكل مصلحة. من الناحية المثالية ، تتبع المدفوعات بانتظام. الدخل محدد مسبقا وثابت. وهذا يعني أن النظام هو نفسه تقريباً عند وضع الأموال في البنك في الفائدة ، عندما يخبرك الهيكل المالي على الفور عن الربح الذي يمكن أن يتوقعه العميل من خلال تزويده بمبلغ معين للاستخدام.
ملامح
يمكن أن تظهر الودائع المصرفية نتيجة جيدة حتى مع وجود برنامج قصير الأجل ، حتى لو لم تكن مهمة للمحفظة. أما بالنسبة للسندات ، فلا يمكن التحدث عن الدخل الحقيقي إلا عندما يتم استثمار الأموال لفترة طويلة من الزمن. تتمثل مزايا الاستثمار في السندات في أن مستوى الدخل المستلم سيتجاوز أفضل البرامج التي يمكن أن تقدمها البنوك الحديثة. بالإضافة إلى ذلك ، في أي وقت ، يمكن للمالك سحب أمواله دون فقدان الفائدة التي تراكمت بالفعل.
كيف تبدو في الممارسة العملية؟ السند هو مثل هذا الضمان الذي ينتج عن المصدر (المؤسسة).عندما يحصل شخص يريد استثمار الأموال المتاحة في شركة معينة على سند ، يتعهد المصدر بدفع القيمة الاسمية. يمكن استلام هذه الأموال عند انتهاء مدة تداول الورقة المالية. أيضا ، تنطوي الاستثمارات في السندات على دخل شهري بمعدل فائدة متفق عليه مسبقا.
تفاصيل السوق
هل استثمارات السندات بها عيوب؟ على سبيل المثال ، من الصعب جدًا الاستثمار في مؤسسة صغيرة بهذه الطريقة ، حتى لو بدا أنها واعدة. تدل الممارسة على أن هذه الأوراق الكبيرة لا تصدر عادة إلا عن طريق المنظمات الكبيرة التي تحتاج باستمرار إلى المستثمرين لتنفيذ مشاريع جديدة.
في معظم الحالات ، يتم التخطيط للاستثمارات في السندات لمدة تصل إلى خمس سنوات ، ونادراً ما تكون برامج تدوم أقل من أربع سنوات. يمكن لأي شخص يشتري الأوراق المالية بيعها في أي وقت ، ولكن ليس مطلوبًا من ذلك. ربما سيحصل على أكبر فائدة عندما يتم الوصول إلى تاريخ الاستحقاق ويدفعه المصدر. يمكنك الاعتماد بانتظام على الفائدة ، وعند التعامل مع الأوراق المالية ، يمكنك الحصول على مبلغ يساوي القيمة الاسمية للسند.
ما الآلية التي نعمل عليها؟
يتم تحديد المبدأ الذي يمكن من خلاله العمل مع الأوراق المالية بواسطة السندات التي تنتمي إلى إحدى المجموعات المعروفة. تتميز الفئات التالية:
- بواسطة المصدر ؛
- حسب نوع الدخل ؛
- حسب المدة
- مستوى الأمن.
مصدري
هناك استثمارات في سندات الشركات ، عندما يستثمر الشخص أمواله في تلك الأوراق المالية التي تنتجها بعض الشركات الكبيرة.
إذا تم إصدار الأوراق المالية من قبل شركة مقرها في بلد آخر ، فإنهم يتحدثون عن السندات الأجنبية. ميزة مميزة هي تكلفة عالية جدا.
بحيث يمكن للمناطق والمناطق تنفيذ مشاريعها ، فإنها أيضًا تصدر سندات ، وبالتالي تجذب المستثمرين إلى خطتهم. في هذه الحالة ، يتحدثون عن الروابط البلدية.
يتم إجراء الاستثمارات في السندات الحكومية عندما يرغب الشخص الذي يملك المال في وضع الأموال في شركة حكومية. الميزة الرئيسية للمشاركة في مثل هذا البرنامج هو عدم وجود ضريبة على جميع الدخل من الأوراق المالية.
