Πού μπορώ να βρω πηγή χρηματοδότησης για επιχειρηματικά ή μεμονωμένα έργα; Στο πλαίσιο του άρθρου, θα εξεταστούν όλες οι επιλογές: τόσο εύκολη όσο και σύνθετη. Επίσης, θα δοθεί προσοχή και στις δύο δημοφιλείς μεθόδους απόκτησης κεφαλαίων, και μάλλον ελάχιστα γνωστές ή πολύπλοκες.
Γενικές πληροφορίες
Η επιχειρηματική χρηματοδότηση είναι η δυνατότητα παροχής κεφαλαίων για τις εσωτερικές διαδικασίες μιας επιχείρησης ή μιας επιχείρησης. Συμβατικά, οι πηγές χρημάτων, ανάλογα με τον τόπο της εμφάνισής τους, μπορούν να χωριστούν σε δύο ομάδες:
- Εσωτερικό
- Εξωτερικά
Το πρώτο περιλαμβάνει τα καθαρά κέρδη, τις αποσβέσεις, τις υποχρεώσεις, τις σταθερές υποχρεώσεις, τα αποθεματικά για μελλοντικές δαπάνες και πληρωμές, καθώς και τα έσοδα επόμενων χρήσεων. Η δεύτερη ομάδα περιλαμβάνει εγκεκριμένο κεφάλαιο, κεφάλαια του κράτους, πολίτες, χρηματοπιστωτικούς και πιστωτικούς οργανισμούς, ιδρυτές και συμμετέχοντες.
Πότε και πού και τι χρησιμοποιείται;
Η εσωτερική χρηματοδότηση μιας επιχείρησης συνεπάγεται τη χρήση των πόρων που δημιουργούνται κατά τη διάρκεια της οικονομικής δραστηριότητας μιας εμπορικής δομής. Γενικά, αυτή είναι μια πιο επιθυμητή επιλογή. Ενώ η εξωτερική χρηματοδότηση μιας επιχείρησης συνεπάγεται τη ροή κεφαλαίων από τον έξω κόσμο. Συμβατικά, μπορούν να χωριστούν σε εκείνα που έρχονται στη σειρά διανομής και κινητοποιούνται στην αγορά νομισματικών μέσων. Πριν συνεχίσουμε το άρθρο, ας απαριθμήσουμε όλες τις πηγές χρηματοδότησης μιας επιχείρησης.
Πού μπορώ να βρω τα χρήματα;
Ως βάση και ομαδοποίηση, οι πηγές σχηματισμού ενεργούν πάντα:
1. Δημιουργούνται με δικά τους μέσα.
I. Επιτρεπόμενο, συμπληρωματικό και αποθεματικό κεφάλαιο.
ΙΙ. Καθαρά και αδιανέμητα κέρδη.
III. Αποσβέσεις.
IV. Λογαριασμοί πληρωτέοι.
V. Βιώσιμες υποχρεώσεις.
VI. Αναβαλλόμενο εισόδημα.
VII. Στοχοθετημένο εισόδημα.
Viii. Αποθεματικά για μελλοντικές πληρωμές και έξοδα.
IX. Άλλα εισοδήματα.
2. Κινητοποιήθηκε στη χρηματοπιστωτική αγορά.
I. Credit.
ΙΙ. Μερίσματα και τόκοι που εισπράττονται από την κατοχή τίτλων άλλων εκδοτών.
III. Έσοδα από εργασίες με πολύτιμα μέταλλα και ξένο νόμισμα.
IV. Τόκοι από τη χρήση των παρεχόμενων μετρητών.
V. Πώληση ιδίων κινητών αξιών.
3. Λαμβάνεται με τη σειρά διανομής.
I. Χρηματοδοτικοί πόροι που σχηματίστηκαν με βάση μετοχές.
ΙΙ. Επιδοτήσεις του προϋπολογισμού.
