الاستثمارات الجماعية: المفهوم والأشكال والمزايا

في بداية القرن الثالث عشر ، ظهر مفهوم "إدارة الثقة" لأول مرة. عندها تم تحديد فئات مثل المدير والمالك. تقول نظرية الاقتصاد أنه في ذلك الوقت تم تشكيل المبادئ الأساسية التي يستند إليها التعاون حتى يومنا هذا. مع مرور الوقت ، أصبحت إدارة الممتلكات أكثر شعبية ، حيث نمت الطبقة الثرية في المجتمع ، وهناك المزيد من الناس الذين يملكون أصول معينة. إدارة الثقة اليوم هو استثمار جماعي.

صندوق الاستثمار المشترك: كيف تطورت

لقد ظل تاريخ الاستثمار الجماعي يقرأ منذ أكثر من قرن. لأول مرة ، بدأ استخدام الآليات المطبقة في المجتمع الحديث في القرن التاسع عشر. كان الرواد من التجار البلجيكيين والسويسريين. عندما بدأ الاقتصاد الأمريكي في التطور بسرعة بعد الحرب العالمية الأولى ، انتشر الاستثمار الجماعي إلى الولايات المتحدة.

يمارس تنظيم صناديق الاستثمار والصناديق الاستئمانية بموجب القوانين في أمريكا منذ عام 1939. في عام 1940 ، تم توضيح مسألة الضرائب. ومع ذلك ، أدت وفرة الصعوبات في ذلك الوقت وعدم وجود إطار تنظيمي إلى حقيقة أنه حتى الخمسينيات من القرن الماضي ، لم تكن الاستثمارات الجماعية مثيرة للاهتمام لرجال الأعمال الغربيين. ارتبط مسار التطور الجديد بسياسة روزفلت. بفضل تطبيق قوانين صارمة ، تمكن الأشخاص العاديون أخيرًا من الوثوق بأموالهم للمديرين ، وبدورهم حاولوا إثبات أنهم لا يستطيعون توفير رأس المال فحسب ، بل ويزيدونه أيضًا.

الأزمات والتغلب عليها

شهدت الاستثمارات الجماعية انخفاضًا آخر في السبعينيات ، عندما حدثت أزمة أخرى بسبب أوجه القصور في سياسة مكافحة التضخم. استمر "العمل على الأخطاء" حوالي أربع سنوات ، وكان المنتج النهائي هو استراتيجية تطوير الصناديق الموجودة حتى يومنا هذا.

تهتم شركات الإدارة اليوم بالمستثمرين الصغار. وبفضل هذا النهج ، تم تسجيل نمو في عام 2000 فاق التوقعات بمقدار مرة ونصف. في المجموع ، بلغ مجموع صناديق الاستثمار المشتركة أكثر من أربعة تريليونات دولار في أمريكا وحدها. ولكن في الوقت الحاضر ، على الرغم من أن الوضع الاقتصادي لا يزال صعباً ، فإن صناديق الاستثمار الجماعية تنمو ، بينما يتزايد حجم الأموال التي يستثمرها الأفراد.

كيف يعمل؟

يعتمد سوق الاستثمار على فكرة تجميع الأموال من المواقع الفردية. كل شخص من هذا القبيل لديه كمية صغيرة نسبيا ، ولكن بشكل جماعي يصبحون لاعبا في السوق المالية ، والتي لا يمكن تجاهلها. تحتوي محفظة الاستثمار على مؤشرات تنويع جيدة ، ويمكن للمديرين توسيع فرص الاستثمار. الأدوات الأكثر فعالية:

• شراء الأشياء باهظة الثمن ، الاستثمار الذي يظهر احتمالات جيدة ؛
• الاستثمار العقاري.

يتمتع الأفراد الذين ينضمون إلى صناديق الاستثمار الجماعية بمزايا واسعة مقارنة بالمستثمرين المباشرين. بادئ ذي بدء ، يتم تجنيبهم الحاجة إلى حل شيء شخصيًا بشكل مباشر. بدلاً من ذلك ، يشارك مهنيو البورصة في الإستراتيجية والممارسة. إن خبرة وكفاءة هؤلاء الموظفين هي المفتاح لتقليل المخاطر ، مما يعني أن المستثمرين النهائيين لن يخسروا أي شيء.

يمكن للمستثمرين الجماعية العمل مع ترخيص مناسب. يتم تنظيم جميع تصرفاتهم من قبل السلطات المسؤولة عن ذلك وتخضع لأعمال معيارية. عند اختيار من يعهد بأموالهم ، يدرس الفرد الخاص صناديق الاستثمار المشتركة التي لها تصنيف عائد.يسمح لك هذا باختيار الخيار الذي يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة في المستقبل بفضل الموثوقية العالية.

سوق الأوراق المالية: الحد الأقصى للأمن

في إطار سوق الأوراق المالية ، فإن صندوق الاستثمار المشترك أو أي نوع آخر من المستثمر الجماعي هو عميل يعمل مع شركة ائتمان. تقدم مثل هذه المنظمة عمليات مع الأوراق المالية. بالنسبة لشركة الائتمان ، والمستثمر الجماعي ، فإن صندوق الاستثمار الوطني لا يختلف عملياً عن الأشخاص الآخرين الذين يستخدمون الخدمات المقدمة.

