Облигациите на федералните заеми са чудесна алтернатива на банков депозит. Поне правителството на Руската федерация се опитва да ни убеди в това - напоследък се опитва да засили активността на населението, когато инвестира в ценни книжа. Наистина ли е така? Как да купя OFZ на физическо лице?
Какво е OFZ?
Съкращението означава федерални заемни облигации. Всъщност това е разписка по дълга на правителството на Руската федерация.
Самата облигация прилича на банков депозит - същата фиксирана лихва в края на срока. Въпреки това, за разлика от депозит, можете да продадете облигация или да я дадете на друго лице - чрез посредника на същия брокер, от когото сте я купили. И интересът няма да бъде загубен (с изключение на комисионната на брокера). Съответно, колкото по-близо е срокът за погасяване на дълга, толкова по-скъпа ще струва облигацията.
Облигацията дава право на притежателя да получава гарантиран доход в бъдеще. Нещо повече, поръчителят е емитентът - лицето, издало облигациите. В този случай правителството на Руската федерация действа като гарант - иска частни лица да купуват колкото се може повече OFZ-n. Както всичко беше през 1998 г., мнозина все още си спомнят - тогава настъпи неизпълнение и страната отказа да плаща задълженията си.
Трябва ли да купува облигации на OFZ? Ами ако ситуацията се повтори? Но според специалисти такъв риск съществува. Пикът на кризата в руската икономика ще бъде през 2020-2022 година.
Дайте пример
Нека OFZ струва 100 рубли и гарантира 30% от доходите за 5 години. Тогава, към момента на издаване - издаването, доходността му ще бъде 6% годишно. Ако обаче го закупите след 4 години, тогава със същите параметри, доходността вече ще е 30% годишно. Съответно самата облигация ще струва 5 пъти повече.
Това е много опростен вариант. Всъщност много фактори влияят върху цената на облигацията. Ако ситуацията в икономиката е такава, че вероятността правителството да обяви неизпълнение се приближи до 100%, ще бъде почти невъзможно продажбата на облигацията. Съответно цената му ще падне до почти нула. Ако в края на краищата не бъде декларирано неизпълнение, този, който се осмели да купи такива облигации за нищо, ще стане милионер.
Но за такива транзакции трябва да имате вътрешна информация - вътрешна информация. Трябва само да се помни, че сделките с ценни книжа въз основа на вътрешна информация се считат за незаконни в много страни по света и представляват нарушение на закона. И Русия не прави изключение.
Характеристики на облигации
Преди да планирате как да закупите OFZ на дадено лице, трябва да разберете какви са те.
За всяка облигация и OFZ не прави изключение, има 4 основни характеристики: пазарна цена, падеж, размер на талона и номинална стойност.
Да започнем с най-простата - номинална стойност. Когато възникне емисията на OFZ, всеки от тях има своя собствена номинална стойност - стойността, която инвеститорът ще получи при връщането на дълга. В допълнение към него, инвеститорът ще получи определен доход от лихви - купон. Плащанията с купони се извършват веднъж месечно, веднъж на тримесечие или веднъж годишно. Оттук и израза „отрязани купони“.
Това е подобно на дивидентите по акции, но тук инвеститорът знае предварително доходността на купона върху OFZs - процентът е фиксиран, като върху банков депозит.
Както се вижда от примера по-горе, облигация не винаги се купува на номинална цена. Понастоящем пазарната му стойност може да бъде по-висока или по-ниска от номиналната.
Зависи от общата икономическа ситуация в света, надеждността на конкретен емитент и финансовото му състояние.
След 1998 г. авторитетът на държавата значително „провиснал“. Сега неговите облигации са по-евтини, отколкото можеха.И всичко това, защото все по-малко хора искат да ги купят. Това е ситуацията, която правителството се опитва да разбие наскоро.
Що се отнася до падежа, тогава всичко е подобно на банков депозит - парите ще бъдат върнати на инвеститора в определен ден, което е известно предварително. Или правителството ще по подразбиране отново, което също е възможно. Но да предположим, че се интересувате да поверите пари на родната си държава.
