Liittovaltion lainalainat ovat loistava vaihtoehto pankkitalletukselle. Ainakin Venäjän federaation hallitus yrittää vakuuttaa meidät tästä - viime aikoina se on yrittänyt tehostaa väestön toimintaa sijoittaessaan arvopapereihin. Onko tämä todella niin? Kuinka ostaa OFZ: ta yksilölle?
Mikä on OFZ?
Lyhenne tarkoittaa liittovaltion lainoja. Itse asiassa tämä on Venäjän federaation hallituksen velkasitoumus.
Joukkovelkakirjalaina muistuttaa pankkitalletusta - sama kiinteä korko kauden lopussa. Toisin kuin talletus, voit kuitenkin myydä joukkovelkakirjalainan tai antaa sen toiselle henkilölle - saman välittäjän välityksellä, jolta ostit sen. Ja korkoa ei menetetä (paitsi välittäjän palkkio). Näin ollen mitä lähempänä velan takaisinmaksuaikaa, sitä kalliimpi joukkovelkakirjalaina maksaa.
Joukkolaina antaa haltijalle oikeuden saada taattuja tuloja tulevaisuudessa. Lisäksi takaaja on liikkeeseenlaskija - henkilö, joka laski liikkeeseen joukkovelkakirjalainat. Tässä tapauksessa Venäjän federaation hallitus toimii takaajana - se haluaa yksityishenkilöiden ostavan mahdollisimman paljon OFZ-n: ää. Koska kaikki oli vuonna 1998, monet muistavat edelleen - silloin tapahtui laiminlyönti ja maa kieltäytyi maksamasta velvoitteitaan.
Pitäisikö yksittäisen ostaa OFZ-joukkovelkakirjalainoja? Entä jos tilanne toistuu? Mutta asiantuntijoiden mukaan tällainen riski on olemassa. Venäjän talouden kriisin huippu on vuosina 2020-2022.
Anna esimerkki
Anna OFZ: n maksaa 100 ruplaa ja takaa 30% tuloista viidessä vuodessa. Sitten, liikkeeseenlaskuhetkellä, sen tuotto on 6% vuodessa. Jos kuitenkin ostat sen 4 vuoden kuluttua, samoilla parametreilla tuotto on jo 30% vuodessa. Vastaavasti joukkovelkakirjalaina maksaa viisi kertaa enemmän.
Tämä on hyvin yksinkertaistettu vaihtoehto. Itse asiassa monet tekijät vaikuttavat joukkovelkakirjalainan hintaan. Jos talouden tilanne on sellainen, että valtion todennäköisyys julistaa laiminlyönti lähenee 100%, on melkein mahdotonta myydä joukkovelkakirjalainaa. Sen mukaisesti sen hinta laskee melkein nollaan. Jos loppujen lopuksi ei ilmoiteta maksukyvyttömyyttä, siitä, joka uskalsi ostaa tällaisia joukkovelkakirjoja tyhjäksi, tulee miljonääri.
Mutta tällaisissa liiketoimissa sinulla on oltava sisäpiiritieto - sisäpiirintieto. On vain muistettava, että sisäpiirintietoon perustuvia arvopapereita koskevia liiketoimia pidetään laittomina monissa maailman maissa ja ovat lain vastaisia. Ja Venäjä ei ole poikkeus.
Joukkovelkakirjalainan ominaisuudet
Ennen kuin suunnittelet kuinka ostaa OFZ: tä henkilölle, sinun on selvitettävä, mitä he ovat.
Jokaiselle joukkovelkakirjalainalle, ja OFZ ei ole poikkeus, on 4 pääominaisuutta: markkinahinta, maturiteetti, kuponkikoko ja nimellisarvo.
Aloitetaan yksinkertaisimmalla nimellisarvolla. OFZ-liikkeeseenlaskun tapahtuessa jokaisella niistä on oma nimellisarvo - arvo, jonka sijoittaja saa, kun velka palautetaan. Sen lisäksi sijoittaja saa tietyn korkotulon - kuponin. Kuponkimaksut suoritetaan kerran kuukaudessa, kerran vuosineljänneksessä tai kerran vuodessa. Tästä syystä ilmaisu "leikatut kupongit".
Tämä vastaa osakkeisiin kohdistuvia osinkoja, mutta tässä sijoittaja tietää etukäteen OFZ: n kuponkituoton - prosenttiosuus on kiinteä, kuten pankkitalletuksessa.
Kuten yllä olevasta esimerkistä voidaan nähdä, joukkovelkakirjalainaa ei kuitenkaan aina osteta nimellishintaan. Tällä hetkellä sen markkina-arvo voi olla korkeampi tai alempi kuin nimellisarvo.
Se riippuu maailman yleisestä taloudellisesta tilanteesta, tietyn liikkeeseenlaskijan luotettavuudesta ja sen taloudellisesta tilanteesta.
Vuoden 1998 jälkeen valtion auktoriteetti ”sairastui”. Nyt hänen joukkovelkakirjalainansa ovat halvempia kuin he voisivat.Ja kaikki siksi, että vähemmän ihmisiä haluaa ostaa niitä. Tämän tilanteen hallitus on yrittänyt murtaa viime aikoina.
