من المفهوم أن الأصول الحالية تعني الموارد التي استثمرت الشركة بالفعل في الإنتاج والاستخدامات في الصناديق. هذه الأموال ، كما يوحي الاسم ، "يستدير". عادة ما يختلف مصطلح "عمل المال" من ستة أشهر إلى سنة.
لماذا؟
تتيح لك إدارة الأصول الحالية للمؤسسة تحقيق ما يلي:
- مستوى عال من الكفاءة في الاستخدام الحقيقي لرأس المال ، إلى جانب زيادة في الأرباح ؛
- الحفاظ على السيولة على مستوى يتيح لك الاستعداد لمنافسة الشركة ، بينما تنمو الأصول كنسبة مئوية من الالتزامات التي تعهدت بها المنظمة فقط ؛
- تعمل المؤسسة دون إخفاقات و "إخفاقات".
بالنسبة للمشروعات العاملة بشكل كاف ، تهدف إدارة الأصول الحالية إلى تحقيق رأس مال عامل بهيكل جودة وحجم كبير. يجب الحفاظ على الأصول سائلة. فقط عندما يتحقق ذلك يمكننا أن نقول أن الأموال يمكن أن تتحول إلى أموال.
النظرية العامة
ينبغي أن تستند إدارة الأصول الحالية للمنظمة إلى هيكل الموضوع وخصائص إدارته. على سبيل المثال ، إذا كنا نتحدث عن شركة تجارية ، فينبغي إيلاء المزيد من الاهتمام لتطوير قاعدة المنتج ، في حين تأتي الشركة الصناعية والمواد والمواد الخام التي لا غنى عنها في عملية تصنيع المنتج أولاً. إذا كنا نتحدث عن هيكل يعمل في مجال المال ، فإن المال ، وكذلك العملات المعادلة المختلفة ، لها أهمية أساسية.
يجب أن تأخذ طرق إدارة الأصول الحالية في الاعتبار تقسيم رأس المال إلى عنصرين:
- متغير
- ثابت.
تتخلص المؤسسة من بعض الحجم في أي وقت من الأوقات. هذا هو الحد الأدنى من القيمة التي تسمح لك للحفاظ على النشاط الاقتصادي. من المعتاد القول إن هذا هو أساس رأس المال العامل. إذا كانت المؤسسة تحتاج فجأة إلى موارد كبيرة ، يتم تشكيل رأس المال المتغير.
هذا مهم!
الإدارة التشغيلية للأصول الحالية عندها فقط تظهر كفاءة كافية عندما يتم الاهتمام بالعوامل التالية:
- سيولة الأصول ؛
- مجلداتهم
- النسبة بين الأموال المقترضة والخاصة ؛
- صافي رأس المال العامل ؛
- التوازن بين رأس المال المتغير والثابت.
يرجى ملاحظة أن جميع العناصر المدرجة ترتبط ارتباطا وثيقا. تتضمن الإدارة المالية المتكاملة للأصول المتداولة الاستخدام المتعدد للمورد في عملية إنتاج الأصول الثابتة واستخدام دورة واحدة فقط من الأصول الجارية. تكلفة موافق يذهب إلى المنتج ، والذي هو النتيجة.
كيف ندير؟
توصي الأساليب الحديثة لإدارة الأصول الحالية بتخصيص أربع مجموعات إجرائية:
- تشكيل الدورة المالية ؛
- تحليل التدفق النقدي
- التنبؤ بتطور الوضع ؛
- تحديد المستوى الأمثل للأصول الحالية.
المشاركة في هذا العمل تنقسم الأصول الحالية إلى:
- العمل ضمن دورة إنتاج معينة ؛
- العمل في دورة مالية معينة ؛
- جميع المخزونات ، وكذلك جميع الذمم المدينة مع حسابات قبل خصم مستحقة الدفع.
هذه الأصول التي تجمع مجتمعة جميع الأصول الحالية ، بما في ذلك المخازن والمستودعات ، تخدم دورة الإنتاج. ويشمل ذلك المنتجات التي لم تكتمل جزئيًا.
