دوران رأس المال: المفهوم والحساب. رأس المال العامل

دوران رأس مال الشركة هو الفرق بين الأصول الحالية المملوكة للشركة والالتزامات الحالية.

صافي رأس المال

بعبارة "رأس المال الصافي" أعني الفرق بين المبلغ الإجمالي للأصول الموجودة في الميزانية العمومية للمؤسسة وحجم جميع الالتزامات. إذا تجاوز مبلغ الأصول مقدار المطلوبات ، فهذا يدل على وجود صافي رأس مال إيجابي. وفقًا لذلك ، يكون صافي رأس المال سالبًا عندما يكون لدى الشركة التزامات أكثر من الأصول.

تعد نسبة صافي رأس المال مهمة للغاية للشركة ، حيث تشير القيمة الإيجابية إلى حالة مالية مستقرة للكيان الاقتصادي. إذا تجاوز حجم الأصول بشكل كبير حجم الالتزامات ، تكون الشركة مستقرة للغاية. هناك أيضًا استقرار نسبي - عندما يكون الفرق بين الأصول والخصوم ضئيلاً.

دورة رأس المال

معدل دوران رأس المال هو عملية تبدأ بالاستثمار في الإنتاج ، وتنتهي بإنتاج المنتجات أو العمل الجاري أو الخدمات المقدمة. دوران رأس المال هو عملية مستمرة. يتم تحديد مدتها من خلال سرعة دوران الصناديق المتقدمة وعندما يتلقى مالك الشركة تأثيرًا منه في صورة نقود (أحيانًا في شكل تأثير اجتماعي).

خصوصية دوران رأس المال هو أن الأموال المستثمرة من قبل المالك في الإنتاج لا تعاد بالكامل. النقطة الأساسية هنا هي أنه بالإضافة إلى رأس المال العامل ، فإن الأصول الثابتة تشارك في عملية الإنتاج ، وهي أصول تنقل أجزاء من قيمتها إلى منتجات تامة الصنع ، وتستهلك أيضًا لعدة سنوات.

رأس المال طويل الأجل

الأصول الثابتة (OS) هي أصول قادرة على القيام بدور مباشر أو غير مباشر في عملية الإنتاج. السمة المميزة لها هي أنه يمكن استخدام نظام التشغيل لسنوات عديدة ، ويتم نقل قيمتها إلى التكلفة في أجزاء عن طريق الاستهلاك.

وتشمل هذه المباني والمباني والمركبات والمعدات وغيرها.

تحديد فعالية نظام التشغيل

هناك عدد من المعلمات التي يتم استخدامها في اقتصاد المؤسسات لحساب فعالية استخدام نظام التشغيل للشركة. وتشمل هذه المعاملات التالية:

1. مضمونة برأس مال ثابت.
2. مسلح برأس المال.
3. العائد على الأصول الثابتة.
4. كثافة رأس المال.

الأمن PF

أول المؤشرات التي يتم استخدامها لتقييم استخدام نظام التشغيل هي الأمن. يتم تعريفها على أنها نسبة قيمة رأس المال الثابت إلى مساحة الأرض الزراعية. يجب أن نتذكر أنه لا يمكن استخدام هذه المعلمة إلا لتقييم فعالية أموال المؤسسات الزراعية. ويرد أدناه حساب المعامل:

• حول = SS.G. / N ، أين

حول - الأسهم ؛

Ss.g. - متوسط ​​تكلفة رأس المال في السنة ؛

Ps.u. - مساحة الأرض الزراعية.

مسلح

يوضح هذا المؤشر حجم الأصول الثابتة ، والذي يقع على عاتق الموظف السنوي المتوسط ​​للمؤسسة:

• B = Ss.g / K ، أين

ب - التسلح برأس المال ؛

ك- متوسط ​​العدد السنوي لموظفي الشركة ؛

SS.g - قيمة رأس المال الثابت في المتوسط ​​في السنة.

عودة

يتم احتساب العائد على الأصول كنسبة من جميع المنتجات بالقيمة النقدية ، والتي تم تصنيعها من قبل الشركة خلال الفترة التي تم تحليلها ، إلى تكلفة الأصول الثابتة للفترة في المتوسط.تلعب هذه النسبة دورًا مهمًا في تقييم مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها الثابتة. تعتبر الزيادة في المعامل اتجاها إيجابيا ، حيث أن هذا يعني أن حجم الإنتاج لكل وحدة نقدية واحدة من قيمة رأس المال الثابت ينمو. القيمة المعيارية لإنتاجية رأس المال هي أكثر من واحدة.

