Απόδοση στοιχείων ενεργητικού, κεφαλαιακής έντασης, κεφαλαίου - οι βασικές κατηγορίες που χρησιμοποιούνται στην οικονομική ανάλυση της εταιρείας. Αυτά τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν διαφορετικές διαδικασίες, αλλά ταυτόχρονα είναι στενά διασυνδεδεμένα. Για να διεξαχθεί μια πλήρη οικονομική ανάλυση, είναι απαραίτητο να καθοριστεί η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η ένταση κεφαλαίου των προϊόντων σε δυναμική. Περαιτέρω θεωρούμε αυτές τις κατηγορίες με περισσότερες λεπτομέρειες. 
Γενικές πληροφορίες
Τι είναι η παραγωγικότητα κεφαλαίου, η ένταση κεφαλαίου, ο λόγος κεφαλαίου; Το πρώτο στοιχείο αποτελεί γενική παράμετρο της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Απόδοση του ενεργητικού και της έντασης κεφαλαίου της επιχείρησης - η αμοιβαιότητα. Το δεύτερο χαρακτηρίζει τον αριθμό των περιουσιακών στοιχείων ανά ρούβλι απελευθερωμένων αγαθών. Ο λόγος κεφαλαίου-εργασίας δείχνει το βαθμό στον οποίο είναι εξοπλισμένα οι δραστηριότητες των εργαζομένων της εταιρείας. Αυτή η κατηγορία έχει ιδιαίτερη σημασία στην ανάλυση. Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, η ένταση κεφαλαίου και η κερδοφορία μιας εταιρείας εξαρτώνται από το μέγεθός της.
Παράγοντες επιρροής
Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η ένταση κεφαλαίου των παγίων, όπως προαναφέρθηκε, εξαρτώνται από τον βαθμό εξοπλισμού της εταιρείας. Η πρώτη κατηγορία ορίζεται ως ο λόγος της παραγωγής των τελικών προϊόντων ως της μέσης ετήσιας αξίας των περιουσιακών στοιχείων. Η αξία αυτή χρησιμοποιείται στην ανάλυση του επιπέδου χρήσης των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, της σχεδιαζόμενης αιτιολόγησης για την αύξηση των προσδοκώμενων ικανοτήτων και των όγκων παραγωγής. Μεταξύ των παραγόντων που επηρεάζουν αυτή την αξία, πρέπει να σημειωθεί:
- Το μερίδιο του ενεργού μέρους του λειτουργικού συστήματος.
- Η ηλικιακή σύνθεση, η δομή και η βελτίωση του πάρκου τεχνολογικού εξοπλισμού.
- Χρόνος λειτουργίας, συμπεριλαμβανομένων εντατικών μηχανών και πολλά άλλα.
Σε κρατικό επίπεδο, η παραγωγικότητα κεφαλαίου και η ένταση κεφαλαίου υπολογίζονται με βάση τον όγκο του εθνικού εισοδήματος. Στη βιομηχανία, οι βασικές ποσότητες είναι οι καθαρές, ακαθάριστες και εμπορεύσιμες ποσότητες των βιομηχανικών προϊόντων. Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η ένταση κεφαλαίου καθορίζονται σε συγκρίσιμες τιμές. Αυτό σας επιτρέπει να καθορίσετε τον φυσικό όγκο των βιομηχανικών προϊόντων και περιουσιακών στοιχείων, να αναλύσετε με ακρίβεια τη δυναμική.
Παράγοντας της βιομηχανίας
Η απόδοση του ενεργητικού / της κεφαλαιακής έντασης των προϊόντων ενός οικονομικού, βιομηχανικού ή μεταφορικού τομέα διαφέρει σημαντικά από τις τιμές που ορίζονται για μια άλλη. Από την άποψη αυτή, κατά την ανάλυση της δυναμικής της βιομηχανίας, της περιφέρειας και της χώρας, λαμβάνονται υπόψη οι αντίστοιχες αλλαγές στη δομή των αγαθών και των περιουσιακών στοιχείων. Η δυναμική επηρεάζεται από:
- Ο όγκος της παραγωγής σε φυσικούς όρους και η τιμή τους.
