Rendibilitat d’actius, intensitat de capital, ràtio de capital: les categories principals utilitzades en l’anàlisi econòmica de l’empresa. Aquests elements reflecteixen processos diferents, alhora que estan estretament interconnectats. Per realitzar una anàlisi econòmica completa, cal determinar la rendibilitat dels actius i la intensitat de capital dels productes en dinàmica. A més, considerem aquestes categories amb més detall. 
Informació general
Què és la productivitat de capital, la intensitat de capital i la relació de capital? El primer element actua com a paràmetre generalitzat de l’ús dels actius de l’empresa. Rendibilitat d’actius i intensitat de capital de l’empresa: la recíproca. El segon caracteritza el nombre d’actius per ruble de mercaderies alliberades. La relació capital-treball mostra el grau en què estan equipades les activitats dels treballadors de l’empresa. Aquesta categoria té una importància especial en l’anàlisi. La rendibilitat dels actius, la intensitat de capital i la rendibilitat d’una empresa depenen de la seva mida.
Factors d’influència
La rendibilitat dels actius i la intensitat de capital d’immobilitzat, com s’ha esmentat anteriorment, depèn del grau d’equipament de l’empresa. La primera categoria es defineix com la relació entre la producció dels productes acabats i el valor mitjà anual dels actius. Aquest valor s’utilitza en l’anàlisi del nivell d’ús d’immobilitzat, la justificació prevista per a l’augment de les capacitats atretes i els volums de producció. Entre els factors que afecten aquest valor, cal destacar:
- La participació de la part activa del sistema operatiu.
- La composició d’edat, l’estructura i la millora del parc d’equipaments tecnològics.
- Temps de funcionament, incloent màquines intensives i molt més.
A nivell estatal, la productivitat del capital i la intensitat del capital es calculen en funció del volum d’ingressos nacionals. A la indústria, les quantitats bàsiques són les quantitats netes, brutes i comercialitzables dels productes manufacturats. La rendibilitat dels actius i la intensitat de capital es determinen en preus comparables. Això permet determinar el volum físic dels productes i actius fabricats, analitzar amb precisió la dinàmica.
Factor de la indústria
La rendibilitat dels actius / intensitat de capital dels productes d’un sector econòmic, industrial o del transport difereix significativament dels valors definits per un altre. En aquest sentit, a l’hora d’analitzar la dinàmica de la indústria, regió, país, es tenen en compte els canvis corresponents en l’estructura de béns i actius. La dinàmica està influenciada per:
- El volum de la producció en termes físics i el seu preu.
- L’estructura i composició del sistema operatiu (gravetat específica, característiques d’edat de la part activa).
- Preu, rendiment i altres característiques dels equips i màquines, el seu grau de desgast.
- La proporció de fons no utilitzats, nivell de càrrega, potència i factors de funcionament de l’àrea.
Altres circumstàncies
Si l’empresa opera de manera eficient, el valor de la productivitat del capital augmentarà. A més del cost dels actius fixos i la depreciació, es pot veure afectada per:
- Canvi de l'estructura dels equips i revisió dels seus elements clau.
- Modernització planificada.
- Canvis en la relació dels actius de no producció i producció.
- Ajust de la utilització de la capacitat per addicions a la gamma de productes.
- Canvi en el volum de sortida en relació amb l'impacte sobre el procés de les condicions del mercat i altres circumstàncies.
Com es pot observar a la llista anterior, molts factors es troben fora de la producció. Però, atès que la productivitat del capital es caracteritza per una alta variabilitat, aquestes circumstàncies afecten directament el seu valor. Per exemple, una empresa té un alt nivell d'amortització d'actius.Això pot significar que la posada en funcionament de nous sistemes d'informació pot afectar negativament la productivitat del capital. Al seu torn, això està carregat de treure conclusions incorrectes sobre els càlculs. Tot i això, no s'ha de menystenir el potencial de productivitat del capital. Al cap i a la fi, amb la seva ajuda, l'empresa és capaç de comparar les seves capacitats de manera independent amb els mèrits de les empreses competidores. Per a això, l’empresa només necessitarà estadístiques o dades obertes publicades en fonts oficials als estats financers d’altres entitats comercials.
