Джеси Лауристън Ливърмор беше един от най-известните търговци на XX век. Малцина можеха да натрупват и губят пари толкова бързо, колкото и той. Джеси получи прякора си Boy Plunger (Рисково момче) поради факта, че придобива големи обеми от активи или стоки. Ливърмор е живял по същия начин, по който е търгувал - с пълна скорост. Успешният търговец беше много популярен сред жените от противоположния пол заради външния си вид и жизнения си начин на живот.
От плуг до брокери
Ливърмор Джеси е роден в Саут Актън, Масачузетс, в семейство на фермери, през 1877 г. След като се е научил да чете и да брои на 3,5 години, до 5-годишна възраст той вече преглеждаше финансовите колони на вестниците. Когато Джеси беше на 14 години, баща му го изведе от училище, за да му помогне в домакинската работа. Младият и самоуверен Ливърмор заминава за Бостън, където започва работа в брокерската компания Payne Webber срещу 5 долара на седмица. Неговите отговорности включваха записване на цени на акции, облигации и стоки на голям борд.
По време на актуализирането на непрекъснато променящите се котировки, Ливърмор отбеляза, че движението на цените често е предвидимо. Скоро той стигна до извода, че пазарите могат да бъдат надхитряни и да печелят големи суми пари.
Лесни пари
На 15-годишна възраст Джеси решава да рискува част от доходите си и, пускайки в малък брокерски офис 5 долара, реализира печалба от 3,12 долара. В продължение на няколко седмици търговията с акции донесе доход, който надвишава заплатата му в Payne Webber. Така той спечели над 1000 долара - по това време значителна сума.
Брокерството беше малко по-добро от хазарта. След като Джеси пренебрегна предупреждението на работодателя си да стои далеч от тези институции, Ливърмор беше уволнен.
Сега Джеси се превърна в търговец на пълен работен ден. Успехът му беше такъв, че му беше забранено да влиза във всички брокерски къщи в Бостън. В централния западен и източен бряг той спечели около 50 000 долара. За да заобиколя забраните, трябваше да прибягвам да се прикривам и да използвам измислени имена.
Ню Йорк, Ню Йорк
През 1899 г. Ливърмор решава, че е време да оспори способностите му. Той отиде в Ню Йорк. В същата година Джеси се запознава със съпругата си Нети Джордан. Двамата се ожениха няколко седмици след първата среща и се разделиха след няколко месеца брак.
Джеси загуби всичко, играейки на борсовия телеграф, на 30-40 минути зад номерата на реалния пазар. Той помоли Нети да заложи част от бижутата, които му бяха дадени, за да започне отново да търгува, и това я разгневи.
След като беше победен, но с увереност, Ливърмор се върна към корените. Той започна да печели пари за търговия с акции в брокерски къщи в Сейнт Луис, докато собствениците не започнаха да го разпознават. Тъй като офисите вече бяха затворени пред него, той изпрати някой на негово място и така спечели 5000 долара.
През 1901 г. търговията на борсата носи пари на Ливърмор с малко или никакви усилия, докато той отново не загуби всичко от памука. Джеси продължи да търгува консервативно, страхувайки се да отиде твърде далеч. Според него там, където е трябвало да спечели 20 000 долара, той е направил 2000 долара. В същото време той се радваше на живота на привлекателен и богат ерген.
Спа осветление
До 1906 г., на своите 28 години, Ливърмор е спечелил 100 000 долара, но започва да губи доверие. Тогава Джеси отиде на почивка до Палм Бийч. Собственият му консерватизъм, съчетан с противоречива история на победи, го накара да се усъмни в способността си да търгува на фондовия пазар.Затова си направи почивка, която се превърна в повратна точка в живота му.
Ливърмор е имал „психически удар“, какъвто никога не е усещал досега, и реши да заеме кратка позиция по акциите на Union Pacific и го направи по голям начин. Приятелите смятаха, че рисковото момче или е загубило ума си, или е използвало вътрешна информация. Акциите започнаха да се увеличават и Джеси беше на прага на фалит. Върна се в града и разбра за земетресението в Сан Франциско, което причини рязкото падане на Юнион Тихия океан. Търговията на борсата осигури печалба на Ливърмор от 250 000 долара, въпреки че сега беше изключително предпазлив: пазарът продължи да пада, след като затвори позицията си. Този случай даде на търговеца ясно разбиране за опасността от сляпо следване на съвети.
