Kapitalrendite, Kapitalintensität, Kapitalquote - die Schlüsselkategorien, die in der wirtschaftlichen Analyse des Unternehmens verwendet werden. Diese Elemente spiegeln unterschiedliche Prozesse wider, sind aber gleichzeitig eng miteinander verbunden. Um eine vollständige wirtschaftliche Analyse durchführen zu können, ist es erforderlich, die Kapitalrendite und die Kapitalintensität von Produkten in Bezug auf die Dynamik zu bestimmen. Wir betrachten diese Kategorien ausführlicher. 
Allgemeine Informationen
Was ist Kapitalproduktivität, Kapitalintensität, Kapitalquote? Das erste Element dient als allgemeiner Parameter für die Verwendung von Unternehmensvermögen. Kapitalrendite und Kapitalintensität des Unternehmens - das Gegenteil. Die zweite kennzeichnet die Anzahl der Vermögenswerte pro Rubel der freigegebenen Waren. Das Verhältnis von Kapital zu Arbeit zeigt, inwieweit die Aktivitäten der Mitarbeiter des Unternehmens ausgestattet sind. Diese Kategorie ist für die Analyse von besonderer Bedeutung. Die Kapitalrendite, die Kapitalintensität und die Rentabilität eines Unternehmens hängen von seiner Größe ab.
Einflussfaktoren
Die Kapitalrendite und die Kapitalintensität des Anlagevermögens hängen, wie oben erwähnt, vom Ausstattungsgrad des Unternehmens ab. Die erste Kategorie ist definiert als das Verhältnis der Produktion von Fertigerzeugnissen zum durchschnittlichen jährlichen Wert der Vermögenswerte. Dieser Wert wird bei der Analyse des Nutzungsgrades des Anlagevermögens verwendet, der geplanten Begründung für die Erhöhung der angezogenen Kapazitäten und Produktionsmengen. Unter den Faktoren, die diesen Wert beeinflussen, ist Folgendes zu beachten:
- Der Anteil des aktiven Teils des Betriebssystems.
- Die Alterszusammensetzung, Struktur und Verbesserung des Technologieparks.
- Betriebszeit einschließlich intensiver Maschinen und mehr.
Auf staatlicher Ebene werden die Kapitalproduktivität und die Kapitalintensität auf der Grundlage des Volumens des Volkseinkommens berechnet. In der Industrie sind die Grundmengen die Netto-, Brutto- und Marktmengen der hergestellten Produkte. Die Kapitalrendite und die Kapitalintensität werden zu vergleichbaren Preisen ermittelt. Auf diese Weise können Sie das physische Volumen der hergestellten Produkte und Assets bestimmen und die Dynamik genau analysieren.
Industriefaktor
Die Kapitalrendite der Produkte eines Wirtschafts-, Industrie- oder Verkehrssektors unterscheidet sich erheblich von den für einen anderen Sektor festgelegten Werten. In diesem Zusammenhang werden bei der Analyse der Dynamik der Branche, der Region und des Landes die entsprechenden Veränderungen in der Struktur der Güter und Vermögenswerte berücksichtigt. Die Dynamik wird beeinflusst von:
- Die Produktionsmenge in physischen Begriffen und deren Preis.
- Die Struktur und Zusammensetzung des OS (spezifisches Gewicht, Altersmerkmale des aktiven Teils).
- Preis, Leistung und sonstige Eigenschaften von Geräten und Maschinen, deren Verschleißgrad.
- Der Anteil nicht verwendeter Mittel, Lastniveau, Leistung und Flächenbetriebsfaktoren.
Andere Umstände
Wenn das Unternehmen effizient arbeitet, steigt der Wert der Kapitalproduktivität. Neben den Anschaffungs- und Herstellungskosten des Anlagevermögens können hiervon betroffen sein:
- Änderung der Gerätestruktur und Überholung der Schlüsselelemente.
- Geplante Modernisierung.
- Veränderung des Verhältnisses von Nichtproduktion und Produktionsvermögen.
