اليوم ، أحد أكثر أنواع استثمار الأموال شيوعًا هو الاستثمار في الأسهم. من المهم أن نلاحظ أن شعبية هذا النوع من الاستثمار يمكن تحديدها من خلال العديد من المزايا التي تتمتع بأهمية خاصة. يقارن هذا الحكم بشكل إيجابي باستثمار الأموال في الأوراق المالية من بين الخيارات الأخرى المعروفة حاليًا. بالتأكيد ، من أجل أنجح الأعمال وأكثرها ربحية للأموال المستثمرة في الأسهم ، ينبغي للمرء أن يعرف بعض الفروق الدقيقة وبعض التفاصيل الدقيقة لعملية الاستثمار المباشر. سيكون من المستحسن النظر في هذه النقاط بمزيد من التفصيل.
أحكام عامة
بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن معظم المستثمرين المبتدئين تخلط بين مفهومين مختلفين بشكل أساسي. وبالتالي ، فإن الاستثمار النقدي في الأسهم يشير إلى أن الاستثمار في رأس المال في الأوراق المالية على أساس متوسط أو طويل الأجل يتم تقديمه في توقع زيادة سعر كل سهم على حدة. يشير تداول الأوراق المالية في البورصة عبر الإنترنت ، المفهوم الثاني ، إلى أن الربح يأتي من بعض التغييرات من حيث أسعار الأسهم ، وعادة في المدى القصير. من المهم الإشارة إلى أن هذا التغيير يمكن تحديده من خلال الاتجاه سواء في اتجاه خفض السعر أو في اتجاه زيادته. وبالتالي ، فإن الأداة المقدمة هي أداة لدخل المضاربة.
ينطوي التداول على هياكل الأسهم ، والذي يتم الترويج له بواسطة المتداولين بطريقة أو بأخرى ، على وجود معرفة معينة في مجال التحليل الفني والأساسي لسوق الأوراق المالية ، والمهارات في العمل مع محطات التداول واستراتيجيات التداول. بالإضافة إلى ذلك ، إنه نشاط يرتبط بزيادة مستوى المخاطرة.
فرص الاستثمار في روسيا
إذا كان الشخص يريد أن يستثمر في الأسهم ، فإنه عنده الفرصة للتداول بها بشكل مستقل من خلال شركة وساطة أو إعطاء أموال لهذا الهيكل للإدارة. ومع ذلك ، يمكن تعيين الموضوع الأخير كجانب منفصل بشكل أساسي ، وفقًا للمحتوى الذي يمكن ذكر مقال مستقل فيه.
وبالتالي ، فمن المنطقي النظر في الاستثمارات المتوسطة الأجل والطويلة الأجل في الأسهم ، وكذلك الاستثمارات في السندات. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم تحديد إجراءات تكوين محفظة الاستثمار وإدارتها من أجل زيادة الأرباح وتقليل المخاطر. بطريقة أو بأخرى ، يتم منح المستثمر الروسي الفرصة للاستثمار في أسهم كل من الشركات المحلية والأجنبية.
الاستثمار في أسهم المنشآت الغربية
من المهم ملاحظة أن الاستثمار في أسهم وسندات الشركات الغربية ، يمكن للمستثمر من الاتحاد الروسي البيع حصريًا من خلال شركة وساطة لديها ترخيص (تصريح خاص) للتداول المباشر في أنواع الأوراق المالية الموجودة في أسواق الصرف. في روسيا ، يتم المحاسبة عن الاستثمارات المالية في الأسهم سواء فيما يتعلق بالبورصة أو بطريقة مباشرة ، أي خارج هيكل سوق الصرف. يجب أن نتذكر أنه في البورصة يتم استثمار الأموال في أنواع مختلفة من الأسهم فقط بمساعدة وسيط.
