Die Höhe der Geldmenge wird immer von mehreren Faktoren beeinflusst. Das erste ist das Verhalten von Unternehmen, die im Nichtbanken- und Haushaltssektor tätig sind. Zweitens: Geschäftsbanken, die in der Lage sind, Kreditmittel nicht vollständig zu nutzen, dh nicht in Form von Krediten auszugeben, sondern die daraus resultierenden Überschussreserven zu Hause zu lassen. In diesem Fall geht eine Änderung des Einlagenvolumens mit einem Multiplikatoreffekt einher. Versuchen wir den Geldmultiplikator zu berechnen.
Grundlegende Konzepte
Um zu verstehen, woraus das Wesen des Konzepts des "Geldmultiplikators" besteht, müssen Sie ein Konzept von zwei Normen haben: Reservierung und Einzahlung.
Der Mindestreservesatz gibt das Verhältnis des Mindestreservevolumens zum Anteil der in der Bank gespeicherten Einlagen als Mindestreservebeträge oder den Wert der Einlagen an:
rr = R / D
Die Einzahlungsrate ist definiert als das Verhältnis von Bargeld zu Einzahlungen:
cr = C / D
Es zeigt, wozu die Bevölkerung eher geneigt ist: Ersparnisse in bar oder bei Einlagen.
Daraus folgt, dass der Geldmultiplikator oder, wie Ökonomen es nennen, der Geldbasismultiplikator ein Koeffizient ist, der angibt, wie oft das Geldvolumen erhöht (verringert) wird, wenn die Geldmasse um eins erhöht (verringert) wird.
Wie jeder Wirtschaftsfaktor kann auch Geld in beide Richtungen wirken. Wenn die Zentralbank des Landes plant, das Geldvolumen zu erhöhen, wird dies die Geldbasis erhöhen, andernfalls wird es sinken.
Der Geldmengenmultiplikator ist abhängig von den oben beschriebenen Normen. Wenn die Einzahlungsrate zunimmt, nimmt dementsprechend der Multiplikator ab. Andererseits verringert eine Erhöhung des Mindestreservesatzes (dh eine Erhöhung des Anteils der Einlage bei der Bank in Form einer Reserve) den Wert des Multiplikators.
Theoretisch
Die Wirtschaftstheorie legt fest, dass der Geldmultiplikator dem Wert des umgekehrten Satzes der Reserven von Kreditinstituten für die obligatorische Speicherung bei der Zentralbank entspricht. In der Praxis wird er als Quotient des Geldmengenaggregats M berechnet2 zur Geldbasis. Es ist notwendig, die Dynamik des Geldbasis-Multiplikators zu untersuchen, um die Geldmenge und die Inflationsprozesse im Land zu kontrollieren. Es ist der Geldmultiplikator, der einen möglichen Anstieg der Geldmenge ohne negative Folgen in Form von steigenden Verbraucherpreisen und Inflation ausweisen kann. Die Formel zur Berechnung des Geldmultiplikators ist einfach, es ist immer mehr als eins.
Fast
Der Ausdruck zur Berechnung des Multiplikators kann unter Verwendung des Reservierungssatzes abgeleitet werden: rr = R / D und des Einzahlungssatzes: cr = C / D.
Da C = cr x D und R = rr x D, erhalten wir die Gleichungen:
M = C + D = cr × D + D = (cr + 1) × D
und
H = C + R = cr × D + rr × D = (cr + rr) × D.
Teilen Sie nun die erste Gleichheit in die zweite:
M / H = ((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)
Wir erhalten die Gleichheit: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) x H,
von hier aus:
M = multden x H multden = (cr + 1) / (cr + rr).
Der Geldmultiplikator ist der Ausdruck (cr + 1) / (cr + rr).
Wenn wir annehmen, dass C = 0 ist (dh kein Bargeld vorhanden ist) und die Geldmenge rotiert, ohne das Bankensystem zu verlassen, wird der Multiplikator zu einer Bank: multD = 1 / rr. Vielleicht wurde der Bankmultiplikator deshalb ein einfacher Geldmultiplikator genannt.
Das Wesen des Geldmultiplikators
Es besteht aus einem Mechanismus zur Erhöhung des Geldvolumens aufgrund von Einlagen von Kunden bei Banken, die durch die Bewegung von Sachmitteln durch ein System nichtstaatlicher Banken geleitet werden.
Dieser Mechanismus wird unter der Voraussetzung eines Bankensystems auf zwei Ebenen geschaffen. In diesem Fall findet der Emissionsprozess zwischen der Zentralbank (Ausgabe von Bargeld in Bargeld) und dem System der Geschäftsbanken (Ausgabe von Sachmitteln) statt.
