رأس المال المقترض في الميزانية العمومية: الصيغة ، السطر

تتميز ظروف العمل الحديثة برغبة العديد من الشركات في التغلب على الأزمة وتطوير آفاق جيدة لتطوير سياسة الديون ، حيث أن الاقتراض جزء من أنشطة الأعمال لأي شركة تسمح لك بالحفاظ على هيكل رأس المال والوضع المالي والجدارة الائتمانية. يتمثل أحد العناصر الضرورية لهذه السياسة في توفير قاعدة معلومات لتحديد الحاجة إلى جذب المصادر المقترضة مع الحاجة إلى الحفاظ على المرونة المالية للشركة وتنويع مصادر التمويل.

لا يمكن تنفيذ هذه المهام إلا إذا تم تزويد المؤسسة بقاعدة محاسبة وتحليلية ، مما يسمح بتسجيل أنشطة أعمال الشركة المتعلقة بالتزامات الديون ، بما يعكس تكاليف جذب مصادر الديون.

جوهر المفهوم

يمثل رأس المال المقترض التزامات ديون مختلفة للشركة ، والتي يتم تشكيلها من مصادر تمويل خارجية.

إن زيادة رأس المال المقترض مربحة إلى حد معقول ، نظرًا لأن تكلفة خدمتها (الفوائد المدفوعة) يتم حسابها ، أي أنها تقلل من الدخل الخاضع للضريبة.

تستلزم زيادة حصة رأس المال المقترض في هيكل مصادر التمويل زيادة في المخاطر المالية التي تحددها هذه الشركة ، وانخفاض رأس المال المقترض الاحتياطي وزيادة في متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس مال الشركة.

تصنيف

تنعكس في الجدول أدناه الميزات الرئيسية لتخصيص أنواع رأس المال المقترض.

كيف تنعكس في الميزانية؟

ينعكس رأس المال المقترض في الميزانية العمومية باستخدام 4 و 5 أقسام من الميزانية العمومية. القسم 4 مخصص للالتزامات طويلة الأجل و 5 للالتزامات قصيرة الأجل.

لا يتم تقديم سطر منفصل يكشف عن قيمة الأصول المادية التي يتم جذبها من الخارج بغرض الربح في شكل رصيد. ومع ذلك ، بناءً على بيانات التقرير ، يمكنك حساب المبلغ الإجمالي لرأس المال المقترض.

نظرًا لأن رأس المال المقترض هو التعبير الكامل عن القسمين الرابع والخامس من الميزانية العمومية ، يمكن تمثيل صيغة حسابه على النحو التالي. يبدو رأس المال المقترض وصيغة الميزانية العمومية كما يلي:

ZK = ص 1400 + 1500

حيث:

• ZK - رأس المال المقترض ، ر.
• ص 1400 - الالتزامات طويلة الأجل ، ر.
• ص 1500 - الخصوم الحالية ، ر.

وبالتالي ، يُفهم رأس المال المقترض على أنه الشكل النقدي لالتزامات الديون ، والذي يمكن حسابه على أنه مجموع 4 و 5 أقسام من الميزانية العمومية. ينعكس هذا المؤشر في الميزانية العمومية بمقالات حول مصادر التمويل.

يمثل مبلغ رأس المال المقترض في الميزانية العمومية في السطور 1400 و 1500 مقدار الالتزامات المالية التي يمكن تشكيلها في النموذج التالي:

• اتفاقيات القروض
• اتفاقيات القروض
• اتفاقيات القروض السلعية.

هذا النوع من رأس المال هو مورد قوي قد يكون ضروريًا للشركة في أي موقف.