للقيام بذلك ، يحتاج المستثمر إلى فتح حساب وساطة وإيداع وديعة لشراء الأوراق المالية. تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الخدمة الكاملة لحساب الوساطة ، يحتاج المستثمر إلى دفع مبلغ العمولة بشكل دوري.ومع ذلك ، يتم سرد اليوم بعيدا عن جميع الهياكل الروسية. وبالتالي ، فإن استثمار الأموال في أسهم الشركات غير الموجودة في السوق أمر ممكن من خلال تنفيذ عقد بيع يخضع لإعلان الحق في الاحتفاظ بالأوراق المالية من قبل مسجل يعمل في المحاسبة عن ملكية بعض الأسهم.
ومن المثير للاهتمام ، بالإضافة إلى الأسهم ، أن لدى المستثمر الفرصة لاستثمار الأموال في أنواع مختلفة من السندات. لذلك ، يمكنه إنشاء محفظة استثمارية تتضمن كل من الأسهم والسندات. من المهم أن نعرف أن الاستثمار في أسهم الشركات هو عملية معقدة إلى حد ما. بطريقة أو بأخرى ، يقترح أن يكون لدى المستثمر مستوى معين من المعرفة المالية. سيكون من المستحسن الإشارة إلى هذه العملية بمزيد من التفاصيل.
ما الأسهم للاستثمار في؟
في أي الحالات يكون الاستثمار في الأسهم منطقيًا؟ في البداية ، من الضروري تحديد عدد الأوراق المالية الفردية التي ستشكل المزيد من محفظة الاستثمار. وفقًا لهذه المشكلة حتى الآن ، لم يتم تحديد أي توصيات محددة. عادة ، يختلف عدد الأسهم في محفظة مستثمر خاص من ثلاث إلى ثماني وحدات. يجب أن نتذكر أنه في أي ظرف من الظروف لا ينبغي لأحد أن يستثمر في أسهم بنية واحدة حصرا. الحد الأدنى في هذه الحالة هو ثلاث شركات. من الضروري إضافة أن الاستثمار ، بطريقة أو بأخرى ، ينبغي أن يتم بدقة وفقا لقواعد التنويع الحالية ذات الصلة.
يتم الكشف عن الحد الأقصى من خلال قدرة المستثمر على المراقبة اليومية وتحليل المعلومات الواردة ، والتي ، كقاعدة عامة ، كبيرة للغاية. بالطبع ، يتم تحديد العديد من الفروق الدقيقة حسب حجم رأس المال المستثمر أو حجم الوديعة. في أي حال ، تحتاج إلى إنشاء محفظة استثمارية من تلك الأسهم التي تنتمي إلى قطاعات مختلفة من الاقتصاد. من المهم ملاحظة أن النقاط التالية يمكن تمييزها على أنها النقاط الرئيسية:
- منتجات السلع الاستهلاكية.
- المواد الأساسية.
- المنتجات الصناعية.
- الموارد المالية.
- أنواع مختلفة من الخدمات.
- المرافق العامة.
- قطاع التكنولوجيا.
- الصحة والمجالات ذات الصلة.
تحليل
جميع قطاعات الاقتصاد المعروضة في الفصل السابق تتكون من قطاعات معينة. لذلك ، في المقام الأول تقريبا هو تحليل الوضع الاقتصادي الكلي. في الحالة التي يتوقع فيها المستثمر الذي قام ببعض الاستثمار في الأسهم زيادة في تكلفة الأوراق المالية خلال فترة نمو المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، من الضروري إيلاء اهتمام وثيق لأسهم القطاعات ذات إمكانات نمو مرتفعة للغاية ، وكذلك الأوراق المالية التي لديها نسبة السعر المثلى / الربح. في الوقت الذي يمر فيه الاقتصاد بمرحلة الركود ، من الضروري الحصول على أسهم موثوقة تضمن تمامًا مستوى ثابتًا من دخل الأرباح. في هذه الحالة ، يحتاج المستثمر إلى التركيز بشكل أساسي على درجة كبيرة من عائد الأرباح على الأوراق المالية. من المهم أن نلاحظ أن العلاقة العكسية واضحة للعيان بين المؤشرات المعروضة: مع نمو النسبة المشار إليها أعلاه ، يصبح عائد الأرباح أقل إلى حد ما.
