سندات القروض الفيدرالية هي بديل رائع للإيداع المصرفي. على الأقل ، تحاول حكومة الاتحاد الروسي إقناعنا بهذا - لقد حاولت مؤخرًا تكثيف نشاط السكان عند الاستثمار في الأوراق المالية. هل هذا حقا هكذا؟ كيفية شراء OFZ لفرد؟
ما هو OFZ؟
اختصار لتقف على سندات القروض الاتحادية. في الواقع ، هذا هو استلام الديون لحكومة الاتحاد الروسي.
السند نفسه يشبه الودائع المصرفية - نفس الفائدة الثابتة في نهاية المدة. ومع ذلك ، بخلاف الوديعة ، يمكنك بيع سند أو إعطائه لشخص آخر - من خلال وسيط نفس الوسيط الذي اشتريت منه. ولن تضيع الفائدة (باستثناء عمولة الوسيط). وفقًا لذلك ، كلما كانت فترة سداد الديون أقرب ، كانت تكلفة السند أكثر تكلفة.
السند يعطي صاحب الحق في الحصول على دخل مضمون في المستقبل. علاوة على ذلك ، فإن الضامن هو المصدر - الشخص الذي أصدر السندات. في هذه الحالة ، تعمل حكومة الاتحاد الروسي كضامن - فهي تريد من الأفراد شراء أكبر عدد ممكن من OFZ-n. بما أن كل شيء كان في عام 1998 ، لا يزال الكثيرون يتذكرون - ثم حدث تقصير ورفضت الدولة دفع التزاماتها.
هل يجب على الفرد شراء سندات OFZ؟ ماذا لو كان الوضع يعيد نفسه؟ لكن ، حسب الخبراء ، يوجد مثل هذا الخطر. ذروة الأزمة في الاقتصاد الروسي ستكون في 2020-2022.
أعط مثالا
اسمحوا تكلفة OFZ 100 روبل وضمان 30 ٪ من الدخل في 5 سنوات. ثم في وقت الإصدار - سيكون العائد 6٪ سنويًا. ومع ذلك ، إذا قمت بشرائه بعد 4 سنوات ، ثم باستخدام نفس المعايير ، سيكون العائد بالفعل 30 ٪ سنويا. تبعا لذلك ، فإن السند نفسه سيكلف 5 مرات أكثر.
هذا هو خيار مبسط للغاية. في الواقع ، هناك العديد من العوامل التي تؤثر على سعر السند. إذا كان الوضع في الاقتصاد إلى درجة أن احتمال إعلان الحكومة عن التخلف عن السداد يقترب من 100 ٪ ، فسيكون من المستحيل بيع السندات. تبعا لذلك ، سوف ينخفض سعره إلى الصفر تقريبا. إذا لم يتم الإعلان عن أي تقصير في النهاية ، فإن الشخص الذي تجرأ على شراء هذه السندات مقابل لا شيء سيصبح مليونير.
لكن بالنسبة لهذه المعاملات ، يجب أن يكون لديك معلومات داخلية - معلومات داخلية. يجب أن نتذكر فقط أن المعاملات التي تتم مع الأوراق المالية بناءً على المعلومات الداخلية تعتبر غير قانونية في العديد من دول العالم وتشكل انتهاكًا للقانون. وروسيا ليست استثناء.
خصائص السندات
قبل التخطيط لكيفية شراء OFZ لفرد ما ، يجب عليك معرفة ما هي عليه.
لكل سند ، و OFZ ليست استثناء ، هناك 4 خصائص رئيسية: سعر السوق ، الاستحقاق ، حجم الكوبون والقيمة الاسمية.
دعنا نبدأ مع أبسط القيمة الاسمية. عند حدوث مشكلة OFZ ، يكون لكل منهما القيمة الاسمية الخاصة به - القيمة التي سيتلقاها المستثمر عند إرجاع الدين. بالإضافة إلى ذلك ، سيحصل المستثمر على دخل معين من الفوائد - قسيمة. تتم مدفوعات القسيمة مرة واحدة في الشهر ، مرة واحدة في الربع ، أو مرة واحدة في السنة. ومن هنا جاءت عبارة "قطع القسائم".
