Návratnost aktiv, kapitálová náročnost, kapitálový poměr - klíčové kategorie používané v ekonomické analýze společnosti. Tyto prvky odrážejí různé procesy, ale zároveň jsou úzce propojeny. Pro provedení úplné ekonomické analýzy je nutné určit návratnost aktiv a kapitálovou náročnost produktů v dynamice. Tyto kategorie dále zvažujeme podrobněji. 
Obecné informace
Co je to kapitálová produktivita, kapitálová náročnost, kapitálový poměr? První prvek funguje jako zobecněný parametr využití aktiv společnosti. Návratnost aktiv a kapitálová náročnost podniku - reciproční. Druhý charakterizuje počet aktiv na rubl uvolněného zboží. Poměr kapitálu a práce ukazuje, do jaké míry jsou činnosti zaměstnanců společnosti vybaveny. Tato kategorie má v analýze zvláštní význam. Návratnost aktiv, kapitálová náročnost a ziskovost společnosti závisí na její velikosti.
Ovlivňující faktory
Návratnost aktiv a kapitálová náročnost dlouhodobého majetku, jak je uvedeno výše, závisí na stupni vybavení společnosti. První kategorie je definována jako poměr produkce hotových výrobků k průměrné roční hodnotě aktiv. Tato hodnota se používá při analýze úrovně využití dlouhodobého majetku, plánovaném zdůvodnění nárůstu přilákaných kapacit a objemu výroby. Mezi faktory ovlivňujícími tuto hodnotu je třeba poznamenat:
- Podíl aktivní části OS.
- Věkové složení, struktura a zdokonalení parku technologických zařízení.
- Provozní doba, včetně intenzivních, strojů a dalších.
Na úrovni státu se kapitálová produktivita a kapitálová náročnost počítají na základě objemu národního důchodu. V průmyslu jsou základní množství čistá, hrubá a obchodovatelná množství vyrobených výrobků. Návratnost aktiv a kapitálová náročnost jsou stanoveny ve srovnatelných cenách. To vám umožní určit fyzický objem vyrobených produktů a aktiv a přesně analyzovat dynamiku.
Průmyslový faktor
Návratnost aktiv / kapitálová náročnost produktů jednoho ekonomického, průmyslového nebo dopravního sektoru se výrazně liší od hodnot definovaných pro jiné. V tomto ohledu se při analýze dynamiky průmyslu, regionu, země berou v úvahu odpovídající změny ve struktuře zboží a aktiv. Dynamiku ovlivňuje:
- Objem produkce ve fyzickém vyjádření a jejich cena.
- Struktura a složení OS (měrná hmotnost, věková charakteristika aktivní části).
- Cena, výkon a další vlastnosti zařízení a strojů, jejich stupeň opotřebení.
- Podíl nevyužitých prostředků, úroveň zatížení, provozní a výkonové provozní faktory.
Další okolnosti
Pokud společnost funguje efektivně, hodnota produktivity kapitálu se zvýší. Kromě nákladů na dlouhodobý majetek a odpisy může být ovlivněno:
- Změna struktury zařízení a revize jeho klíčových prvků.
- Plánovaná modernizace.
- Změny podílu nevýrobních a výrobních aktiv.
- Úprava využití kapacity díky doplnění sortimentu.
- Změna objemu produkce v souvislosti s dopadem na proces tržních podmínek a dalších okolností.
Jak je vidět z výše uvedeného seznamu, mnoho faktorů je mimo výrobu. Jelikož se však kapitálová produktivita vyznačuje vysokou variabilitou, tyto okolnosti přímo ovlivňují její hodnotu. Například společnost má vysokou úroveň odpisů aktiv.To může znamenat, že uvedení nových informačních systémů do provozu může nepříznivě ovlivnit produktivitu kapitálu. To zase zasa vede k nesprávným závěrům ohledně výpočtů. Nelze však podceňovat potenciál produktivity kapitálu. Koneckonců, díky své pomoci je společnost schopna samostatně porovnat své schopnosti s výhodami konkurenčních firem. Za tímto účelem bude společnost potřebovat pouze otevřené statistiky nebo údaje zveřejňované v oficiálních zdrojích o finančních výkazech jiných podnikatelských subjektů.