أحد أسباب هذه النسبة هو الحاجة من جانب الشركات الجديدة إلى تمويل الحجم من أجل طرح بعض التطورات المبتكرة في السوق ، فضلاً عن مهن متخصصة معينة. في حالة نمو اقتصاد البلد ، وفقًا لأهم المؤشرات ، يزداد توافر الائتمان أيضًا. لذلك ، فإن وضع الأوراق المالية ، وكذلك المحاسبة عن الاستثمارات في الأسهم أسهل بكثير. عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود ، يرغب المستثمرون ، بطريقة أو بأخرى ، في تقليل المخاطر.ومن المنطقي أن يتحقق الإقراض بنسبة أعلى. في أي حال ، فإن مثل هذه الظروف تزيد من مخاطر التخلف عن سداد القروض وعدم سداد السندات.
أي دولة تختار للاستثمار؟
الاستثمار في أسهم مختلف الهياكل أمر خطير. لذلك ، من المهم اختيار بلد معين لعمليات الاستثمار. من المهم الإشارة إلى أنه من الأسرع إنتاجه استنادًا إلى تحليل المرحلة الحالية من التنمية الاقتصادية. لذلك ، يتم إعطاء الأفضلية ، كقاعدة عامة ، للبلد الذي يمر اقتصاده بمرحلة ازدهار. بالإضافة إلى ذلك ، تُعطى الأولوية لدولة دخلت هذه المرحلة في وقت أبكر من منافسيها. تجدر الإشارة إلى أنه يتم إيلاء اهتمام كبير لتحليل معدلات النمو الاقتصادي ، وبعبارة أخرى ، إلى النسبة المئوية لنمو الناتج المحلي الإجمالي.
بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة للاستثمار في الأسهم (الأصول) ، هناك عامل مهم للغاية هو مرحلة تطوير سوق الموارد المالية ، وكذلك الضرائب. اليوم ، كثيراً ما يستثمر المستثمرون في الأوراق المالية والمزيد من تشكيل محفظة الاستثمار في نهاية فترة الركود. إذا كان اقتصاد البلاد في مرحلة النمو ، فإن أسهم النمو واعدة للغاية. عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود ، يتم منح الأفضلية ، على العكس من ذلك ، للأوراق المالية ذات الهياكل الموثوقة ، والتي يتم تعريف تاريخ الأرباح على أنها مرضية ، أو أفضل ، إيجابية.
ما هي العوامل التي تؤثر على اختيار الأسهم؟
يعد الاستثمار في أسهم المنظمات الأخرى أمرًا حساسًا. تتميز الأوراق المالية كهدف للاستثمار بالوضع المالي للشركة. اليوم ، هناك العديد من المؤشرات التي يجب أن تسترشد بالمستثمر عند الاستثمار في أنواع مختلفة من الأسهم. من بينها ، من المهم ملاحظة النقاط التالية:
- القيمة السوقية للهيكل ، والتي بموجبها يتراوح ما بين 300 مليون إلى 2 مليار هو النطاق المرغوب فيه ، ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الشركات الكبيرة المعروفة ستواصل إظهار نمو ضئيل ولكنه مستقر. الأوراق المالية ذات الأهمية الضئيلة من حيث الحجم والهياكل الشعبية لديها فرصة للنمو بشكل كبير. عندما تهدف الاستراتيجية التي وضعها المستثمر إلى نمو الأوراق المالية ، فهو مهتم بشكل أساسي بمؤسسات متخصصة صغيرة ذات إمكانات نمو خطيرة للغاية. بمعنى آخر ، من المستحسن البحث عن الهياكل التي تتزايد أحجام إيراداتها باستمرار. بالإضافة إلى ذلك ، التدفقات النقدية والأرباح مستقرة دائما.
- تكلفة حصة واحدة تزيد عن خمسة دولارات. من المهم أن نلاحظ أن الأوراق المالية ذات القيمة المنخفضة تتمتع بتذبذب أكبر ، والتي قد تصل في بعض الأيام إلى عشرين في المائة. هذا الحكم يزيد بشكل كبير من المخاطر.