- Anpassung der Kapazitätsauslastung aufgrund von Sortimentserweiterungen.
- Veränderung des Produktionsvolumens im Zusammenhang mit den Auswirkungen auf den Markt und andere Umstände.
Wie aus der obigen Liste hervorgeht, liegen viele Faktoren außerhalb der Produktion. Da die Kapitalproduktivität jedoch durch eine hohe Variabilität gekennzeichnet ist, wirken sich diese Umstände unmittelbar auf ihren Wert aus. Beispielsweise weist ein Unternehmen eine hohe Abschreibung von Vermögenswerten auf.Dies kann bedeuten, dass die Inbetriebnahme neuer Informationssysteme die Kapitalproduktivität beeinträchtigen kann. Dies ist wiederum mit falschen Schlussfolgerungen bei den Berechnungen behaftet. Das Potenzial für Kapitalproduktivität sollte jedoch nicht unterschätzt werden. Schließlich ist das Unternehmen mit seiner Hilfe in der Lage, seine Fähigkeiten unabhängig mit den Vorzügen konkurrierender Unternehmen zu vergleichen. Zu diesem Zweck benötigt das Unternehmen nur offene Statistiken oder Daten, die in offiziellen Quellen zu den Abschlüssen anderer Unternehmen veröffentlicht wurden.
Ausnahmen
Es ist zu beachten, dass bei der Berechnung der Kapitalproduktivitätsquote eine Reihe von Änderungen nicht berücksichtigt werden:
- Ausfallzeiten von Geräten und Maschinen.
- Strukturen des industriellen Betriebssystems.
- Die Effizienz der Ausrüstung.
- Teile aktiver Betriebssysteme.
Kapitalrendite und Kapitalintensität: Formeln
Die Berechnung erfolgt anhand von zwei Werten: den durchschnittlichen jährlichen (vollständigen) Anschaffungskosten des Anlagevermögens und dem Volumen der hergestellten Produkte für denselben Zeitraum.
- FD = Warenfreigabe / vgl. Jahresrate.
- FE = vgl. jährlicher Artikel / Warenfreigabe.
Somit ist klar, dass Kapitalproduktivität und Kapitalintensität inverse Größen sind. Zur Berechnung des Ausrüstungsgrades verwendet das Unternehmen auch die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens. Die zweite Größe ist die Anzahl der Mitarbeiter:
- PV = vgl. jährliche st-st / durchschnittliche anzahl der mitarbeiter.
Der Ausrüstungsgrad des Unternehmens und die Kapitalproduktivität hängen vom Wert der Arbeitsproduktivität ab. Sie gibt das Verhältnis der Warenfreigabe zur durchschnittlichen Anzahl der Beschäftigten an. Daraus folgt:
- FD = Produktivitäts- / Kapitalverhältnis.
Die Definition der Kapitalproduktivität kann wie folgt umgesetzt werden:
- ФО = Warenfreigabe / Anfangsbestand des Anlagevermögens.
Der anfängliche Preis von Vermögenswerten wird für hergestellte Produkte in Bezug auf die darin investierten Mittel bestimmt. Darüber hinaus kann die Berechnung wie folgt durchgeführt werden:
Verbesserung der Betriebssystemleistung
Heutzutage widmen die Unternehmen dem Verkauf von Waren viel Aufmerksamkeit. Im Rahmen eines ziemlich harten Wettbewerbs nimmt die Preisgestaltung eine Schlüsselposition im Prozess der Nachfragebildung ein. Aber ständig die Kosten einschränken, Kundenrabatte gewähren ist äußerst unrentabel. Dies kann zu einer Krise führen, da die Einnahmen die Ausgaben nicht decken. Infolgedessen wird das Unternehmen zahlungsunfähig. Der Ausweg könnte darin bestehen, die Kosten zu senken. Vielen Experten und Managern von Industrieunternehmen zufolge ist es möglich, durch Reduzierung der Fixkosten die Kosten zu senken und die Leistung stetig zu steigern. Die letzte Aufgabe wird in der Regel durch die Gewinnung neuer Geräte (Leasing oder Kredit) und nur in geringem Umfang durch die Ermittlung und Nutzung interner Reserven gelöst.