في الوقت نفسه ، هناك استثمارات جماعية تتطلب الكثير. الهدف الرئيسي هو ضمان موثوقية تخزين الأصول مع تقليل فرصة خسارة الأموال. تهتم شركات الائتمان ، بصفتها مشاركًا نشطًا في العملية ، بضمان سلامة الأموال ، ولا تقل عن الأفراد العاديين الذين تم إنشاء صندوق مشترك من مواردهم.

العمل بالمال: المعاش كاستثمار

دراسة ما صناديق الاستثمار لديها تصنيف العائد ، يمكن للمرء أن يلاحظ أن صناديق المعاشات التقاعدية هي الأكثر شعبية. هذه هي تلك الاستثمارات الجماعية التي تجمع بنجاح أموال عدد كبير من الناس. في الوقت نفسه ، يقوم الأشخاص المهتمون بالمعاشات بخصم أجورهم كل شهر. على الرغم من أن هذا المبلغ صغير ، إلا أن الجمهور واسع جدًا.

يستثمر الصندوق الأموال التي يتلقاها من الأفراد ويوجههم إلى المؤسسات المالية لتحقيق "العمل". يتم مضاعفة الأموال ، ويتم توزيع الأرباح بين جميع المشاركين. لقد أصبحت هذه الاستثمارات الجماعية في روسيا منتشرة على نطاق واسع في الأعوام 10-15 الماضية.

صغار المستثمرين المشاركين في مثل هذه العملية ، والشركات التي تتولى جمع الأموال ، هم وسطاء ماليون. تشكيل صندوق التقاعد مساعدة البنوك والصناديق. لكن المنظمة ، التي تجمع من خلال هؤلاء الوسطاء الأموال ، تستثمر شخصياً أو من خلال المديرين ذوي المؤهلات المناسبة.

المستثمرين الجماعية

البنوك الاستثمارية هي الجهات الفاعلة الرئيسية في أسواق الأسهم ، حيث تجمع الأموال من المستثمرين الأفراد وتجبرهم على "العمل". بالإضافة إلى الهياكل التجارية ، تتولى بعض المنظمات الأخرى هذه المهمة. يحول الأشخاص أموالهم كودائع أو بشروط أخرى مواتية لكلا الطرفين. عادة ما يختلف المصطلح من سنة إلى سنتين.

شركات التأمين ، وصناديق التقاعد ، تختلف في ميزاتها ، في إطار أسواق الأوراق المالية ، في الواقع ، هم نفس المستثمرين الجماعية.

إن السمة المميزة لـ "المتقاعدين" و "التأمين" هي فترة طويلة من الزمن ، حيث يقوم المستثمرون الأفراد بتحويل أموالهم إلى هذه الصناديق لعقود من الزمن إلى أن يحدث حدث مؤمن عليه أو حتى يحين وقت التقاعد.

الاستثمار ، وصناديق الاستثمار - النوع الثالث والأخير من المستثمرين الجماعية. هذه هي الكيانات القانونية التي تجمع الأموال وتعمل على بناء التمويل. يقوم المستثمرون ، عن طريق اختيار هذا الكيان القانوني ، بوضع أموالهم عن عمد في سوق الاستثمار ، على أمل الحصول على أرباح كبيرة.

صناديق التأمين والمعاشات: الميزات

تم تصميم هذه الأشكال من الاستثمار الجماعي لفترة زمنية طويلة جدًا. بفضل هذا ، يمكن لأصحاب المؤسسات الاستثمارية التخطيط دون تسرع ، واختيار الظروف المثالية ، والتي يصبح عملهم أكثر كفاءة. خطر السحب المبكر لأصحاب الإيداع منخفض للغاية ، وبالنسبة لصناديق المعاشات التقاعدية ، فإن الأمر بسيط للغاية - ومن المعروف سلفًا متى يتقاعد الشخص ويتطلب ماله.

ميزة أخرى لعمل المعاشات التقاعدية وأموال التأمين هي القدرة على تلقي الأموال من المستثمرين بإرادتهم الحرة.إذا اكتشف الناس حول بعض صناديق المعاشات التقاعدية الثابتة أو شركة تأمين موثوق بها ، فإنهم يذهبون إلى هنا ، لأنهم على الأقل يجب عليهم الذهاب إلى بعض الشركات على أي حال: القوانين تفرضه. هذا يعني أن شركات الاستثمار قد لا توظف أشخاصًا لجذب عملاء جدد. ويتيح هذا الادخار إنفاق أموال مجانية على شيء أكثر كفاءة.