Maturiteetin suhteen kaikki on samanlainen kuin pankkitalletus - rahat palautetaan sijoittajalle tiettynä päivänä, joka tunnetaan etukäteen. Tai hallitus laiminlyö uudelleen, mikä on myös mahdollista. Mutta oletetaan, että olet kiinnostunut antamaan rahaa äidinkielellesi.
Ja miten vielä ostaa OFZ: ta yksilölle?
OFZ "yksityiselle kauppiaalle": vaiheittaiset osto-ohjeet
Osta OFZ henkilölle ja avaa talletettu summa on helppoa. Tätä varten ei vaadita erityistietoja tai sisäpiiritietoja. Menettely on seuraava:
- Avaa tili välittäjän kanssa. Ratkaiseva tekijä on asianmukaisen lisenssin saatavuus. Kaikki suuret pankit voivat toimia myös välittäjinä.
- Lisää tili. Yleensä tämä tapahtuu pankkisiirrolla tai käteisellä välittäjän toimistossa. Voit käyttää Internetiä - se osoittautuu nopeammaksi, mutta kalliimmaksi.
- Osta OFZ yksityishenkilönä ja odota takaisinmaksua, jolloin saat kuponkitulot kuuden kuukauden välein.
Kuinka luotettava tällainen sijoitus on?
Koska kaikki Venäjän pankit ovat "valtion alla" ja kukin pankki voi yksinkertaisesti peruuttaa lisenssin milloin tahansa, on luotettavampaa antaa rahasi heti hallitukselle. Lisäksi valtio tarjoaa talletusvakuutusjärjestelmän.
Voit tietysti sijoittaa ulkomaiseen pankkiin: saksaan tai amerikkalaiseen. Tällaisen rahoitusosuuden korko on kuitenkin huomattavasti alhaisempi kuin maamme inflaatio. Siten sijoittajalle, joka asuu Venäjällä ja kuluttaa rahaa täällä, menettää rahaa.
Mitä tuloja voin odottaa?
Vuoden 2017 lopussa OFZ: t, joiden maturiteetti oli vuonna 2027, tarjosi kuponkikorkoa 7,13% kuuden kuukauden välein. Pankkitalletuksissa korot olivat suunnilleen samalla tasolla. Ainoa jälkimmäisessä tapauksessa kysymys oli vuosittain kiinnostavista kysymyksistä.
Siten oli mahdollista ansaita lähes kaksi kertaa enemmän kuin suuressa venäläisessä pankissa. Onko se paljon vai vähän, jos reaalinen inflaatio on 9–12%? Sanotaan vain, että se on parempi kuin ei mitään. Ainakin säästät rahasi inflaatiolta.
Jos otat OFZ: n maturiteetin 2 - 3 vuotta, tuotto siellä oli 9-11% vuodessa. Tämä on suunnilleen reaalisen inflaation tasolla.
Enimmäismäärä, johon voit luottaa tänään, on 10% vuodessa. Rahoituskorko on laskenut, ja sen myötä myös korkokorot.
Kuinka taata jopa 52 000 ruplaa vuodessa?
Jokainen virallisesti palkattu henkilö maksaa kuukausittain 13% omasta palkastaan. Itse asiassa et näe edes tätä rahaa - heidän työnantajansa vähentää työntekijöiden palkoista ja maksaa veron itse. Venäjän hallitus antaa meille mahdollisuuden palauttaa osa tästä rahasta - jopa 52 000 ruplaa.
Tosiasia, että vuodesta 2015 lähtien on tehty erityinen verovähennys. Valtio palauttaa sinulle 13% sijoitetusta määrästä, jos se ei ylitä 400 000 ruplaa.
Ainoa mitä tarvitaan, on avata IIS - yksittäinen sijoitustili. Ulkomailla tätä käytäntöä on käytetty jo pitkään. Maassamme suurin osa sijoittajista ei edes tiedä tällaisesta mahdollisuudesta.
Itse asiassa sinulla on 2 vaihtoehtoa: lisätä 13% sijoitustuloihisi tai olla maksamatta henkilökohtaista tuloveroa. Toista vaihtoehtoa on kannattavampaa käyttää, jos sijoituksistasi saadaan melko korkeat tulot - sen tulisi ylittää virallinen palkkasi, mikä on melkein mahdotonta aloittelijalle. Vain tässä tapauksessa on kannattavampaa olla maksamatta henkilökohtaista tuloveroa sijoituksista.
Palkka kuitenkin ylittää usein sijoitustulot, jotka aloittelija voi saada 400 000 ruplasta. Siksi käytännössä 90 prosentilla tapauksista käytetään ensimmäistä vaihtoehtoa. Olisi kuitenkin paljon kannattavampaa käyttää molempia mahdollisuuksia - olla maksamatta henkilökohtaista tuloveroa sijoitustuloista ja saada verovähennys. Onko tämä mahdollista?
Kuinka saada verovähennys IMS: stä ja jättää tulovero maksamatta?
