شهدت سوق الأوراق المالية في الآونة الأخيرة زيادة في الطلب بين الناس العاديين. إذا كانت الاستثمارات السابقة متاحة فقط للشركات الكبيرة والمستثمرين الأثرياء ، يمكن لأي شخص الآن شرائها. تكمن جاذبية سندات القسيمة في حقيقة أنها توفر عوائد أعلى عليها من الودائع المصرفية. علاوة على ذلك ، تعتبر الأداة المالية أعلاه موثوقة للغاية.
ومع ذلك ، بالنسبة لمعظم الناس العاديين ، يبدو موضوع السندات ، ولا سيما سوق الأوراق المالية ككل ، معقدًا للغاية لدرجة أنهم لا يحاولون حتى اكتشاف ذلك. يجب أن أقول عبثا. الربح الذي يمكن أن تحققه الأوراق المالية يؤتي ثماره في الوقت الذي يقضيه في دراسة الموضوع.
ملامح
سندات القسيمة هي إحدى الطرق الشائعة لاستثمار أموال نقدية مجانية. خاصة إذا اخترت الأوراق المالية السائلة التي يتم تداولها بحرية في سوق الأوراق المالية.
ما هو سندات القسيمة؟ في الواقع ، يعد هذا ضمانًا للديون ، حيث يحقق المالك ربحًا ليس فقط عن طريق الشراء بأقل من القيمة الاسمية ، ولكن أيضًا عن طريق تحصيل إيرادات الفوائد.
ربح
يتم تحديد وتيرة ومقدار مدفوعات القسيمة من قبل الشركة التي أصدرت السند. ومع ذلك ، هذه ليست معلومات سرية. وهي متاحة للمستثمرين المحتملين حتى قبل الصفقة وتتيح لك اتخاذ قرار بشأن مدى استصواب الحصول على سندات القسيمة.
تسمح لك الشروط القياسية لتداول الأوراق المالية بإرجاع القيمة الاسمية في نهاية فترة السداد. ومع ذلك ، يمكن أن تجلب مدفوعات القسيمة على السندات المزيد من الدخل للمستثمر. المدفوعات الدورية تحدث مرتين في السنة أو كل ثلاثة أشهر.
من الممكن أيضًا دفع عائد كوبون السند عند الاستحقاق. من الصعب تحديد مدى ملاءمة ذلك للمستثمر.
البديل
هناك أيضا سندات كوبونات. قياسًا على التعريف السابق ، من السهل تخمين أنهم يفترضون عدم وجود مدفوعات دورية. قد تتفاجأ من التساؤل عما إذا كان من المفيد للمستثمر شراء هذه الأوراق المالية. حقيقة وجودها في سوق الأسهم يعطي إجابة إيجابية.
وتسمى سندات القسيمة الصفرية أيضًا سندات الخصم. اسم بديل آخر هو "مع صفر قسيمة". عند دراسة موضوعات الاستثمار ، كن مستعدًا لسماع كلا المصطلحين.
لذا ، ما هي الطريقة التي يكسب بها حاملي السندات بدون كوبونات المال؟ كل شيء بسيط. هذا النوع من الأوراق المالية أرخص في البورصة من سند القسيمة. أي أن المالك المحتمل يكتسبهم أرخص من القيمة الاسمية ، وبعد انتظار انتهاء فترة السداد ، يحصل على كامل المبلغ. الفرق بين المؤشرين هو ربح المستثمر.
أنواع
جميع سندات القسيمة تنقسم إلى عدة أنواع. النسبة المئوية في هذه الحالة يصبح المعيار الحاسم.
- الدائم. يفترض سعر كوبون واحد ، وهو أمر معروف للمستثمرين المحتملين قبل إتمام الصفقة ، وهذا المؤشر لا يتغير طوال فترة ملكية السندات بالكامل.
- الثابتة. قياسًا على الخيار السابق ، تعتبر النسبة ثابتة حتى يتم بيع سند القسيمة. ومع ذلك ، في المستقبل ، قد يتم تغيير السعر الأولي. وجود جدول زمني فريد يتيح لمالك الأمن حساب الدخل المحتمل.
- بالتناوب. يتم تعيين هذه النسبة المئوية لفترة محددة مسبقًا يتغير بعدها المعدل.في الوقت نفسه ، في تاريخ تغيير الشروط ، يمكن للمستثمر سداد السند ، مع إعادة القيمة الاسمية في حالة عدم موافقته على الشروط الجديدة.
- العائمة ، أو فهرستها. في هذه الحالة ، ترتبط الفائدة على سندات القسيمة ببعض المؤشرات الاقتصادية. على سبيل المثال ، فإن المعدل الرئيسي للبنك المركزي. وفقًا لذلك ، عندما يتغير هذا المؤشر ، فإن ربحية الأوراق المالية تتقلب ، والتي يمكن للمستثمرين الاعتماد عليها.
إذا كنت بحاجة إلى تحديد معدل كوبون السند ، فتعرف على نوع الورق الذي تهتم به.
السندات التي تختار؟
لا يجدر بنا أن نستنتج بشكل قاطع أي الأوراق المالية مربحة وأيها غير مجدية. كل نوع من الروابط لديه نقاط القوة والضعف.
على سبيل المثال ، تصبح النسبة الثابتة والثابتة نوعًا من الضمان للحصول على دخل أعلى. لا يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة للمعدلات المتغيرة. إنه يجبر المستثمر على مراقبة الوضع في البورصة باستمرار من أجل اتخاذ قرارات في الوقت المناسب بشأن جدوى شروط جديدة.
لهذا السبب ، حتى قبل شراء السندات ، يُنصح المستثمر المحتمل بدراسة المعلومات المتوفرة بعناية.
حساب دقيق
بالنسبة للاختيار بين سندات القسيمة وغير السندات ، هنا ، أيضًا ، ليس بهذه البساطة كما قد يبدو. إذا كان المستثمر المحتمل يسعى للحصول على دخل سلبي ، فستفضل الأوراق المالية ذات الدفعات الدورية. ولكن فيما يتعلق بإجمالي العائد ، فإن سندات القسيمة ليست دائمًا الاستثمار الأكثر ربحية.
هنا ، لا يمكن للمستثمر المحتمل الاستغناء عن حسابات دقيقة. يجب الانتباه إلى الفرق بين القيمة الاسمية والسعر الذي يتم به عرض السند للبيع. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زاد المستثمر من الحصول على مزيد من الدخل. ومع ذلك ، يجب أن تفهم أنه للحصول على قيمة اسمية ، يجب أن تنتظر حتى تنتهي فترة السداد وتفهم أنه بحلول ذلك الوقت سيكون الربح أقل بسبب التضخم.