نوع الربحية
وفقًا لهذا التصنيف ، يتم تقسيم جميع السندات إلى مجموعتين:
- الكوبون ، أي تلك التي يمكن للمستثمر من خلالها تلقي مدفوعات بانتظام بمبلغ الفائدة المتفق عليها مسبقًا (إما أن تكون مستقرة أو تتغير بمرور الوقت وفقًا للاتفاقية المبرمة مسبقًا).
- الخصم. بالنسبة لهم ، فإن القيمة السوقية للسند أقل من القيمة الاسمية ، ولكن الاسترداد ممكن بالقيمة الاسمية. السمة المميزة هي قلة الاهتمام بالدخل المنتظم.
مدة
من المعتاد تسليط الضوء على:
- على المدى القصير ، يتم السداد خلال فترة خمس سنوات ؛
- على المدى المتوسط ، والتي يمكن سدادها في عشر سنوات ؛
- طويل الأجل ، مصممة لأكثر من 10 سنوات ؛
- عدم وجود نضج معين.
أمن
في حالة وجود نوع من الضمان - على سبيل المثال ، الممتلكات أو الأوراق المالية من نوع آخر ، فإنهم يتحدثون عن السندات المضمونة. لكن في حالة عدم تقديم ضمان ، يتم تصنيف هذه الأوراق المالية على أنها غير مضمونة.
مضمون هي تلك التي يمكن للمستثمر الاعتماد عليها على الدفعة التي وعد بها كيان قانوني ثالث. علاوة على ذلك ، المصدر لا يعطي أي ضمانات لالتزامات.
أخيرًا ، هناك أوراق مالية ثانوية غير مضمونة. إذا أفلست الشركة التي تم استثمار الأموال فيها ، فسيكون المستثمر آخر من يطالب بالتعويض.
الأهداف والأساليب
عندما يستثمر المستثمر في الأوراق المالية ، فإن مهمته الرئيسية هي اختيار وجهة مالية موثوقة. تعتبر السندات أكثر موثوقية من الاستثمار في أحد البنوك ، ولكن فقط عندما يتعلق الأمر بمؤسسة كبيرة ومستقرة.منطق العمل هو أن المستثمر يعطي مباشرة أمواله للمؤسسة ، مما يسمح له بالتحكم في محفظة القروض في الوقت الحقيقي دون وسطاء.
إذا قررت أن تجعل أموالك تعمل من خلال السندات ، فسيبدأ كل ذلك في بورصة MICEX. تحتاج أولاً إلى اختيار وسيط ، ثم فتح حساب فردي ، وبعد ذلك يمكنك المتابعة مباشرةً إلى المعاملات. في الممارسة العملية ، تبلغ القيمة الاسمية لمعظم الأسهم نحو ألف روبل ، في حين أن القيمة السوقية يمكن أن تختلف صعودًا وهبوطًا ، ولكن ليس بشكل كبير. يرجى ملاحظة: عادة في البورصة ، لا تنعكس التكلفة مباشرة بالروبل ، ولكن يتم كتابتها كنسبة مئوية من السعر الاسمي. على سبيل المثال ، إذا رأيت أنه في الوقت الحالي يتم تداول الأوراق المالية المهتمة بنسبة 98 ٪ ، وهذا يعني أنه في الواقع سيكون عليه دفع 980 روبل.
عند الشراء ، من المهم أن تدرك أنك بحاجة إلى أن تدفع ليس فقط ما يريد البائع الحصول عليه. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أي شخص يستثمر في السندات يدفع أيضًا دخل الكوبون ، الذي يتراكم على الأوراق المالية في الوقت الذي يوجد فيه المشتري.
ما هي المخاطر؟
من المعتاد أن نقول إن الاستثمار في السندات هو الشيء الأكثر موثوقية في السوق المالية هذه الأيام. ومع ذلك ، مع بعض المخاطر لا تزال هذه الطريقة لتوليد الدخل مرتبطة. أولاً وقبل كل شيء ، عليك أن تفكر في وجود بعض الاحتمالات للتقصير. عن ماذا تتحدث؟ إذا كان المصدر غير قادر على التعامل مع الالتزامات التي تعهد بها المستثمرون ، فإنهم يتحدثون عن التقصير. يكون احتمال حدوث مثل هذا الموقف أعلى عندما يكون العائد بالنسبة للسداد مرتفعًا. بغض النظر عن مدى جاذبية الصفقة ، فكر مرتين وتحليل الموقف في السوق قبل إبرامها. تشير زيادة الربحية إلى انخفاض التكلفة ، والتي بدورها منارة أن الشركة لا تبلي بلاء حسنا وقد تكون "مخادعة على حافة خطأ".