Zweifellos wird die Anziehungskraft neuer Geräte zu einer Leistungssteigerung beitragen. Aber die angeblichen wirtschaftlicher Effekt Unternehmen, die die Kapazität erhöhen, um die gestiegene Nachfrage nach Waren zu befriedigen, erhalten. Es ist ratsam, dass andere Unternehmen nach internen Reserven suchen und ein Programm für deren rationellen Einsatz entwickeln.
Effizienz des Betriebssystemumsatzes
Die Kapitalrendite und die Kapitalintensität sollten ausgewogen sein. Die Rentabilität der Aktivität hängt davon ab, wie effizient die Ressourcen des Unternehmens eingesetzt werden. Derzeit ist die Entwicklung nicht sehr günstig. In vielen Unternehmen nimmt die Effizienz des Umsatzes des Anlagevermögens ab. Das tatsächliche Niveau wird in der Dynamik über mehrere Jahre geschätzt. Wenn jedoch die Kapitalrendite und die Kapitalintensität geplant sind, werden sie mit den Planwerten verglichen. Einer der Faktoren, die die Abnahme der Effektivität von Vermögenswerten beeinflussen, ist deren langsame Entwicklung.Gleichzeitig kann die Verkürzung der Zeit für die Inbetriebnahme von Ressourcen deren Umsatz beschleunigen. Dies wiederum wird den Beginn der Überalterung der Vermögenswerte des Unternehmens verlangsamen und die Effektivität seiner wirtschaftlichen Aktivitäten erhöhen.
Umfassende Analyse
Für die Umsetzung ist es notwendig, die Aktivitäten des Unternehmens aus verschiedenen Blickwinkeln zu betrachten. Aus diesem Grund werden in der Wirtschaftsanalyse in erster Linie die Kapitalproduktivität und die Kapitalintensität berücksichtigt. Die obigen Formeln werden verwendet, um die Effektivität des Umschlags von Vermögenswerten und die Menge an Ressourcen zu bewerten, die für deren Erwerb aufgewendet werden müssen. Auf der Grundlage der Analyseergebnisse wird eine Reihe von Maßnahmen entwickelt, um die Rentabilität des Umsatzes von Vermögenswerten zu steigern. Darunter können insbesondere vorgesehen sein:
- Erhöhung des Ausrüstungsanteils.
- Veraltete Modelle durch neue ersetzen.
- Steigerung der Produktionseffizienz durch Produktivitätssteigerung und Eliminierung unnötiger zusätzlicher Sachanlagen.
- Der Verkauf von Geräten, die nicht benutzt oder betrieben werden, ist äußerst selten.
- Der Übergang zur Produktion von Produkten mit höherer Wertschöpfung.
- Eine Erhöhung der Anzahl der Schichten, die Beseitigung von Ausfallzeiten. Dies erhöht den Nutzungskoeffizienten der Computerzeit.
Bewertungsergebnisse
Die Kapitalproduktivität und die Kapitalintensität des Anlagevermögens werden anhand von Werten berechnet, die das Volumen der bereits hergestellten Produkte und den Wert der am Prozess beteiligten Vermögenswerte widerspiegeln. Die Ressourceneffizienz hängt vom Nettogewinn des Unternehmens ab. Ihr Wert wird mit den Abschreibungsbeträgen verglichen. Das Ergebnis ist die geschätzte Kapitalintensität / Kapitalproduktivität. Die Rentabilität des Unternehmens wird erfasst, wenn die Abschreibung unter dem Nettogewinn liegt.