• من = VP / SS.G. ، من أين

من - العائد على الأصول ؛

نائب الرئيس - إجمالي إنتاج الشركة من الناحية النقدية ؛

Ss.g. - تكلفة رأس المال في المتوسط ​​سنويا.

قدرة

كثافة رأس المال - هذا هو المؤشر العكسي لإنتاجية رأس المال. يمكن حسابه بالطرق التالية:

• E = (من) -1 = 1 / من ، من أين

كثافة رأس المال الإلكتروني ؛

من - العائد على الأصول.

أيضا ، يمكن حساب المؤشر كنسبة من رأس المال الثابت إلى قيمة الناتج الإجمالي الذي تم إنشاؤه خلال فترة التقرير.

• E = (SS.G. / VP) ، أين

كثافة رأس المال الإلكتروني ؛

نائب الرئيس - قيمة الناتج الإجمالي الذي تم إنتاجه من قبل المؤسسة لفترة التقرير ؛

Ss.g. - متوسط ​​تكلفة رأس المال الثابت للفترة المشمولة بالتقرير.

يجب أن تسعى الشركة جاهدة لزيادة معدل العائد على الأصول. هذا يعني أن رأس المال يستخدم بكفاءة. في هذه الحالة ، سينخفض ​​معامل رأس المال الثابت.

رأس المال العامل

هذه هي أموال المؤسسة التي تشارك في عملية الإنتاج ، ويتم استهلاكها بالكامل ، وتكون جزءًا من تكلفة الإنتاج ، ويتم استخدامها خلال دورة إنتاج واحدة. يمكن أن تكون أمثلة رأس المال العامل هي المواد الخام والمال ورواتب موظفي الشركة ، إلخ.

في الميزانية العمومية للمؤسسة ، يتم عرض رأس المال العامل في القسم الثاني من الأصل. مكونات هذا النوع من الأصول هي:

1. أسهم الشركة.
2. العمل في التقدم.
3. المنتجات النهائية للشركة.
4. حسابات القبض.

سيولة

السيولة - قدرة الأصول على تحويلها إلى أموال من أجل سداد الدين الحالي للشركة. هذا هو في صميم جميع العناصر المكونة لرأس المال العامل.

كل أصول الشركة لديها درجة مختلفة من السيولة. الأقل سيولة هي الأصول غير المتداولة. إن الأموال المحتفظ بها في مكتب النقد في الشركة وعلى حساباتها هي من الأصول السائلة تمامًا.

نسب السيولة

تنقسم جميع الأصول حسب السيولة إلى أربع فئات:

1. الأكثر سيولة.
2. الأصول التي يمكن بيعها في أقصر وقت ممكن.
3. الأصول التي لا يمكن أن تتحقق بسرعة.
4. من الصعب تنفيذها.

تقابل كل مجموعة من مجموعات الأصول الأربعة أربع مجموعات من مصادر التمويل:

1. عاجل.
2. المدى القصير.
3. طويل الأجل.
4. الالتزامات الدائمة.

تم إجراء مثل هذا التصنيف من أجل التمكن من تحديد سيولة المشروع بأكمله. تعتبر الشركة سائلة في حال تجاوز حجم كل نوع من أنواع الأصول في الميزانية العمومية حجم الالتزام المقابل.

مؤشرات لتقييم الملاءة المالية للمؤسسة

لتحديد مستوى السيولة للمشروع ، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة التغطية.
2. نسبة سريعة.
3. نسبة السيولة المطلقة.

يوضح كل من هذه المؤشرات مدى سرعة الشركة في تحويل أصولها إلى أموال من أجل سداد المبالغ المستحقة الدفع الحالية.

• KP = (المجلد A - الذاكرة) / ثم ، أين

KP - نسبة التغطية (الاسم الثاني للمؤشر هو نسبة السيولة الحالية للشركة) ؛

المجلد. أ - الأصول الحالية للمؤسسة ؛

deb - ديون المؤسسين على المساهمات ؛

هذا - التزامات قصيرة الأجل (الحالية).

يوضح هذا المؤشر مدى سرعة الشركة في استرداد ديونها قصيرة الأجل باستخدام رأس المال العامل فقط.

المؤشر الثاني - السيولة العاجلة - يعكس قدرة الشركة على سداد جميع التزاماتها الحالية إذا كانت تواجه مشاكل في بيع المنتجات. يمكن حساب المعامل على النحو التالي:

• Ksl = (TA - Z) / ثم ، أين

Ksl - نسبة سريعة ؛

TA - الأصول الحالية للشركة ؛

stocks - الأسهم ؛

هذا - الخصوم الحالية.