هناك خطر آخر يجب أن تستعد له عند الذهاب للعمل في البورصة وهو احتمال التضخم. يشير هذا المصطلح إلى موقف يصبح فيه التضخم أكبر من الربحية.
هناك ما يسمى مخاطر أسعار الفائدة. كما تعلمون ، في المتوسط في السوق ، يمكن تغيير سعر الفائدة مع فترة زمنية معينة ، مما يخلق وضعا غير مستقر فيما يتعلق بحامل السندات. لإنقاذ نفسك من هذا النوع من الخطر ، يجب أن تحاول فقط اختيار السندات طويلة الأجل أو تلك التي تتميز بأسعار فائدة ثابتة.
نحاول الحفاظ على كل شيء تحت السيطرة
المهمة الرئيسية لحامل السندات هي إدارة المخاطر. يمكن تحقيق ذلك إذا كان لديك محفظة قروض ، تتكون بحكمة من أوراق مالية موثوقة. من المستحسن العمل مع العديد من المصدرين في نفس الوقت.
إذا قرر المستثمر لصالح السندات الحكومية ، فإنه يمنع فقدان الأموال ، لأن الدولة تعمل كضامن لهذه الأوراق المالية ، وببساطة لا يمكن أن تضيع الأموال. إذا قارنا هذه البرامج بالودائع ، فإن مصلحتها هي أن المسؤولية ستكون على كامل المبلغ ككل ، وليس فقط على الفوائد المستحقة.
من أجل الحد من المخاطر ، يوصى بالعمل مع السندات البلدية واختيار تلك الشركات التي تم توفيرها من قبل منظمات كبيرة وموثوقة تتميز بتصنيف ائتماني متزايد. لا يمكن أن يضمن هذا غيابًا تامًا للمخاطر ، ولكنه يقلل بدرجة كبيرة من هذه المخاطر.
ما هي النتيجة؟
ما الذي يمكنك الاعتماد عليه عند الاستثمار في السندات؟ بادئ ذي بدء ، يجب توضيح ذلك مرة أخرى: الربحية تسير دائمًا جنبًا إلى جنب مع المخاطرة. إذا لم تخاطر ، فلن تتلقى شيئًا تقريبًا بشأن هذا الأمان. على العكس من ذلك ، كلما زادت المخاطرة ، زاد قدرتك على الفوز - ولكن أيضًا خسرت المزيد.
يمكنك حساب مؤشرات الربحية الحالية على النحو التالي: تحديد ماهية الدخل السنوي ، ثم قسمة القيمة على السعر الحالي وترجمتها إلى نسبة مئوية. إذا كان لديك سند خصم ، فأنت بحاجة إلى طرح الخصم من القيمة الاسمية وتقسيم الخصم على القيمة التي تم الحصول عليها.
الربحية الحالية ليست المؤشر الوحيد المهم عند حساب المبلغ الذي يمكنك كسبه على ورقة مالية. من الضروري النظر في العائد بالنسبة للسداد. يقدر الخبراء هذه المعلمة بأنها أكثر أهمية بكثير. في الواقع ، يمكن وصفه بأنه معدل الخصم. يعطي هذا المؤشر فكرة عن قيمة محفظتك الاستثمارية ويسمح لك أن تصف بدقة الربح الذي يجب حسابه.
السوق يمر بتغيرات
تتيح لنا آخر أخبار سوق الأسهم أن نستنتج أنه في السنوات الأخيرة ، يفضل المزيد من المستثمرين الاهتمام بالمؤسسات الروسية. إن غزل الأموال في هذا المجال يثير انطباعًا حقيقيًا لدى سكان المدينة ، وفي كل شهر ، هناك المزيد والمزيد من الأشخاص الذين يؤمنون باستقرار الاقتصاد الروسي. في عام 2017 ، عندما نشرت صحيفة "فاينانشيال تايمز" البيانات ، كان من الممكن تجاوز الحد الذي كان يتعذر الوصول إليه في السابق.