- Η δομή και η σύνθεση του OS (ειδικό βάρος, ηλικιακά χαρακτηριστικά του ενεργού μέρους).
- Τιμή, επιδόσεις και άλλα χαρακτηριστικά εξοπλισμού και μηχανημάτων, βαθμός φθοράς τους.
- Το μερίδιο των αχρησιμοποίητων κεφαλαίων, του επιπέδου φορτίου, των συντελεστών λειτουργίας και της περιοχής.
Άλλες περιστάσεις
Εάν η εταιρεία λειτουργεί αποτελεσματικά, τότε η αξία της παραγωγικότητας κεφαλαίου θα αυξηθεί. Εκτός από το κόστος των πάγιων στοιχείων ενεργητικού και των αποσβέσεων, μπορεί να επηρεαστεί από:
- Αλλαγή της δομής του εξοπλισμού και επισκευή των βασικών στοιχείων του.
- Προγραμματισμένος εκσυγχρονισμός.
- Αλλαγές στην αναλογία μη παραγωγικών και παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων.
- Προσαρμογή της χρησιμοποίησης της παραγωγικής ικανότητας λόγω προσθηκών στο φάσμα προϊόντων.
- Αλλαγή του όγκου της παραγωγής σε σχέση με τον αντίκτυπο στη διαδικασία των συνθηκών της αγοράς και άλλων περιστάσεων.
Όπως φαίνεται από τον παραπάνω κατάλογο, πολλοί παράγοντες είναι εκτός της παραγωγής. Αλλά επειδή η παραγωγικότητα κεφαλαίου χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα, οι συνθήκες αυτές επηρεάζουν άμεσα την αξία της. Για παράδειγμα, μια εταιρεία έχει υψηλό επίπεδο απόσβεσης περιουσιακών στοιχείων.Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η θέση σε λειτουργία νέων πληροφοριακών συστημάτων μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς την παραγωγικότητα του κεφαλαίου. Αυτό, με τη σειρά του, είναι γεμάτο από εσφαλμένα συμπεράσματα σχετικά με τους υπολογισμούς. Ωστόσο, δεν πρέπει να υποτιμάται το δυναμικό για την παραγωγικότητα κεφαλαίου. Μετά από όλα, με τη βοήθειά της, η εταιρεία είναι σε θέση να συγκρίνει ανεξάρτητα τις δυνατότητές της με τα πλεονεκτήματα ανταγωνιστικών επιχειρήσεων. Για το σκοπό αυτό, η εταιρεία θα χρειαστεί μόνο ανοικτά στατιστικά στοιχεία ή δεδομένα που δημοσιεύονται σε επίσημες πηγές σχετικά με τις οικονομικές καταστάσεις άλλων επιχειρηματικών οντοτήτων.
Εξαιρέσεις
Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι κατά τον υπολογισμό του δείκτη παραγωγικότητας κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη ορισμένες αλλαγές:
- Διακοπή εξοπλισμού και μηχανημάτων.
- Δομές βιομηχανικού λειτουργικού συστήματος.
- Η αποτελεσματικότητα του εξοπλισμού.
- Μέρη ενεργών λειτουργικών συστημάτων.
Απόδοση ενεργητικού και κεφαλαιακή ένταση: τύποι
Ο υπολογισμός γίνεται με δύο τιμές: το μέσο ετήσιο (πλήρες) κόστος των πάγιων στοιχείων ενεργητικού και τον όγκο των μεταποιημένων προϊόντων για την ίδια περίοδο.
- FD = απελευθέρωση αγαθών / πρβλ. ετήσιο ποσοστό.
- FE = cf. ετήσιο άρθρο / ελευθέρωση αγαθών.
Έτσι, είναι σαφές ότι η παραγωγικότητα κεφαλαίου και η ένταση κεφαλαίου είναι αντίστροφη. Για τον υπολογισμό του βαθμού εξοπλισμού η εταιρεία χρησιμοποιεί επίσης το μέσο ετήσιο κόστος των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Η δεύτερη ποσότητα είναι ο αριθμός των εργαζομένων:
- PV = cf. ο ετήσιος αριθμός των εργαζομένων.