هيكل الأصول
تعتمد إدارة تمويل الأصول الحالية على انتماء المؤسسة إلى صناعة معينة. يتم حساب مقدار تأثير هذا الهيكل في تحليل مؤشرات الدوران. يتم حسابها على النحو التالي: تحديد حجم الأصول ، وتحديد متوسط الأرباح اليومية وتحديد نسبة النسبة بين هذه القيم.
كفاءة إدارة الأصول الحالية في مراحل مختلفة من تطوير المشاريع لا يمكن أن تكون هي نفسها. تتميز أي منظمة بالفترات التي تكون فيها على قمة الموجة ، أي أنها ناجحة ومربحة ، "عصور" من الاستقرار ومراحل عندما تنخفض المبيعات ، والمنظمة ككل في خطر حدوث أزمة. تختلف الأصول الحالية في كل خطوة من هذه الخطوات في هيكلها.
إذا وجدت شركة نفسها في حالة من المنافسة الشديدة في السوق ، فعليها التأكد من أن العملاء يمكنهم تأجيل الدفع. في الوقت نفسه ، يجب أن تحتوي المستودعات في أي وقت على مخزون كبير بما يكفي لتلبية احتياجات العملاء. الأمر أبسط بالنسبة للمتخصصين: فهذه المنظمات لها الحق في الإصرار على إبرام المعاملات بشروط مواتية لهم ، أي بفترة ائتمان مخفضة ومجموعة صغيرة من المنتجات المتاحة (العناصر الأكثر شيوعًا فقط). يتميز النوع الأول من النشاط بحجم كبير من الأصول الجارية ؛ مع النوع الثاني من النشاط ، يُسمح بتخفيضها.
أساليب الإدارة الحديثة
قد تختلف مراحل إدارة الأصول الحالية بطرق مختلفة قليلاً ، لكن المخطط الكلاسيكي يبدو كما يلي:
- التخطيط؛
- السيطرة على النتائج ؛
- تطوير القرارات الإدارية.
في مرحلة التخطيط ، يتم تشكيل سياسة الشركة فيما يتعلق بالأصول الحالية. يتخذ الموظفون الإداريون قرارًا بناءً على توصيات رؤساء الإدارات المسؤولة عن الشؤون المالية والإنتاج والمبيعات. تمت الموافقة على القرار النهائي من قبل المدير العام للمؤسسة. تنص السياسة التي تتحكم في إدارة الأصول الحالية ورأس المال العامل على حجم الأحجام الكبيرة من المنتجات المصنعة ، وطول المدة التي يجب تخزينها بها ، ومدى ضياع المخزون في الشركة ، وكذلك الشروط التي يتم بموجبها تقديم البضائع للعملاء على أقساط.
الطرق والمخاطر
تنطوي إدارة الأصول الحالية للمؤسسة على اختيار واحد من ثلاثة أساليب معروفة (أو مزيج من عدة):
- العدوان.
- المحافظة.
- الاعتدال.
تسمح لك سياسة قرارات الإدارة المتعلقة بالأصول المتداولة بصياغة الشروط الدقيقة للقروض وحدود الأموال المقترضة المقترحة ، وكذلك الشروط الأساسية التي يمكنك من خلالها التعاون مع العملاء وموردي المواد الخام والمقاولين. عندما يتم وضع الشروط الأساسية ، تقوم إدارة الشركة بتقييم مدى أهمية احتياجات المؤسسة في البنود المذكورة أعلاه وما إذا كانت هناك حاجة إلى مراجعة السياسة.
