Investitionsversicherung in Russland

Investitionen in Unternehmen sind etwas, ohne das man sich eine moderne Finanzgemeinschaft nicht vorstellen kann. Ganz gleich, ob es sich um einen Einzelunternehmer oder um den Staat als Ganzes handelt, das Thema versucht immer, neue Gebiete zu erschließen, sich zu entwickeln und abzudecken. Gleichzeitig will jeder Erfolgsgarantien und einen gewissen „Airbag“ haben. Es wurde eine Investitionsversicherung.

Wie das System funktioniert

Viele Großinvestoren versuchen, nicht "alle Eier in einen Korb zu legen", dh wenn möglich in verschiedene Unternehmen in verschiedenen Ländern zu investieren. Sollte sich einer von ihnen in einer Krisensituation befinden, bleibt das Geschäft insgesamt weiterhin im Fluss, da die Verluste durch den Gewinn aus einem anderen, erfolgreicheren Projekt gedeckt werden. Richtig, diese Logik der Arbeit steht nur wohlhabenden juristischen Personen zur Verfügung. Für den Fall, dass sich ein Unternehmer, der in ein bestimmtes Unternehmen investieren möchte, keine Absicherung leisten kann, indem er nicht weniger Geld in eine alternative Einnahmequelle investiert, sollte er die Investmentversicherung des Unternehmens studieren.

Versicherung und Police

Welche Investitionsversicherung ist in Russland in unserer Zeit am gefragtesten? Zweifellos hat der Schutz vor Risiken, die mit einer Veränderung der politischen Situation verbunden sind, über viele Jahre hinweg die führende Rolle inne. Die Struktur des Investorstaats und der auf den internationalen Geldmärkten tätigen Organisationen fungiert als Versicherer. In der Regel hat die Regierung des Landes mehrere Tochtergesellschaften, die im Versicherungsbereich tätig sind. Sie sind es, die die Versicherung von Finanzinvestitionen durchführen.

Eine spezialisierte Agentur gibt dem Investor gewisse Garantien, wenn er in das Geschäft eines anderen Staates investiert. Aus dem Staatshaushalt wird ein bestimmter Betrag bereitgestellt, aus dem Mittel zur Deckung von Verlusten in kritischen Situationen entnommen werden.

Ein Unternehmen, das eine Versicherung für Anlagerisiken abgeschlossen hat, formuliert die Bedingungen, unter denen Anlagen geschützt sind, legt die Versicherungssumme fest und führt einen gültigen Tarifsatz ein. Eine solche Organisation berücksichtigt notwendigerweise alle Operationen und untersucht potenzielle Anlageobjekte, um deren Risiko, Rentabilität und Aussichten zu bewerten. Informationen darüber erhalten die potenziellen Investoren sowie Informationen darüber, welche anderen Personen Geld in dieses Unternehmen investieren wollten und welche Auftragnehmer an dem Projekt beteiligt sind.

Sorgfältige Auswahl

Oft kann ein Investor nur dann damit rechnen, dass er von einer Versicherungsagentur unterstützt wird, wenn bereits eine Vereinbarung zwischen Regierungen in Kraft ist, die die finanziellen Beziehungen zwischen Staaten regelt. In der Regel werden Investitionsförderungsverträge abgeschlossen. Diese Arten von Vereinbarungen sind in der Regel bilateral. Russland unterzeichnete dies erst 1992 mit Amerika, und erst danach schenkten westliche Investoren dem russischen Unternehmertum Beachtung und begannen, in dieses zu investieren. In Amerika tut dies die Investment Corporation. Ihr Spezialgebiet ist das gemeinnützige Anlagerisiko.

Neben der amerikanischen Community spielen auch der Hermes-Verband deutscher Spezialisten und das japanische Handelsministerium eine wichtige Rolle in der globalen Finanzgemeinschaft. Einen erheblichen Einfluss auf die Investmentwelt hat die französische Organisation "Coface". Das Übereinkommen, das 1985 in Seoul unterzeichnet wurde, wurde von der MIGA gebilligt. Es bietet eine Sozialversicherung gemäß der von der Weltbank vorgeschlagenen Strategie.Heute ist die MIGA eine der größten Versicherungsgesellschaften der Welt. Als Inhaber von Aktien - mehr als hundert Ländern. Die Anzahl der Aktien hängt davon ab, wie groß das Kapital des Staates in der Weltbank ist.