Ο βαθμός εξοπλισμού της εταιρείας και η παραγωγικότητα κεφαλαίου σχετίζονται με την αξία της παραγωγικότητας της εργασίας. Αντιπροσωπεύει το λόγο της αποδέσμευσης των αγαθών προς τον μέσο αριθμό των εργαζομένων. Από αυτό προκύπτει ότι:
- FD = λόγος παραγωγικότητας / κεφαλαίου.
Ο ορισμός της παραγωγικότητας κεφαλαίου μπορεί να εφαρμοστεί ως εξής:
- ΦΟ = απελευθέρωση αγαθών / αρχικός αριθμός παγίων περιουσιακών στοιχείων.
Η αρχική τιμή των περιουσιακών στοιχείων καθορίζεται για τα κατασκευασμένα προϊόντα σε σχέση με τα κεφάλαια που επενδύονται σε αυτό. Επιπλέον, ο υπολογισμός μπορεί να πραγματοποιηθεί ως εξής:
Βελτίωση της απόδοσης του λειτουργικού συστήματος
Σήμερα, οι επιχειρήσεις δίνουν μεγάλη προσοχή στο θέμα των πωλήσεων προϊόντων. Στο πλαίσιο του αρκετά έντονου ανταγωνισμού, η τιμολόγηση κατέχει καθοριστική θέση στη διαδικασία της διαμόρφωσης της ζήτησης. Αλλά περιορίστε συνεχώς το κόστος, παρέχουν εκπτώσεις στους πελάτες είναι εξαιρετικά ασύμφορη. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε κρίση, καθώς το εισόδημα που λαμβάνεται δεν καλύπτει τα έξοδα. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία θα καταστεί αφερέγγυος. Η έξοδος από την κατάσταση μπορεί να είναι η μείωση του κόστους. Σύμφωνα με πολλούς εμπειρογνώμονες και διευθυντές βιομηχανικών επιχειρήσεων, είναι δυνατόν να μειωθεί το κόστος με τη μείωση του σταθερού κόστους, με συνεχή αύξηση της παραγωγής. Το τελευταίο καθήκον, κατά κανόνα, επιλύεται προσελκύοντας νέο εξοπλισμό (με μίσθωση ή πίστωση) και μόνο σε μικρό βαθμό με τον εντοπισμό και τη χρήση εσωτερικών αποθεμάτων.
Αναμφίβολα, η προσέλκυση νέου εξοπλισμού θα συμβάλει στην αύξηση της παραγωγής. Αλλά η φερόμενη οικονομικό αποτέλεσμα θα λάβουν οι εταιρείες που αυξάνουν τη χωρητικότητα για να ικανοποιήσουν την αυξημένη ζήτηση για εμπορεύματα. Συνιστάται σε άλλες επιχειρήσεις να αναζητούν εσωτερικά αποθεματικά και να αναπτύσσουν ένα πρόγραμμα για την ορθολογική τους χρήση.
Απόδοση κύκλου εργασιών OS
Η απόδοση του ενεργητικού και η ένταση κεφαλαίου πρέπει να είναι ισορροπημένες. Η κερδοφορία της δραστηριότητας θα εξαρτηθεί από το πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται οι πόροι της εταιρείας. Επί του παρόντος, δεν υπάρχει μια πολύ ευνοϊκή τάση. Σε πολλές επιχειρήσεις, παρατηρείται μείωση της αποτελεσματικότητας του κύκλου εργασιών των παγίων. Το πραγματικό επίπεδο εκτιμάται σε δυναμική κατά τη διάρκεια αρκετών ετών. Ωστόσο, εάν σχεδιαστεί η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η ένταση κεφαλαίου, τότε συγκρίνονται με τις προβλεπόμενες τιμές. Ένας από τους παράγοντες που επηρεάζουν τη μείωση της αποτελεσματικότητας των περιουσιακών στοιχείων είναι η αργή ανάπτυξή τους.Ταυτόχρονα, η μείωση του χρόνου για την ανάθεση πόρων μπορεί να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών τους. Αυτό, με τη σειρά του, θα επιβραδύνει την εκκένωση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και θα αυξήσει την αποτελεσματικότητα των οικονομικών της δραστηριοτήτων.
