صناديق الاستثمار المشترك في روسياوأمريكا والقوى الأخرى لكوكبنا - هذه وسائل منظمة للمواطنين الذين انضموا إلى الجمعية ، والتي يتم نقلها إلى شركة الإدارة. يطلق على المشاركين في المشروع حملة الأسهم. تقوم شركة الإدارة بإدارة الصندوق الائتماني المستلم على أساس الثقة من أجل شراء الأوراق المالية وغيرها من الأصول. يتم الإعلان عن جميع القيم التي يمكن الحصول عليها بموجب القانون المعمول به. أصدرت القوانين التنظيمية قائمة شاملة من الأصول ، والتي يعتبر العمل فيها حاليًا قانونيًا.
إلى كل بلده
إدارة ثقة صناديق الاستثمار المشترك يكمن في حقيقة أنه في الواقع يبقى أصحاب الأشخاص الذين استثمروا أموالهم في المشروع. شركة موثوق بها من قبل إدارة الممتلكات تسيطر فقط على العمليات ، والتمسك بفكرة الاستفادة القصوى من العملاء. تتوافق عملية العمل برمتها مع القوانين المعمول بها ، والانحراف عنها غير مقبول ويعاقب عليه وفقًا لقواعد السلطة. بالإضافة إلى ذلك ، ينبغي إيلاء الاهتمام للوائح المتخصصة الصادرة عن FSFM. هذه المؤسسة الحكومية مسؤولة عن تنظيم الأسواق المالية داخل البلاد.
رغم أن إدارة الصناديق المشتركة - مهمة المؤسسة المرخصة والصناديق المشتركة - وليس كيان قانوني. من المعتاد أن نطلق على هذا التكوين مجمع عقاري. يتم توفير توفير أقصى مستوى من الأمن المالي لجميع المشاركين من خلال مسؤولية تخزين الموارد المخصصة لمؤسسة ما ، لكن إدارة هذه الأصول يتم تكليفها بشركة أخرى. للمحاسبة عن البنك المركزي في بلدنا ، يتم إنشاء مستودعات ودائع متخصصة مسؤولة عن سلامة الممتلكات الموثوقة والسيطرة على المعاملات مع الأموال. من أجل تنفيذ أمر العملية ، من الضروري إصدار تصاريح لهذا الحدث. يتم توفير تأكيد الصواب والشرعية من خلال توقيع رئيس القانون الجنائي ، المسؤول الذي يمثل الوديع والمسؤول عن التحقق من صحة الإجراءات.
على من يقع اللوم؟
صندوق الاستثمار المشترك المشترك اجتذب صندوق الاستثمار اهتمام نسبة متزايدة من السكان مؤخرًا ، حيث يبدو أنه خيار يمكن الاعتماد عليه للاستثمار مع الزيادة في المستقبل. في الوقت نفسه ، لا يمكن للفرد ، الذي يزود موارده المالية بشركة إدارة موثوقة ، أن يساوره شك في تحقيق ربح ، حتى لو لم يكن لديه تعليم خاص ولا يركز على الإطلاق على العمل في السوق المالية. حاليا ، منطق الشركات في هذا المجال هو أن العديد من الشركات مسؤولة في وقت واحد عن العمليات المنجزة. إذا ارتكبت أخطاء أثناء تشغيل صندوق مشترك ، فإن شركة الإدارة والوديع مسؤولان أمام المشاركين في المشروع عن ممتلكاتهم.
إذا قمت بتقييم العمل وحدة صناديق الاستثمار "GazPromBank"، رايفايزن ، سبيربنك وغيرهم من الممثلين الرئيسيين لهذا المجال من العمل مع الشؤون المالية ، يمكنك ملاحظة: القانون الجنائي لا يمكن إلا تنفيذ عملية عندما يتم فحصها بعناية من قبل الوديع أولاً. إذا كانت هناك ميزات للحدث تتناقض مع إعلان المخزون ، فلن يمنح هذا الكيان القانوني موافقة ، مما سيؤدي إلى حظر المخطط. يضمن هذا المستوى المزدوج من الحماية مصالح جميع المشاركين في المشروع.
تقسيم المسؤولية
عند التخطيط فتح صندوق الاستثمار المشترك، ينبغي توجيه الكيان القانوني بوضوح في جميع ميزات عمل مثل هذه الطريقة لإدارة الأموال ، وكذلك في تفاصيل التفاعل بين المؤسسات والأفراد الذين يدخلون في تفاعل. على وجه الخصوص ، يجب أن نتذكر أن الوديع ليس لديه الحق في التصرف ، واستخدام الممتلكات التي يحتفظ بها الصندوق المشترك. هذا الكيان هو المسؤول الوحيد عن المعاملات المحاسبية العقارية. بالإضافة إلى ذلك ، يتحكم الوديع في مدى جودة إدارة الشركة.
مسؤولية الوديعة - التحليل صافي أصول صندوق الاستثمار المشترك. الكيان القانوني يصوغ ما هي قيمتها الحقيقية. بناءً على تحليل مفصل ، يتم تحديد مدى ارتفاع سعر الوحدة وعدد الوحدات التي يجب إصدارها. تستخدم شركة الإدارة المؤشرات التي تم الحصول عليها من هذه الحسابات من أجل العمل المتوازن ، مما يوفر ربحًا لجميع الأطراف في العملية. في الوقت نفسه ، من خلال الأرقام التي تم الحصول عليها أثناء التحليل ، يمكن للوديع التحكم في فعالية شركة الإدارة.
هل لي حقوق؟
صندوق الاستثمار المشترك هو الهيكل الرسمي ، والمشاركة التي ينظمها بدقة من قبل الوثائق. بحيث يمكن لجميع المساهمين الاعتماد على العدالة ، يتم تجميع سجل للحقوق ، حيث يتم تحديد سهم الملكية فيما يتعلق بكل شخص بوضوح. تقع مسؤولية الحفاظ على السجل على المسجل. هذه مؤسسة يمكن أن تكون مستقلة ، ولكن يمكن أن تكون فقط قسم الوديع. يسمح القانون بتوحيد هذه الوظائف داخل نفس الكيان القانوني. يحتوي السجل على معلومات كاملة وشاملة عن الأشخاص الذين يمتلكون الأسهم وعدد الأسهم في ممتلكاتهم. يتم تحديثها وتحديثها باستمرار عن الأسهم المصدرة والمستردة في الصندوق المشترك.
عند التخطيط فتح صندوق الاستثمار المشترك، يجب أن تأخذ في الاعتبار الحاجة إلى تنظيم عمل واضح ، وكل عملية يتم خلالها إرفاق الوثائق. على وجه الخصوص ، تسجل سجلات المعلومات دائمًا شراء حصة وبيع وعمليات تبادل ونقل أسهم. لا يتمتع القانون الجنائي بالحق في الاحتفاظ بهذه السجلات ، وبالتالي فإن العمليات مسندة إلى أمين السجل. الشيكات المنظمة بانتظام من قبل السلطات التنظيمية. مهمتهم هي تحديد مدى نجاح تنفيذ القوانين ، وحقوق جميع المشاركين ، واحترام مصالح المساهمين. يتحكم المدققون الذين يفحصون الأنشطة في إطار التدقيق التالي في مدى دقة وصحة تنظيم المحاسبة ، وما إذا كانت البيانات قد تم إعدادها بشكل صحيح ، وما إذا كانت المستندات قد تم تقديمها في الوقت المحدد.
الجهود المشتركة
كما يتضح من مبدأ التشغيل الموصوف أعلاه شركة إدارة الصناديق المشتركة، الإيداع ، المسجل ، المنظمة المسيطرة - الأشخاص الذين يتفاعلون عن كثب مع بعضهم البعض. وهذا يوفر أعلى مستوى من موثوقية المنظمة ككل. لا يمكن للمسجلين والودائع وإدارة الشركات العمل إلا مع شهادة تؤكد على إتمام إجراءات الترخيص في FSFM بنجاح. للعمل كمدقق حسابات ، يجب أن تحصل المؤسسة على إذن من وزارة المالية. يتضمن إجراء الشهادة التحقق من الامتثال للمعايير. من المسلم به أن المتطلبات صارمة للغاية ، لذا فإن بدء العمل في هذا المجال ليس بالأمر السهل. من ناحية أخرى ، يوفر هذا النهج أقصى مستوى من الموثوقية للمساهمين الأفراد.
يوفر فصل الإدارة صناديق الاستثمار العقاري المتبادلوالأسهم والكائنات المالية الأخرى على أعلى مستوى من الموثوقية. يمكن للمساهمين المشاركة في مثل هذا المشروع دون خوف من الخداع. يمكن أن يسمى آليات فريدة من نوعها. يمكن أن يوفر نوع نادر من الاستثمار مستوى عاليًا من الموثوقية. إن التحكم والالتزام بالمبادئ والامتثال الصارم للقوانين ومراجعة الحسابات التي تنظمها الهيئات الحكومية هي مفتاح النجاح.بالمناسبة ، إذا جمعنا معلومات تاريخية ، فلن نتمكن من العثور على فضيحة فنلندية واحدة تتعلق بتشغيل الصناديق المشتركة داخل بلدنا. في الوقت نفسه ، يشير الخبراء إلى أن المؤسسات الشابة تواجه مخاطر كبيرة. هذا يرجع إلى حد كبير إلى الاعتماد على المؤسسين واستلام الأموال من جانبهم.
لحظات العمل
أن شركة إدارة الصناديق المشتركة رسميا ، بنجاح تنفيذ المهام الموكلة إليها ، فمن الضروري أن يكون لديك حسابات متخصصة لإجراء عمليات التسوية. تلك مفتوحة في هيكل مصرفي موثوق. يستخدم المساهمون الحسابات لتحويل الأموال عند الحصول على حصة من المشاركة. هناك خطط عمل واضحة أعلنها القانون.
كقاعدة عامة ، يبدأ سير العمل بملء طلب شراء سهم. يتم إرسال المستند إلى القانون الجنائي. يمكنك استخدام خدمات الوكلاء. بعد ذلك ، يقوم المشارك بتحويل مبلغ المال ، وترسل شركة الإدارة الوثائق الصادرة وفقًا للعينة إلى المسجل المسؤول عن قائمة المالكين من أجل تحويل الوحدة إلى حساب الاستثمار الفردي. الخطوة التالية من العمل وحدة صندوق الاستثمار (العقارات)والأسهم ، وما إلى ذلك) - إخطار مستثمر مهتم بشراء سهم. المرسل هو المسجل. تقوم شركة الإدارة بإرسال طلب إلى وسيط الاستثمار للحصول على البنك المركزي ، ويقوم بتحويل الأموال للعملية. بناءً على الأموال المتلقاة ، يقوم الوسطاء بتنفيذ العمليات. يتم استلام الأوراق المالية المكتسبة من قبل الوديع ، والذي يأخذ أخصائيوه في الاعتبار ما هو جديد و مسؤول عن سلامته. يجب على الإيداع أن يضيف الأوراق المالية المحولة إلى حساب الأوراق المالية.