Спасителен герой
Ливърмор Джеси придоби репутация на герой по време на краха на 1907 година. Когато борсата започна да пада, той инстинктивно зае къса позиция, печелейки огромна сума от 1 милион долара на ден. Но като видя, че пазарът е в криза, Джеси реши да направи правилното и мъдрото нещо. Той започна да купува всичко, което можеше (отчасти по искане на JP Morgan). Действията му подтикнаха много други жители на Уолстрийт да направят същото - и пазарът започна да се възстановява. Ливърмор стана герой. Следвайки примера му, много от колегите му станаха богати.
Ган спомени
Уилям Гън в книгата си „45 години на Уолстрийт“ нарече Ливърмор един от най-зрелищните търговци на своето време. Гун твърдеше, че Джеси е благородна личност, която вярва, че дългът трябва да бъде изплатен, дори след като бъде освободен от това от съда по фалит.
Всъщност Ливърмор Джеси и много други търговци и инвеститори, включително самият Гън, загубиха веднъж парите си, когато брокерската фирма Мъри Мичъл и компания се срина през 1913 година. Според Гун през 1917 г., когато Ливърмор се завърнал и направил цяло състояние, той не само му върнал дължимата част от парите, изгубени поради фалита на Мичъл, но и платил на всички останали. Авторът отбелязва, че благородството на търговеца, неговата честност и чест са причините, че след следващото разорение на Джеси през 1934 г. Ган лично го подкрепя и убеждава другите. Благодарение на него рисковото момче се върна и отново започна да печели пари.
Единственото нещо, което Ган критикуваше Ливърмор, беше способността да прави пари с него в комбинация с невъзможността да го спести. Според Ган Джеси изпитвал жажда и желание за власт и когато получил голяма сума пари, не можел да търгува консервативно. Ливърмор се опита да накара пазара да работи според собствените си правила и да не чака, докато не е готов да следва естествена тенденция.
Стандартът на богатството
Успехът на Ливърмор му осигури начин на живот, за който мнозина можеха само да мечтаят. Висок строен рус - спекулант на борсата, се сдоби с 60-метрова яхта на стойност 200 хил. Долара, железопътен превоз, апартаменти в Горната западна страна. Той стана член на най-ексклузивните клубове и се срещна с известни жени, включително актрисата Лилиан Ръсел. През годината той увеличи богатството си до 3 милиона щатски долара. Търговските му трикове скоро станаха известни и хората често казваха, че някой е „толкова богат, колкото Джеси Ливърмор“.
Теди Прайме предателство
През 1908 г. Джеси е предаден от „приятел“ и губи милиони. Тогава той имаше 5 милиона долара, преди да загуби всичко, търгуваше с памук на Чикагската стокова борса. Той слушаше Теди Прайс, известен търговец на памук и не можеше да обясни защо, тъй като знаеше, че това не е наред. Когато Прайс посъветва Джеси да купи, той продава с останалите производители. Ливърмор беше потънал.
Фалитът става неизбежен през 1915 г. Акции, придобити през 1907 г., за да се предотврати срив на пазара, му позволяват да удължи своя спад в продължение на няколко години, тъй като икономиката преминава през дълъг "мечешки" период. Година по-късно той печели 5 милиона долара, возейки се в бик тренд.
По време на Първата световна война Ливърмор предположи, че кафето ще поскъпне значително и установи огромни дълги позиции. Печалбата му беше в милионите долари, но договорът за кафе беше анулиран. Правителството смята, че той спекулира във военно време. Този банкрутира Ливърмор за трети път.
Втори брак и по-нататъшна кариера
След дълъг и скандален развод от Нети Джордан (включително епизода, когато нае частен детектив, за да си върне собствената кола), Ливърмор се ожени за 22-годишната Дороти, танцьорка от шоуто за лудост на Зигфелд.