هذا مشابه لتوزيعات الأرباح على الأسهم ، ولكن هنا يعرف المستثمر مقدماً عائد الكوبون على OFZs - النسبة ثابتة ، مثل وديعة مصرفية.
ومع ذلك ، كما يتضح من المثال أعلاه ، لا يتم شراء السند دائمًا بسعر رمزي. في الوقت الحالي ، قد تكون القيمة السوقية أعلى أو أقل من القيمة الاسمية.
ذلك يعتمد على الوضع الاقتصادي العام في العالم ، وموثوقية مصدر معين ووضعه المالي.
بعد عام 1998 ، سلطة الدولة "تراجع" إلى حد كبير. الآن روابطه أرخص مما يمكن.وكل ذلك بسبب قلة الناس الذين يرغبون في شرائها. هذا هو الوضع الذي تحاول الحكومة كسره مؤخرًا.
بالنسبة إلى أجل الاستحقاق ، فإن كل شيء يشبه الإيداع المصرفي - سيتم إرجاع الأموال إلى المستثمر في يوم معين ، وهو ما يعرف مقدمًا. أو سوف تتخلف الحكومة عن السداد مرة أخرى ، وهو أمر ممكن أيضًا. لكن لنفترض أنك مهتم بإسناد الأموال إلى دولتك الأصلية.
وحتى الآن كيفية شراء OFZ لفرد؟
OFZ لـ "المتداول الخاص": إرشادات الشراء خطوة بخطوة
شراء OFZ لشخص ، وكذلك فتح وديعة ، أمر سهل. لا يلزم معرفة خاصة أو معلومات داخلية لهذا الغرض. الإجراء كالتالي:
- افتح حساب مع وسيط. العامل الحاسم هو توافر الترخيص المناسب. أيضا ، يمكن لأي بنك كبير أن يكون بمثابة وسيط.
- تعبئة رصيد الحساب. في معظم الأحيان يتم ذلك عن طريق التحويل المصرفي أو نقدا في مكتب الوسيط. يمكنك استخدام الإنترنت - سوف يتحول بشكل أسرع ، لكنه أكثر تكلفة.
- شراء OFZ كفرد وانتظر السداد ، والحصول على دخل القسيمة كل ستة أشهر.
كيف يمكن الاعتماد عليها مثل هذا الاستثمار؟
نظرًا لأن جميع البنوك في روسيا "تحت غطاء" الدولة ويمكن لكل بنك ببساطة إلغاء ترخيص في أي وقت ، فمن الأكثر موثوقية أن تسند أموالك إلى الحكومة على الفور. بالإضافة إلى ذلك ، توفر الدولة نظام تأمين الودائع.
بالطبع ، يمكنك الاستثمار في بنك أجنبي: ألماني أو أمريكي. ومع ذلك ، فإن الفائدة على مثل هذه المساهمة ستكون أقل بكثير من معدل التضخم في بلدنا. وبالتالي ، فإن العيش في روسيا وإنفاق الأموال هنا ، سيضمن للمستثمر خسارة المال.
ما الدخل يمكن أن أتوقع؟
في نهاية عام 2017 ، قدمت OFZs مع الاستحقاق في عام 2027 معدل كوبون بنسبة 7.13 ٪ كل 6 أشهر. وكانت معدلات الودائع المصرفية في نفس المستوى تقريبا. فقط في الحالة الأخيرة كانت مسألة الفائدة سنويًا.
وبالتالي ، كان من الممكن كسب ما يقرب من 2 مرات أكثر مما كان عليه في أحد البنوك الروسية الكبيرة. هل هو كثير أو قليل مع تضخم حقيقي من 9-12 ٪؟ دعنا نقول فقط أنه أفضل من لا شيء. على الأقل ستوفر أموالك من التضخم.