رأس المال المقترض في الميزانية العمومية مقسم إلى فئات وخطوط:

• ص.1410 يعكس القروض القائمة ذات الطبيعة طويلة الأجل ؛
• ص 1420 يعكس التزامات الديون المؤجلة لضريبة القيمة المضافة ؛
• ص 1430 يحتفظ بسجلات للالتزامات المقدرة ؛
• ص 1450 يأخذ في الاعتبار الالتزامات الأخرى على المدى الطويل ؛
• تأخذ الصفحة 1510 في الاعتبار الأموال المقترضة قصيرة الأجل ، والتي تعكس حجم القرض والفائدة ؛
• ص 1520 يحتفظ بسجلات الدائنين قصير الأجل ؛
• ص 1530 يحتفظ بسجلات الديون لالتزامات لأعضاء الشركة ؛
• ص 1540 يحتفظ بسجلات للالتزامات المقدرة لمدة تقل عن 12 شهرًا ؛
• ص 1550 يعكس التزامات الديون قصيرة الأجل المستحقة الدفع والتي لم يتم احتسابها سابقًا في الصفحة 1510-1540.

المؤشرات التحليلية

من بين المؤشرات المفيدة التي تؤخذ في الاعتبار عند تقييم رأس المال المقترض في الميزانية العمومية ، يمكننا التمييز بين:

• نسبة الديون. حساب هذه القيمة يتوافق مع الصيغة:

Cdn = D / EBTIDA ،

حيث:

• د - مقدار التزامات الديون ، ر ؛
• EBTIDA هو مؤشر تحليلي يُعرّف بأنه الفرق بين حجم ربح الشركة قبل خصم مصروفات الفائدة والضرائب والإهلاك ، أي

يتم تعريف القاعدة من هذا المعامل في حدود 2-2.5. القروض طويلة الأجل والقروض (في الممارسة الدولية) ، يمكن اعتبار القروض قصيرة الأجل والقروض (في الممارسة الروسية) والديون.

• مؤشر الرافعة المالية (نسبة رأس المال المقترض في الميزانية العمومية) ، والتي تحددها الصيغة:

FR = (DO + KO) / SK ،

حيث:

• TO - الالتزامات طويلة الأجل ، ر ؛
• KO - الالتزامات قصيرة الأجل ، ر.
• كورونا - الأسهم ، أي

المعيار الموصى به هو 0.25 - 1. بقيمة 0.25 ، يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها عبء دين مناسب ، مما يشير إلى تقييم إيجابي لجدارة الائتمان. مع قيمة قريبة من 1 ، يعتبر الحمل الحد الأقصى. إذا كانت قيمة معامل رأس المال المقترض وفقًا لمعادلة الرصيد تتجاوز 1 ، فسيتم تقييم الجدارة الائتمانية سلبًا.

• حصة تمويل الأصول الثابتة بسبب القروض "الطويلة":

D = DO / VA ،

حيث VA - الأصول غير المتداولة ، أي

هناك ما يبرر جذب القروض لتمويل الأصول الثابتة ، لأن هذه المبالغ تنطفئ أكثر من خلال التدفقات النقدية الناتجة عن هذه الأصول الثابتة.

• يتم تحديد نسبة الأصول الجارية والقروض قصيرة الأجل من خلال الصيغة:

SOB = الزراعة العضوية / KO ،

حيث الزراعة العضوية - الأصول الحالية للشركة ، أي

تتراوح قاعدة هذا المؤشر من 1.5 إلى 2.

نتيجة لتحليل هذه المؤشرات فيما يتعلق بتطبيق التزامات ديون الشركة ، يمكننا أن نستنتج من جدارة الائتمان. تتيح قاعدة المعلومات التي تم الحصول عليها على أساس حساب المؤشرات المقدمة للإدارة أيضًا تطوير عدد من التدابير التي تهدف إلى زيادة الجدارة الائتمانية للشركة.

تفاعل الأسهم ورأس المال المقترض

تمثل العلاقة بين هذين العنصرين الهيكليين دور الرافعة المالية الموجودة في الشركات التي ليس لديها ما يكفي من التمويل لممارسة الأعمال أو لتوسيعها. في هذه الحالة ، توفر الأموال المقترضة احتياجات الشركة في الفترة الحالية وتحقق ربحًا. لكن حجم النسبة بين رأس المال الخاص والمقترض في الميزانية العمومية يلعب دورًا كبيرًا ويؤثر على الاستقرار المالي للشركة.

مع وجود فائض كبير في حجم الأموال المقترضة على الأموال الخاصة ، يمكن الإفلاس. في الوقت نفسه ، فإن سياسة الاقتراض المحفوفة بالمخاطر هي الأكثر ربحية.