Wenn mehr besser ist

MIGA ist nicht nur die größte Investmentversicherungsagentur, sondern auch die einflussreichste Persönlichkeit in der Investmentwelt. Die Hauptaufgabe dieser Organisation ist die Unterstützung von Investoren und die Entwicklung von Geschäften auf internationaler Ebene sowie die Bereitstellung von Dienstleistungen, die es einem bestimmten Land ermöglichen, die Bedingungen für die Gewinnung von Investitionen zu verbessern.

MIGA arbeitet nach folgender Logik: Sie bieten dem Investor auf der Grundlage einer Vereinbarung ein hohes Maß an Sicherheit. Ein solches Papier wird vom Investor und Vertreter der Agentur unterzeichnet. Es ist möglich, eine Vereinbarung zu schließen, wenn beide Staaten (woher der Investor kommt, woher er Geld senden soll) Mitglieder von MIGA sind.

Für den Fall, dass der Investor nicht bereit ist, mit dem Marktriesen zusammenzuarbeiten, bevorzugt er möglicherweise relativ kleine Unternehmen, die auch ausländische Investitionen versichern. Solche gibt es nicht in allen Staaten, aber in Amerika gibt es zum Beispiel eine Wahl.

Gegen was sind wir versichert?

Wenn es notwendig ist, Auslandsinvestitionen gegen politische Risiken abzusichern, werden folgende Ziele verfolgt:

• Wertpapiere, Rechte;
• Investitionen;
• Eigentumsrechte;
• Eigentumsrechte;
• Darlehen.

Bei Abschluss eines Abkommens wird zunächst die politische und finanzielle Situation des Landes sowie die Leistungsfähigkeit des Staates und sein wirtschaftliches Niveau analysiert. Die Versicherungsagentur berücksichtigt, wie hoch die Auslandsverschuldung ist, wie strukturiert sie ist und wie korrekt der Staat die nächsten Beträge zahlt. Für Versicherungen ist Inflation wichtig, Objekte und Investitionsgegenstände, die Beträge, die in ein anderes Land investiert werden sollen, und sogar der geografische Standort des Objekts, für dessen Entwicklung das Geld bestimmt wird. Kurz gesagt, ein Investmentversicherungsvertrag enthält ein vollständiges und umfassendes Verständnis sowohl des Objekts als auch der Bedingungen.

Wie funktioniert das?

Die Merkmale der Investitionsversicherung werden durch den Umfang des Programms und die Angemessenheit des Projekts als solches bestimmt. In einigen Fällen stellt sich die Frage, ob eine Versicherung als solche möglich ist. Darüber hinaus sind die zuvor genannten Faktoren die Grundlage für die Bestimmung des Versicherungsschutzes eines bestimmten Anlegers. Es kann sein:

• Rationalisierung von Unternehmen, an denen ausländische Investoren beteiligt waren;
• Verabschiedung von Gesetzen, die es nicht erlauben, wie im zuvor verabschiedeten Programm beschrieben zu arbeiten;
• Verabschiedung von Gesetzen, die die Verwendung von Finanzmitteln, die Rentabilität von Investitionen und Übertragungen an den Staat, aus dem der Investor stammt, nicht zulassen;
• Entzug des Investitionsgegenstandes von Landrechten;
• Verabschiedung von Gesetzen, die die Einziehung von Unternehmen ermöglichen, in die investiert wurde;
• Verabschiedung von Gesetzen, aufgrund derer sich Anleger gegenüber ihrer Ausgangsposition in einem benachteiligten Zustand befinden;
• die Einführung von Rechtsnormen, die die Fähigkeit eines Anlegers einschränken, Unternehmen zu führen, in die Geld investiert wurde;
• Krieg, Unruhen, Bürgerkrieg, verbunden mit Schaden für den Investor.

In den meisten Fällen werden für die Investitions- (Finanz-) Versicherung Programme mit einer Laufzeit von 12 Jahren bis zu zwei Jahrzehnten abgeschlossen. Beträge, die solche Vereinbarungen abdecken, reichen von 50 Millionen bis 150 (in US-Dollar). Gleichzeitig können mehr als 90% der Gesamtinvestition nicht auf diese Weise gedeckt werden. Die Tarife liegen zwischen 0,3 und drei Prozent.