Συνολική ανάλυση
Για την εφαρμογή του, είναι απαραίτητο να εξετάσουμε τις δραστηριότητες της εταιρείας από διαφορετικές οπτικές γωνίες. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η οικονομική ανάλυση, η παραγωγικότητα κεφαλαίου και η ένταση κεφαλαίου λαμβάνονται υπόψη κατά κύριο λόγο. Οι ανωτέρω τύποι χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του κύκλου εργασιών και του ποσού των πόρων που πρέπει να δαπανηθούν για την απόκτηση τους. Με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης, αναπτύσσεται ένα σύνολο μέτρων που στοχεύουν στην αύξηση της κερδοφορίας του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων. Μεταξύ αυτών, ειδικότερα, μπορεί να παρέχονται:
- Αύξηση του μεριδίου του εξοπλισμού.
- Αντικατάσταση παρωχημένων μοντέλων με καινούργια.
- Αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής αυξάνοντας την παραγωγικότητα, εξαλείφοντας τα βοηθητικά περιττά περιουσιακά στοιχεία.
- Η πώληση εξοπλισμού που δεν χρησιμοποιείται ή λειτουργεί είναι εξαιρετικά σπάνια.
- Η μετάβαση στην παραγωγή προϊόντων με υψηλότερη προστιθέμενη αξία.
- Η αύξηση του αριθμού των βάρδιων, η εξάλειψη του χρόνου διακοπής. Αυτό θα αυξήσει το συντελεστή χρήσης του χρόνου υπολογιστή.
Αποτελέσματα αξιολόγησης
Η παραγωγικότητα κεφαλαίου και η ένταση κεφαλαίου των παγίων υπολογίζονται με τιμές που αντικατοπτρίζουν τον όγκο των ήδη κατασκευασμένων προϊόντων και την αξία των περιουσιακών στοιχείων που εμπλέκονται στη διαδικασία. Η αποδοτικότητα των πόρων εξαρτάται από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας. Η αξία του συγκρίνεται με τα ποσά απόσβεσης. Το αποτέλεσμα είναι η εκτίμηση της κεφαλαιακής έντασης / παραγωγικότητας κεφαλαίου. Η κερδοφορία της εταιρείας θα αναγνωρίζεται εάν η απόσβεση είναι μικρότερη από το καθαρό κέρδος.
Σημαντικό σημείο
Πολλοί διευθυντές δεν κατανοούν σαφώς την ανάγκη να προσδιοριστεί η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, στην πράξη, η αξία του συμβάλλει στη λήψη διαφόρων διαχειριστικών αποφάσεων. Για παράδειγμα, γνωρίζοντας τον ρυθμό απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων, ο επιχειρηματίας αγοράζει αυτόν ή εκείνο τον εξοπλισμό. Εάν το επακόλουθο κέρδος είναι μεγαλύτερο από το κόστος της απόκτησης, τότε η επένδυση μπορεί να θεωρηθεί αποτελεσματική. Από την άποψη αυτή, μπορούμε να πούμε ότι η αξία της παραγωγικότητας κεφαλαίου χρησιμεύει ως μέσο ασφάλισης και σχεδιασμού για κάθε επιχείρηση.