Wichtiger Punkt
Viele Manager verstehen die Notwendigkeit, die Kapitalrendite zu bestimmen, nicht ganz genau. In der Praxis hilft sein Wert jedoch, verschiedene Managemententscheidungen zu treffen. Wenn der Unternehmer beispielsweise die Rendite des Vermögens kennt, erwirbt er dieses oder jenes Gerät. Wenn der später erzielte Gewinn höher ist als die Anschaffungskosten, kann die Investition als effektiv angesehen werden. In diesem Zusammenhang können wir sagen, dass der Wert der Kapitalproduktivität als Mittel zur Versicherung und Planung für jedes Unternehmen dient.
Dynamik
Das Ausmaß der Änderungen dieser Indikatoren hängt, wie oben bereits erwähnt, vom Ausstattungsgrad des Unternehmens ab. Bei der intensiven Umrüstung von Arbeitskräften mit modernen Mitteln ist ein Rückgang der Kapitalproduktivität festzustellen. In der Folgezeit stabilisiert sich jedoch der Wert der neuen Werkzeuge. Darüber hinaus werden Voraussetzungen zur Wertsteigerung geschaffen. In jeder Phase ist das Wachstum der Kapitalarbeitsquote begrenzt, gefolgt von einem Rückgang der Kapitalproduktivität. Eine der notwendigen Bedingungen ist die vorweggenommene Steigerung der Arbeitseffizienz im Vergleich zu einer Erhöhung des Ausrüstungsgrades. In Unternehmen sollten Maßnahmen zur Steigerung der Kapitalproduktivität vorgesehen werden. Für Bauunternehmen kann die eigentliche Lösung des Problems beispielsweise darin bestehen, die Schicht zu vergrößern, die Belastung zu erhöhen, die Arbeitsorganisation und den Prozess selbst zu verbessern, die Ausrüstung unter Berücksichtigung der Art der Tätigkeit zu modernisieren und so weiter. Mit der Absolutdifferenzmethode kann der Einfluss von Faktoren im Zusammenhang mit der Umschlagshäufigkeit bestimmt werden:
- Extensiv (quantitativ) - die Summe der OS.
- Intensiv (Qualität) - Kapitalproduktivität.
Fazit
Die rationelle Nutzung des im Unternehmen vorhandenen Anlagevermögens ermöglicht die Erhöhung des Verbrauchsgütervolumens und des Volkseinkommens. Die Steigerung der Effizienz beim Betrieb der eigenen Ressourcen macht zusätzliche Kapitalinvestitionen überflüssig.Darüber hinaus wird eine Leistungssteigerung in kürzester Zeit erreicht. Die ordnungsgemäße Nutzung des Anlagevermögens bei optimaler Kapitalintensität sichert eine maximale Kapitalrendite, beschleunigt den Produktionsprozess, senkt die Kosten und senkt die Kosten für die Reproduktion neuer Vermögenswerte. Der wirtschaftliche Effekt der Steigerung der Effektivität des Umschlags von Anlagevermögen ist eine Steigerung der sozialen Produktivität.
Die Kapitalproduktivität spiegelt die Menge der Güter (oder die Menge der Einnahmen) wider, die das Unternehmen aus jedem Rubel des ihm zur Verfügung stehenden Anlagevermögens erhält. Anhand seines Wertes wird die Effizienz des Asset-Umschlags geschätzt. Die Kapitalintensität spiegelt die Höhe der Mittel wider, die in das Anlagevermögen investiert werden müssen, um das erforderliche Produktionsvolumen zu erreichen. Mit einer Verbesserung der Nutzung von Vermögenswerten steigt der FD und sinkt der FU. Wenn die Kapitalintensität verringert wird, ergibt sich eine Arbeitsersparnis. Im Auswertungsprozess werden Betriebsmittel und Maschinen aus dem OS zugeordnet. Vergleich von Prozentsatz der Planausführung und Wachstumsraten pro Rubel der Kosten des aktiven Teils des Fonds und 1 Rubel. Artikel der technologischen Ressourcen zeigt die Auswirkungen von Änderungen in der Struktur der Produktionsanlagen auf die Wirksamkeit ihres Betriebs. Unter diesen Bedingungen sollte der zweite Wert höher sein als der erste (wenn das spezifische Gewicht der OS-Arbeitsgruppe zunimmt).