من السياسة تتبع ما إذا كان المشروع سيكون جاهزًا للحالات الخطرة والأزمات المرتبطة بنقص الأصول. غالبًا ما تحدث الحالة غير السارة التالية: خطوط الإنتاج في وضع الخمول ، لأن الشركة لا تملك مواد خام كافية للتشغيل الصحيح. يحدث هذا إما بسبب الديون ، أو بسبب نقص البضائع من الموردين. من الصعب التنبؤ بالمخاطر ، والآلية الأكثر فعالية لذلك هي أن يصف في حالات العقد عندما ينتهك أحد الطرفين الشروط والعقوبات التي تتبع في مثل هذه الظروف.
كيف تتحسن
عادة ما يحدث تحسين إدارة الأصول الحالية على مرحلتين:
- حساب المعايير ؛
- تقييم السيولة.
أولاً ، يتم حساب القيمة التنظيمية بشكل منفصل لكل مجموعة متنوعة من الأصول الحالية. فهي تبدأ بالمال المتقدم في الاحتياطيات ، وكذلك بالأموال المخزنة في البنك والمدينين.يتم اختيار قيم محددة من خلال تحليل المدى المخطط له لبيع البضائع ومدى دورة الحياة بالنسبة لهم.
بالنسبة للمرحلة الثانية ، يُعتبر كإعداد مسبق أن جميع الأصول المتداولة هي سيولة إلى حد ما ، لكن المهمة الرئيسية للسياسة التي يتم تطويرها هي رفع المستوى العام إلى القاعدة بحيث يتم توفير الالتزامات المالية للمنظمة بشكل كامل. يجب أن ينطبق هذا على فترة التخطيط (عادة ما تكون سنة مالية).
على سبيل المثال
تهدف سياسة إدارة الأصول التجارية لشركة تجارية إلى زيادة السيولة ، بالنظر إلى أنه يمكن تقسيم الأصول الحالية إلى المجموعات التالية:
- الأصول الجاهزة (في مكتب النقد والحساب والأموال الأخرى الموجودة تحت تصرف المنظمة) ؛
- الأصول في شكل يمكن أن يؤدي بسرعة إلى نقد (ذمم مدينة قصيرة) ؛
- الأصول في النموذج الذي يُقدر مستوى السيولة به على أنه منخفض جدًا (مخزون السلع والمواد الخام والبنود ذات الاستهلاك السريع والقيمة المنخفضة).
تتضمن الإدارة المُحسّنة للأصول المتداولة وضع جدول للدفع وتوضيح حجم المبيعات ، على أساسها يتم استخلاص استنتاجات حول كيفية ضخ الأصول الجاهزة. تسمى الكمية المكتشفة غير القابلة للاختزال.
الربحية كأداة عمل اقتصادي
عادةً ما تعتبر سياسة إدارة الأصول الحالية الربحية كوسيلة لزيادة كفاءة المؤسسة. ما لا يقل أهمية هو هذا المفهوم فيما يتعلق الأصول الحالية.
تحقق الشركة أرباحًا عن طريق استخدام الأصول الحالية في عملية الإنتاج. إنها تخدم الأنشطة الاقتصادية للمنظمة ، وفي الوقت نفسه ، يمكن أن تصبح الأنواع الفردية مصدرًا للدخل المباشر. نحن نتحدث عن الأرباح الموزعة والفوائد المستلمة عند استخدام أصول الشركة.
حتى يكون العائد على الأصول الحالية أداة فعالة ، فقد تم تطوير نظرية تقسم الأصول إلى مجموعات:
- مصادر الدخل المباشر ؛
- الأصول التي لا تسمح الدخل المباشر.
الأول يشمل:
- الاستثمارات المالية لفترة قصيرة من الزمن ؛
- أدوات الأوراق المالية.
- الأموال في الحساب الجاري ، والسماح لتحقيق ربح في الفائدة.
نحن لا نفقد أي شيء!
تتضمن الإدارة الفعالة للأصول الحالية تدابير تهدف إلى تقليل الخسائر في عملية الإنتاج إلى الحد الأدنى. يجب أن يفهم أن هناك احتمالًا معينًا للخسارة متأصل في أي فئة من الأصول الحالية.
