Mikä on pääoman tuottavuus ja pääoma-intensiteetti?

Varojen tuotto, pääoma-intensiteetti, pääoman suhde - avainluokat, joita käytetään yrityksen taloudellisessa analyysissä. Nämä elementit heijastavat erilaisia ​​prosesseja, mutta ovat samalla läheisesti toisiinsa liittyviä. Täydellisen taloudellisen analyysin suorittamiseksi on tarpeen määrittää omaisuuden tuotto ja tuotteiden pääoma-intensiteetti dynamiikassa. Lisäksi tarkastelemme näitä luokkia yksityiskohtaisemmin.

Yleistä tietoa

Mikä on pääoman tuottavuus, pääoman intensiteetti, pääoman suhde? Ensimmäinen elementti toimii yleisesti yrityksen varojen käytön parametrina. Varojen tuotto ja yrityksen pääoma-intensiteetti - vastavuoroinen. Toinen kuvaa vapaiden varojen määrää vapautettujen tavaroiden ruplaa kohti. Pääoman ja työvoiman suhde osoittaa, kuinka hyvin yrityksen työntekijöiden toiminta on varusteltu. Tämä luokka on erityisen tärkeä analyysissä. Omaisuuden tuotto, pääoma-intensiteetti ja kannattavuus riippuvat yrityksen koosta.

Vaikutustekijät

Omaisuuden tuotto ja käyttöomaisuuden pääoma-intensiteetti, kuten edellä mainittiin, riippuvat yrityksen laitteiden asteesta. Ensimmäinen luokka määritellään valmiin tuotteen tuotoksen suhteena omaisuuden keskimääräiseen vuosiarvoon. Tätä arvoa käytetään analysoitaessa käyttöomaisuuden käyttöastetta, suunniteltua perustetta houkutellun kapasiteetin ja tuotantomäärien kasvulle. Tähän arvoon vaikuttavista tekijöistä on huomattava:

• OS: n aktiivisen osan osuus.
• Teknologisen laitepuiston ikärakenne, rakenne ja parannus.
• Käyttöaika, mukaan lukien intensiiviset, koneet ja muut.

Valtion tasolla pääoman tuottavuus ja pääoma-intensiteetti lasketaan kansantulon määrän perusteella. Teollisuudessa perusmäärät ovat valmistettujen tuotteiden netto-, brutto- ja myyntimäärät. Varojen tuotto ja pääoman intensiteetti määritetään vertailukelpoisilla hinnoilla. Tämän avulla voit määrittää valmistettujen tuotteiden ja omaisuuden fyysisen määrän, analysoida tarkasti dynamiikan.

Teollisuustekijä

Yhden talous-, teollisuus- tai liikennealan tuotteiden omaisuuden tuotto / pääoma-intensiteetti eroavat huomattavasti toiselle määritellyistä arvoista. Tältä osin analysoitaessa toimialan, alueen, maan dynamiikkaa otetaan huomioon vastaavat muutokset tavaroiden ja varojen rakenteessa. Dynamiikkaan vaikuttavat:

1. Tuotannon määrä fyysisesti ja niiden hinta.
2. OS: n rakenne ja koostumus (aktiivisen osan ominaispaino, ikäominaisuudet).
3. Laitteiden ja koneiden hinta, suorituskyky ja muut ominaisuudet, niiden kulumisaste.
4. Käyttämättömien varojen osuus, kuormitustaso, teho ja aluekertoimet.

Muut olosuhteet

Jos yritys toimii tehokkaasti, pääoman tuottavuuden arvo kasvaa. Käyttöomaisuushyödykkeiden ja poistojen lisäksi niihin voivat vaikuttaa:

1. Laitteiden rakenteen muuttaminen ja niiden keskeisten osien kunnostaminen.
2. Suunniteltu nykyaikaistaminen.
3. Muutokset kuin tuotannon ja tuotantovarallisuuden suhteessa.
4. Kapasiteetin käyttöasteen mukauttaminen tuotevalikoiman lisäyksien vuoksi.
5. Tuotannon määrän muutos suhteessa markkinaolosuhteisiin ja muihin olosuhteisiin.

