Článek bude hovořit o typech finanční stability. Zvážíme hlavní typy, zjistíme jejich vlastnosti a rozlišovací vlastnosti. To je nejen velmi zajímavé, ale také užitečné, protože díky obdrženým informacím je možné komplexně uvažovat o konkrétním podniku z hlediska jeho udržitelnosti.
O čem to mluvíš?
Před diskusí o typech finanční stability je nutné pochopit samotný koncept. Finanční stabilita je tedy stav, ve kterém má společnost na všech svých účtech dostatek peněz, aby mohla zaručit a prokázat plnou solventnost. Pokud má podnik dostatečně silný a rozvinutý systém řízení, bude si jeho management vždy vědom úrovně změny různých zdrojů tvorby příjmů. To umožní kontrolovat a ovlivňovat proces s cílem zaručit a zajistit solventnost.
Co je potřeba pro výpočet?
Určení typu finanční stability není možné bez koeficientu, který se počítá pomocí řady ukazatelů. Říká se tomu - koeficient stability nebo stability. Dokáže jasně prokázat, jak stabilní je podnik nebo společnost, na jaké úrovni může zaručit solventnost svých partnerů.
Zvažte tedy ukazatele, které jsou nezbytné pro výpočet koeficientu:
- koeficient autonomie nebo nezávislosti;
- koeficient ukazující úroveň finanční závislosti;
- ukazatele solventnosti dlužníků;
- bankrotní známky vyjádřené v číselném formátu;
- úroveň likvidity aktiv;
- další výpočty provedené k získání přesných výsledků.
Má se za to, že druh finanční stability lze spolehlivě určit i ze dvou hlavních ukazatelů - úrovně likvidity a solventnosti. Právě tyto ukazatele mají největší vliv na typ stability.
Finanční trh
Při analýze tohoto tématu si můžete všimnout, že finanční trh má velký vliv na úroveň stability společnosti. Pohyb určitých zdrojů, které společnost používá k podnikání, závisí na její organizaci a kvalitě. Jinými slovy, finanční situace jednotlivých společností a podniků bude do značné míry záviset na tom, jak rozvinutý a silný je finanční trh.
Kromě toho nepodceňujte finanční trh. Jedná se o velmi výkonný nástroj, který dokáže situaci rychle změnit. Takže v rukou státu řeší mnoho problémů. Finanční trh se používá k řešení různých makroekonomických problémů. To může zahrnovat regulaci úrovně peněz v oběhu. Například z krátkodobého hlediska může stát mít na inflaci významný dopad, pokud bude regulovat emise a rozmanitost cenných papírů. V důsledku toho to přirozeně ovlivní výkonnost a stabilitu podniků.
Co jiného ovlivňuje?
Musím říci, že je možné určit typ finanční stability podniku pomocí a analýzy absolutních a relativních ukazatelů, z nichž můžeme čerpat spoustu užitečných informací. Tyto ukazatele jsou velmi důležité nejen pro jednotlivé společnosti, ale také pro vládní agentury, které řídí ekonomický rozvoj země. Získané výsledky jsou tedy v praxi efektivně aplikovány a umožňují dosáhnout efektivnější práce v obchodních a finančních operacích.
Autonomie nebo nezávislost podniku
Jak již víme, určení typu finanční stability podniku není možné bez použití konkrétních ukazatelů. Jedním z nich je ukazatel, který ukazuje úroveň autonomie.
Je to poměr kapitálu podniku a všech jeho rezerv k celkovým aktivům. K výpočtu tohoto ukazatele potřebujete získat informace z rozvahy.
Pro určení typu finanční stability organizace je tento ukazatel nesmírně důležitý, protože může ukázat, jaký podíl aktiv je nejužitečnější a nejdůležitější součástí našeho podniku. Kromě toho vidíme přesně podíl aktiv, které může podnik nebo společnost pokrýt samostatně, tj. Z vlastních zdrojů. Jinými slovy, okamžitě vidíme, jak je společnost schopna pokrýt svá aktiva, platit účty. Musíte pochopit, že je zcela normální, když jsou některé z nich kryty z výpočtu prostředků, které si půjčujeme. To je nejen normální, ale také užitečné, protože světová praxe ukazuje, že je mnohem výhodnější pracovat na 50/50 základech (když polovina kapitálu je vlastní a polovina je půjčena).
Tento ukazatel u bank a investičních společností věnuje zvláštní pozornost při studiu typu stability. To znamená, že půjčují všechny organizace, které nás sponzorují. Čím vyšší je míra autonomie, tím je pravděpodobnější, že společnost splatí dluh na úkor svých vlastních zdrojů. Pokud spoléháte pouze na vypůjčené prostředky, pak můžete dlouho čekat na zapůjčení.