Excepcions
Cal recordar que, en el càlcul de la ràtio de productivitat del capital, no es tenen en compte diversos canvis:
- Temps d’aturada d’equips i maquinària.
- Estructures de SO industrial.
- L’eficiència dels equips.
- Parts dels sistemes operatius actius.
Rendibilitat d’actius i intensitat de capital: fórmules
El càlcul es realitza mitjançant dos valors: el cost anual (complet) mitjà d’immobilitzat i el volum de productes fabricats per al mateix període.
- FD = alliberament de mercaderies / cf. taxa anual.
- FE = cf. article anual / alliberament de mercaderies.
Així, és clar que la productivitat i la intensitat del capital són quantitats inverses. Per calcular el grau d’equips l’empresa també utilitza el cost mitjà anual de l’immobilitzat. La segona quantitat és el nombre d'empleats:
- PV = cf. nombre anual d'empleats a set / set.
El grau d'equipament de l'empresa i la productivitat del capital es relacionen a través del valor de la productivitat laboral. Representa la relació entre l’alliberament de mercaderies i el nombre mitjà d’empleats. D’això se’n deriva que:
- FD = productivitat / relació de capital.
La definició de la productivitat de capital es pot implementar de la següent manera:
- ФО = alliberament de béns / primer lloc d’immobilitzat.
El preu inicial dels actius es determina per als productes fabricats en relació amb els fons invertits en ell. A més, el càlcul es pot realitzar de la següent manera:
Millora del rendiment del sistema operatiu
Actualment, les empreses presten molta atenció al tema de les vendes de productes. En el marc d'una competència força ferotge, la fixació de preus ocupa una posició clau en el procés de formació de la demanda. Però frenar constantment el cost, proporcionar descomptes als clients és extremadament rendible. Això pot provocar una crisi, ja que els ingressos rebuts no cobriran despeses. Com a resultat, l’empresa quedarà insolvent. La manera de sortir de la situació pot ser reduir costos. Segons molts experts i gestors d’empreses industrials, és possible reduir costos reduint els costos fixos, augmentant constantment la producció. L’última tasca, per regla general, es resol atraient equips nous (en règim d’arrendament o de crèdit) i només en una petita mesura identificant i utilitzant les reserves internes.
Sens dubte, l’atracció de nous equips contribuirà a augmentar la producció. Però el presumpte efecte econòmic rebran aquelles empreses que augmentin la capacitat per satisfer la major demanda de béns. És aconsellable que altres empreses cerquin reserves internes i desenvolupin un programa per al seu ús racional.
Eficiència del volum de negoci del sistema operatiu
La rendibilitat dels actius i la intensitat de capital haurien de ser equilibrats. La rendibilitat de l’activitat dependrà de quina eficiència s’utilitzin els recursos de l’empresa. Actualment, hi ha una tendència poc favorable. En moltes empreses, hi ha una disminució de l’eficiència de la facturació d’immobilitzat. El nivell real s'estima en dinàmiques al llarg de diversos anys. Tanmateix, si es planifica la rendibilitat dels actius i la intensitat de capital, es comparen amb els valors previstos. Un dels factors que influeixen en la disminució de l’efectivitat dels actius és el seu lent desenvolupament.Al mateix temps, reduir el temps de posada en marxa de recursos pot accelerar la seva facturació. Això, al seu torn, retardarà l’aparició d’obsolescència del patrimoni de l’empresa i augmentarà l’efectivitat de les seves activitats econòmiques.
Anàlisi exhaustiva
Per a la seva implementació, cal tenir en compte les activitats de l’empresa des de diferents angles. És per això que en anàlisi econòmica es té en compte principalment la productivitat i la intensitat del capital. Les fórmules anteriors s’utilitzen per avaluar l’efectivitat de la facturació d’actius i la quantitat de recursos que cal gastar en la seva adquisició. A partir dels resultats de l’anàlisi, s’està desenvolupant un conjunt de mesures destinades a augmentar la rendibilitat de la facturació d’actius. En particular, es poden incloure:
- Augment de la quota d'equips.
- Substitució de models obsolets per uns de nous.
- Augment de l’eficiència de la producció augmentant la productivitat, eliminant els immobilitzats auxiliars innecessaris.