Kuten yllä olevasta luettelosta voidaan nähdä, monet tekijät ovat tuotannon ulkopuolella. Mutta koska pääoman tuottavuudelle on ominaista suuri vaihtelevuus, nämä olosuhteet vaikuttavat suoraan sen arvoon. Esimerkiksi yrityksellä on korkea omaisuuserien poisto.Tämä voi tarkoittaa, että uusien tietojärjestelmien käyttöönotto voi vaikuttaa haitallisesti pääoman tuottavuuteen. Tämä puolestaan ​​on täynnä virheellisten johtopäätösten tekemisestä laskelmista. Pääoman tuottavuuden potentiaalia ei kuitenkaan pidä aliarvioida. Loppujen lopuksi yritys pystyy sen avulla auttamaan vertaamaan kykyjään itsenäisesti kilpailevien yritysten ansioihin. Tätä varten yritys tarvitsee vain avoimia tilastoja tai virallisissa lähteissä julkaistuja tietoja muiden liiketoimintayksiköiden tilinpäätöksistä.

poikkeukset

On muistettava, että pääoman tuottavuusastetta laskettaessa ei oteta huomioon useita muutoksia:

1. Laitteiden ja koneiden seisokit.
2. Teollisen käyttöjärjestelmän rakenteet.
3. Laitteiden tehokkuus.
4. Aktiivisten käyttöjärjestelmien osat.

Varojen tuotto ja pääoma-intensiteetti: kaavat

Laskenta suoritetaan käyttämällä kahta arvoa: käyttöomaisuuden keskimääräinen vuosittainen (kokonainen) hankintahinta ja saman ajanjakson aikana valmistettujen tuotteiden määrä.

• FD = tavaroiden luovutus / vrt. vuosikorko.
• FE = vrt. vuosittainen artikkeli / tavaroiden luovutus.

Siten on selvää, että pääoman tuottavuus ja pääoman intensiteetti ovat käänteisiä määriä. Laitteiden asteen laskemiseksi yritys käyttää myös käyttöomaisuuden keskimääräisiä vuosikustannuksia. Toinen määrä on työntekijöiden lukumäärä:

• PV = vrt. vuotuinen henkilöstö / keskimääräinen työntekijämäärä.

Yrityksen kalustoaste ja pääoman tuottavuus riippuvat työn tuottavuuden arvosta. Se edustaa tavaroiden luovutuksen suhdetta työntekijöiden keskimääräiseen lukumäärään. Tästä seuraa, että:

• FD = tuottavuuden ja pääoman suhde.

Pääoman tuottavuuden määritelmä voidaan toteuttaa seuraavasti:

• ФО = tavaroiden luovutus / käyttöomaisuuden alkuperäinen erä.

Omaisuuden alkuperäinen hinta määritetään valmistetuille tuotteille suhteessa siihen sijoitettuihin varoihin. Lisäksi laskenta voidaan suorittaa seuraavasti:

Lisää käyttöjärjestelmän suorituskykyä

Nykyään yritykset kiinnittävät melko paljon huomiota tavaroiden myyntiin. Suhteellisen kovan kilpailun puitteissa hinnoittelu on avainasemassa kysynnän muodostumisprosessissa. Mutta jatkuvasti hillitä kustannuksia, tarjota alennuksia asiakkaille on erittäin kannattamatonta. Tämä voi johtaa kriisiin, koska saadut tulot eivät kata kuluja. Seurauksena on, että yritys tulee maksukyvyttömäksi. Tapa pois tilanteesta saattaa olla kustannusten vähentäminen. Monien asiantuntijoiden ja teollisuusyritysten johtajien mukaan kustannuksia voidaan vähentää vähentämällä kiinteitä kustannuksia ja lisäämällä jatkuvasti tuotantoa. Viimeinen tehtävä ratkaistaan ​​pääsääntöisesti houkuttelemalla uusia laitteita (vuokralle tai luotolle) ja vain vähäisessä määrin tunnistamalla ja käyttämällä sisäisiä varantoja.