Δυναμική
Το επίπεδο των αλλαγών σε αυτούς τους δείκτες θα εξαρτηθεί, όπως προαναφέρθηκε, από τον βαθμό εξοπλισμού της εταιρείας. Κατά τη διάρκεια της εντατικής ανακατασκευής της εργασίας με σύγχρονα μέσα, παρατηρείται μείωση της παραγωγικότητας κεφαλαίου. Στη συνέχεια όμως στη διαδικασία ανάπτυξης νέων εργαλείων, η αξία του σταθεροποιείται. Επιπλέον, διαμορφώνονται προϋποθέσεις για την αύξηση της αξίας. Σε κάθε στάδιο, υπάρχει ένα όριο στην αύξηση του δείκτη κεφαλαίου / εργασίας, ακολουθούμενη από μείωση της παραγωγικότητας κεφαλαίου. Μια από τις απαραίτητες προϋποθέσεις είναι η αναμενόμενη αύξηση της απόδοσης της εργασίας σε σύγκριση με την αύξηση του βαθμού εξοπλισμού. Στις επιχειρήσεις, θα πρέπει να παρέχονται μέτρα που αποσκοπούν στην αύξηση της παραγωγικότητας κεφαλαίου. Για παράδειγμα, για τις κατασκευαστικές εταιρείες, η πραγματική λύση στο πρόβλημα μπορεί να είναι η αύξηση της μετατόπισης, η αύξηση του φορτίου, η βελτίωση της οργάνωσης της εργασίας και της ίδιας της διαδικασίας, ο εκσυγχρονισμός του εξοπλισμού λαμβάνοντας υπόψη τη φύση της δραστηριότητας κ.ο.κ. Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της απόλυτης διαφοράς, είναι δυνατόν να προσδιοριστεί η επίδραση των παραγόντων που σχετίζονται με την κυκλοφορία του ενεργητικού:
- Εκτεταμένη (ποσοτική) - το άθροισμα του λειτουργικού συστήματος.
- Εντατική (ποιότητα) - παραγωγικότητα κεφαλαίου.
Συμπέρασμα
Η ορθολογική χρήση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων που διατίθενται στην επιχείρηση επιτρέπει την αύξηση του όγκου των καταναλωτικών αγαθών και του επιπέδου του εθνικού εισοδήματος. Η αύξηση της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας των ιδίων πόρων της εταιρείας εξαλείφει την ανάγκη προσέλκυσης πρόσθετων κεφαλαιακών επενδύσεων.Επιπλέον, η αύξηση της παραγωγής επιτυγχάνεται το συντομότερο δυνατόν. Η σωστή χρήση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, η διατήρηση της έντασης κεφαλαίου στο βέλτιστο επίπεδο εξασφαλίζει τη μέγιστη απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, επιταχύνει την παραγωγική διαδικασία, μειώνει το κόστος και μειώνει το κόστος αναπαραγωγής νέων περιουσιακών στοιχείων. Το οικονομικό αποτέλεσμα της αύξησης της αποτελεσματικότητας του κύκλου εργασιών των πάγιων στοιχείων ενεργητικού είναι η αύξηση της κοινωνικής παραγωγικότητας.
Η παραγωγικότητα του κεφαλαίου αντανακλά την ποσότητα αγαθών (ή το ποσό του εισοδήματος) που λαμβάνει η εταιρεία από κάθε ρούβλι πάγιου ενεργητικού που διαθέτει. Με την αξία του εκτιμάται η αποτελεσματικότητα του κύκλου εργασιών. Η κεφαλαιακή ένταση αντικατοπτρίζει το ποσό των κεφαλαίων που πρέπει να επενδυθούν σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για να επιτευχθεί ο απαιτούμενος όγκος παραγωγής. Με τη βελτίωση της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων, η FD αυξάνεται και η FU μειώνεται. Εάν η κεφαλαιακή ένταση μειωθεί, τότε υπάρχει εξοικονόμηση εργασίας. Στη διαδικασία αξιολόγησης, ο λειτουργικός εξοπλισμός και οι μηχανές διατίθενται από το λειτουργικό σύστημα. Σύγκριση του ποσοστού εκτέλεσης του σχεδίου και των ρυθμών ανάπτυξης ανά ρούβλι του κόστους του ενεργού τμήματος των κεφαλαίων και 1 ρούβλι. άρθρο των τεχνολογικών πόρων δείχνει τον αντίκτυπο των αλλαγών στη δομή των περιουσιακών στοιχείων της παραγωγής στην αποτελεσματικότητα της λειτουργίας τους. Υπό αυτές τις συνθήκες, η δεύτερη τιμή θα πρέπει να είναι υψηλότερη από την πρώτη (αν αυξηθεί το ειδικό βάρος της ομάδας εργασίας OS).