Die Zunahme des Geldvolumens im Interbankenumlauf (der Prozess der Geldvermehrung) ist auf die Ausgabe von Krediten durch Banken in Form von Darlehen zurückzuführen, die auf die Einlagenkonten der Gelder ihrer Kunden eingezogen werden und die sie für verschiedene Zahlungen und Abwicklungsvorgänge verwenden. Zum anderen können Kunden von Kreditinstituten Einlagen bei Drittbanken eröffnen. Folglich übersteigt das Gesamtvolumen der Einlagen im gesamten Bankensystem fast immer den Betrag der ursprünglich erstellten Einlage.
Prinzip der Animation
Jedes Land hat seine eigenen Merkmale in Bezug auf Vertriebsbankmechanismen. Beispielsweise werden in Staaten mit einer Kommando- und Verteilungswirtschaft Emissionen gemäß einer von oben gesenkten Richtlinie durchgeführt. In Ländern mit einem normalen Marktmechanismus arbeitet das Bankensystem auf zwei Ebenen: der Zentralbank und der Ebene der Geschäftsbanken. Daher weist die Emission unter einem solchen System eine Kreditanimation auf.
Durch die ordnungsgemäße Verwaltung dieses Mechanismus kann die Zentralbank die Emissionsprozesse des gesamten Instituts der Geschäftsbanken ausweiten oder einschränken. Die Wirtschaftstheorie macht deutlich, dass der Wachstumskoeffizient (Rückgang) der Gesamtproduktion für einen Gewinn an Geldmasse (genauer gesagt seine Einheit) der Multiplikator ist. Dieser Wert gibt an, wie oft sich das Angebot nach einer Zunahme oder Abnahme des Einlagenvolumens im Finanz- und Kreditsektor ändern (erhöhen oder verringern) kann.
Die Geldbasis ist nichts anderes als eine Reservepflicht für die Zahlung durch Geschäftsbanken und Bargeld, das sich bei der Bevölkerung außerhalb der Kontrolle der Zentralbank im Umlauf befindet. Unter Berücksichtigung des Koeffizienten des Geldmultiplikators in den beschriebenen Aspekten können wir die Formel ableiten:
M - 1 / r
M = (1 + c) / (r + e + c).
Dabei bezieht sich „c“ auf das Verhältnis von Bargeld zu allen Einlagen im Bankensystem des Landes, „r“ auf die Pflichtreserve und „e“ auf das Verhältnis der verfügbaren Bankreserven zu den Einlagen.
Indikatorwert
Die Zentralbank reguliert den Mechanismus zur Erhöhung (Verringerung) des Geldvolumens durch obligatorische Reservesummen in jeder Geschäftsbank. Der Wert des Geldmultiplikators steht nicht still. Sie schwankt nicht nur räumlich und zeitlich, sondern auch von Land zu Land. In Ländern mit entwickelten Volkswirtschaften kann dieser Wert den Wert der ersten Emission um mehr als das Zweifache überschreiten.
Wir leiten die Formel ab
Der Geldmultiplikator (die Formel wird unten beschrieben) ist einfach zu berechnen:
m = Geldmenge / Geldbasis = M / B.
Der Regulierungsprozess des Wertes des Geldmultiplikators (k) durch die Zentralbank bringt die Entstehung des Konzepts der Geldbasis mit sich. Es basiert auf den Einlagen von Geschäftsbanken, die die Zentralbank hält, und das liquideste Geld ist Bargeld.
Geldbasis = M0 + Geldmenge der erforderlichen Reserven (CB) + Geldmenge auf Korrespondenzkonten bei der Zentralbank des Netzes kommerzieller Finanzinstitute.
Die Geldmenge zeigt den Geldbetrag an, den die Zentralbank des Landes betreiben kann:
Geldmenge = Basis • Multiplikator.
Basierend auf dieser Formel können wir den Geldmultiplikator bestimmen: Dies ist das Verhältnis der Geldmenge (M2) an die Geldbasis.
Es besteht ein umgekehrt proportionales Verhältnis zwischen dem Betrag der erforderlichen Rücklagen von kommerziellen Finanzinstituten auf den Konten der Zentralbank und dem Wert des Geldmultiplikators. Und wenn der Geldmultiplikator sinkt, steigt der Satz der von den Geschäftsbanken zugesagten erforderlichen Reserven. Wenn der Geldmultiplikator wächst, steigt der bargeldlose Umsatz (im Vergleich zu Bargeld), da das Wachstum des Geldbasismultiplikators in direktem Zusammenhang mit dem Wachstum von Bargeld und Guthaben auf Korrespondenzkonten bei der Zentralbank steht.
Geldmultiplikatorabhängigkeit
Wie bereits erwähnt, hängt die Größe des Geldmultiplikators von den Reservierungs- und Einzahlungsnormen ab. Je höher sie sind, desto mehr Reserven sind intakt eingelagert. Je höher der Bargeldanteil in der Masse ist, den die Bevölkerung nicht eilig hat, in Einlagen zu investieren, desto niedriger ist der Multiplikatorwert. Dies ist auf dem Diagramm deutlich sichtbar.