Můžeme tedy vyvodit malý závěr, že čím vyšší je tento ukazatel, tím svobodnější je společnost od vlivu vnějších faktorů.
Finanční závislost
Analýza typu finanční stability také nastává studiem ukazatele závislosti, který je inverzní k tomu, co jste zkoumali výše. Vypočítáme ji pomocí poměru všech finančních zdrojů k celkovému počtu zdrojů našich aktiv.
Tento poměr je velmi důležitý, protože ukazuje, jak je podnik závislý na určitých externích společnostech, tj. Zda je ve svých financích nezávislý. Ukazatel také ukazuje, kolik peněz bylo získáno na 1 rubl. Stále finanční závislost ukazuje, jak rychle a efektivně může podnik zlikvidovat svá aktiva, aby zcela nebo alespoň částečně splatil dluh.
Solventnost a likvidita
Úroveň likvidity, solventnosti a autonomie je třísložkovým ukazatelem typu finanční stability, který se používá k získání rychlých a přesných výsledků. Uvažovali jsme o poslední složce tohoto vzorce výše a teď pojďme mluvit o zbývajících dvou.
Likvidita a platební schopnost jsou považovány za jedno z nejdůležitějších kritérií pro posouzení finanční situace. Pro výpočet těchto ukazatelů můžete použít dvě různé metody:
- studie likvidity samotných aktiv, tj. majetku společnosti;
- studium likvidity rozvahy.
Pokud je vše transparentní s první metodou, pak druhá by měla být vysvětlena samostatně. Umožňuje správně seskupit položky rozvahy, aby bylo možné určit poměr a proporcionalitu aktiva a pasiva. Kromě toho poskytuje příležitost provést kvalitativní srovnávací analýzu a pečlivě analyzovat ukazatele obchodní činnosti.
Úpadek
Podle právních předpisů Ruské federace lze o úpadku uvažovat, pouze pokud jsou splněny dvě podmínky:
- na straně právnické osoby finanční pohledávky přesahují 300 tisíc rublů a na straně fyzické osoby - 500 tisíc rublů;
- společnost je dlužníkem déle než 3 měsíce.
Jedná se o velmi šetrné normy, protože dříve bylo pro zahájení konkurzního řízení dostačující, že společnost měla nesprávnou nebo nepřesnou strukturu rozvahy.
Další důležité ukazatele
Odděleně je třeba zvážit řadu ukazatelů, které mohou nepřímo osvětlit situaci týkající se typu finanční stability podniku.
Existuje index, který ukazuje, jak je společnosti poskytováno vlastní pracovní zdroje. Jedná se o významný ukazatel, který ukazuje pouze váš vlastní, a nikoli půjčený podíl na provozním kapitálu.
Vypočítává se podle poměru, ve kterém je v čitatelích zaznamenán rozdíl mezi vlastními zdroji společnosti a upravenými dlouhodobými aktivy a v jmenovateli je uvedena celková částka oběžných aktiv.
Ukazatel ukazující poměr pohledávek k aktivům. Ukazuje, kolik dlužíme a jaký je podíl dluhu na celkových aktivech. To je také důležité, protože věci nejsou dobré, pokud aktiva sestávají především z pohledávek.
Druhy
Nyní pojďme mluvit o samotných typech udržitelnosti, které existují.
- Absolutní typ finanční stability. Je charakterizována skutečností, že všechny zásoby, které patří podniku nebo organizaci, mohou být plně pokryty běžnými aktivy. Jinými slovy, můžeme říci, že společnost není závislá na externích věřitelích, může platit platby. Tento systém je také charakterizován skutečností, že nedochází k selhání v interní a externí finanční kázni. Absolutní finanční stabilita je navíc popsána nerovností. V něm provozní kapitál společnosti přesahuje součet nákladů a rezerv. Musím říci, že v reálném životě je tento typ finanční stability velmi vzácný.
- Normální finanční stabilita. V takové situaci společnost pokrývá zásoby pomocí pracovního kapitálu a vypůjčených prostředků. Tento typ stability lze charakterizovat nerovností, ve které je součet oběžných aktiv a závazků vyšší než stavy a náklady. Současně jsou zásoby a náklady vyšší než provozní kapitál. Z pohledu řízení je tato situace pro podnik nejvýhodnější.
- Nestabilní finanční situace. Je charakterizována skutečností, že společnost má problémy se solventností. Zároveň může obnovit rovnováhu, pokud zrychlí obrat zásob, sníží pohledávky a doplní své vlastní zdroje. Nestabilní finanční situace se projevuje selháním ve finanční kázni, nepravidelným příjmem peněz na běžném účtu, nestabilní ziskovostí, odchylkou od finančního plánu.
