A váltó egy bank, esetleg egy társaság írásbeli kötelezettsége arra, hogy egy adott napon pénzösszeget fizessen meg a váltóban megjelölt személynek. A számlákat papír formában állítják ki, mivel egy meghatározott névvel állnak ki. Az adósságpapírra nincs határidő vagy összeghatár. A számla visszafizetése után a jövedelem és a rögzített százalék kerül kifizetésre. Most alapvetően mindenki a piacon diszkont számlát ír, amelyet a papíron feltüntetett összeggel törölnek, de kezdetben alacsonyabb árat fizetnek érte - engedmény.
A számlapiac nem olyan fejlett, mint a tőzsde, ennek ellenére a befektetések meglehetősen nagy jövedelmet hozhatnak a kötvényekből vagy bankbetétekből származó jövedelmekhez képest. Azt kell mondanom, hogy ez a beruházás csak akkor lesz hasznos, ha 1 millió rubelt akar forgalomba hozni.
Plusz számlák
Mi az előnye ezeknek az értékpapíroknak? Miért előnyös velük foglalkozni? Azok a befektetők, akik rövid idő alatt nem várnak nagy hozamot azzal a valószínűséggel, hogy semmi sem marad, inkább a rögzített jövedelmet részesítik a befektetett összegeken. Választásuk az államkötvényekre, utazási igazolásokra, betétekre esik. A számlákhoz ritkán férnek hozzá, bár jó jövedelmet generálhatnak. A bankok általában kamat- és diszkont számlákat kínálnak.
A számlák jövedelmezősége gyakran megegyezik a betétekből vagy kötvényekből származó jövedelemmel. Természetesen az állami részvételű nagy bankok - Sberbank, Gazprombank, VTB - megbízható kötvényeire gondolunk.
Példaértékű matematika
Hat hónap elteltével a Takarékpénztár számlája évi 5%, év után pedig 6% hozamot eredményez. Az éves betétek ugyanakkor körülbelül 9% jövedelemmel rendelkeznek. A VTB, a Gazprombank kötvényei évente mintegy 6% -ot hoznak. Mellesleg, a Sberbank jövedelmező termékként kedvezményes számlát is kínál.
Csak az alacsony megbízhatóságú váltók versenyezhetnek az állami tulajdonban lévő bankok betéteivel és kötvényeivel. De ez egy nagy kockázat, itt a befektető maga dönt arról, hogy pénzét bankokba és pénzügyi vállalatokba fekteti-e vagy sem.
Egy másik fontos szempont
De van egy nagyon fontos előnye a számlának: ezzel az adósságpapírral fizethet például lakásért vagy autóért, és hitelbiztosítékként is elfogadják azt hitelkérelem benyújtásakor.
Az adósságpapír átadható egy másik személynek, és egyszerűen eladható is.
A kedvezményes számla mintája, valamint az egyéb írásbeli banki kötelezettségek mintája megnézhető az interneten.
Hátrányai a számlák
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nem nagyon népszerűek a magánbefektetők körében, mivel számos hiányosságuk miatt az ember nem veszi figyelembe az ilyen befektetéseket.
A legfontosabb mínusz a beruházás nagysága. A befektetőnek nagyon gazdagnak kell lennie, és hajlandó legalább 1 millió rubelt befektetni az adósságpapírba.
A bankszámlák bank csőd esetén nem védettek. Tudva, hogy Oroszországban milyen gyakran vonják vissza az engedélyeket még az első pillantásra megbízható bankoktól is, az emberek megtagadják a kockázatvállalást az adósságpapír vásárlásával. Néhány bank továbbra is működik, de nem teljesítheti a váltókat. Ebben az esetben a befektető szintén nem kap pénzt.
Azok a személyek, akiknek pénze van betéteken, elsősorban a hitelezőkre esik a csődeljárás során, és a számlatulajdonosokat a hitelezők ötödik szakaszába rendelik.
A nem hitelintézeteknél a számlák nem teljesíthetők.
A korai visszatérés nehézségei
A számláknál sokkal nehezebb a pénzt a lejárat lejárta előtt visszatéríteni, mint a betéteknél, még akkor is, ha azokat a pénzeszközök korai visszavonásának lehetetlensége feltételezi. Vagyis ha egy befektetőnek sürgősen szüksége van egy számlába fektetett pénzére, adósságpapírt kell eladnia a másodlagos piacon, és valószínűleg még a vételárnál alacsonyabb áron is.
Hol és hogyan lehet számlát vásárolni?
Ha ennek ellenére a váltók minden hiányossága nem akadályozta meg a befektetőt, akkor a cikk ezen részében megtudhatja, hogyan és hol szerezze be a papírt.
Azok a vállalatok, amelyek váltót kívánnak kiállítani, ezt az eljárást általában bankoknak vagy befektetési társaságoknak bízják meg, amelyek pénzügyi ügynökök. Ez vonatkozik például a Sberbank egyszerű kedvezményes számláira is. A törvényjavaslat első tulajdonosa pénzügyi ügynök, más piaci szereplők már tőle vásárolnak. Tehát a magánbefektetők megvásárolják az összes számlát a másodlagos piacon.
Noha a számlának van pénzbeli egyenértéke, tőzsdén nem kereskednek, így az átlagárak megtekinthetők az orosz számlarendszerben (PBC), valamint a hírügynökségek hivatalos webhelyein - Finmarket, Interfax.
Még ha tetszett egy bizonyos számlát, lehetetlen saját maga megvásárolni azt a másodlagos piacon, akkor kapcsolatba kell lépnie egy profi közvetítővel. Jellemzően ezek bankok és befektetési társaságok (például IC Veles-Capital, IC régió).
Az adósságkötelezettség-vásárlási eljárás rendkívül egyszerű. A befektető szokásos papírvásárlási megállapodást ír alá egy pénzügyi ügynökkel vagy szakmai piaci szereplővel. Fizet a tranzakciót számlájáról, plusz kamatot a tranzakcióért.
Az ügynököknek fizetett jutalék összege a tranzakció összegének 0,3–2,5% -a. Mindenesetre legalább 100 dollárnak rendelkezésre kell állnia. Ha egy magánszemély nem akarja, vagy valamilyen okból nem tudja megvárni a számla lejáratát, akkor ismét kapcsolatba léphet ugyanazzal a közvetítővel vagy pénzügyi képviselővel. A jutalékot ugyanabban az összegben ismét meg kell fizetni. Ezen árnyalatok miatt a diszkontszámlák elszámolása nem tűnik egyszerűnek.
A spekuláció lehetetlensége
Nem fog működni a számlák kereskedelme a helyszíneken, ezért ne várjon a spekulatív keresletre számukra. Mivel minden alkalommal jutalékot kell fizetni a közvetítőknek, ezek a műveletek veszteségesek lesznek. Ne feledje, körülbelül 13%, amelyet az adóhatóságnak kell fizetni, ha az ügylet jövedelmező. