سياسة الفائدة للبنك التجاري: المفهوم والجوهر

إن وجود نظام مصرفي ناجح ضروري للتطوير الناجح للاقتصاد. زيادة المنافسة في السوق المالية يزيد من متطلبات مستوى نظام الائتمان. أحد عناصر لوائحها هو سياسة الفائدة الجيدة للبنك التجاري (PPKB). إذا تم تكوين أسعار الفائدة بشكل صحيح ، فستتمتع المؤسسة الائتمانية بمستوى كاف من السيولة وستكون قادرة على الاستجابة في الوقت المناسب بشكل كامل للالتزامات المقطوعة.

مفهوم وجوهر سياسة الفائدة للبنك التجاري

PPKB عبارة عن مجموعة من التدابير في مجال تكوين المعدلات لجذب ووضع الأموال التي تهدف إلى ضمان ربحية مؤسسة مالية. يتأثر بهذه العوامل الخارجية:

• حالة السوق.
• معدل التضخم.
• الطلب على الخدمات.
• مستوى المنافسة.
• سياسة منظم.
• البيئة الاجتماعية.

من بين العوامل الخارجية ، يمكن التمييز بين:

• مجموعة من الخدمات المقدمة.
• تأهيل الموظفين.
• حجم وجودة قاعدة العملاء.

الربح المصرفي هو الفرق بين الدخل المستلم كنسبة مئوية من القرض الممنوح ومبلغ الأموال المستحقة على الوديعة. ستحقق المؤسسة الائتمانية ربحًا إذا تمكنت من تشكيل سياسة الفائدة بشكل صحيح.

الاتجاهات

يتم تشكيل سياسات فائدة القروض وسعر الفائدة للبنوك التجارية بشكل منفصل لمختلف قطاعات السوق. يستخدم سعر الخصم الرسمي للجهة المنظمة في معاملات القروض قصيرة الأجل بين البنوك. الفائدة بشكل منفصل القروض وسياسات سعر الفائدة للبنوك التجارية في العلاقات مع المقترضين. تحدد أسعار RZB معدل العائد على السندات في وقت إصدارها وإعادة بيعها في السوق الثانوية.

عمليات الايداع

تشمل العمليات السلبية العمليات التي تشكل بها المؤسسة المالية مواردها الخاصة. وتشمل هذه: جمع الأموال من الكيانات القانونية والأفراد ، وحفظ الحسابات ، وإصدار الأوراق المالية ، والقروض من المؤسسات المالية الأخرى ، إلخ.

يعتبر تشكيل سياسة الإيداع الخاصة بالبنك التجاري هو الرافعة الرئيسية في المنافسة في السوق. يوفر رفع العرض المقترح فرصة لجذب الموارد. إذا كان لدى البنك كمية كافية من الأموال المقترضة وخيارات قليلة لاستخدامها المربح ، فيمكنه عندئذ تخفيض أسعار الفائدة على الودائع.

النظر في الأسس النظرية لتشكيل سياسة الفائدة للبنك التجاري. يعتمد مستوى الدفع على الوديعة على المبلغ الذي يتم اجتذابه والمدة المحددة لوضع الأموال. يتم تنفيذ التسعير بعد تحليل نسبة السعر التي تعكس القيمة السوقية للأموال وتكلفة خدمة كل عقد. تجدر الإشارة إلى أن مكافأة الفوائد لا يتم توفيرها لجميع أنواع الخدمات المصرفية. لذلك ، واحدة من أكبر عناصر التكلفة هي تكلفة الحفاظ على حسابات العملاء الجارية. لذلك ، لا يتم توفير دخل إضافي لهم. يتم دفع جزء من النفقات من قبل العميل نفسه في شكل دفع للعمليات.

يتم احتساب متوسط ​​سعر الودائع المستقطبة على النحو التالي:

SD = RPD / 1 - العدد × 100٪ ، حيث:

• RAP - متوسط ​​مستوى الفائدة على الودائع.
• reserveр - قاعدة الاحتياط.

ويطلق على المعدل ، الذي يأخذ في الاعتبار معدل النمو الاقتصادي والتضخم ، اسم خالٍ من المخاطر. في الوضع الاقتصادي غير المستقر ، لا يمكن للمؤسسات المالية التنبؤ بمعدل التضخم. لذلك ، يتم تحليل سياسة سعر الفائدة للبنك التجاري على الودائع على أساس سعر الخصم NBU.إذا تغير كثيرًا ، فسيتم عرض سعر فائدة عائم للعملاء. أي أن جوهر سياسة سعر الفائدة للبنوك التجارية هو تشكيل وتغيير أسعار الخدمات المقدمة في الوقت المناسب.

مبادئ سياسة إيداع البنك التجاري

• تختلف الأسعار اعتمادًا على التوقيت وكمية الموارد التي يتم جذبها وفئة العملاء.
• يعتمد مستوى الربحية على معدل الخصم للجهة التنظيمية ومستوى الحجز.
• بالنسبة للعمليات السلبية ، يجب تحديد معدلات حقيقية ، أي أنها يجب ألا تتجاوز العائد على العمليات النشطة.

تحليل سعر الفائدة للبنك التجاري

تحدد سياسة إيداع البنوك التجارية الروسية مستوى مصروفات التشغيل. لذلك ، فإن المؤسسة المالية ، من ناحية ، ليست مهتمة بمستوى عالٍ من الأسعار ، ومن ناحية أخرى ، تضطر إلى جذب العملاء بشروط إيداع مثيرة.

تقييم سياسة إيداع البنك التجاري هو حساب قيمة جميع الموارد المقترضة. يتم تنفيذ العملية في الخوارزمية التالية:

• يحدد مستوى المعدلات الحالية ؛
• يجري دراسة ديناميكيات التغيير ؛
• يتم احتساب القيمة الحقيقية للموارد ؛
• يتم تحليل التغيرات في مصاريف الودائع في التكلفة الإجمالية.

وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن البنوك والمصارف" ، لا تتمتع المؤسسة المالية بالحق في تغيير أسعار العقود ومدتها من جانب واحد. يتم دفع الدخل من الوديعة في شكل فائدة نقدية ، والتي يتم تحصيلها على رصيد الوديعة في نهاية يوم التداول. اعتمادًا على نوع الإيداع ، يستخدم الحساب حجم الرهان وعدد الأيام التي تم جذب الموارد بها.

معدلات القروض

يؤثر الطلب والعرض على الخدمات المصرفية على حجم المعدلات. اليوم ، يمكن للمؤسسات المالية تحديد أسعار تنافسية بشكل مستقل ، مع التركيز على حالة السوق ونوع الودائع ومبلغ وخصوصية الحساب. على الرغم من أن الحكومة اليوم تعدل مستوى المعدلات لضمان التنمية ذات الأولوية للصناعات. على سبيل المثال ، تبسيط عملية الإقراض لصناعات التصدير يجعل من الممكن تقليل العجز التجاري وخلق نفس الظروف للمشاركين في العلاقات الائتمانية.

يتم تشكيل الفائدة على القروض باستخدام طريقة "السعر الأساسي زائد". بمعنى ، يتم إضافة فارق ائتماني إلى سعر الخصم (الفرق في سعر خيارين). تعكس قيمة هذا الأخير مستوى مخاطر البنك المقترض ، الذي يتم تعيينه على أساس التصنيف الائتماني الدولي. بالنسبة للمؤسسات ذات أعلى تصنيف (AAA) ، يكون السبريد صفراً.

بالنسبة للبنوك التي ليس لديها تصنيف رسمي ، يتم تقييم مستوى المخاطر بشكل مستقل من قبل المقرض ويعتمد على الملاءة والموثوقية والسيولة وغيرها من المؤشرات. يحدد التصنيف إمكانية اقتراض الأموال من خلال إصدار شهادات الإيداع والتزامات الدين الأخرى. المؤسسات ذات التصنيف "BB" لا يمكن الوصول إلى هذا المصدر تقريبًا. يجوز للمؤسسة الائتمانية شراء شهادات إيداع من مشاركين آخرين في السوق ، ولكن بنسبة عالية جدًا.

تحليل سياسة الائتمان

يعتمد معدل العائد على العمليات النشطة على:

• NBU السعر الرسمي
• ظروف السوق
• تكلفة جذب الموارد ؛
• مستوى مخاطر المشروع ؛
• مستوى الملاءة المالية للمقترض.

الهامش هو الفرق بين الفوائد المستلمة والمدفوعة. وهي مصممة لتغطية التكاليف ، جميع المخاطر وتحقيق الأرباح. يتم احتساب الهامش المطلق كالفرق بين إجمالي الدخل والمصروفات ، وبين الفائدة على العمليات النشطة الفردية.

تعكس سياسة الفائدة الائتمانية للبنك التجاري مبدأ تخصيص الموارد بين العمليات المصرفية. يمكنك إعادة هيكلة رأس المال على أساس سيولة الأصول أو الحصول على الموارد من "المرجل المشترك".لاختيار أفضل طريقة لتخصيص الموارد ، يجب عليك حساب نسبة الهامش الفعلية:

• KFpm = (٪ المستلمة -٪ المدفوعة) / cf. للفترة رصيد الأصول.
• CFM على الائتمان. المسلسلات. = (٪ المستلمة - النسبة المئوية المدفوعة على الموارد) / رصيد الدين الائتماني للفترة.

تُظهر نسبة كفاية الهامش الحد الأدنى لمستوى الفائدة المطلوب لتغطية النفقات المصرفية. يتم حسابها لتحديد مستوى معدلات العقود المستقبلية:

إلى دوست. = ((التكاليف التشغيلية - النسبة المئوية المدفوعة) + (التكاليف الإدارية - المصاريف الأخرى)) / راجع رصيد الأصول المربحة.

يمكن حساب المعاملات على أساس البيانات الفعلية والقيم المتوقعة. تتيح لك مقارنة مؤشرات العمليات الفردية تقييم الربحية الحقيقية للاتجاه المحدد للبنك.

سياسة سعر الفائدة لبنك روسيا

بعد النظر في كيفية تشكيل سياسة سعر الفائدة للبنك التجاري ، ننتقل إلى مسألة تنظيم الأسعار من قبل البنك المركزي. بنك روسيا ، بصفته مقرض الملاذ الأخير ، يقوم بتمويل المؤسسات ويحدد إرشادات الأسعار. على المستوى الكلي ، فإنه ينظم عرض النقود ، والإقراض للقطاع الحقيقي للاقتصاد ، وعلى المستوى الجزئي ينظم سيولة المنظمات.

إذا كان جوهر سياسة سعر الفائدة للبنوك التجارية هو تنظيم مستوى ربحية مؤسسة فردية ، فيبدو أن مبدأ التشغيل مختلف في حالة البنك المركزي. إذا كانت الجهة المنظمة تهدف إلى الحد من عرض النقود المتداولة من أجل احتواء التضخم ، فسوف يرتفع معدل إعادة التمويل. نتيجة لذلك ، ستزيد معدلات الائتمان وستقل إمكانات الائتمان في البلاد. إذا كان الغرض من البنك المركزي هو تسهيل وصول البنوك إلى إعادة التمويل ، يتم تخفيض السعر ، وزيادة إمكانات الائتمان في البلاد. في هذه الحالة ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار حالة السوق والعوامل التي تؤثر على تغيير السعر. سيتم سردها بمزيد من التفاصيل أدناه.

بالطريقة نفسها التي تهدف بها سياسة سعر الفائدة للبنك التجاري إلى ضبط مستوى التكاليف والدخل للمؤسسة المالية ، فإن معدل إعادة التمويل يعمل كمؤشر للتغيرات في السوق. ويعتبر تراجعها إشارة إلى سياسة البنك المركزي التوسعية ، وزيادة - لتقييد. في الوقت نفسه ، يحدد المنظم أسعارًا لعمليات معينة: الخصم ، والرهن في السوق المفتوحة.

العوامل

ستكون عملية تنظيم عرض النقود عن طريق تغيير معدل إعادة التمويل فعالة إذا:

• التضخم ليس ثابتًا وهو نقدي بطبيعته.
• التغيير في المعدل ينظم الطلب على موارد الائتمان. في الوقت نفسه ، يجب أن يكون لسوق المال علاقة وثيقة مع قطاع الإقراض من القطاعات الحقيقية للاقتصاد. وهذا يعني أن المعدل يجب أن يوازن بين مستوى ربحية المقترضين ويغطي مخاطر التضخم.
• معدل إعادة التمويل لا يثير ارتفاع الأسعار.
• ديناميات التغييرات في الفائدة لا تتعارض مع الاتجاهات في سوق المال. وسط انخفاض أسعار الفائدة ، سيزداد الطلب على القروض بين البنوك. في المقابل ، يجب أن يكون سوق إعادة الشراء النقدي سائلاً لفترات طويلة من الزمن. ثم التغييرات في السعر سوف تؤثر على مستوى الربحية بشكل عام.

تعتمد مخاطر أسعار الفائدة وسياسة سعر الفائدة للبنك التجاري على المدى الطويل على حالة السوق ، وهي:

• الفترة الزمنية التي سيؤثر خلالها السعر على مستوى التضخم وحالة القطاع الحقيقي للاقتصاد.
• آثار انخفاض الإقراض في السوق. في ظل ظروف متساوية ، ستؤدي زيادة معدل إعادة التمويل إلى زيادة تكلفة القروض في الدولة.
• إذا تم تحسين سياسة الإيداع الخاصة بالبنك التجاري على خلفية زيادة ثقة الجمهور في المؤسسة ، فلن يكون للتغيرات في معدل إعادة التمويل على دخل المؤسسة تأثير كبير.
• هل ستوفر المؤسسات المالية قروضًا للأسر ورجال الأعمال من خلال قروض بين البنوك.
• لا ينبغي أن تؤدي الزيادة في معدل إعادة التمويل إلى حدوث خلل في سوق الأوراق المالية.
• يجب أن تكون تعديلات السعر سلسة وليست منتظمة. في البلدان المتقدمة ، بما في ذلك الاتحاد الروسي ، يتغير سعر الفائدة اليوم بزيادات قدرها 0.25 pp فقط مع انحرافات كبيرة في معدل التضخم الحقيقي عن المعدل المخطط له. مع انحرافات أصغر ، فإن التكاليف المرتبطة بتغيير التقلبات سوف تتجاوز الفوائد الاقتصادية.
• يمكن أن تكون سياسة الفائدة غير الفعالة للبنك التجاري هي السبب في وجود قطاع مالي متخلف في البلاد.

إدارة المخاطر

يجب أن تقيد سياسة سعر الفائدة المنفذة على مستوى الجهة المنظمة التضخم ، وتضمن استقرار النظام الوطني وتشجع تنمية القطاعات الفردية للاقتصاد. يمكن بناء نظام إدارة المخاطر على أحد المبادئ التالية:

• كلما زاد الهامش ، انخفض خطر سعر الفائدة. بمعنى آخر ، يجب أن تتجاوز الربحية من العمليات النشطة الالتزامات.
• يتمثل جوهر مفهوم "الانتشار" في تحديد الفرق بين متوسط ​​معدلات الالتزامات النشطة والسلبية. كلما زاد حجمها ، انخفض مستوى المخاطرة.
• مفهوم الفجوة هو تحليل الخلل في الأصول والخصوم بمعدل عائم للأصول الزائدة على الخصوم لفترة معينة.

الاتجاه العالمي

أحد مبادئ تشكيل سياسة أسعار الفائدة للبنوك هو تنظيم توقعات التضخم. إذا كانت قرارات بنك روسيا تهدف إلى الحد من ارتفاع الأسعار ، فإن البنك المركزي في جميع أنحاء العالم حدد هدفه المتمثل في تحقيق مستوى معين من التضخم. إنهم يسعون جاهدين للحفاظ على الأسعار المرتفعة (2٪ سنويًا) مع مكافحة الانكماش. علاوة على ذلك ، ينتقد الخبراء في كثير من الأحيان البنك المركزي للاتحاد الروسي لإبقاء معدل إعادة التمويل عند 9.5 ٪.

يبني البنك المركزي للبلدان الأخرى مهامه حول "أهداف التضخم". تهدف سياسة بنك روسيا بشكل رئيسي ليس فقط إلى استهداف معدل التضخم البالغ 4٪ ، ولكن أيضًا دعم التنمية الاقتصادية للبلد ككل. بعد الأزمة المالية في عام 2008 ، أصبح المنظمون أكثر مسؤولية عن صحة اقتصاد البلد ككل. بدأوا في إيلاء المزيد من الاهتمام للسياسة المالية والتنظيم المالي وأسعار الصرف.

وضع السوق

معدل إعادة التمويل عند مستوى 9.75 ٪ منذ بداية العام هو ضعف معدل التضخم الحقيقي ، مما يعيق تطور اقتصاد البلاد ككل. لا يمكن لرجال الأعمال جذب الاستثمار في مشاريع جديدة. بعد تنفيذ العقوبات الغربية ، أصبحت الشركات الأجنبية غير قابلة للوصول إلى الشركات الروسية. وسط نقص القروض الميسورة ، فإن جميع الإجراءات التي اتخذها الاقتصاديون لتسريع نمو الناتج المحلي الإجمالي تذهب سدى.

تهدف إجراءات البنك المركزي إلى تعزيز الروبل. هذا يؤكد أيضا على عدد من السيناريوهات الاقتصادية لتنمية البلاد. لذا ، وفقًا للتوقعات ، سيكون سعر برميل النفط على المدى المتوسط ​​40 دولارًا. سيؤدي ذلك إلى ارتفاع في أسعار السلع المستوردة ، ثم السلع المحلية. يجادل بعض الخبراء بأن التضخم الحقيقي هو 7-8 ٪ ، وبالتالي فإن معدل إعادة التمويل الحالي ليست عالية جدا. سيؤدي انخفاض معدل إعادة التمويل إلى انخفاض العائد على الودائع. الفائدة على الودائع بالقيمة الحقيقية قد لا تغطي التضخم.

القيم المتوقعة

على الرغم من هذه التوقعات لتنمية اقتصاد البلاد ، 04/28/2017 خفض بنك روسيا المعدل إلى 9.25 ٪. وفقًا للاقتصاديين ، بحلول نهاية عام 2017 ، سينخفض ​​مستوى إعادة التمويل إلى 8.5٪ ، وبنهاية عام 2018 - إلى 7.5٪. هذه التغييرات سوف تؤثر على جميع الروس.

بعد بضعة أشهر ، سوف يؤدي انخفاض الأسعار إلى انخفاض في سعر الصرف. يتوقع الخبراء أنه مع نمو الواردات وشراء وزارة المالية للعملات الأجنبية ، في يونيو 2017 ، سيكلف الدولار 60 روبل. في الوقت نفسه ، فإن خفض سعر الفائدة يقلل من تكلفة القروض ، مما يؤثر على الاستهلاك. أعلن سبيربنك بالفعل عن تخفيض أسعار الفائدة الاستهلاكية إلى 13.9٪. ستصبح قروض الأفراد أكثر بأسعار معقولة ، ولكن ليس للجميع. سيتم تعويض توفر القروض عن طريق تشديد متطلبات المقترضين.

تهدف السياسة النقدية المختارة للبنك المركزي أيضًا إلى حل مشكلة أخرى للاقتصاد: لا يستثمر رواد الأعمال في تنميتهم. توافر القروض يجب أن تخفف من هذه المشكلة.

في أبريل 2017 ، كانت الزيادة في الأسعار 4.3 ٪. وينبغي خفض معدلات خفض التضخم. ولكن في الممارسة العملية ، تعتمد الزيادات في الأسعار إلى حد كبير على نشاط المستهلك للسكان ، وهو ضعيف للغاية بين الروس. بالإضافة إلى ذلك ، فإن سعر صرف الروبل المستقر والحصاد الجيد من العوامل التي تحول دون التضخم.

كيف ستكون توقعات الخبراء الحقيقيين واضحة في غضون شهرين. في غضون ذلك ، يمكنك الاستعداد لخفض تكلفة القروض الاستهلاكية.