През 1919 г. на съпрузите се ражда първият син - Джеси Ливърмор II. И през 1922 г. Павел вече е на път. Младият баща реши да купи скъп имот в Great Nack и остави Дороти празен чек, за да обзаведе къщата. Те бяха финансово независими, включени във висшето общество и не искаха нищо повече. Това беше период на неограничено семейно щастие.
Името на Ливърмор бе разпространено от медиите, хората купуваха и продаваха въз основа на неговите препоръки, публикувани във вестници. Той проведе търговска операция, която донесе 15 милиона долара. Две години по-късно Джеси се премести в по-голям офис с 60 служители.
Ливърмор стана известен със своята тактика да чака, докато акциите, които купи, нарасна, докато не реализира значителна печалба, а след това „сподели тайна“ с журналист от New York Times или друг влиятелен вестник, че тези ценни книжа са чудесна покупка. , Тогава Джеси затвори впечатляващата си отворена позиция след вълната, създадена от статията.
Едвин Лефевр се свърза с Ливърмор, за да напише „Мемоари на търговец на акции“. Книгата е публикувана през 1923 година. Никой обаче не разбра, че тя във забулена форма разкрива собствения си живот на търговец, развъден под името Лори Ливингстън. Книгата бе посрещната изненадващо добре и издържа няколко препечатки.
Щастлив живот
В същата година Ливърмор има втори син. Славата му на Уолстрийт продължава да расте. През 1925 г. той печели 10 милиона долара, търгувайки с жито и царевица на Чикагската търговска борса, конкурирайки се с известния търговец Артур Къттен в способността си да манипулира пазара.
През 1927 г. двама разбойници нахлуват в къщата на Ливърмор и държат него и съпругата му под стрелба. Дороти беше изненадващо спокойна през целия тест, убеждавайки престъпниците да оставят някои от най-ценните бижута. Когато си тръгнаха, тя помоли разбойниците да не вдигат шум, за да не събудят децата.
Въпреки щастието на семейството, нещата започнаха да се променят. Пристрастеността на Дороти към алкохола стана неконтролируема.
Черен вторник
Тогава дойде Черен вторник и последваха сривове на борсите. Ливърмор случайно почувства, че има някакво движение на пазара, и реши да живее в неговия офис, търгувайки в дните, предхождащи 29 октомври.
Когато новината започна да се разпространява за търговци, които са загубили всичко, Дороти Ливърмор и нейната майка, които бяха в къща в Евърмор, изпаднаха в паника. Когато Джеси се върна, те викаха, вярвайки, че богатството е загубено, без да знаят, че е спечелил 100 милиона долара.
В пика на кариерата си, Ливърмор е притежавал огромни имоти в няколко страни, автомобили на Rolls-Royce, яхти и е бил известен с щедрите си партита. Освен това съдържаше набор от секретни офиси на Пето авеню. Именно в тези офиси с многобройни телефонни и частни телеграфни линии Ливърмор провеждаше пълномащабни посреднически операции. Помещението беше оборудвано с табела за кавички в пълен размер, поддържана от чиновници в актуално състояние. Освен това той наел екип от изследователи. Единствената цел на този клон беше да насърчава собствените си търговски и инвестиционни дейности.
Трета съпруга
До 1932 г. алкохолизмът на Дороти се комбинира с делата на Ливърмор и техния навик за щедро прекарване на сложни отношения.През целия този брак Джеси имаше любовници навсякъде, включително и в „Трикове на Зигфелд“, където Дороти все още имаше приятели. Чувстваше се унижена.
Дороти поиска бърз развод и получи скромно обезщетение от 10 милиона долара. Тя мина покрай къщата и попечителството над синовете си. В същия ден Дороти се омъжи за млад мъж - бивш пазител на забраната.
На 56 години Ливърмор, вече не млад и не особено богат, реши да похарчи последните си пари за пътуване, където се срещна с третата си съпруга. Той се срещна с американската певица Хариет Мец във Виена. Четири пъти вдовицата на съпрузи самоубийци, тя вече е имала наследствени свои пари от тях.
Ливърмор планира да използва отпуска, за да възстанови силата си и да избегне предстоящия фалит след завръщането си в Ню Йорк. Но той също беше емоционално изхабен.
