رأس المال العامل للمشروع: مفهوم ، تكوين ، هيكل

رأس المال العامل للمشروع هو الأساس لعمل المنظمة. لذلك ، عند تحليل فعالية الشركة ، يعتبر تقييم حجم هذا المؤشر مهمًا جدًا.

تعريف

ويطلق على رأس المال العامل للمشروع أيضًا رأس المال العامل ، حيث يمثل الممتلكات التي تشارك في دورة إنتاج واحدة ، والتي عادة ما تكون أقل من سنة واحدة. حجمها له تأثير مباشر على تكلفة الإنتاج. من الضروري مراقبة التجديد المستمر ، ولكن في الوقت نفسه لا ينبغي أن يكونوا بوفرة.

لا يخدم رأس المال العامل عمليات الإنتاج فحسب ، بل يخدم أيضًا التداول (التنفيذ). وتشمل الأموال المتداولة السلع تامة الصنع والنقدية.

وتتمثل المهمة الرئيسية لرأس المال العامل في ضمان عملية الإنتاج دون انقطاع.

تصنيف

يتضمن تكوين رأس المال العامل للمؤسسة العديد من المكونات. يمكن تقسيمها إلى عدة مجموعات:

• الأسهم في الأسهم. وتشمل هذه المواد الخام والمكونات وقطع الغيار والمنتجات شبه المصنعة والحاويات والوقود.
• وسائل موجودة بالفعل في عملية التصنيع. هذه الفئة تشمل البناء في التقدم والإنتاج. وكذلك النفقات المؤجلة للمدفوعات مقدما.
• المنتجات النهائية في الأسهم والتي تم شحنها بالفعل.
• الموارد المالية المتاحة في مكتب النقد للشركة وعلى الحسابات الجارية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة.

هيكل رأس المال العامل للمشروع ليس عالميًا ويعتمد على عدد كبير من العوامل. على سبيل المثال ، من الصناعة والتنظيم التكنولوجي للإنتاج. تعد العلاقات التعاقدية مع الموردين والعملاء ، والتي تحدد حجم وجدول الشحنات والمدفوعات ، ذات أهمية كبيرة.

من أين تحصل الشركة على المال؟

يمكن أن تكون مصادر رأس المال العامل للمشروع إما مملوكة أو مستعارة أو مستقاة تحدد كل شركة نفسها مقدار رأس المال العامل الإجمالي الذي تحتاجه لتحسين عملية الإنتاج. هذا هو السبب في أن الكمية يتم حسابها على أساس الحد الأدنى المطلوب من الأموال ، والذي سيسمح بإنتاج وشحن حجم المنتجات المخطط له ، لإنشاء المخزون الضروري دون عجز وتخزين. لكن عليك أيضًا التأكد من أن حجمها كافٍ لسداد جميع الالتزامات مع النظراء وموظفي الشركة وسلطات الدولة والضرائب.

وعادة ما يتم تجديد رأس المال العامل من الأرباح. ولكن هذا ليس هو المصدر الوحيد ، يمكن أيضًا مساواة بعض بنود الالتزام برأس المال العامل. على سبيل المثال ، متأخرات الأجور التي تمر من شهر إلى آخر ، وكذلك المساهمات الإجبارية في صندوق التأمين الاجتماعي. بالإضافة إلى ذلك ، قد تكون احتياطيات المدفوعات المستقبلية ورصيد إيجابي في صندوق الإصلاح بمثابة مصادر. في بعض مجالات العمل ، تتضمن هذه المواد تعهدات المشترين للتغليف القابل للإرجاع. نظرًا لأن الأرقام خلال العام يمكن أن تختلف ، وأحيانًا بشكل كبير ، فإن أدنى المؤشرات يتم اعتبارها كأساس للتخطيط المالي.