باي: نظرة عامة
صناديق الاستثمار المشترك - فرصة لأي شخص مهتم ، مع الإمكانات المالية المناسبة ، للحصول على حصة. يصبح مالك مثل هذا الشخص هو الشخص الذي ساهم في تمويل صندوق معين. لا يحصل المستثمر على أي شيء ، لأن هناك ممارسة لإضفاء الطابع الرسمي على البنك المركزي بشكل غير وثائقي. تُستخدم الحسابات الشخصية في العمليات المحاسبية ، ولدي المسجل قائمة كاملة بأسماء المشاركين في الصندوق. تقوم المؤسسة المسؤولة بإصلاح عدد المشاركات الموجودة تحت تصرف مشارك فردي. إذا احتاج الشخص إلى مستند يؤكد حقوقه ، يتلقى مقتطفًا متخصصًا من السجل ، مصدقًا عليه من المسؤولين المسؤولين عن أمين السجل ، الوديع.
ينص القانون الاتحادي على أن السهم هو أوراق مالية تصدر باسم معين. مثل هذا المستند ، الذي يعد أساسًا لصندوق استثمار وحدة ، يجعل من الممكن التصديق على أن شخصًا ما لديه حقوق ملكية لحصة العقار المكون للصندوق الاستثماري. بناءً على وجود سهم ، يمكن مطالبة شركة الإدارة بإدارة الصندوق وفقًا لقوانين ومصالح المشاركين. إذا أنجز الصندوق عمله ، يحق للمساهم الحصول على تعويض نقدي. يحق للمساهم التصرف في هذا العقار ، وكذلك الأوراق المالية الأخرى ، سهم. صناديق الاستثمار المشترك السماح لأعضائها بإعطاء الأسهم ، ونقلها بموجب برنامج الشهادة ، وتحقيق ، واستخدام كضمان.
تفاصيل حول الأسهم
دراسة تقييمات صندوق الاستثمار المشترك، يجب أن تتذكر أن جوهر عمل الشركات هو نفسه تقريبا. على وجه الخصوص ، الوحدات التي تم شراؤها من قبل المشاركين هي أوراق مالية بدون قيمة اسمية. ليس من الضروري شراء واحد أو اثنين أو مائة أو ألف سهم ، يمكنك شراء كمية كسور. مشارك جديد ، يدخل برنامج الاستثمار ، يساهم في الصندوق بمبلغ مناسب ، ولكن ليس أقل من الحد الأدنى. تقع مسؤولية اختيار الحد الأدنى للمساهمة على عاتق المملكة المتحدة.
عند الانضمام صندوق مشترك يتم تنفيذ الحسابات على عدد الوحدات التي تم شراؤها من قبل أشخاص مسؤولين من بين الشركات التي توفر الصندوق المشترك. لتحديد المبلغ المطلوب للاعتماد في الحساب ، من الضروري تحديد سعر التسوية الحالي للوحدة في اليوم الذي يتم فيه إدخال الشخص الجديد في السجل.يتم تقسيم المبالغ التي يقدمها المستثمر على هذه القيمة. يجب عليك طرح مبلغ العلاوة. يتم إدخال القيم التي تم الحصول عليها على الحساب الشخصي. يمكن أن يكون هذا رقمًا بسهولة مع عدد كبير من المنازل العشرية ، على سبيل المثال: 150.56785.
توقعات من المشاركة والواقع
تخطط لتصبح عضوا صندوق مشترك، يجب أن نتذكر أنه لا توجد قيود على عدد الأسهم إذا تم تنظيم الصندوق المشترك باعتباره فاصلًا مفتوحًا. يحق للمملكة المتحدة إصدار أسهم وفقًا للأموال التي ساهم بها المستثمرون. جميع المساهمات المقدمة خلال فترة نشاط الشركة تؤخذ بعين الاعتبار. إذا تم تنظيم صندوق مشترك ، يكون عدد الأسهم محدودًا تمامًا. تراقب لجنة التنسيق أن عدد الأسهم المصدرة لا يتجاوز الحد المحدد.
