تقييم الأعمال هو إجراء لحساب قيمة شركة أو نشاط تجاري أو حصتها. بمساعدة تقييم الأعمال ، يمكن لأي مدير اتخاذ القرار الصحيح بشأن تسلسل تطوير مشروعه.
تقييم الأعمال هو تعريف القيمة غير السوقية أو السوقية للعمل كمجمع متكامل للعقار. إنه أيضًا تقييم للحق في جني الأرباح. عند تقييم النشاط التجاري ، يحددون أداء الشركة وفعاليتها وتوقعات الإيرادات وتحليل السوق والبيئة التنافسية.
تقييم الشركة أو المؤسسة
عند تقييم قيمة النشاط التجاري ، يتم أخذ العديد من العوامل في الاعتبار ؛ وبالنسبة لمختلف المؤسسات ، يتم تقييم مؤشرات مختلفة. على سبيل المثال ، بالنسبة لمؤسسة صناعية (مصنع ، مصنع) ، يتم تقدير قيمة مجمع الممتلكات. بالنسبة للشركات العاملة في قطاع الخدمات أو التجارة ، فإن الأولوية هي تقييم دخلها.
مطلوب تقييم الشركة عندما:
- البيع الجزئي أو الكامل للشركة ؛
- في وضع خطة عمل ؛
- إعادة هيكلة الشركة ؛
- إجراء عمليات مختلفة باستخدام أصول المشروع ؛
- عمليات التأمين
- الحصول على قرض لتطوير الأعمال ؛
- إعادة تقييم الشركة للأصول في المحاسبة ؛
- إصدار الأصول ؛
- الضرائب.
- تحديد الجدارة الائتمانية للشركة ؛
- تحديد الإيجارات عند استئجار الأعمال التجارية ؛
- قرارات المحاكم ذات الصلة ؛
- اتخاذ القرارات الإدارية المختلفة.
يتم تقييم القيمة التجارية للمشروع في الفئات التالية:
- يتم تقييم حصص الأقلية والغالبية في الشركة. هذه المهمة تعطي الصورة الأكثر اكتمالا لقيمة مجموعة كبيرة من الأسهم أو العمل ككل ؛
- يتم تقييم مجمع الممتلكات ، وأصول الشركة ، وكذلك التدفقات المالية للمشروع ؛
- يتم تقدير أسهم الشركة المدرجة في السوق.
أساليب تقييم الأعمال
هناك 3 طرق لتقييم القيمة التجارية: مربحة ومكلفة ومقارنة. عند إجراء هذا التحليل ، اختر الطريقة التي تعطي التقييم الأكثر وضوحًا.
يتم استخدام طريقة التكلفة مع مراعاة التكاليف المتكبدة. مزايا هذه الطريقة:
- بناء على الأصول الموجودة ؛
- مناسبة لتقييم الشركات والاستثمار والشركات القابضة التي بدأت لتوها أنشطتها.
لا تأخذ طريقة التكلفة في الاعتبار احتمالات تطوير الأعمال - وهذا هو عيبها.
طريقة تكلفة التصفية ، وكذلك طريقة صافي الأصول ، هي مكونات لنهج مكلف.
يتم تنفيذ طريقة الدخل عن طريق حساب القيمة الحالية للربح المتوقع. العامل الأساسي الذي يتعين النظر فيه هو الدخل والربح. كلما زاد دخل الشركة ، ارتفعت قيمتها.
هذه الطريقة هي الأكثر شعبية وشائعة ، على أساس الأرباح المستقبلية. مع ذلك ، يعكس تقييم قيمة النشاط التجاري نتائج شركة نشطة.
طريقة المقارنة ينص على تحليل ومقارنة الأعمال التي يتم تقييمها ، مع المؤسسات التنافسية التي تعمل في السوق. يتم الحصول على المعلومات الخاصة بهذه الطريقة من أسواق الأوراق المالية المفتوحة والمعاملات السابقة ذات الأصول التجارية وسوق الامتصاص.
فوائد العمل
بالنسبة إلى أي مؤسسة ، يتمتع تقييم الأعمال بالمزايا التالية:
- يمكن أن تزيد من كفاءة إدارة الشركة ؛
- وضع خطة عمل بكفاءة ؛
- اتخاذ قرار استثمار مستنير ؛
- سهولة إعادة هيكلة المؤسسة ؛
- الحصول على معلومات حول القيمة السوقية للشركة ؛
- استرداد الأسهم من المساهمين ؛
- الحصول على ضرائب متوازنة ؛
- تحديد قيمة الأسهم في رأس المال والأوراق المالية.
العوامل التي تحدد القيمة السوقية هي الأرباح المستقبلية والحالية ، وتكلفة إنشاء شركة لديها أصول ، ونسبة العرض والطلب ، ودرجة السيطرة على الأعمال التجارية ، وغيرها.
عملية تقييم الأعمال
يتم تقييم مؤسسة الأعمال على النحو التالي:
- تحليل السوق الذي تعمل فيه الشركة بنشاط ؛
- جمع المعلومات اللازمة حول الكائن الذي تم تقييمه ؛
- حساب وتنسيق النتائج باستخدام أساليب تقييم الأعمال ؛
- تقرير وتفسير النتائج.
تقييم الشركة - تحديد قيمة الكتلة المقدرة للأسهم. قد تكون الحزمة الأغلبية والأقلية والسيطرة والحظر ، وهذا يتوقف على عدد الأسهم. يتم التقييم للمؤسسات التي لديها أي نوع من الأسهم.
يؤثر مؤشر السيولة (جودة الأوراق المالية ، والذي يميز إمكانية بيعها) على قيمة الأسهم. تعتمد التكلفة العالية للأوراق المالية على ارتفاع السيولة.
تقييم الأسهم يحدد أساسا قيمتها ، والقدرة على تحقيق الربح للمالك. مؤشرات مثل صافي الأصول ، أرباح الأسهم ، سوق رأس المال مساعدة في تقييم الأسهم.
القيمة السوقية للأسهم - سعر معين يمكن عنده عرض موضوع التحليل والتقييم في السوق مع عدد كبير من المنافسين.
يتم تقديم خدمات تقييم الأعمال بشكل أساسي من قبل الشركات المتخصصة التي تقدم استراتيجياتها في هذا الشأن. تتيح لك مجموعة واسعة من الخدمات تنفيذ العديد من الإجراءات ، وبالتالي تقييم:
- قيمة العقار
- الأصول غير الملموسة (التراخيص والعلامات التجارية والمستندات الفنية) ؛
- قيمة الأوراق المالية ؛
- تكلفة البضائع
- تكلفة المعدات والآلات.
إجراء تقييم وتحديد القيمة السوقية وكذلك أنواع القيمة الأخرى (الاستثمار ، الضمان ، التأمين).
عند تحديد قيمة النشاط التجاري ، يقوم المثمن بحساب قيمة أصول الشركة وخصومها. تشمل الأصول أي أشياء منقولة وغير منقولة ، والمعدات ، والاستثمارات المالية ، والسيارات ، والسلع ، والاحتياطيات النقدية ، ومؤهلات الموظفين ، والملكية الفكرية (العلامات التجارية ، والعلامات التجارية) ، وسمعة العمل. الالتزامات هي ديون مختلفة والتزامات غير مصفاة للمؤسسة.
عند تقييم وتحليل قيمة النشاط التجاري ، يتم استخدام عدة طرق ، لذلك ، فإن التقييم في النهاية يكون دقيقًا قدر الإمكان.