من الصعب بدرجة كافية إجراء حسابات تنبؤية دقيقة ، لأن هناك حالات تتطلب تعديلات عاجلة. لذلك ، غالبًا ما يكون من الصعب جدًا تلبية احتياجات الشركة من رأس المال العامل فقط على حساب مواردها المالية الخاصة.إن إنشاء احتياطيات إضافية أمر خاطئ من الناحية الاستراتيجية - سيؤدي ذلك إلى انخفاض في وتيرة تطور الشركة. بناءً على الجدوى ، ينبغي تغطية حاجة المؤسسة إلى رأس مال عامل إضافي من خلال الأموال التي يتم جمعها من الخارج.

كيف يتم وضع القواعد؟

من أجل أن تعمل الشركة بكفاءة ، يتم وضع الخطط المالية. أنها تساعد ، من بين أمور أخرى ، في تنفيذ تشكيل رأس المال العامل للمؤسسة وحساب الحجم المطلوب.

المعيار هو قيمة متغيرة ، ويتأثر بالعوامل التالية:

• حجم ومجموعة من المنتجات ؛
• شروط شراء المواد الخام والمكونات ؛
• شروط الدفع وشحن المنتجات.

عند الحساب ، يوصى بتحسين استخدام الأموال الشخصية إلى أقصى حد ممكن. يجب أن يكون حجمها لضمان العمل الأساسي للشركة فقط ، مع الحفاظ على الحاجة إلى حدها الأدنى.

من أجل تحديد القاعدة وتكوين رأس المال العامل للمؤسسة ، تحتاج إلى حساب مقدار التكاليف اللازمة لإنشاء منتج أو خدمة لفترة معينة. قد يكون هناك صعوبة المرتبطة الموسمية. إذا كانت سلع الشركة جميع المواسم ، وكان الطلب عليها لا يعتمد على هذا العامل ، فمن الضروري استخدام التقرير السنوي وتأخذ كأساس الربع حيث كان الإنتاج في أعلى مستوى.

إذا كانت الشركة تنتج منتجًا موسميًا ، فمن الضروري التحليل لاستخدام البيانات الخاصة بالربع الذي كانت فيه مؤشرات الإنتاج عند أدنى مستوى من أجل التحليل. في موسم الذروة ، سيتم تشكيل رأس المال العامل للمؤسسة من خلال قروض بنكية قصيرة الأجل.

يتم التقنين من الناحية النقدية.

طرق تقييم عناصر رأس المال العامل

عندما تتلقى شركة المواد الخام والوقود وغيرها من الأسهم ، أي أصول الإنتاج الحالية للمؤسسة ، يتم حسابها بالتكلفة الكاملة. ويشمل الأخير كلاً من تكلفة المورد نفسه والتكاليف الجمركية ورسوم العمولات والهوامش ، والتكاليف اللوجستية التي تتكبدها مؤسسات خارجية تؤدي هذه المهام.

يمكن تحديد سعر الموارد المعنية وتقييم الاحتياطيات في نهاية الفترة بإحدى الطرق المتعددة:

• إذا كانت المواد فريدة من نوعها ، فسيتم تحديد التكلفة حسب تكلفة كل وحدة من وحدات المخزون.
• في متوسط ​​التكلفة. لهذا ، يتم تقدير متوسط ​​تكلفة جميع المواد المتاحة في بداية الفترة. تضاف القيمة الناتجة إلى متوسط ​​تكلفة جميع المواد والموارد المشتراة خلال الفترة.
• طريقة LIFO ، أي قاعدة تكلفة الموارد المستلمة أولاً وقبل كل شيء ، تساوي سعر المواد المشتراة لاحقًا.
• طريقة FIFO ، الأساس هو سعر تلك المواد التي تم شراؤها أولاً. عند استخدام هذه التقنية ، من المعتاد افتراض أن الموارد تستخدم في الإنتاج وفقًا للترتيب الذي يتم به الحصول عليها. أولا ، تلك التي تم شراؤها من قبل الأول تشارك. يؤخذ السعر في الاعتبار في بداية الفترة.

بناءً على الطريقة المحاسبية المختارة ، في مواجهة ارتفاع الأسعار ، يمكن تحقيق مؤشرات أرباح مختلفة لذلك ، مع LIFO ، سيكون أقل من FIFO.