И все пак как да купя OFZ на физическо лице?
OFZ за „частния търговец“: инструкции за покупка стъпка по стъпка
Купете OFZ на физическо лице, както и да отворите депозит е лесно. За това не се изискват специални знания или вътрешна информация. Процедурата е следната:
- Отворете акаунт при брокер. Определящият фактор е наличието на подходящ лиценз. Също така всяка голяма банка може да действа като брокер.
- Допълнете акаунта. Най-често това става по банков път или в брой в офиса на брокера. Можете да използвате интернет - ще се окаже по-бързо, но по-скъпо.
- Купете OFZ като физическо лице и изчакайте изплащане, получавайки доход от купон на всеки шест месеца.
Колко надеждна е такава инвестиция?
Тъй като всички банки в Русия са "под капака" на държавата и всяка банка може просто да отнеме лиценз по всяко време, по-надеждно е да поверите парите си незабавно на правителството. Освен това държавата осигурява система за гарантиране на депозитите.
Разбира се, можете да инвестирате в чужда банка: немска или американска. Лихвата за такъв принос обаче ще бъде значително по-ниска от инфлацията у нас. По този начин, живеейки в Русия и харчейки пари тук, инвеститорът ще бъде гарантиран да загуби пари.
Какъв доход мога да очаквам?
В края на 2017 г. OFZ с падеж през 2027 г. предлагаха купон в размер на 7,13% на всеки 6 месеца. Курсовете по банковите депозити бяха на приблизително същото ниво. Само в последния случай става въпрос за лихва годишно.
Така беше възможно да спечелите почти 2 пъти повече, отколкото в голяма руска банка. Много или малко е с реална инфлация от 9-12%? Нека просто кажем, че е по-добре от нищо. Поне бихте спестили парите си от инфлация.
Ако вземете OFZ със зрялост от 2-3 години, тогава добивът там беше на нивото от 9-11% годишно. Това е приблизително на нивото на реалната инфлация.
Максимумът, на който можете да разчитате днес, е 10% годишно. Ставката на рефинансиране е спаднала, а с нея и лихвените проценти.
Как да получите гарантирани до 52 000 рубли годишно?
Всеки, който е официално нает, плаща 13% от собствената си заплата всеки месец. Всъщност вие дори не виждате тези пари - техният работодател приспада от заплатите на служителите и сам плаща данъка. Руското правителство ни дава шанс да върнем част от тези пари - до 52 000 рубли.
Факт е, че от 2015 г. има специално приспадане на данъка. Държавата ще ви върне 13% от инвестираната сума, ако тя не надвишава 400 000 рубли.
Всичко, което е необходимо, е да се отвори IIS - индивидуална инвестиционна сметка. В чужбина тази практика се използва отдавна. У нас повечето инвеститори дори не знаят за такава възможност.
Всъщност имате две възможности: да добавите 13% към своя инвестиционен доход или да не плащате данък върху доходите на физическите лица. Вторият вариант е по-изгодно да използвате, ако получавате доста висок доход от инвестициите си - той трябва да надвишава официалната ви заплата, което е почти невъзможно за начинаещ. Само в този случай е по-изгодно да не се плаща данък върху доходите на инвестициите.
Въпреки това, заплатата често надвишава инвестиционния доход, който начинаещ може да получи от 400 000 рубли. Затова на практика в 90% от случаите се използва първата опция. Би било много по-изгодно обаче да се използват и двете възможности - да не се плаща данък върху доходите на инвестициите от инвестиционен доход и да се получи данъчно облекчение. Възможно ли е това?
Как да получите приспадане на данък върху IMS и да не плащате данък върху дохода?