Insolvenzversicherung

Dieses Programm ist in einer Reihe von Ländern obligatorisch. In Russland ähnelt seine Logik dem System, mit dem Einlagen bei Banken versichert werden. Arbeiten in diesem Bereich werden entweder von staatlichen Stellen oder in deren Nähe durchgeführt.

In Amerika sind Anleger durch FDIC und SIPC geschützt. Im ersten Fall können Einlagen mit einem Gesamtwert von nicht mehr als 250 Tausend geschützt werden. Der gesamte Betrag wird vollständig an den Anleger zurückgezahlt, wenn das Unternehmen, in das das Geld investiert wurde, in Konkurs gegangen ist. Zinsen werden jedoch nicht berücksichtigt, sodass Sie nicht auf ihre Rückkehr zählen können. In Russland ist die Firma DIA mit ähnlichen Arbeiten beschäftigt. Sie können sich für eine Einlagensicherung von bis zu 1,4 Millionen an sie wenden.

SIPC bietet eine Investitionsversicherung an, die den Konkurs des Maklers verhindert. Eine Versicherung in Amerika ist für alle Makler und Händler erforderlich. Im Falle einer Insolvenz können Kunden mit einer finanziellen Rendite von bis zu einer halben Million Dollar in Wertpapieren und bis zu einer Viertelmillion in bar rechnen. Investitionsrisiken im Rahmen eines solchen Programms sind jedoch nicht versichert.

Ist ein Makler versichert?

Um das zusätzliche Risiko nicht einzugehen, ist es sinnvoll, sofort zu klären, ob der Makler versichert ist, und erst dann mit ihm über die Finanzen zusammenzuarbeiten, in die eine oder andere Geschäftstätigkeit zu investieren. Für den Fall, dass in Amerika investiert werden soll, ist alles ganz einfach - überprüfen Sie einfach die Anwesenheit einer juristischen Person in der Liste der SIPC-Kunden. Wenn er mit diesem System arbeitet, besteht kein Zweifel an der Zuverlässigkeit und Authentizität der Lizenzen.

Und wie sieht die Investmentversicherung in Russland aus? Wie aus dem Vorstehenden hervorgeht, gibt es kein SIPC-Analogon, was die Situation etwas kompliziert, obwohl es keinen Grund zur Panik gibt. Der russische Investmentmarkt entwickelt sich bislang so, dass kein Analogon zu diesem System benötigt wird, da es gewisse Unterschiede gibt. In Amerika sind Makler zum größten Teil Banken mit Fremdkapital, weshalb die Risiken zunehmen. In Russland arbeiten Makler nach einem anderen Schema - sie erhalten einen Prozentsatz, um Interessenten den Zugang zum Finanzmarkt zu ermöglichen. Wenn es eine Bank gibt, handelt es sich um eine separate Einrichtung des Maklers, die in ihren Anlagedetails nicht die wichtigste ist. Und die Arbeit des Maklers ist praktisch nicht mit Risiken verbunden, da er keine Kredite aufnimmt.

Versicherung als Garantie für die Attraktivität des Landes

Russland ist heute auf weltweiter Ebene als Staat bekannt, der mit einem hohen Risiko investiert. Das kürzlich eingeführte System, das eine zuverlässige Investitionsversicherung bietet, ermöglicht es jedoch, immer mehr Geldinhaber anzuziehen. Gleichzeitig ist klar, dass die derzeitige Versicherungsmethode noch nicht ausreichend entwickelt ist und nur ihre Entwicklung in Zukunft ein angemessenes Interesse der Anleger hervorrufen kann. Bisher versuchen Gesetze nicht, sich an die Erfordernisse der Wirtschaft anzupassen, obwohl einige Experten kühne Vorhersagen über Veränderungen in absehbarer Zukunft treffen.

Private Auslandsinvestitionen sind wichtig, aber nur, wenn eine wirksame Versicherung besteht. Solange es keinen solchen Mechanismus gibt, kann man kein beeindruckendes Geld anziehen und das Klima in Bezug auf Investitionen verbessern. Und das erfordert die Schaffung neuer Rechtsformen und Garantien des Staates.