تتوفر خيارات الرافعة المالية التالية:

• تطبيق إيجابي: في هذه الحالة ، يتجاوز الدخل من الأموال المقترضة رسوم استخدامها ، الشركة تحقق ربحًا ؛
• تطبيق محايد: الدخل من الأموال المقترضة يساوي تكلفة صيانتها ؛
• الاستخدام السلبي: هنا تتكبد الشركة خسائر ، واستخدام الائتمان لا يؤتي ثماره.

اتجاهات تحسين رأس المال المقترض

من أجل زيادة الجدارة الائتمانية للشركة باستخدام قاعدة المعلومات المتعلقة بالتزامات الديون ، يُقترح تحسين النهج المنهجية لعكس وتقييم أنشطة الشركة بأموال مقترضة. من أجل إدارة التزامات الديون وضمان الجدارة الائتمانية للشركة ، من الضروري توليد بيانات من درجات مختلفة من التعميم: موحدة وأكثر تفصيلاً.

لزيادة محتوى المعلومات للبيانات ، يوصى بمراجعة تنظيم المحاسبة التحليلية لالتزامات دين الشركة عن طريق تغيير حسابات الطلب الثاني وفصل الحسابات الثالثة (وحتى الرابعة).

اقتراحات تحسين المحاسبة

فيما يلي الهيكل المقترح لحسابات حسابات أموال الشركة بهدف زيادة جدارة الائتمان:

• حسابات من الدرجة الأولى ، تجمع بين جميع البيانات الممكنة عن حالة الأموال المقترضة للشركة (طويلة الأجل وقصيرة الأجل) ؛
• حسابات من الدرجة الثانية ، تكون قادرة على عكس المعلومات المحاسبية عن الأنواع المعممة من التزامات الديون ، مثل: القروض والقروض ؛
• حسابات الطلبات الثالثة قادرة على تفصيل المعلومات حول نوع محدد أكثر من الالتزام ، على سبيل المثال ، الائتمان التجاري ، اتفاقية القرض ، إلخ ؛
• حسابات الترتيب الرابع القادرة على التقاط معلومات عن أنواع مختلفة من التسويات ، على سبيل المثال ، الديون والفوائد والغرامات ، إلخ.

سيتيح مثل هذا التجميع لحسابات الشركة إجراء دراسة أكثر تعمقا للمحاسبة التحليلية لجميع أنواع التزامات الشركة. هي أيضا قادرة على تحسين السيطرة في هذا المجال ، وزيادة كفاءة إدارة الديون للشركة ، وتعزيز الجدارة الائتمانية. يوصى بتحسين نظام التحكم من خلال تقديم تقارير داخلية في الشركة ، وكذلك ديناميكية وهيكل الصناديق المقترضة. يمكن إعداد مثل هذه التقارير كل شهر وتقديمها إلى الإدارة بحلول الخامس والعشرين. سوف تسمح للإدارة بتتبع الاتجاهات السلبية في الوقت المناسب في هيكل الأموال المقترضة ورأس مال الشركة ، للقضاء عليها في الوقت المناسب ، وبالتالي زيادة كفاءة إدارة الديون والجدارة الائتمانية للشركة.

كفاءة الإدارة

لزيادة كفاءة إدارة الديون ، فمن الممكن تقديم جدول سير العمل ، وإدخال وظيفة محاسب لالتزامات الديون. قد تشمل واجبات هذا المحاسب ما يلي:

• مراقبة المعالجة الصحيحة للوثائق الأولية على ديون الشركة ؛
• التحقق من حساب الفائدة ؛
• التحقق من صحة انعكاس العمليات للمحاسبة لديون الشركة.

يساعد تنفيذ هذه الإجراءات على تقليل نسبة الأخطاء وعدم الدقة في المحاسبة.

استنتاج

سيسمح تنفيذ جميع التدابير المقترحة للشركة بمراقبة هيكل وتكوين التزامات الديون بشكل واضح ، والتحكم في الاتجاهات السلبية وتقليلها في اتجاه زيادة الجدارة الائتمانية للشركة ، وتطوير ديناميات التطوير الإيجابية.