- La venda d’equips que no s’utilitza ni funciona, és extremadament rara.
- La transició a la producció de productes amb un valor afegit més alt.
- Un augment del nombre de torns, eliminació dels temps d’inactivitat. Això augmentarà el coeficient d’ús del temps de l’ordinador.
Resultats de l’avaluació
La productivitat de capital i la intensitat de capital dels actius fixos es calculen mitjançant valors que reflecteixen el volum de productes ja fabricats i el valor dels actius implicats en el procés. L’eficiència dels recursos depèn del benefici net de l’empresa. El seu valor es compara amb els imports d'amortització. El resultat és la intensitat de capital / la productivitat del capital. Es reconeixerà la rendibilitat de l’empresa si la depreciació és inferior al benefici net.
Punt important
Molts gestors no entenen amb claredat la necessitat de determinar la rendibilitat dels actius. Tanmateix, a la pràctica, el seu valor ajuda a prendre diverses decisions de gestió. Per exemple, coneixent la taxa de rendibilitat dels actius, l’emprenedor compra aquest o aquell equip. Si el benefici obtingut posteriorment és superior al cost de l'adquisició, es pot considerar efectiva la inversió. En aquest sentit, podem dir que el valor de la productivitat del capital serveix com a mitjà d’assegurança i planificació per a qualsevol empresa.
Dinàmica
El nivell de canvis d’aquests indicadors dependrà, com ja s’ha apuntat anteriorment, del grau d’equipament de l’empresa. Durant els reequipaments intensius de mà d’obra per mitjans moderns, es nota una disminució de la productivitat del capital. Però posteriorment en el procés de desenvolupament de noves eines, el seu valor s’estabilitza. A més, es creen requisits previs per augmentar el valor. En cada etapa, hi ha un límit per al creixement de la relació capital-treball, seguit d'una disminució de la productivitat del capital. Una de les condicions necessàries és l’augment anticipatiu de l’eficiència laboral en comparació amb l’augment del grau d’equipament. A les empreses s’haurien de preveure mesures destinades a augmentar la productivitat del capital. Per exemple, per a les empreses constructores, la solució real del problema pot ser augmentar el canvi, augmentar la càrrega, millorar l’organització del treball i el procés en si, modernitzar els equips tenint en compte la naturalesa de l’activitat, etc. Mitjançant el mètode de diferència absoluta, és possible determinar la influència de factors relacionats amb la facturació d'actius:
- Extensió (quantitativa): la suma del sistema operatiu.
- Intensiu (de qualitat): productivitat de capital.
Conclusió
L’ús racional dels actius fixos disponibles a l’empresa permet augmentar el volum de béns de consum i el nivell d’ingressos nacionals. L’augment de l’eficàcia d’explotació dels recursos propis de l’empresa elimina la necessitat d’atreure inversions de capital addicionals.A més, s’aconsegueix un augment de la producció en el menor temps possible. L’ús adequat dels actius fixos, el manteniment de la intensitat del capital al nivell òptim assegura el màxim rendiment dels actius, accelera el procés de producció, redueix els costos i redueix el cost de reproducció dels nous actius. L’efecte econòmic d’augmentar l’efectivitat de la facturació d’immobilitzat és un augment de la productivitat social.
La productivitat de capital reflecteix la quantitat de béns (o la quantitat d’ingressos) que l’empresa rep de cada ruble d’immobilitzat que disposa. Pel seu valor, s'estima l'eficiència de la facturació d'actius. La intensitat de capital reflecteix la quantitat de fons que cal invertir en actius fixos per obtenir el volum de producció requerit. Amb una millora de l’ús d’actius, la FD augmenta i la FU disminueix. Si la intensitat de capital es redueix, es produeix un estalvi de mà d’obra. En el procés d'avaluació, equips operatius i màquines s'assignen des del sistema operatiu. Comparació del percentatge de les taxes d'execució i creixement del pla per ruble del cost de la part activa dels fons i 1 ruble. l'article de recursos tecnològics mostra l'impacte dels canvis en l'estructura dels actius de producció en l'efectivitat del seu funcionament. En aquestes condicions, el segon valor hauria de ser superior al primer (si augmenta la gravetat específica del grup de treball del sistema operatiu).