Epäilemättä uusien laitteiden houkutteleminen lisää tuotantoa. Mutta väitetty taloudellinen vaikutus ne yritykset, jotka lisäävät kapasiteettiaan vastata lisääntyneeseen tavaroiden kysyntään, saavat. Muiden yritysten on suositeltavaa etsiä sisäisiä varantoja ja kehittää ohjelma niiden järkevään käyttöön.

OS: n vaihtotehokkuus

Varojen tuoton ja pääoma-intensiteetin tulisi olla tasapainossa. Toiminnan kannattavuus riippuu siitä, kuinka tehokkaasti yrityksen resursseja käytetään. Tällä hetkellä trendi ei ole kovin suotuisa. Monissa yrityksissä käyttöomaisuuden liikevaihdon tehokkuus on heikentynyt. Todellinen taso arvioidaan dynamiikassa useiden vuosien ajan. Jos omaisuuden tuotto ja pääoma-intensiteetti kuitenkin suunnitellaan, niitä verrataan suunniteltuihin arvoihin. Yksi varojen tehokkuuden laskuun vaikuttavista tekijöistä on niiden hidas kehitys.Samalla resurssien käyttöönottoajan lyhentäminen voi nopeuttaa niiden liikevaihtoa. Tämä puolestaan ​​hidastaa yhtiön varojen vanhenemisen alkamista ja lisää sen taloudellisen toiminnan tehokkuutta.

Kattava analyysi

Sen toteuttamiseksi on otettava huomioon yrityksen toiminta eri näkökulmista. Siksi taloudellisessa analyysissä pääoman tuottavuus ja pääoman intensiteetti otetaan ensisijaisesti huomioon. Edellä olevia kaavoja käytetään arvioimaan omaisuuserien vaihtuvuuden tehokkuutta ja niiden hankkimiseen käytettävien resurssien määrää. Analyysin tulosten perusteella kehitetään toimenpidekokonaisuutta omaisuudenvaihdon kannattavuuden parantamiseksi. Niistä voidaan tarjota erityisesti:

• Laitteiden osuuden kasvu.
• Vanhentuneiden mallien korvaaminen uusilla.
• Tuotannon tehokkuuden lisääminen lisäämällä tuottavuutta, poistamalla tarpeettomat ylimääräiset käyttöomaisuushyödykkeet.
• Laitteiden, joita ei käytetä tai käytetä, myynti on erittäin harvinaista.
• Siirtyminen korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantoon.
• Lisää vuorojen lukumäärää, seisokkien poistaminen. Tämä lisää tietokoneen käyttökerrointa.

Arvioinnin tulokset

Käyttöomaisuuden pääoman tuottavuus ja pääoma-intensiteetti lasketaan arvoilla, jotka heijastavat jo valmistettujen tuotteiden määrää ja prosessiin osallistuvien omaisuuserien arvoa. Resurssitehokkuus riippuu yrityksen nettotuloksesta. Sen arvoa verrataan poistoihin. Tuloksena on arvioitu pääoman intensiteetti / pääoman tuottavuus. Yhtiön kannattavuus kirjataan, jos poistot ovat pienempiä kuin nettotulos.