الأوراق المالية للصناديق المشتركة يعتمد إلى حد كبير على الشكل الذي يكون فيه صندوق استثمار مشترك مفتوحًا. كلما زادت موثوقية المؤسسة ، ارتفعت قيمة أوراقها المالية. في الوقت نفسه ، يتم إجراء تقييم الأداء مع مراعاة جانبين مهمين. على وجه الخصوص ، عليك أن تتذكر السعر المقدر للسهم. المملكة المتحدة تسدد وتوزع الأسهم ، بالنظر إلى هذه القيمة. تغييرها يحدد عنصر الدخل للمستثمر. جانب آخر مهم هو صافي الأصول ، سعرها ، والذي يصف حجم الأموال المتراكمة. يتم الكشف عن صافي قيمة الأصول (NAV) عن طريق جمع الأصول المملوكة للصندوق المشترك ، مخصوماً منها الديون المستحقة للدائنين والاحتياطيات المتعهد بها للمدفوعات والمصروفات المخطط لها من قبل شركة الإدارة.
الأرقام والحسابات
للكشف عن مدى ضخامة حصة معينة صندوق مشترك، يجب عليك أولاً تحديد NAV ، والذي يتم تقسيمه بعد ذلك على إجمالي عدد الأسهم الموزعة بالفعل على المستثمرين. حساب كميات محددة هي مسؤولية الشركة الإدارية ، الوديع. يحدد هذان الكيانان القانونيان بشكل مستقل قيمة الوحدة المقدرة ، وبعد ذلك تتم مقارنة النتائج. يسمح لنا هذا النهج بضمان دقة الحسابات. يتحكم المستودع ، من خلال مقارنة النتائج التي تم الحصول عليها ، في مدى كفاءة إدارة الشركة. عندما يتم تأكيد جميع نتائج التحليل من قبل مسؤولي الإيداع ، يكون للقانون الجنائي الحق في الكشف عن المعلومات لأطراف ثالثة.
معلومات محدثة عن سعر المشاركة في صندوق استثمار مفتوح العضوية يجب أن تنشر كل يوم. المسؤولية عن هذا تقع على عاتق القانون الجنائي. إذا تم تنظيم الصندوق المشترك في شكل فاصل زمني ، فسيتم نشر البيانات المحدثة كل شهر في نطاق مسؤوليات القانون الجنائي. بحلول وقت اكتمال الفاصل الزمني التالي ، سيكون عليك أيضًا إجراء عملية حسابية.
التبعيات والفوائد
يتغير سعر أصل السهم بانتظام. يتأثر هذا بنشاط المستثمرين الذين يقومون بإيداع وسحب أموالهم ، وكذلك سعر البنك المركزي الذي يشكل محفظة الأوراق المالية. عند تحديد القيمة المقدرة لسهم واحد ، يجب أن تؤخذ قيمة الأوراق المالية في الحافظة في الاعتبار. كقاعدة عامة ، يتم نشر معلومات حول صافي قيمة الأصول كجداول ورسوم بيانية. عادة ، يمكن العثور على هذا على الموقع الرسمي لصناديق الاستثمار المشتركة. صحيح أن العرض الحالي لا يسمح للأطراف المهتمة بفهم سبب تغير صافي قيمة الأصول ، إلى أي مدى يرجع ذلك إلى بيع أو شراء الأسهم ، أو إلى أي مدى يعتمد ذلك على جودة محفظة الأوراق المالية.
بشكل خاص ، يمكن إجراء تحليل ، مع إمكانية الوصول إلى المعلومات المتعلقة بسعر السهم و NAV لنفس الفترة الزمنية. من خلال حساب الاختلاف في المؤشرات ، يمكنك فهم ماهية نشاط المستثمرين الآخرين - سواء أخذ الناس أموالهم أو ، على العكس ، المساهمة في الصندوق المشترك. صافي قيمة الأصول ، والتغيرات في هذا المؤشر هي عمليا مستقلة عن كيفية تغير أسعار المواقف المختلفة في سوق الأوراق المالية.