المؤشر الأخير لحساب ملاءة الشركة يسمى السيولة المطلقة. تحتوي صيغة الحساب على النموذج التالي:

• كال = D / TO ، أين

كال - نسبة السيولة المطلقة ؛

د- المال ، وكذلك ما يعادلها ؛

هذا - الخصوم الحالية.

يجب أن تكون قيمة هذه المعلمة حوالي 0.2. وهذا يعني أن الشركة كل يوم قادرة على سداد 20 في المئة من التزاماتها الحالية. يوضح المؤشر النسبة المئوية لالتزاماتها التي يمكن للشركة سدادها في المستقبل القريب جدًا.

تحديد فاعلية استخدام رأس المال العامل

كما هو الحال في الأصول الثابتة للمشروع ، هناك مؤشرات تعطي خاصية لكيفية استخدام الشركة لرأس المال العامل بكفاءة. هناك ثلاثة مثل هذه المعلمات:

1. معدل دوران.
2. مدة دوران رأس المال.
3. عامل الحمل.

دوران رأس المال العامل وتحميل

المؤشر الأول والرئيسي في تقييم كفاءة استخدام رأس المال هو نسبة الدوران. هذه المعلمة هي مثيل لنسبة إنتاجية رأس المال ، والتي تستخدم لحساب فعالية الأصول الثابتة.

• قطعة خبز = RP / Sob ، أين

نسبة دوران الكوز؛

RP - المنتجات المباعة من الناحية النقدية في فترة معينة ؛

سوب - رصيد الأصول الجارية.

يشير المؤشر إلى عدد الثورات في رأس المال العامل التي تتم لفترة معينة. بالنسبة للمؤسسة ، تعتبر إيجابية عندما تزيد هذه النسبة.

مؤشر معكوس هو عامل الحمل. يمكن حسابها على النحو التالي:

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob ، أين

عامل الحمل KZ ؛

نسبة دوران الكوز؛

RP - المنتجات المباعة من الناحية النقدية في فترة معينة ؛

سوب - رصيد الأصول الجارية.

دوران رأس المال

يتم حساب هذه النسبة بناءً على نسبة الدوران. تحتوي صيغة الحساب على النموذج التالي:

• Pob = D / Cob ، أين

Pob - فترة دوران رأس المال العامل ؛

D هو عدد الأيام ؛

كوب هي نسبة الدوران.

لحساب ، يتم أخذ عدد الأيام في الفترة. يمكن أن يكون ربع أو شهر أو نصف عام أو سنة كاملة. في معظم الأحيان ، تحليل فعالية دوران رأس المال خلال العام.

تعتمد قيمة المعامل على نسبة الدوران. يعتبر الاتجاه الإيجابي للمؤسسة انخفاضًا في معدل الدوران ، حيث أن هذا يعني أن معدل الدوران ينمو ، ومعها معدل دوران رأس المال ينمو. كلما كان رأس المال أسرع ، كلما كانت الشركة أكثر جاذبية للمستثمرين.

معدل العائد

آخر المؤشرات التي تستخدم عادة لتحديد كيفية استخدام رأس المال هو معدل العائد. هذا المؤشر يأخذ في الاعتبار كل من الأساسية والأساسية. يتم احتساب معدل عائد الشركة كنسبة من الربح إلى التكلفة الإجمالية لرأس مال الشركة.

• Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100٪ ، أين

NP - معدل العائد ؛

ر الربح ؛

So.s. - تكلفة الأصول الثابتة ؛

Sob.s. - قيمة رأس المال العامل.

هناك عدة طرق لزيادة كفاءة رأس المال العامل. أولاً ، يمكن للشركة تحسين أسهمها. ثانيا ، ينبغي إيلاء الاهتمام لمعدل نمو رأس المال العامل. يجب عليك أيضا زيادة المبيعات. في الوقت نفسه ، يجب أن يتجاوز معدل الزيادة في المبيعات معدل الزيادة في الأصول الثابتة.

تؤثر فعالية استخدام رأس المال للمؤسسة بشكل خطير على نتيجة النشاط الاقتصادي. يجب على أي شركة أن تسعى جاهدة إلى استخدام رأس مالها بطريقة أكثر عقلانية ، مما سيتيح لها الفرصة لزيادة عدد المنتجات وحجم الربح.