Tärkeä kohta

Monet johtajat eivät ymmärrä aivan selvästi tarvetta määrittää omaisuuden tuotto. Käytännössä sen arvo auttaa kuitenkin tekemään erilaisia ​​johtopäätöksiä. Esimerkiksi tietäen omaisuuden tuottoprosentin yrittäjä ostaa tämän tai toisen laitteen. Jos myöhemmin ansaittu voitto on suurempi kuin hankintameno, sijoitusta voidaan pitää tehokkaana. Tältä osin voidaan sanoa, että pääoman tuottavuuden arvo on keino vakuuttaa ja suunnitella yrityksiä kaikille.

dynamiikka

Näiden indikaattorien muutostaso riippuu, kuten edellä jo todettiin, yrityksen varustetasosta. Työvoiman intensiivisen uudelleensijoittamisen avulla nykyaikaisin keinoin havaitaan pääoman tuottavuuden heikkenemistä. Mutta myöhemmin uusien työkalujen kehittämisprosessissa sen arvo vakiintuu. Lisäksi arvon kasvattamiseksi luodaan edellytykset. Jokaisessa vaiheessa pääoman ja työvoiman suhteen kasvulla on rajoitus, jota seuraa pääoman tuottavuuden lasku. Yksi välttämättömistä ehdoista on ennakoiva työtehokkuuden lisääntyminen verrattuna varustetason nousuun. Yrityksissä olisi toteutettava toimenpiteitä, joilla pyritään lisäämään pääoman tuottavuutta. Esimerkiksi rakennusyritysten todellinen ratkaisu ongelmaan voi olla vuorojen lisääminen, kuormituksen lisääminen, työn organisoinnin ja prosessin parantaminen, laitteiden nykyaikaistaminen toiminnan luonteen perusteella ja niin edelleen. Absoluuttisen erotusmenetelmän avulla on mahdollista määrittää omaisuuserien vaihtoon liittyvien tekijöiden vaikutus:

• Laaja (kvantitatiivinen) - käyttöjärjestelmän summa.
• Intensiivinen (laatu) - pääoman tuottavuus.

johtopäätös

Yrityksessä käytettävissä olevan käyttöomaisuuden järkevä käyttö mahdollistaa kulutustavaroiden määrän ja kansantulon tason kasvattamisen. Yhtiön omien resurssien käytön tehostaminen eliminoi tarpeen houkutella ylimääräisiä pääomasijoituksia.Lisäksi tuotannon kasvu saavutetaan mahdollisimman lyhyessä ajassa. Käyttöomaisuuden asianmukainen käyttö, pääomaintensiteetin pitäminen optimaalisella tasolla varmistaa omaisuuden maksimaalisen tuoton, nopeuttaa tuotantoprosessia, vähentää kustannuksia ja vähentää uusien hyödykkeiden jäljentämiskustannuksia. Käyttöomaisuuden liikevaihdon tehostamisen taloudellinen vaikutus on sosiaalisen tuottavuuden kasvu.

Pääoman tuottavuus heijastaa tavaroiden määrää (tai tulojen määrää), jonka yritys saa jokaiselta käytettävissä olevan kiinteän omaisuuden rupalta. Arvon perusteella arvioidaan omaisuuden vaihtuvuuden tehokkuus. Pääoma-intensiteetti heijastaa niiden varojen määrää, jotka on investoitava käyttöomaisuuteen vaaditun tuotantomäärän saamiseksi. Omaisuuden käytön parantuessa FD kasvaa ja FU vähenee. Jos pääoman intensiteetti vähenee, syntyy työvoiman säästö. Arviointiprosessissa käyttölaitteet ja koneet allokoidaan käyttöjärjestelmästä. Vertailu prosenttimäärästä suunnitelman toteutumisesta ja kasvunopeuksista ruplaa kohti rahastojen aktiivisen osan kustannuksista ja 1 ruplasta. Teknologiaresurssien artikkeli osoittaa tuotantoomaisuuden rakenteen muutosten vaikutuksen niiden toiminnan tehokkuuteen. Näissä olosuhteissa toisen arvon tulisi olla suurempi kuin ensimmäinen (jos OS-työryhmän ominaispaino kasvaa).