III. Ασφάλιστρα.
IV. Έσοδα από ενώσεις, βιομηχανικές δομές και εκμεταλλεύσεις.
Χαρακτηριστικά
Πρέπει να σημειωθεί ένα τέτοιο ευχάριστο γεγονός: οι οικονομικοί πόροι, σε αντίθεση με την εργασία και το υλικό, χαρακτηρίζονται από εξαιρετική εναλλαξιμότητα. Και τώρα για το αρνητικό: επίσης, υπόκεινται σε υποτίμηση και πληθωρισμό. Και ένα ακόμα πράγμα, αλλά είναι περισσότερο θέμα προσωπικής θέσης. Προηγουμένως, μόνο δύο κύριες ομάδες χωρίστηκαν. Ορισμένοι ερευνητές δεν αναφέρουν εξωτερικές πηγές ως τέτοιοι, αλλά μιλάνε για δανειακά και δανειακά κεφάλαια, καθώς και για μικτή (συνδυασμένη) χρηματοδότηση.Αυτές οι τρεις δυνατότητες θα εξεταστούν χωριστά.
Το πιο επείγον πρόβλημα, για την επίλυση του οποίου ανέρχονται πραγματικά τα χρήματα, είναι η ανάγκη επέκτασης ή ενημέρωσης των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Ως εκ τούτου, οι λεπτομέρειες της συγκέντρωσης κεφαλαίων και της χρηματοδότησης των επιχειρήσεων θα συζητηθούν με προσοχή σε αυτό το θέμα.
Εσωτερικές πηγές
Οι επιχειρήσεις ασχολούνται ανεξάρτητα με τη διανομή του μέρους του εισοδήματος που παραμένει στη διάθεσή τους μετά την αφαίρεση του ποσού του κόστους και την καταβολή των φόρων. Η ορθολογική χρήση των κεφαλαίων προϋποθέτει την εφαρμογή σχεδίων για την περαιτέρω ανάπτυξη της επιχείρησης, σεβόμενη τα συμφέροντα των ιδιοκτητών, των επενδυτών και των εργαζομένων. Υπάρχει ένα μοτίβο. Όσο περισσότερα κέρδη πηγαίνουν στην επέκταση της οικονομικής δραστηριότητας, τόσο λιγότερη ανάγκη για πρόσθετη χρηματοδότηση. Επιπλέον, η αξία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την αποδοτικότητα των πράξεων και την πολιτική μερισμάτων που υιοθετείται στην επιχείρηση.
Αυτός ο τρόπος απόκτησης κεφαλαίων έχει υπέροχα πλεονεκτήματα: δεν υπάρχει λόγος να επιβαρυνθεί με πρόσθετο κόστος και ο ιδιοκτήτης διατηρεί τον έλεγχο της επιχείρησης. Δυστυχώς, υπάρχουν μειονεκτήματα. Η πιο σημαντική είναι η αδυναμία εφαρμογής αυτής της προσέγγισης. Έτσι, στην περίπτωση πάγιων περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να αφαιρεθεί ένα ταμείο απόσβεσης. Και τότε θα πρέπει να αναζητήσετε άλλους τρόπους για να λάβετε χρηματοδότηση.
Χρηματοδότηση κεφαλαίων
Αυτή η πορεία είναι αρκετά διαφορετική, έχει πολλές θετικές και αρνητικές πτυχές. Λόγω των ευρέων δυνατοτήτων οι εξωτερικές πηγές θα πρέπει να δίνουν τη μεγαλύτερη προσοχή. Κατά τη διεξαγωγή έρευνας για ενέσεις αυτού του τύπου, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι οι επενδυτές ενδιαφέρονται για τα υψηλά κέρδη, την ίδια την εταιρεία, καθώς και το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που θα λάβουν.
Όσο περισσότερα χρήματα επενδύονται, τόσο λιγότερος έλεγχος θα παραμείνει στους αρχικούς ιδιοκτήτες της επιχείρησης. Μπορεί να συμφωνηθεί χωριστά η εξαγορά της τιμής της αγοράς ή ένας συγκεκριμένος συντελεστής ανάλογα με το εισόδημα της επιχείρησης. Και πρέπει να καταλάβετε ότι αυτό είναι πιο κατάλληλο τουλάχιστον για μεσαίες επιχειρήσεις και μεγαλύτερες. Μπορούμε να πούμε κάτι για τη χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων, αλλά αυτή είναι η εξαίρεση παρά η τακτική πρακτική. Λοιπόν, σε αυτή την περίπτωση, εξακολουθεί να επικεντρώνεται στα δανειακά κεφάλαια. Για τις επιχειρήσεις, η πιο κατάλληλη είναι η μίσθωση και η πίστωση. Πολλοί τους συγκρίνουν και λένε ότι είναι κυριολεκτικά όμοιοι, αλλά αυτό δεν συμβαίνει. Ας δούμε γιατί.