إذا كنت تأخذ OFZ مع استحقاق 2-3 سنوات ، ثم كان العائد عند مستوى 9-11 ٪ سنويا. هذا هو تقريبا على مستوى التضخم الحقيقي.
الحد الأقصى الذي يمكنك الاعتماد عليه اليوم هو 10٪ سنويًا. انخفض معدل إعادة التمويل ، ومعه أسعار السندات.
كيف تحصل على ضمان يصل إلى 52000 روبل في السنة؟
كل شخص يعمل رسمياً ، يدفع 13٪ من راتبه الشهري. في الواقع ، حتى أنك لا ترى هذا المال - صاحب العمل يخصم من رواتب الموظفين ويدفع الضريبة بأنفسهم. تعطينا الحكومة الروسية فرصة لإعادة جزء من هذه الأموال - ما يصل إلى 52000 روبل.
والحقيقة هي أنه منذ عام 2015 هناك خصم ضريبي خاص. ستعيد لك الدولة 13٪ من المبلغ المستثمر إذا لم تتجاوز 400،000 روبل.
كل ما هو مطلوب هو فتح IIS - حساب استثمار فردي. في الخارج ، تم استخدام هذه الممارسة لفترة طويلة. في بلدنا ، لا يعرف معظم المستثمرين عن هذه الفرصة.
في الواقع ، لديك خياران: إضافة 13 ٪ إلى دخل الاستثمار الخاص بك أو عدم دفع ضريبة الدخل الشخصي. الخيار الثاني هو أكثر ربحية للاستخدام إذا حصلت على دخل مرتفع إلى حد ما من استثماراتك - يجب أن يتجاوز راتبك الرسمي ، وهو أمر يكاد يكون مستحيلًا بالنسبة للمبتدئين. فقط في هذه الحالة يكون من الأفضل عدم دفع ضريبة الدخل الشخصي على الاستثمارات.
ومع ذلك ، فإن الراتب غالبا ما يتجاوز دخل الاستثمار الذي يمكن للمبتدئين الحصول عليه من 400000 روبل. لذلك ، في الممارسة العملية ، في 90 ٪ من الحالات ، يتم استخدام الخيار الأول. ومع ذلك ، سيكون من الأفضل استخدام كلا الاحتمالين - وليس دفع ضريبة الدخل الشخصي على دخل الاستثمار والحصول على خصم ضريبي. هل هذا ممكن؟
كيفية الحصول على خصم ضريبي على IMS وعدم دفع ضريبة الدخل؟
كل شيء بسيط. افتح معهد الدراسات الإسماعيلية مع وسيط ، وقم بتجديده بمبلغ 400000 روبل وشراء أسهم "الملصقات الزرقاء" باستخدام متوسط التكلفة.واختر أسهم النمو - تلك التي لا تدفع أرباحًا. على مدى 10 سنوات ، ستنمو الدورة بالتأكيد. "الخدعة" هي أنه على الرغم من أنك لم تبيع الأسهم أكثر تكلفة ، إلا أنك لست مطالبًا بدفع ضريبة الدخل.
في هذه الأثناء ، يحق لك الحصول على خصم ضريبي قدره 52000 روبل من ضريبة الدخل الشخصي - تدفعه كل شهر من راتبك. لمدة 10 سنوات ، ستتلقى 520،000 روبل - ربح جيد ومضمون من قبل الدولة. وإذا استثمرت 400،000 روبل في السنة في معهد الدراسات الإسماعيلية ، فسيزيد خصمك الضريبي. على مدى 10 سنوات ، لن يصل المبلغ إلى 520 ألف ، ولكن 2.86 مليون روبل - يمكنك التخلص منها وفقًا لتقديرك.
في الوقت نفسه ، ستصل الاستثمارات في الأسهم إلى 4 ملايين روبل - وهذا أصل لا يمكنك بيعه أبدًا.