بالنسبة للأصول النقدية ، فإن العامل الأكثر خطورة هو التضخم. يمكن أن تكون الخسائر المرتبطة به كبيرة للغاية للمؤسسة. إذا استثمرت شركة أموالها في بعض الهيكل المالي ، يمكنك أن تخسر المال بسبب ظروف السوق غير المواتية والتضخم نفسه. جني الأموال ، أو تحويلها على قرض إلى المحتاجين ، تجعل الشركة نفسها معتمدة على العميل ، الذي قد لا يعيد الأموال في الوقت المحدد أو لا يكلف نفسه عناء إعادته على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك ، قد يصبح هذا الشخص مفلسًا. مرة أخرى ، التضخم متأصل في هذا الموقف. أخيرًا ، إذا كنا نتحدث عن الأصول الموضوعة في المواد الخام والسلع الموجودة في مستودعات الشركة ، فيمكن أن تتسبب الخسائر في حدوث أسباب طبيعية.
بسبب هذه الأسباب ، يجب تنظيم إدارة الأصول الحالية بطريقة تقلل من احتمال حدوث مثل هذه الخسائر. الجدير بالذكر هو عامل التضخم.
لماذا هذا مهم؟
السمات المميزة المتأصلة في معظم الشركات الروسية الحديثة:
- رأس المال العامل هو حوالي نصف الأصول أو أكثر ؛
- يتيح لك استخدام رأس المال العامل بفعالية تحقيق ربحية أكبر للمؤسسة بأقل مخاطرة ؛
- العقلانية تقضي على حالة نقص الأموال.
يتطلب تنظيم العملية الإدارية الكثير من الوقت والجهد ، وبالتالي ، من أجل إيجاد حل صحيح لهذه المشكلة في مؤسسة كبيرة ، مطلوب خبير متخصص من هذه المشكلة. كل يوم ، يتم استثمار مبالغ مختلفة في الأصول الحالية التي تحتاج إلى مراقبة منتظمة ، وإلا لن يتم استخدام التدفقات النقدية بكفاءة وعقلانية.
لكن إذا كان بالإمكان تعديل العملية ، فستزداد الأرباح باحتمالية ضئيلة للمخاطر التجارية. يساعد تنظيم الشؤون على تحديد مستوى المسؤولية عن رأس المال العامل.
التحليل هو أيضا أداة
لا يبدأ تحليل رأس المال العامل بالفترة الحالية ، بل بالفترة التي سبقته. يدرس المتخصصون ديناميات التغيرات في الأموال المتداولة ، وكذلك يحسبون معدل الملازمة في متوسط المبالغ الزمنية. يتم الكشف عن نسبة متوسط الأصول الحالية والمبيعات. يتلقى المحللون بيانات حول كيفية تغير نسبة الدوران.
بعد ذلك ، تحتاج إلى تحليل كيف يتغير حجم أسهم المؤسسة والذمم المدينة وأيضًا لحساب حجم أرصدة الأصول من حيث المال. هنا ، يتم الحصول على البيانات من الوضع الحالي في الشركة. يتم الكشف عن العلاقات بسرعة تغير حجم الإنتاج وبيع الخدمات والسلع.
من الضروري تحليل سرعة دورانها من أجل الأنواع الفرعية الفردية لرأس المال العامل. يتم الكشف عن البيانات على خلفية المؤشرات العامة للشركة. هذا يعطي فهم الحلقات:
- الإنتاج؛
- المالية.
- غرفة العمليات.
يحدد المتخصصون مدة كل دورة.
أخيرًا ، يحددون ربحية رأس المال العامل ، وينظرون في مصادر التمويل ، ومدى ضخامة كل منهم في الوزن النسبي مقارنة بالقيمة الإجمالية للتمويلات الديناميكية. يسمح لنا ذلك بصياغة حجم المخاطر المالية ونوعها بسبب هيكل رأس المال العامل.