Δάνεια
Αυτές είναι οι πιο γνωστές κύριες πηγές χρηματοδότησης των επιχειρήσεων. Ως δάνειο νοείται ένα δάνειο σε μορφή νομισματικής (λιγότερο συνηθισμένης σε εμπόρευμα) μορφή, η οποία παρέχεται σε επιστρεπτέα βάση. Ταυτόχρονα, καταβάλλεται τόκος για τη χρήση του. Το πλεονέκτημα ενός δανείου είναι ότι η παραλαβή και η χρήση των κεφαλαίων δεν διέπονται κατά κανόνα από ειδικούς όρους. Και σε περίπτωση έκδοσης από την τράπεζα, όπου οι επιχειρήσεις εξυπηρετούνται, εκδίδεται μάλλον γρήγορα και χωρίς καθυστέρηση.
Υπάρχουν, ωστόσο, ορισμένα μειονεκτήματα. Επομένως, η περίοδος έκδοσης σπανίως υπερβαίνει τα τρία χρόνια. Ως εκ τούτου, για τις επιχειρήσεις που επικεντρώνονται στο μακροπρόθεσμο κέρδος, είναι ανυπόφορη. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι η απαίτηση παροχής ασφάλειας, που ισοδυναμεί με το ποσό που εκδίδεται. Αν και σπάνιες, μπορεί να προταθούν ορισμένες ειδικές προϋποθέσεις, όπως το άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού που προσφέρει δάνειο. Και αυτό μπορεί να μην είναι πάντα επωφελές για την επιχείρηση. Επίσης, λόγω της χρήσης του κανονικού συστήματος απόσβεσης, η εταιρεία θα πρέπει να καταβάλει συνεχώς φόρο ακίνητης περιουσίας ενώ χρησιμοποιεί το δάνειο.
Μίσθωση
Τελειώνουμε τις πηγές χρηματοδότησης για τις μικρές επιχειρήσεις και επικεντρωνόμαστε σε ένα όχι πολύ δημοφιλές και γνωστό εργαλείο, το οποίο, παρ 'όλα αυτά, αξίζει πολύ, εάν κατανοήσετε την ουσία του.
Έτσι, η μίσθωση είναι μια ιδιαίτερα σύνθετη μορφή επιχειρηματικής δραστηριότητας, η οποία επιτρέπει σε μία πλευρά να ενημερώνει αποτελεσματικά τα χρησιμοποιημένα πάγια περιουσιακά στοιχεία και η άλλη να επεκτείνει τα όρια της παρουσίασής της. Και αυτό συμβαίνει σε συνθήκες που ικανοποιούν και τα δύο μέρη. Αν μιλάμε για προγράμματα χρηματοδότησης επιχειρήσεων από εξωτερικές πηγές, τότε αυτό μπορεί να ονομαστεί η καλύτερη επιλογή.
Ποια είναι τα οφέλη της μίσθωσης; Πρώτα απ 'όλα, η έλλειψη προκαταβολής και η απαίτηση να ξεκινήσει αμέσως η πληρωμή. Ενώ στην περίπτωση ενός δανείου πρέπει να πληρώσετε από 15% έως 60% της προκαταβολής. Χάρη σε αυτό, μια επιχείρηση που δεν διαθέτει σημαντικούς οικονομικούς πόρους μπορεί να αρχίσει να εφαρμόζει ένα μεγάλο έργο. Επιπλέον, η χρήση αυτού του εργαλείου είναι πολύ πιο εύκολη από την απόδειξη ότι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά ένα δάνειο. Είναι η χρηματοδότηση επιχειρηματικών έργων στο στάδιο της έναρξης τους που σας επιτρέπει να κάνετε μια επιλογή υπέρ της μίσθωσης. Επιπλέον, η συμφωνία είναι πιο ευέλικτη. Πράγματι, στην περίπτωση αυτή, η επιχείρηση υπολογίζει ανεξάρτητα πόσα έσοδα θα έχει και σύμφωνα με το σύστημα που θα λειτουργήσει. Μπορεί να συμφωνηθεί ότι η αποπληρωμή του χρέους θα προέλθει από τα κεφάλαια που θα προέλθουν από την πώληση προϊόντων. Και αφού πληρώσει το πλήρες ποσό, το ακίνητο γίνεται ιδιοκτησία της εταιρείας.