Výjimky
Je třeba si uvědomit, že při výpočtu ukazatele kapitálové produktivity se nezohledňuje řada změn:
- Výpadky zařízení a strojů.
- Struktury průmyslového OS.
- Účinnost zařízení.
- Části aktivních operačních systémů.
Návratnost aktiv a kapitálová náročnost: vzorce
Výpočet se provádí pomocí dvou hodnot: průměrných ročních (úplných) nákladů na stálá aktiva a objemu vyrobených výrobků za stejné období.
- FD = propuštění zboží / srov. roční sazba.
- FE = srov. roční zboží / propuštění zboží.
Je tedy zřejmé, že produktivita a intenzita kapitálu jsou inverzní veličiny. Pro výpočet stupně vybavení společnost také používá průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek. Druhým množstvím je počet zaměstnanců:
- PV = srov. roční st / st / průměrný počet zaměstnanců.
Míra vybavení společnosti a produktivity kapitálu souvisí s hodnotou produktivity práce. Představuje poměr propuštění zboží k průměrnému počtu zaměstnanců. Z toho vyplývá, že:
- FD = poměr produktivity / kapitálu.
Definici kapitálové produktivity lze implementovat následovně:
- ReleaseО = propuštění zboží / počáteční stabilizace dlouhodobého majetku.
Počáteční cena aktiv je stanovena pro vyráběné výrobky ve vztahu k fondům do nich investovaných. Výpočet lze navíc provést takto:
Zlepšení výkonu OS
Podniky dnes otázce prodeje zboží věnují značnou pozornost. V rámci poměrně tvrdé konkurence zaujímají ceny klíčovou pozici v procesu tvorby poptávky. Ale neustále omezovat náklady, poskytovat slevy zákazníkům je velmi nerentabilní. To může vést ke krizi, protože přijatý příjem nepokrývá náklady. V důsledku toho se společnost stane insolventní. Cesta ven ze situace může být snížení nákladů. Podle mnoha odborníků a manažerů průmyslových podniků je možné snížit náklady snížením fixních nákladů a neustálým zvyšováním produkce. Poslední úkol je zpravidla řešen získáváním nového vybavení (na leasing nebo úvěr) a pouze v malém rozsahu identifikací a využitím interních rezerv.
Přitažlivost nových zařízení nepochybně přispěje ke zvýšení výkonu. Ale údajné ekonomický efekt dostanou společnosti, které zvyšují kapacitu pro uspokojení zvýšené poptávky po zboží. Je vhodné, aby ostatní podniky hledaly vnitřní rezervy a vytvořily program pro jejich racionální využití.
Efektivita obratu OS
Návratnost aktiv a kapitálová náročnost by měla být vyvážená. Ziskovost činnosti bude záviset na tom, jak efektivně jsou využívány zdroje společnosti. V současné době není příliš příznivý trend. V mnoha podnicích dochází ke snížení účinnosti obratu dlouhodobých aktiv. Skutečná úroveň se odhaduje v dynamice za několik let. Pokud je však plánována návratnost aktiv a kapitálová náročnost, pak jsou porovnány s plánovanými hodnotami. Jedním z faktorů ovlivňujících snižování efektivity aktiv je jejich pomalý vývoj.Zároveň zkrácení doby uvedení zdrojů do provozu může urychlit jejich obrat. To zase zpomalí nástup zastaralosti aktiv společnosti a zvýší efektivitu jejích ekonomických aktivit.
Komplexní analýza
Pro jeho implementaci je nutné zvážit činnost společnosti z různých úhlů pohledu. To je důvod, proč jsou v ekonomické analýze zohledňovány především kapitálová produktivita a kapitálová náročnost. Výše uvedené vzorce se používají k posouzení účinnosti obratu aktiv a množství zdrojů, které je třeba vynaložit na jejich pořízení. Na základě výsledků analýzy se vyvíjí soubor opatření zaměřených na zvýšení ziskovosti obratu aktiv. Mezi nimi mohou být poskytnuty zejména:
- Zvýšení podílu zařízení.
- Výměna zastaralých modelů za nové.
- Zvýšení efektivity výroby zvýšením produktivity, odstraněním pomocných nepotřebných fixních aktiv.