- متوسط حجم التداول اليومي ، والذي يبدأ من 300000. تجدر الإشارة إلى أن المؤشر المعروض مهم للغاية. إنه يميز سيولة الأوراق المالية ، أي القدرة على بيعها وفقًا للسوق أو بالقرب من هذا المعدل. بالمناسبة ، في حالة وجود مؤشر منخفض ، من الصعب للغاية تنفيذ هذا ، لأن الطلب على الأوراق المالية ضئيل ، والانتشار واسع. الحد الأدنى للعتبة هو 300،000 ، والذي يحمي بشكل أو بآخر من السيولة المنخفضة.
كمية الأرباح والنسب المالية
بالنظر إلى أهمية جميع أنواع الاستثمار في الأسهم الحالية اليوم ، كقاعدة عامة ، يتم دفع أرباح عالية عن طريق هياكل لا تستثمر في تنميتها المباشرة. هذه الشركات مقبولة تمامًا لمحفظة محافظ. من المهم الإشارة إلى أن الأوراق المالية للمؤسسات يمكن اعتبارها موثوقة عندما يتم تعريف أعمالها على أنها مستقرة مالياً ومربحة وفعالة.هذا هو السبب في عملية اختيار اتجاه الاستثمار في أسهم الشركة ، فإنه من المستحسن دراسة نسب الربحية والملاءة وبطبيعة الحال السيولة. من المهم مراعاة البيانات التالية:
- نسبة الأموال المقترضة إلى الأموال الخاصة هي مؤشر D / E. لذلك ، كلما كان المؤشر أصغر ، كانت الشركة أكثر استقرارًا.
- هيكل السيولة سريع. من المهم ملاحظة أن المستوى المعياري للمؤشر يجب أن يساوي أو يتجاوز واحدًا. في عملية البحث عن مؤسسات المذيبات ، من الضروري تطبيق مؤشر يأخذ في الاعتبار الأصول الأكثر سيولة للهيكل.
- هامش الربح الإجمالي (تحدده القيمة الإيجابية).
- هامش نوع الربح التشغيلي (تحدده قيمة موجبة).
- يجب أن تتجاوز العائدات مباشرة إلى حقوق الملكية عشرة في المائة. خلاف ذلك ، يكون استثمار الأموال في بنية بنكية معينة أكثر ربحًا من المخاطرة في عملية استثمار الأموال في الأوراق المالية.
التحليل الفني للأسهم
من المهم الإشارة إلى أنه بعد تنفيذ عملية الاختيار الأولية ، يُنصح بإجراء تحليل فني للأسهم على الرسم البياني. بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على اتجاه السوق الحالي. لذلك ، في حالة وجود اتجاه هبوطي ، يجب التخلي عن الاستحواذ على الأوراق المالية ذات الصلة قبل بداية الإشارة التي تسمح للشراء بالظهور على الرسم البياني. يجب أن تدرك أن التحليل الرسومي للأوراق المالية ممكن اليوم من خلال الإنترنت على الخدمات الخاصة.
إنشاء محفظة استثمارية
كما ذكر أعلاه ، الاستثمار في الأسهم الفردية هو آلية غير موثوق بها. لكل ورقة مالية تم شراؤها ، هناك خطر معين للخسارة ، حتى خسارة الاستثمار المطلقة. وهذا هو السبب في أن الاستثمار المنطقي في الأوراق المالية على المدى الطويل يعني إنشاء محفظة استثمارية. استنادًا إلى الهدف المحدد للمستثمر ، يتم أخذ عوامل تكوينها ، مثل تنويع المحفظة والربحية ودرجة المخاطرة المقبولة ، في الاعتبار أثناء عملية تكوينها. تجدر الإشارة إلى أنه من المعتاد اليوم تصنيف المحافظ الاستثمارية وفقًا للاستثمار في الأوراق المالية وفقًا لثلاثة أنواع:
- محفظة النمو (متوسطة ، محافظة أو عدوانية).
- محفظة الدخل (التي شكلتها توزيعات الأرباح والمدفوعات).
- محفظة الدخل والنمو (تتميز حاليا بين محفظة متوازنة ومحفظة متعددة الأغراض).