يسمح لنا هذا التحليل باستخلاص استنتاجات حول مدى فعالية إدارة المنظمة للأصول الحالية. بالإضافة إلى ذلك ، سوف يحدد المحللون نقاط الضعف وما هي المجالات - مستقبل الشركة. هذا سوف يساعد على تحسين كفاءة الإنتاج الشاملة.
ما سوف تلعب دورا هاما؟
في بعض الحالات ، يكون رأس المال العامل في المؤسسة موجودًا بقيمة تقل عن القيمة المعيارية. في مثل هذه الحالات ، من المميزات أن احتياجات الشركة لا تلبي الاحتياجات الموصى بها. كيفية زيادة رأس المال العامل؟
الأداة الأولى هي قروض طويلة الأجل. إذا كان هناك القليل منها ، فيمكنك الحصول على أخرى ، كما يثبت الهيكل الحديث للاقتصاد: القروض طويلة الأجل مفيدة للشركات التي تخطط للعمل لفترة طويلة. على وجه الخصوص ، يتميز انخفاض أسعار الفائدة ، وكذلك فترة سداد طويلة. هناك أداة فعالة أخرى تتمثل في الحركة ، عندما يتم تحويل الأموال إلى أصول غير متداولة. صحيح ، يمكن القيام بذلك من خلال تحذير واحد: إذا لم يضر ذلك بعملية الإنتاج. إذا تم الاحتفاظ بالجزء النشط ، فقد يكون من المفيد في بعض الحالات إغلاق الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، على الأقل في الحالة التي يظهر فيها التحليل أنها لا تلعب دورًا مهمًا في الصورة النقدية الإجمالية.
يبدو من المعقول زيادة الأسهم من خلال الميثاق. في الوقت نفسه ، يوصى أيضًا بتقليل الأرباح الموزعة والاحتياطيات والأرباح المحتجزة. ستعمل سياسة الشركة العدوانية والمحاسبة الدقيقة للتكاليف على تحسين ربحية الشركة ككل.
يسمح بانخفاض الذمم المدينة. هذا الخيار محفوف بمخاطر معينة ، حيث قد "يهرب" بعض العملاء ببساطة ، لذلك يوصى باللجوء إليه كملجأ أخير فقط. الطرق التالية تأتي لإنقاذ هنا:
- العوملة.
- محاسبة الفاتورة
- الاستثمار التلقائي للمال.
لا تتسرع!
قبل اتخاذ التدابير اللازمة لتحسين الأصول الحالية ، قم بدراسة السوق الذي تعمل فيه. فقط بعد ذلك يمكنك "ختم قبالة الكتف". هذا يتعلق في المقام الأول إلى المدفوعات المؤجلة. بالطبع ، يمكن أن يؤدي تخفيض متوسط المدة إلى تحقيق بعض الفوائد للشركة ، ولكن من المهم هنا ألا نخسر أكثر من الربح. تقدير التأجيلات ، يرجى ملاحظة: كيف يمكن مقارنة مؤشرات النمو في حجم التداول والخسائر الناتجة عن التأجيلات؟ ربما تكون هذه القيم متساوية تقريبًا ، فإن الخطر غير مبرر تمامًا.
العمل على تحسين هيكل الأصول الحالية ، وتحليل عملائك. من بينها ، بالتأكيد ، هناك مشترين مشكوك فيهم لا يتعجلون الوفاء بالتزاماتهم. يؤدي العمل الانتقائي مع العملاء إلى نتائج أفضل بكثير من تعميم السياسات لجميع الأطراف المقابلة في وقت واحد. في كثير من الأحيان تذكير المدينين الذين لا ينتبهون للمواعيد النهائية بأن الوقت قد مر بالفعل - وهذا يمكن أن يعطي نتيجة جيدة. ابحث أيضًا عن الفرص التي ستساعد على تحسين الاتصال مع العملاء وتقليل حجم المعاملات مع العملاء غير الشرفاء. لهذا ، بادئ ذي بدء ، من الضروري إقامة تفاعل بين الإدارات التجارية والمالية داخل الشركة.