- Krizová finanční situace. Vyznačuje se tím, že společnost je závislá na všem a kdykoli se může stát bankrotem. Všechna peněžní aktiva, cenné papíry a dokonce ani pohledávky nemohou pokrývat účty závazků podniku.
Třísložkový typ finanční stability
Je založeno na srovnání zdrojů zásob a nákladů s jejich úrovní zabezpečení.
Indikátory:
- Přebytek nebo nedostatek oběžných aktiv.
- Nadbytek nebo nedostatek úvěrových prostředků.
- Přebytek nebo nedostatek celkové částky hlavních zdrojů pro tvorbu vlastních nákladů a zásob.
Na základě těchto tří ukazatelů lze odvodit třísložkový ukazatel. Ale zároveň, pokud pozorujeme přebytek, pak je indikátor indikován jednotou, a když je nedostatek, je situace indikována nulou. Můžeme tedy dojít k závěru, že absolutní typ finanční stability je 1 1 1, protože zde vše mluví o nadbytku. Pokud chceme pomocí tohoto ukazatele představit normální stabilitu, bude to vypadat takto - 0 1 1. Nestabilní finanční stav ze strany třísložkového ukazatele bude vypadat takto - 0 0 1 a krizová situace - 0 0 0.
Klasifikace
Podle rozvahy není obtížné určit typ finanční stability, protože okamžitě vidíme současný stav oběžných aktiv a půjček, pohledávek a závazků. Typ finanční stability však lze zvážit na základě různých kritérií, například podle času, struktury, povahy výskytu atd.
Budeme brát v úvahu hlavní klasifikace, které poskytují nejkvalitnější a nejužitečnější data pro analytiku.
Časem:
- krátkodobá stabilita je charakterizována skutečností, že trvá krátkou dobu;
- střednědobá finanční stabilita charakterizuje stav podniku v určitém okamžiku, kdy je vystaven reálným faktorům;
- Dlouhodobá finanční stabilita dlouhodobě charakterizuje stav společnosti, prakticky se nemění od typu řízení a ekonomického cyklu.
Podle struktury:
- formální stabilita, která je uměle vytvářena a stimulována státem;
- konkurenceschopnost nebo skutečná stabilita, která se vyznačuje ekonomickou produktivní činností v podmínkách skutečné soutěže.
Metodami řízení:
- konzervativní stabilita vzniká v důsledku toho, že společnost provádí konzervativní politiku, to znamená, že se vyhýbá rizikům a upřednostňuje opatrná jednání;
- Progresivní stabilita je charakterizována skutečností, že společnost používá pokročilé metody, snaží se dobýt nové trhy a vedení.
Podle obsahu:
- strategická stabilita je charakterizována skutečností, že společnost může vytvářet a udržovat důležité tržní výhody po dlouhou dobu v neustále se měnícím prostředí;
- ekonomický je charakterizován skutečností, že společnost se zaměřuje na ekonomické faktory a snaží se intenzivně rozvíjet pomocí nových technologií;
- sociální stabilita vám umožňuje dynamicky a přiměřeně rozvíjet ekonomickou a pracovní stránku společnosti.
Pokud je to možné, regulace:
- otevřená finanční stabilita je charakterizována skutečností, že se dá regulovat a měnit;
- Uzavřená finanční stabilita je prakticky nekontrolovatelná, nemění své účinné ukazatele v důsledku změn vnějších podmínek.
V amplitudě:
- Cyklická stabilita je charakterizována skutečností, že se může opakovat po jakémkoli určitém období. Navíc je stimulován vnějšími nebo vnitřními faktory.
- Translační stabilita ukazuje, že podnik může být po určitou dobu v rovnováze a reagovat na změny trhu. Zároveň se zevnitř podstatně nemění a prakticky neopouští svůj rovnovážný stav.
V místě původu:
- místní stabilita je typická pro podniky určitého regionu nebo regionu;
- globální udržitelnost popisuje situaci v celé zemi.
V rozsahu:
- plánovaná stabilita je dosahována postupně a jasně podle plánu;
- neplánované stability lze dosáhnout v rozporu s predikčními indikátory.
Abychom to shrnuli, poznamenali jsme, že jsme zkoumali všechny typy finanční stability, hovořili jsme o kritériích pro jejich hodnocení a také jsme věnovali velkou pozornost koeficientům a ukazatelům, které ovlivňují tvorbu typu stability. Tato data jsou velmi důležitá pro ekonomy a analytiky, protože vám umožňují vidět celkový obraz a posoudit vhodnost a efektivitu společnosti.