الموثوقية تأتي أولاً

بحكم كل ما سبق ، فإن منظمات التقاعد والتأمين هي أكثر الشركات استقرارًا التي لا تخاف من الأزمة الاقتصادية. بطبيعة الحال ، فإن التضخم والمشاكل الأخرى المرتبطة بالصعوبات الاقتصادية تهمهم ، ولكن إلى الحد الأدنى. حتى لو انخفض التدفق النقدي ، فإن هذا لا يحدث كثيرًا ، حيث لا يزال الأشخاص العاديون يتلقون راتباً وما زالوا مجبرين على تأمين سياراتهم وحياتهم ومنازلهم.

الاستثمار الجماعي: الفوائد

البنوك الاستثمارية هي خيار أكثر موثوقية وآمنة من لعب البورصة وفقًا لتقديرك الخاص. يتم وضع الأموال في الأصول ، والتي يتم إرسال بعضها إلى شركات مربحة ، ولكن محفوفة بالمخاطر ، ويتم وضع الآخرين في مشاريع مستقرة وموثوق بها. نتيجة لهذا ، يقوم مستثمر كبير بتقييم المخاطر بفوائد متزايدة. يتم تخفيض التكاليف نظرًا لحقيقة أن كبار المستثمرين يعملون في محافظ مزادات كبيرة ، مما يتيح لهم الوصول إلى الأسعار المواتية ، والتي يتعذر الوصول إليها بالنسبة لأولئك الذين يعملون بكميات صغيرة.

تم تصميم الاستثمارات الجماعية لفترة زمنية طويلة ، مما يعني أنها مهمة اجتماعيًا ، لأنها تعمل على تحسين رفاهية الأشخاص العاديين. لا يتعلق الأمر فقط بالاهتمام الذي يتلقاه الناس عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ، ولكن أيضًا الفائدة التي يحصل عليها الجميع دون استثناء بسبب استقرار الوضع الاقتصادي في البلد ، حيث تلعب آليات الاستثمار المستدامة دورًا مهمًا.

نحن نستثمر مع الذوق

أحد الأفكار الأكثر حداثة وجاذبية هو الاستثمار في الفن. الآن هذه الممارسة تتجذر فقط في مجتمعنا وغير مألوفة للجميع. لم تقم القواعد والقوانين السارية في روسيا ودول العالم الأخرى بتنظيم هذا المجال بشكل كامل ، مما يؤدي أحيانًا إلى سوء فهم. يوجد عالم الفن وفقًا لقواعده الخاصة ، لكن شركات الودائع وشركات الإدارة تعيش وفقًا لقوانين العمل. بالإضافة إلى ذلك ، تشارك شركات التأمين والمثمين الخبراء في الاستثمارات الفنية.

على الرغم من بعض الصعوبات ، يوجد الآن في روسيا صندوق يسمح بالاستثمار في الفن. الاستثمارات الفنية من نوعين:

• الاستثمار في الصندوق المشترك في شراء القيم الفنية ؛
• شراء مستقل للفن.

الخيار الثاني يؤدي إلى حقيقة أن الشخص يحصل على ملكية كائن ذي قيمة معينة ، وعند العمل مع صندوق متخصص ، يمتلك المستثمر الأوراق المالية وأسهم الاستثمار.

بعض الميزات

في الممارسة العملية ، يكون الاستثمار في الفن محفوفًا ببعض الصعوبات وباهظًا من الناحية المالية ، لذلك فقط الأثرياء هم الذين يستطيعون تحمل مثل هذه الاستثمارات. يجب إيلاء اهتمام خاص لمسألة التزوير. إذا كنا نتحدث عن صندوق ، فسيكون لدى موظفيه متخصصون يمكنهم تحديد صحة أي شيء فني. باستثمار مستقل ، سيتعين عليك تعيين خبير مستقل من طرف ثالث يمكنه تأكيد أصالة العمل.

تذكر أن شراء الأشياء الفنية ينطوي على تكاليف إضافية:

• التأمين؛
• التخزين؛
• إعادة تقييم.

نظرًا لأنه من الصعب للغاية التعرف على جميع ميزات العمل في سوق الفن ، فمن المستحسن أن يتعاون المستثمرون المبتدئون مع صندوق متخصص. يساعد هذا في تقليل التكاليف ، وفي الوقت نفسه لتعلم كيفية العمل ، والخوض في هذا المجال ، لفهم القوانين التي تطورها.

لتلخيص

لقد تم وضع ممارسة الاستثمار الجماعي في الماضي البعيد ، ولكن في الآونة الأخيرة فقط كان من الممكن في النهاية صياغة الإطار التنظيمي والقانوني للسوق في هذا المجال. كان للأزمات العالمية تأثير قوي على ممارسة الاستثمار ، مما أدى إلى تباطؤ وتيرة تطور السوق ، ومع ذلك ، لدى المستثمر الحديث خيار من المنظمات على استعداد لبذل كل جهد ممكن لزيادة الأسهم الحالية.

يمكنك العمل مع صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الاستثمار المتخصصة وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الأشياء الفنية. كل خيار لديه بعض نقاط القوة والضعف والميزات. في أي حال ، عند وضع أموالك في مشروع استثمار جماعي ، تذكر أن البرنامج لن يحقق دخلًا إلا بعد سنوات ، وأحيانًا عقود.