Die Investitionsversicherung sollte in Zukunft durch gesetzliche Standards gestützt werden, die die Wirksamkeit der Regulierung des Investitionsprozesses bis ins kleinste Detail gewährleisten. Nur dann kann ein Anleger, der im Voraus einschätzen kann, welche Verluste ihm im schlimmsten Szenario entstehen, eine endgültige Entscheidung treffen. Diese Transparenz motiviert zum Aufbau einer Zusammenarbeit auf zwischenstaatlicher Ebene und zwischen bestimmten Unternehmern.

Perspektiven und Techniken

Damit sich Investitionen in unserem Land auch auf regionaler Ebene entwickeln können, sollten Maßnahmen ergriffen werden, um den Anlegerschutz vor möglichen negativen Rahmenbedingungen zu gewährleisten.Es sei daran erinnert, dass es in Bezug auf Russland in der Öffentlichkeit ein Stereotyp gibt: Es gibt hohe Risiken, die mit politischer Repression und der Instabilität der Situation in der Gesellschaft verbunden sind. Dies bedeutet, dass nur dann Unternehmer aus anderen Staaten, die Geld haben, ihr Geld investieren wollen, wenn sie sicher sind, dass sie vor solchen Problemen sicher sind. Die Notwendigkeit eines neuen Versicherungssystems wird seit langem von immer mehr oder weniger großen Akteuren auf dem Geldmarkt betont.

Jetzt hat der Staat keine einzige nationale Agentur, die aus dem Ausland eingegangene Gelder versichern würde, und genau deshalb wird die Investitionsversicherung zu einem solchen Problem. Natürlich hat die Vnesheconombank seit 2008 bestimmte Befugnisse in diesem Bereich erhalten, aber dies reicht nicht aus. Über die Befähigung der DIA wird derzeit verhandelt, es liegen jedoch noch keine konkreten Ergebnisse vor. Nach Meinung von Experten sollte man nicht damit rechnen, eine große Menge an Investitionen anzuziehen, bis dieses Problem endgültig gelöst werden kann.

Kundenspezifischer Ansatz

In letzter Zeit haben immer mehr Ökonomen auf internationaler Ebene vorgeschlagen, einen nicht standardmäßigen Ansatz für politische Risiken zu versuchen, bei dem ihre Klassifizierung aktualisiert wird, um Veränderungen im wirtschaftlichen, politischen und sozialen Leben der Gesellschaft Rechnung zu tragen. Wenn zuvor fünf Untergruppen unterschieden wurden, sollte diese Liste nach den neuesten Theorien mit den folgenden Risiken ergänzt werden:

• Der Staat weigert sich, die im Bereich der Vertragsunterstützung für den Investor und die Regierung eingegangenen Verpflichtungen zu erfüllen. Dies sollte auch eine Situation einschließen, in der die Bestimmungen des Vertrags von der Regierung verletzt werden und der Investor gezwungen ist, über Änderungen zu verhandeln. Es ist auch zu berücksichtigen, mit welcher Wahrscheinlichkeit eine Strafverfolgung gegen den Investor eingeleitet wird, die zum Grund für die Kündigung bestehender Verträge wird. In einer solchen Situation kann der Staat es ablehnen, Schulden für zuvor eingegangene Verpflichtungen zu begleichen.
• Die Wahrscheinlichkeit von Verlusten aufgrund des Widerrufs der Lizenz, die der Investor von der Sonderbehörde des Staates erhalten hat, an den das Geld gerichtet war. Eine solche Situation führt häufig dazu, dass die Aktivitäten des Unternehmens, in das der Investor investiert hat, gestoppt werden. Darüber hinaus führt dies zu einem Verstoß gegen geltendes Recht. Der Staat kann versuchen, eine Situation zu schaffen, in der der Investor durch die Gesetze des Gastlandes in seinen ausschließlichen Rechten verletzt wird.

Diese Bedingungen sollten in Versicherungsverträge aufgenommen werden, deren Aufgabe es ist, die Sicherheit von Anlagen zu gewährleisten. Es ist wichtig, dass sie sich in den in Russland geltenden Rechts- und Verwaltungsvorschriften widerspiegeln. Ohne dies kann man nicht über die Möglichkeit bedeutender Auslandsinvestitionen in der Zukunft sprechen.