Es spiegelt das Verhältnis der Geldbasis (N) zum Geldbetrag (M) und zum Multiplikator wider, das gleich (cr + 1) / (cr + rr) ist. Dies zeigt, dass der Tangens des Neigungswinkels gleich dem Verhältnis (cr + rr) / (cr + 1) ist.
Wenn N1 (der Wert der Geldbasis) ändert sich nicht, dann ändert sich die Einzahlungsrate mit dem Wachstum von r1 zu cr2 Reduziert die Anzahl der Geldmultiplikatoren und erhöht gleichzeitig die Steigung der Kurve, die die Geldmenge (oder Geldmenge) widerspiegelt. Infolgedessen wird genau dieser Satz von M reduziert1 zu M2. Wenn es notwendig ist, dass sich die Geldmenge (oder die Geldmenge) nicht mit einer Abnahme des Geldmultiplikators ändert, sondern sich in einem stabilen Zustand auf dem Niveau von M befindet1, Die Zentralbank sollte die Geldbasis auf N erhöhen2.
Aus dem Vorstehenden ist klar: Eine Erhöhung des Einzahlungssatzes verringert den Wert des Geldmultiplikators. Auf der anderen Seite ist ein Anstieg des Mindestreservesatzes zu verzeichnen (ein Anstieg des Anteils der als Mindestreserve eingelagerten Einlagen). Das heißt, mit einem Anstieg der überschüssigen Bankreserven (die nicht als Kredite an Kunden ausgegeben werden) sinkt der Wert des Geldmultiplikators.
Währungsvervielfacher
Dies ist ein wirtschaftlicher Koeffizient, der die Zunahme (oder Abnahme) von Bankreserven kennzeichnet. Es entsteht durch die Schaffung neuer Einlagen (bargeldloses Geld). Sie treten bei der Vergabe von Krediten an Kunden aus zusätzlichen freien Reserven auf, die die Bank von außen erhält.
Daraus wird deutlich: Die Kreditmittel, die eine Geschäftsbank in Form von ausgegebenen Krediten hinterlassen haben, gehen in das Eigentum einer anderen Bank über. Und er wiederum stellt seinen Kunden dieses Geld nur bargeldlos zur Verfügung. Das heißt, eine von einem kommerziellen Finanz- und Kreditinstitut ausgegebene Währungseinheit bildet Kreditreserven für eine andere Bank.
Reservenormen von Geschäftsbanken
Die Fähigkeit einer Bank, überschüssige Reserven zu bilden, wird durch die Funktion der Bildung erforderlicher Reserven durch die Struktur von Geschäftsbanken begrenzt. Ihre Mengen richten sich nach der Reservenorm, deren Regeln gesetzlich festgelegt sind. Die Zentralbank berechnet sie als Prozentsatz der Bankverbindlichkeiten. Diese Reserven helfen dem Bankensystem des Landes, in ungünstigen Zeiten Liquidität bereitzustellen und die im Umlauf befindliche Geldmenge zu regulieren:
M = 1 / Rn, wobei Rn die Reservenorm ist.
Bestimmen Sie den monetären Multiplikator, um die gesamte Geldmenge zu berechnen, die von einer Währungseinheit der überschüssigen Reserven bei einem bestimmten Reservesatz erzeugt werden kann:
Wo:
- MM - monetärer Multiplikator in einem bestimmten Zeitraum;
- M0 - Geldmenge außerhalb des Bankumlaufs;
- D - auf Einlagen von Geschäftsbanken gespeichertes Bargeldvolumen;
- R - Reserven von Geschäftsbanken auf Korrespondenzkonten und an der Kasse.
Ein stabiles Gleichgewicht am Geldmarkt kann durch den erhöhten Geldmultiplikator erschüttert werden. Und sogar die Inflation provozieren.
Wovon hängt der Bankmultiplikator ab?
Die Höhe des monetären Multiplikators hängt von folgenden Faktoren ab:
- Mindestreservepflicht für Geschäftsbanken;
- eine Abnahme der Kreditnachfrage in der Bevölkerung und in der Wirtschaft und eine gleichzeitige Zunahme der Fremdkapitalzinsen, die in der Regel eine Abnahme der Kreditvergabe und eine Abnahme des Einlagenvolumens zur Folge hat;
- Verwendung von Geldern von Banken durch Kunden für Barzahlungen Dritter, wodurch der Animationsprozess unterbrochen und sein Wert gemindert wird;
- Der Anstieg der Geldeingänge auf Kundenkonten oder der Verkauf eines Vermögensanteils am Interbankenmarkt schafft in der Regel die Voraussetzungen für das Wachstum des Multiplikators.