دائرة الأموال

لضمان استمرار عملية الإنتاج ، من الضروري أن تكون جميع الموارد المادية في دورة ثابتة. اعتمادًا على المرحلة ، تقوم الصناديق الدائرة للمؤسسة بتعديل شكلها. من المال ، انتقل أولاً إلى الإنتاج ، ثم إلى السلعة.

تتكون الدورة من ثلاث مراحل:

1. في المرحلة 1 رأس المال العامل للمشروع (عرض النقود) تنفق على شراء المواد الخام اللازمة. وبالتالي ، يتم تبادل النقدية لقوائم الجرد لكن قيمتها تعتبر بمثابة تقدم.لا يتم إنفاق الأموال بشكل لا رجعة فيه ، ولكن يتم استثمارها مع توقع استلامها مرة أخرى عند اكتمال الدورة بأكملها.
2. في المرحلة 2 ، يتم إنشاء المنتج مباشرة باستخدام العمالة والموارد المكتسبة. في هذه المرحلة ، تغير القيمة شكلها مرة أخرى - من الإنتاج إلى السلعة.
3. في المرحلة الثالثة (النهائية) ، يجب تنفيذ المنتج النهائي. لذلك ، فإن شكل سلعة تتغير إلى نقد. ستقوم الشركة باسترداد الأموال التي قدمتها وإيرادات إضافية.

رأس المال العامل للمؤسسة يختلف عن المواد. لا يتم استهلاكها بشكل لا رجعة فيه ، ولكن باستمرار في الحركة. أولاً ، يتم تطويرها لإنشاء منتج ، ثم العودة بعد تنفيذه وإدخال دورة جديدة.

تقييم رأس المال العامل

لفهم مدى كفاءة إدارة الشركة للموارد في أنشطتها وما إذا كانت قادرة على سداد جميع الالتزامات قصيرة الأجل ، وكذلك لفهم أين تستثمر أموالها ، يتم إجراء تحليل لرأس المال العامل للمشروع.

يتيح لك مقدار رأس المال العامل الشخصي معرفة ما إذا كانت الأصول الحالية تتجاوز المطلوبات الحالية ، وكذلك مقدار الأصول غير الجارية (الخاصة أو المقترضة) الممولة.

لتقييم ربحية الشركة هي مؤشرات الربحية. إذا كانت عائدات بيع المنتجات كافية لتسوية الحسابات مع الموردين وتغطية جميع الديون الأخرى ، وسيظل هناك ربح ، فإن الشركة تعتبر مربحة.

مؤشرات الربحية

تنتمي هذه المعاملات إلى مجموعة المؤشرات النسبية ، وبالتالي فإن عامل التضخم لا يؤثر عليها. مثل هذا النظام التحليلي يجعل من الممكن فهم المبلغ الذي تحققه الشركة من كل روبل مستثمر.

يتيح لك العائد على الأصول معرفة مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من الاستثمار في الأصول. لهذا ، يجب تقسيم مؤشر (مقدار) الربح الصافي على متوسط ​​قيمة الأصول (WB).

لتحليل كيفية استثمار رأس المال العامل بكفاءة ، يتم استخدام مؤشر الربحية للأصول الحالية. العائد على المبيعات والعائد على الأصول يمكن استخدامها. مقدار عملهم هو مؤشر لربحية الأصول الحالية. هناك طريقة أخرى لحساب هذه القيمة. من الضروري تقسيم مبلغ صافي الربح على مجموع متوسط ​​قيمة الأصول الجارية.

لمعرفة ما هي ربحية البضائع المباعة ، تحتاج إلى تقسيم مبلغ صافي الربح على مقدار الإيرادات المستلمة. ستتيح لنا النتيجة تقييم ليس فقط ما إذا كانت المؤسسة تعمل بشكل جيد أم لا ، ولكن أيضًا مدى صحة أسلوب التسعير. هناك طريقة أخرى لتقييم ربحية المنتجات - ربحية المبيعات. لهذا ، يجب تقسيم مؤشر الربح من البضائع المباعة على عدد (أو وحدات) المنتجات المباعة.

لتحليل مدى فعالية إدارة رأس المال العامل للمشروع ، من الضروري حساب نسبة دوران المخزونات (المخزونات). للقيام بذلك ، يجب تقسيم التكلفة على مؤشر متوسط ​​MPZ.