يجب على من يعتزم الاستثمار في الاستثمارات أن يدرك أن الوضع يتأثر بشدة بمستوى أسعار النفط في العالم والعلاقات الدولية. كلما كان التواصل بين روسيا وأمريكا أكثر موثوقية ، كلما تم جذب المزيد من أموال المستثمرين ، والعكس صحيح. وفقًا للمحللين ، في عام 2017 بأكمله ، سينخفض التضخم ، في حين أن سوق الأوراق المالية سيكثف.
سندات القرض الفيدرالية
كما أظهرت تجربة السنوات القليلة الماضية ، حتى العمل مع أكثر الشركات موثوقية يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. على هذه الخلفية ، جذبت سندات القروض الفيدرالية فائدة عامة كبيرة. تتم طباعة هذه الأوراق المالية من قبل وزارة المالية. من المعتاد أن نقول أنه من بين جميع الأنواع الأخرى الموجودة ، فهي الأكثر موثوقية. في الوقت نفسه ، غالبًا ما يتم استخدام النسبة المئوية المميزة لـ OFZs كقاعدة للوضع دون مخاطرة على الإطلاق ، ثم يتم احتساب الفائدة على الأوراق المالية الأخرى بشكل أكبر.
السندات الحكومية متاحة في الوقت الحاضر لكل من لديه أموال مجانية. المزايا الرئيسية لهذه الطريقة في استثمار الأموال:
- فرصة للبدء بألف روبل فقط ، حيث يمكنك شراء ورقة واحدة فقط ؛
- السيولة ، حيث أن حجم التداول الذي تظهره التداولات يوميًا يتجاوز في الغالب مئات الملايين ؛
- إمكانية اختيار نضج مناسب (هناك خيارات تدوم عدة أشهر ، وهناك تلك العقود الدائمة).
من خلال الاستثمار في OFZ ، يمكنك اختيار النوع الأمثل للدخل من عدة:
- كوبونات متغيرة
- دائمة.
- القيمة الاسمية للاستهلاك
- القيمة الاسمية القابلة للفهرسة.
عندما يتخذ شخص يستثمر الأموال قرارًا لصالح خيار أو آخر ، على هذا الأساس ، يمكنه بالفعل بناء إستراتيجية فعالة تسمح له بتحقيق أهدافه. عند اختيار ، تأكد من النظر في الوضع الاقتصادي في الدولة.
نوع
OFZs التالية هي:
- مع دخل ثابت على كوبونات.
- ذات قيمة ثابتة ، والتي قد تتغير من وقت لآخر ، ولكن يجب نشر المعلومات المتعلقة بذلك مسبقًا ؛
- مع عوائد متغيرة مرتبطة بمعدل فائدة معين أو التضخم.
يتحدثون أيضًا عن نوعين من سندات القروض الفيدرالية:
- OFZ-AD ، التي تتميز بانخفاض القيمة الاسمية ، عندما يحدث السداد على عدة مراحل ، يتم نشر جدولها مسبقًا. في هذه الحالة ، تكون فترات السداد غير المستوية ممكنة ، ويسمح بالسداد بواسطة أجزاء غير متساوية.
- OFZ-IN. في هذه الحالة ، تكون الفئة قابلة للفهرسة. هناك نوعان فرعيان من هذه المجموعة من الأوراق المالية في السوق اليوم: OFZ 52001-IN ، OFZ 51001. يتم إطفاء الأولى في عام 2023 ، والثانية في عام 2021. يتم تحديد الفهرسة من خلال تضخم المستهلك.في الحالة الأولى ، يكون المؤشر 2.5٪ ، في الحالة الثانية يكون أقل قليلاً ، 2.25٪. لكلا النوعين ، يتم الدفع مرة واحدة كل ستة أشهر.
يتم تعريف العائد على أي من الأصناف المدرجة على أنها المنفعة المستلمة من القسيمة والفائدة التي سيحصل عليها المالك عند إلغاؤها أو بيعها. تراوحت العائدات في الآونة الأخيرة من 8 إلى 12 في المئة. يتم عرض هذه البيانات بواسطة نظام QUIK. ومع ذلك ، فهذه مؤشرات متوسطة فقط ، وقد يختلف الموقف في لحظة معينة من الوقت - يجب أن تكون مستعدًا لذلك.