Kaikki on yksinkertaista. Avaa IIS välittäjällä, lisää se 400 000 ruplalla ja osta “sinisten etikettien” osakkeet käyttämällä keskimääräisten kustannusten vaikutusta.Ja valitse kasvuosakkeet - ne, jotka eivät maksa osinkoa. Yli 10 vuoden aikana kurssi melkein varmasti kasvaa. "Temppu" on, että vaikka et ole myynyt osakkeita kalliimpia, sinun ei tarvitse maksaa tuloveroa.
Sillä välin sinulla on oikeus 52 000 ruplan verovähennykseen henkilöverotuksesta - maksat sen kuukausittain palkasta. Kymmenen vuoden ajan saat 520 000 ruplaa - hyvä voitto ja valtion takaama. Ja jos sijoitat 400 000 ruplaa vuodessa IIS: ään, verovähennys kasvaa. 10 vuoden aikana sen määrä ei ole 520 tuhatta, vaan 2,86 miljoonaa ruplaa - voit luovuttaa ne harkintasi mukaan.
Samanaikaisesti sijoitukset osakkeisiin ovat 4 miljoonaa ruplaa - tämä on omaisuus, jota et voi koskaan myydä.
Joukkovelkakirjoilla tämä temppu ei toimi. Sinun on maksettava 13% henkilökohtaisesta tuloverosta saadusta kuponkitulosta - 7280 ruplaa vuodessa kuponkikorolla 14% vuodessa. Siitä huolimatta sinulla on edelleen 52 000 - 7280 = 44 720 ruplaa vuodessa. Mutta myös joukkolainojen tuotto taataan.
Tämä on luotettavampi, koska osaketuottoa ei taata. Sellaisella sijoitushorisontilla voit kuitenkin luottaa vähintään 20%: iin vuodessa keskimääräisten kustannusten ostostrategian avulla.
Miksi investoida pitkällä aikavälillä?
Kaikki ei kuitenkaan ole niin yksinkertaista. Ei ole syytä, että annetaan suosituksia sijoittaa rahaa pitkäksi ajaksi - ainakin 10 vuodeksi. Tähän on useita syitä:
- verovähennys on palautettava, jos vetosi rahaa toimielinten välisestä sopimuksesta aikaisemmin kuin 3 vuoden kuluttua;
- vain niin pitkällä aikavälillä voidaan ennustaa osakekannan kasvua;
- keskimääräiset kustannusvaikutukset toimivat vain pitkään;
- Jos päätät sijoittaa rahaa joukkovelkakirjalainoihin, pidemmällä maturiteetilla korot ovat korkeammat, ja koko ajan saat passiivisia tuloja korkoina - kuuden kuukauden välein.
Mistä ostaa OFZ yksityishenkilölle?
Suuret pankit valitaan usein välittäjiksi IIS-tuella: Sberbank, VTB 24 ja muut. Ne kaikki tarjoavat melkein saman asian, mutta palkkiot ovat joskus hyvin erilaisia. Kuinka henkilö voi ostaa OFZ: itä VTB 24: stä tai Sberbankista?
Sberbank: kuinka avata IIS ja hankkia OFZ?
Kuinka Sberbanki voi ostaa OFZ: n maksimaalisella hyödyllä?
Vaiheittaiset ohjeet IIS: n avaamiseksi:
- hae pankkisivustolla IMS: n avaamista;
- odota asiantuntijan kutsua;
- tule lähimpään pankkikonttoriin (kaikki konttorit eivät tarjoa välitystilin avaamispalveluita - määrittele tämä kysymys etukäteen);
- Allekirjoita asiantuntijan laatimat asiakirjat: lausunto ja sijoittajakysely;
- täydennä tiliä (voit tallettaa jopa miljoona ruplaa vuodessa, mutta vähennystä pidetään vain 400 tuhatta ruplaa kohti).
Sberbankin tariffit (”Itsenäinen” tariffisuunnitelma - ei sisällä pääsyä analytiikkaan, mutta sitä ei tässä tarvita erityisesti):
- operaatiot Moskovan pörssin osakemarkkinoilla - 0,165% (transaktiomäärä - jopa 50 000 ruplaa);
- operaatiot liittovaltion lainoilla - 0,5-1,5% (kaupan määrästä riippuen).
Sberbank tarjoaa ostaa OFZ-nro 53003, maturiteetti - 3 vuotta, keskimääräinen vuosituotto - 7,24% vuodessa.
Jotta voit ostaa OFZ: n yksittäiselle henkilölle VTB: ssä, sinun on suoritettava sama menettely. IMS: n avausprosessi on identtinen edellisen kanssa. Tariffit ovat samat.
Lopuksi toinen vinkki: tarkkaile huolellisesti suurten pankkien tarjouksia. Joskus he tarjoavat ostaa OFZ: ta yksityishenkilöille ilman palkkiota. Olkoon palkkiot pienet, mutta lisäsaanto 0,5-1,5% ei ole tarpeetonta. Loppujen lopuksi yksilön tehtävänä on ostaa joukkovelkakirjoja ja ansaita rahaa.