Всичко е просто. Отворете IIS с брокер, попълнете го с 400 000 рубли и купете акции от „сини етикети“, като използвате ефекта на средната цена.И изберете запаси за растеж - тези, които не изплащат дивиденти. Над 10 години курсът почти сигурно ще расте. „Трикът“ е, че докато не сте продали акциите по-скъпо, не сте задължени да плащате данък върху дохода.
Междувременно имате право на приспадане на данък от 52 000 рубли от данък върху доходите на физическите лица - плащате го всеки месец от заплатата си. За 10 години ще получите 520 000 рубли - добра печалба и гарантирана от държавата. И ако инвестирате 400 000 рубли годишно в IIS, тогава данъчното ви приспадане ще се увеличи. Над 10 години неговата сума няма да възлиза на 520 хиляди, а на 2,86 милиона рубли - можете да ги изхвърлите по ваша преценка.
В същото време инвестициите в акции ще възлизат на 4 милиона рубли - това е актив, който никога не можете да продадете.
При облигациите този трик няма да работи. Ще трябва да платите 13% от данъка върху доходите на физическите лица върху получения доход от купон - 7280 рубли годишно при купонна ставка от 14% годишно. Независимо от това, все още имате 52 000 - 7280 = 44 720 рубли годишно. Но доходността по облигациите също ще бъде гарантирана.
Това е по-надеждно, тъй като възвръщаемостта на запасите не е гарантирана. При такъв инвестиционен хоризонт обаче можете да разчитате на поне 20% годишно, като използвате стратегията за закупуване на средна цена.
Защо да инвестираме в дългосрочен план?
Не всичко обаче е толкова просто. Не без основание се дават препоръки за инвестиране на пари за дълъг период от време - поне 10 години. Има няколко причини за това:
- приспадането на данъка ще трябва да бъде върнато, ако изтеглите пари от IIA преди 3 години по-късно;
- само при такъв дълъг хоризонт може да се предвиди ръст на запасите;
- ефектът на средната цена работи само за дълъг период;
- ако решите да инвестирате пари в облигации, тогава лихвата с по-дълъг матуритет ще бъде по-висока и през цялото време ще получавате пасивен доход под формата на лихва - на всеки 6 месеца.
Къде да купя OFZ на физическо лице?
Големите банки често се избират като брокери с поддръжка на IIS: Sberbank, VTB 24 и други. Всички те предлагат почти едно и също нещо, но понякога комисионите са много различни. Как индивидуално може да закупи OFZ на VTB 24 или Sberbank?
Sberbank: как да отворите IIS и да придобиете OFZ?
Как в Sberbank на физическо лице да закупи OFZ с максимална изгода?
Стъпка по стъпка инструкции за отваряне на IIS:
- на уебсайта на банката кандидатствайте за отваряне на IMS;
- изчакайте повикване на специалист;
- елате в най-близкия банков клон (не всеки клон предлага услугите за откриване на брокерска сметка - уточнете този въпрос предварително);
- Подпишете документите, подготвени от специалиста: декларация и въпросник за инвеститорите;
- попълване на сметката (можете да депозирате до 1 милион рубли годишно, но приспадането се счита само от 400 хиляди рубли).
Тарифи на Сбербанк (тарифен план „Независим“ - не включва достъп до анализи, но той не е особено необходим тук):
- операции на фондовия пазар на Московската борса - 0,165% (обем на сделката - до 50 000 рубли);
- операции с федерални заемни облигации - 0,5-1,5% (в зависимост от обема на сделката).
Сбербанк предлага да закупи OFZ-n № 53003, матуритет - 3 години, средна годишна доходност - 7,24% годишно.
За да закупите OFZ на физическо лице във VTB, ще трябва да преминете през същата процедура. Процесът на отваряне на IMS е идентичен с предишния. Тарифните ставки са същите.
И накрая, още един съвет: внимателно следете промоциите на големите банки. Понякога предлагат да купят OFZ за физически лица без комисионна. Нека комисионните са малки, но допълнителният добив от 0,5-1,5% няма да е излишен. В крайна сметка, задачата на индивида е да купува облигации и да печели.