لإجراء تحليل مقارن لعقلانية المؤسسة ، يوصى بمقارنة معاملات فترة دوران MPZ لعدة سنوات. للحساب هناك صيغة:

• Tob MPZ = معدل دوران 360 / MPZ.

بالإضافة إلى هذه المؤشرات ، تُستخدم أيضًا نسب الربحية الأخرى: الاستثمارات والأسهم والأعمال الأساسية. أيضا ، يتم إجراء تحليل للذمم المدينة - يتم تقدير معدل دورانها وفترة السداد. وكلما أسرع في سدادها ، قل خطر عدم سدادها على الإطلاق.

في إدارة رأس المال العامل

إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من الأسهم لتغطية جميع التكاليف ، فمن الضروري جذب تمويل إضافي من الحسابات المستحقة الدفع. عندما تستنفد ، عليك أن تأخذ قروضا قصيرة الأجل.

إذا كان هناك نقص حاد في رأس المال العامل الشخصي ، فهناك عدة طرق لحل هذه المشكلة. الأقل جمودا هو استلام جميع التأجيلات أو الأقساط الممكنة لسداد الديون الحالية.

هناك مؤشرات تقديرية لرأس المال العامل للمؤسسة ، مما يسمح بتقييم الفعالية. واحد منهم هو فترة دوران رأس المال العامل. يمكن حسابها بسهولة:

• Tob OS = فترة دوران المخزون + حسابات فترة دوران الحسابات - متوسط ​​فترة الدفع المستحقة.

يجب أن نسعى جاهدين للحد من دوران المخزون والمستحقات.

لتقييم الاحتياجات المالية للمؤسسة في الوقت الحالي ، يجب تقسيم حجمها على إيرادات المبيعات المستلمة يوميًا (في المتوسط) وضربها بنسبة 100٪. ستكون النتيجة نسبة مئوية وإظهار مدى سرعة الشركة في كسب المال لتغطية احتياجاتها المالية.

الأصول الثابتة للمؤسسة

رأس المال الثابت والعامل للمشروع عناصر أساسية في عمل أي شركة. ولكن ما هي الأصول الثابتة وكيف تختلف عن رأس المال العامل؟

تتميز الأصول الثابتة باستخدام طويل الأجل ، وينعكس نصيبها في تكلفة الإنتاج جزئيًا على أنها تآكل هذه الأصول الملموسة.

الأصول الثابتة تشمل المباني والهياكل والأدوات الآلية والمركبات والأدوات والمعدات ، والأجهزة المختلفة ، والماشية ، المعمرة.

على الرغم من وجود قيود. على سبيل المثال ، لا يتم تصنيف المخزون والأدوات كأصول ثابتة إلا إذا كان عمرها التشغيلي أكثر من 12 شهرًا ، ويجب أن تتجاوز التكلفة مليون روبل. بتكلفة أقل ، فهي تعتبر رأس المال العامل للمشروع.

تقسم الأموال عادة إلى فئتين رئيسيتين: الإنتاج وعدم الإنتاج. الأولى تشارك مباشرة في عملية الإنتاج ويتم تجديدها عن طريق الاستثمارات الرأسمالية. هذه الأخيرة تفي بوظيفة خدمة الإنتاج الرئيسي ، مما يعني أن تكلفتها لا تؤثر على تكلفة الإنتاج. لكن لا يمكن للمرء أن يقول أن الأموال غير المنتجة ليس لها أي تأثير على كفاءة المؤسسة. يساعد الاستثمار فيها على تحسين مستوى معيشة الموظفين ، مما يؤثر بشكل إيجابي على موقفهم من عمليات العمل. أنها بمثابة حافز تحفيزي جيد.

رأس المال العامل للمشروع هو جزء لا يتجزأ من العمل اليومي للشركة. من أجل أن تكون مربحة وليست مربحة ، يجب أن تكون العملية دورة مستمرة. لهذا ، من الضروري إجراء تحليل منتظم لفعالية استخدامها ووضع الخطط المالية.