- Prodej vybavení, které se nepoužívá nebo neprovozuje, je mimořádně vzácné.
- Přechod na výrobu produktů s vyšší přidanou hodnotou.
- Zvýšení počtu směn, odstranění prostojů. Tím se zvýší koeficient využití času počítače.
Výsledky hodnocení
Kapitálová produktivita a kapitálová náročnost dlouhodobých aktiv se počítají pomocí hodnot, které odrážejí objem již vyrobených produktů a hodnotu aktiv zapojených do procesu. Efektivnost zdrojů závisí na čistém zisku společnosti. Jeho hodnota je porovnána s odpisy. Výsledkem je odhadovaná kapitálová náročnost / kapitálová produktivita. Ziskovost společnosti bude uznána, pokud jsou odpisy nižší než čistý zisk.
Důležitý bod
Mnoho manažerů zcela nepochopí potřebu určit návratnost aktiv. V praxi však jeho hodnota pomáhá činit různá rozhodnutí v oblasti řízení. Například, s vědomím míry návratnosti aktiv, podnikatel nakupuje toto nebo toto zařízení. Pokud je následně získaný zisk vyšší než náklady na pořízení, lze tuto investici považovat za efektivní. V tomto ohledu lze říci, že hodnota produktivity kapitálu slouží jako prostředek pojištění a plánování pro jakýkoli podnik.
Dynamika
Úroveň změn v těchto ukazatelích bude, jak již bylo uvedeno výše, záviset na stupni vybavení společnosti. Během intenzivního modernizace práce moderními prostředky je zaznamenán pokles produktivity kapitálu. Ale následně v procesu vývoje nových nástrojů se její hodnota stabilizuje. Kromě toho jsou vytvářeny předpoklady pro zvyšování hodnoty. V každé fázi je limit růstu poměru kapitál-práce následován snížením produktivity kapitálu. Jednou z nezbytných podmínek je předvídatelné zvýšení efektivity práce ve srovnání se zvýšením stupně vybavení. V podnicích by měla být stanovena opatření zaměřená na zvýšení produktivity kapitálu. Například pro stavební společnosti může být skutečným řešením problému zvýšení posunu, zvýšení zátěže, zlepšení organizace práce a samotného procesu, modernizace zařízení s ohledem na povahu činnosti atd. Pomocí metody absolutního rozdílu je možné určit vliv faktorů souvisejících s obratem aktiv:
- Rozsáhlé (kvantitativní) - součet OS.
- Intenzivní (kvalita) - produktivita kapitálu.
Závěr
Racionální využití dlouhodobého majetku dostupného v podniku umožňuje zvýšení objemu spotřebního zboží a úrovně národního důchodu. Zvyšování efektivity provozu vlastních zdrojů společnosti eliminuje potřebu přilákat další kapitálové investice.Kromě toho je v nejkratší možné době dosaženo zvýšení výkonu. Správné používání fixních aktiv, udržování kapitálové náročnosti na optimální úrovni zajišťuje maximální návratnost aktiv, urychluje výrobní proces, snižuje náklady a snižuje náklady na reprodukci nových aktiv. Ekonomickým efektem zvyšování efektivity obratu stálých aktiv je zvýšení sociální produktivity.
Kapitálová produktivita odráží množství zboží (nebo výši příjmu), které společnost dostává z každého rublů dlouhodobého majetku, který má k dispozici. Podle jeho hodnoty se odhaduje efektivita obratu aktiv. Kapitálová náročnost odráží objem finančních prostředků, které je třeba investovat do dlouhodobých aktiv, aby bylo dosaženo požadovaného objemu výroby. Se zlepšením ve využívání aktiv se FD zvyšuje a FU klesá. Pokud se kapitálová náročnost sníží, dojde k úspoře práce. V procesu hodnocení jsou operační zařízení a stroje přidělovány z operačního systému. Srovnání procent provádění plánu a míry růstu na rubl nákladů na aktivní část fondů a 1 rubl. článek technologických zdrojů ukazuje dopad změn ve struktuře výrobních aktiv na efektivitu jejich provozu. Za těchto podmínek by druhá hodnota měla být vyšší než první (pokud se zvýší měrná hmotnost pracovní skupiny OS).
