Pokročilá zobrazovací technologie umožňuje přesně určit, které oblasti mozku jsou aktivovány, když osoba zažívá strach nebo euforii. Nemusíte však skenovat mozek, abyste viděli, jak si trh hraje s těmito emocemi: index Dow Jones Industrial Average se od začátku října do konce prosince loňského roku snížil asi o 5 000 bodů a do 30. ledna byl schopen získat zpět jen 3 000 bodů, což je jeden největších selhání v nedávné historii.
Podobné situace mohou být nepříjemné. Musím koupit, prodat, nebo je lepší nedělat nic? Měl bych ignorovat hluk, který stoupá kolem obchodů? To je dobré, pokud jste disciplinovaný dlouhodobý investor, ale nepomůže, pokud vyděláte na obchodování nebo obdržíte procento z výdělků klientů.
Psychologie financí
Odborníci na finanční chování nabízejí několik odpovědí na otázku, jak řešit obtížné situace. Na jedné straně je dobře známo, že investování je emocionální akt. Většina emocí a pocitů lidí souvisejících s trhem je způsobena mozkovou biochemií. Je však nepravděpodobné, že naše instinkty pomohou přežít na trhu.
I když ne všechno je tak bezútěšné. Když si investoři uvědomují, jak je mohou emoce zmást, mohou podniknout kroky k tomu, aby se chránili před svými nejhoršími impulsy. Finanční poradci mohou hrát rozhodující roli při výchově klientů k pochopení jejich vnitřního já ak zamezení chyb při investování. Mnoho finančních společností školí poradce, aby vypadali spíš jako terapeuti a školitelé. Trénink chování je často považován za klíčovou službu. Úkolem poradců je porozumět tomu, co pohání lidi, se kterými musí pracovat, a nejen vytvářet portfolia a radit investorům.
Bohužel to není přesná věda. Brad Barber, profesor financí na Kalifornské univerzitě v Davisu, se domnívá, že není dostatek vědeckých důkazů k určení metody intervence nebo koučování, která vždy funguje. Je to jako snažit se najít univerzální lék na rakovinu. Genetické variace jsou tak velké, že každý potřebuje individuální lék.
Několik předních amerických odborníků na finanční chování představilo několik mentálních triků, které vám pomohou nevzdávat se svým emocím a instinktům a neubližovat se.
Nedotýkejte se špatných investic
Mnoho investorů se nemůže rozdělit se ztrátovými akciemi. Tento typ chování, dokumentovaný v akademickém výzkumu, může být docela drahý. Podle studií je úroveň příjmu z těchto akcií o 3,4% nižší.
Jedním z řešení je položit si otázku, proč se stále držíte na ztrátě zásob. Protože vy na základě nových informací opravdu věříte, že se zotaví? Nechcete prodávat, protože by to znamenalo přiznat, že se jednalo o špatnou investici?
Zvažte přehodnocení ztráty jako příležitost, jako „převod aktiv“ do akcií nebo fondů, které mají v současném prostředí smysl. Vyhněte se frázi „prodejte své špatné akcie“, protože se cítíte jako selhání. Vítězové převádějí svá aktiva.
Vítězné akcie prodáváte příliš brzy
Pokud máte nějaké příjmy z cenných papírů, může být pokušení prodat a získat zisky velmi silné. Mnoho studií ukazuje, že investoři budou s větší pravděpodobností prodávat aktiva, která rostla, než ta, která poklesla.Toto je trend známý jako „efekt odcizení“.
Jedním ze způsobů, jak se vyhnout předsudkům, je skrýt nákupní cenu akcií na obrazovce obchodování. Čím významnější jsou informace o nákupu, tím vyšší je pravděpodobnost, že budete obchodovat, a manipulace s významem těchto informací může zlepšit výkonnost obchodování.
Musíte se snažit správně vyhodnotit informace, které máte: Myslíte si, že akcie nebo fondy mají stále dobré dlouhodobé vyhlídky, nebo možná víte, že máte nějakou informační výhodu, že všichni ostatní chybí. Nenechte se zavěsit na to, co nesouvisí s výkonem, například na ceně, kterou jste zaplatili.
Jste příliš sebevědomí a riskujete
Mnoho investorů přeceňuje své dovednosti a podceňuje externí rizika. Domnívají se, že mohou přeceňovat trh výběrem jednotlivých akcií (většina studií ukazuje, že je to nepravděpodobné). Mohou být také příliš optimističtí ohledně vyhlídek na návratnost akcií, které následně ovlivňují penzijní investice.
Pokud zvolíte akcie nebo pracujete s fondy, udělejte to s částkou, která nemá významný dopad na váš odchod do důchodu. A vyhněte se často pokušení obchodovat.
Pokud máte sklon podceňovat rizika, hledejte v médiích příběhy nebo analýzy s opačným pohledem. Pokud vás nadměrná důvěra nutí podstoupit neopatrná rizika, může vás mírně zvýšený důraz na negativitu učinit opatrnějším.
Zaměřujete se na špatné signály
Mnoho lidí nemá ve svých investicích systém a neustále hledají vysvětlení chaosu kolem nich. Hledají modely, které představují minulost, a potvrzují své předchozí teorie. Většinou se setkáváme s falešnými nápady, které nás povzbuzují k obchodování na základě zkreslených dat nebo titulků.
Pokud jste v obtížné situaci, pečlivě prostudujte svou investici a zjistěte, co děláte správně a co špatně. Investoři mají obvykle sklon k tomu, co přitahuje jejich pozornost. Musíte studovat, co jste udělali a co neudělali, vést záznamy a vidět, co funguje a co ne.
Akcie klesají a chcete je prodat
Většina lidí je zaujatá tím, co je v tuto chvíli relevantní, a očekává, že nejnovější trendy budou pokračovat. A je těžké se vyrovnat s krátkodobými problémy, i když víte o odměně, kterou lze získat až po mnoha letech (například více peněz na důchodovém účtu).
Místo toho, abyste udělali chybu a prodali papír, když všechno vypadá pochmurně, pomyslete na odměnu pro sebe. Může vám pomoci psychologický trik: místo toho, abyste se při návštěvě tělocvičny soustředili na bolest, nahraďte očekávání nepohodlí odměnou za dobré cvičení, jako je masáž nebo rande se svým manželem.
A připojte k počítači poznámku s radou Warrena Buffetta: buďte chamtiví, když se ostatní bojí.