През 1933 г. Джеси страда от депресия. След 26-часово пиене той се озова в полицейския участък и каза на полицията, че е загубил паметта си.
След поредица от семейни трагедии и създаването на Комисията по ценни книжа Ливърмор Джеси започна да осъзнава, че вече няма да може да търгува както преди. Парите на жена му го поддържали в състояние на комфорт, което му позволявало да не изпитва нужда да се занимава с търговия.
самоубийство
Неспособен да увеличи капитала със същите темпове, Ливърмор реши да продаде принципите си за търговия под печат. Книгата „Как да търгуваме със запаси“ е публикувана през 1940 г. в два варианта - в кожена обвързаност и „за всички“, но не успя да завладее сърцата и умовете на търговската общественост.
По-късно същата година Джеси Ливърмор, след като изпи две напитки в хотела в Шери Холандия в Манхатън, написа осем страници на третата си съпруга, споменавайки, че животът му е провал.
Мъжът, станал известен като Рисковото момче, Голямата мечка и краля на памука, влезе в съблекалнята, седна на стола и се застреля в главата. Така сложи край на живота на човек, който беше може би най-големият търговец на всички времена. Джеси Ливърмор, изключителен търговец, човекът, който изкарва милиони, остави цяло състояние под 10 000 долара.
В „Ню Йорк Таймс“ епитафията за известния спекулант замени редакцията: „Каква полза направи, каква вреда направи, че животът му означаваше за себе си и за другите - това са въпроси за писателя. Той беше прогонен от страстта. Той живееше във време, когато спекулациите му изглеждаха като трикове на момче, крадещо стотинки. Той не остави след себе си облаци слава, нито миазми от човешко страдание. „Улицата“, на която е работил, вече не е същата като преди. Смъртта му бележи края на една ера. "
Джеси Ливърмор: как да се търгуват акции
Известният търговец не е имал официално образование или опит за борсова търговия. Той направи себе си, учейки се от своите победи и загуби. Именно тези успехи и провали помогнаха за циментирането на идеите, които и до днес се използват при търговията на пазарите.
Ето някои от правилата на Джеси Ливърмор:
- Парите не се правят при колебания на цените в деня на търговия. Джеси подчерта важността на фокусирането върху икономиката като цяло, а не върху отделните акции.
- Трябва да приемем стратегия за купуване и задържане на биковата тенденция и да продаваме, когато тя загуби инерция. Ливърмор винаги е бил готов стратегия за излизане.
- Трябва да се проучат основите на компанията, пазара и икономиката. Джеси разделя инвеститорите на успешни и неуспешни в усилията, които влагат да инвестират.
- Краткосрочните търговци в крайна сметка ще загубят капитала си.
- Трябва да игнорирате вътрешна информация и да направите свой собствен независим анализ. Ливърмор беше много внимателен при избора на източници на информация и препоръча да използва няколко.
- Необходимо е да се променят, приспособявайки инвестиционните стратегии към пазарните условия.
Ливърмор Джеси: Книги
Големият търговец умря преди повече от 75 години и остави света три неща.
Книгата Как да търгуваме на фондовия пазар е защитена с авторско право през 1940 г., годината, в която Ливърмор умира. Смята се, че той го е написал в отчаян опит да събере капитал. Става въпрос за обосноваване на процеса на вземане на търговските му решения.
Книгата „Мемоари на спекулант на фондовия пазар“ е написана от Едвин Лефеврър през 1923 г. и е най-популярното произведение за спекулациите.
Третото наследство на Ливърмор е историята на живота му. От една страна, той беше честен човек, който плащаше дълговете си, въпреки че по закон не беше задължен да го прави. От друга страна, той беше основен търговец, използвайки всяка правна тактика, за да увеличи шансовете си да печели пари.
Единственото нещо, с което се съгласяват неговите привърженици и критици, е че той е истински господар на пазара. Според него спекулативната игра е най-вълнуващата игра в света. Но това не е игра за глупаци, психично мързеливи, хора с понижен емоционален баланс, а не за авантюристи, които искат да забогатеят бързо. Те ще умрат бедни.