مع السندات ، هذه الحيلة لن تنجح. سيتعين عليك دفع 13 ٪ من ضريبة الدخل الشخصي على دخل القسيمة المستلمة - 7280 روبل في السنة بمعدل كوبون يبلغ 14 ٪ سنويا. ومع ذلك ، لا يزال لديك 52 000 - 7280 = 44 720 روبل في السنة. ولكن سيتم ضمان العائد على السندات أيضا.
هذا هو أكثر موثوقية ، لأن عوائد الأسهم ليست مضمونة. ومع ذلك ، في مثل هذا الأفق الاستثماري ، يمكنك الاعتماد على 20٪ على الأقل سنويًا باستخدام استراتيجية شراء التكلفة المتوسطة.
لماذا الاستثمار على المدى الطويل؟
ومع ذلك ، ليس كل شيء في غاية البساطة. ليس من دون سبب تقديم توصيات لاستثمار الأموال لفترة طويلة من الزمن - على الأقل 10 سنوات. هناك عدة أسباب لهذا:
- سيتعين رد الخصم الضريبي إذا سحبت الأموال من معهد المدققين الداخليين قبل ثلاثة أعوام ؛
- فقط في مثل هذا الأفق الطويل ، يمكن توقع نمو المخزون ؛
- متوسط تأثير التكلفة لا يعمل إلا لفترة طويلة ؛
- إذا قررت استثمار الأموال في السندات ، فستكون الفائدة ذات الاستحقاق الأطول أعلى ، وستتلقى طوال الوقت دخلًا سلبيًا في شكل فائدة - كل 6 أشهر.
حيث لشراء OFZ لفرد؟
غالبًا ما يتم اختيار البنوك الكبيرة كوسيط مع دعم IIS: سبيربنك و VTB 24 وغيرها. إنهم جميعًا يقدمون نفس الشيء تقريبًا ، لكن اللجان مختلفة في بعض الأحيان. كيف يمكن لشخص شراء OFZs في VTB 24 أو سبيربنك؟
سبيربنك: كيفية فتح IIS والحصول على OFZ؟
كيف في سبيربنك لشخص لشراء OFZ مع أقصى فائدة؟
إرشادات خطوة بخطوة لفتح IIS:
- على موقع البنك ، تقدم بطلب لفتح IMS ؛
- انتظر مكالمة متخصصة.
- تعال إلى أقرب فرع للبنك (لا يقدم كل فرع خدمات فتح حساب وساطة - حدد هذا السؤال مقدمًا) ؛
- توقيع المستندات التي أعدها المتخصص: بيان واستبيان المستثمر ؛
- قم بتجديد الحساب (يمكنك إيداع ما يصل إلى 1 مليون روبل في السنة ، ولكن يتم اعتبار الخصم فقط من 400 ألف روبل).
تعريفة سبيربنك (خطة التعريفة "المستقلة" - لا تشمل الوصول إلى التحليلات ، ولكنها ليست ضرورية هنا بشكل خاص):
- العمليات في البورصة في بورصة موسكو - 0.165 ٪ (حجم الصفقة - ما يصل إلى 50000 روبل) ؛
- عمليات مع سندات القروض الفيدرالية - 0.5-1.5 ٪ (اعتمادا على حجم الصفقة).
تقدم Sberbank شراء OFZ-n رقم 53003 ، استحقاق - 3 سنوات ، متوسط العائد السنوي - 7.24 ٪ سنويًا.
لشراء OFZ لشخص في VTB ، يجب عليك اتباع نفس الإجراء. عملية فتح IMS مماثلة لتلك السابقة. معدلات التعريفة هي نفسها.
أخيرًا ، نصيحة أخرى: راقب بعناية ترقيات البنوك الكبيرة. في بعض الأحيان يعرضون شراء OFZ للأفراد دون عمولة. دع اللجان تكون صغيرة ، لكن العائد الإضافي البالغ 0.5-1.5٪ لن يكون ضروريًا. بعد كل شيء ، مهمة الفرد هي شراء السندات وكسب المال.