نقطة مهمة
في بعض الحالات ، تتزامن الزيادة في صافي قيمة الأصول مع القيمة التي يعرضها سعر السهم. إذا تم الحصول على هذه النتائج أثناء تحليل فترة زمنية محددة ، فيمكننا استنتاج معقول: NAV يتغير بسبب تعديل قيمة البنك المركزي.لا يوجد اتجاه سائد - المبيعات ، واستحواذ الأسهم في الصندوق ، والمستثمرون لا يتركون المشروع ولا يتدفقون عليه بشكل جماعي.
إذا أظهرت NAV مؤشرات أعلى من سعر السهم ، فيمكننا التحدث بثقة عن وجود توازن إيجابي في بيع الأسهم ، أي أن هناك المزيد من المساهمين الذين لديهم حقوق اكتساب من تحقيقها. لا تعتمد نتائج شركة الإدارة على هذا النشاط ؛ لن يؤثر الاتجاه على أرباح المساهمين. أكثر ما يميز هذا هو عدم الاعتماد على منظمة كبيرة تتعاون مع العديد من المشاركين الصغار. في الوقت نفسه ، يتيح لنا تحليل كامل تقييم مدى ظهور مشروع جذاب للغرباء. يمكن الاستنتاج فيما يتعلق بجودة عمل شركة الإدارة المسؤولة عن جذب أصحاب الأسهم الجدد إلى المشروع.
عن الربح
تعود النتائج المالية الإيجابية التي يعتمد عليها مشارك الصندوق المشترك إلى زيادة في قيمة الوحدات التي يمتلكها حاليًا. من وقت لآخر ، يتم تعديل السعر لأعلى ثم ينخفض. عند دخول الصندوق المشترك ، يضع كل شخص نفسه في وضع محفوف بالمخاطر - هناك احتمال لنتيجة الخسارة لمثل هذا القرار. لا توجد ضمانات حقيقية لربحية المشروع المحدد. المملكة المتحدة ، الدولة ليست مسؤولة عن هذا. القانون الجنائي ليس له الحق في ضمان أي شيء ، وعد. ليس لهذا الكيان القانوني الحق في عمل تنبؤات بشأن الفعالية ومكون الإيرادات في المستقبل.
إذا قرر شخص ما لصالح صندوق استثمار للوحدة مفتوحة الأجل ، فلا يمكنه الحصول على فوائد أو أرباح. المكسب المالي الإيجابي يرجع إلى سداد البنك المركزي ، وممارسة الحقوق في السوق الثانوية. في الوقت نفسه ، يكون الربح الحقيقي ممكنًا إذا أصبح سعر السهم أعلى بالنسبة إلى لحظة الاستحواذ على حصة في الصندوق. إذا تم تنظيم الصندوق المشترك في شكل مغلق ، فقد تتضمن وثائق هذا الصندوق إشارة إلى المدفوعات الدورية. هذه قابلة للمقارنة بأرباح الأسهم ، رغم أنها ليست رسمية.
أنشطة التشغيل
يحق للمستثمرين الحاليين والحاليين شراء أو بيع حصتهم أو استبدالها. للقيام بذلك ، سيكون عليك التعاون مع شركة الإدارة أو وكيل مشارك في مثل هذه العمليات. شراء حصة في السوق الأولية من خلال شركة إدارة الأصول هو الطريقة الأكثر شيوعًا لدخول الشركة. تم بالفعل وصف سير عمل تقريبي أعلاه ، بدءًا من التطبيق.
المرحلة الأخيرة للمساهم هي الحصول على بيان تسجيل يؤكد حقوقه وقدراته العقارية. عند استرداد الوحدة ، يتم تسجيل سجل بذلك في السجل. عند الانتهاء من عمليات التسجيل ، تُضاف المبالغ المطلوبة إلى الحساب المصرفي الشخصي للمشارك ، وتصدر بيان تسجيل إضافي يؤكد حقيقة نجاح إتمام القواعد.
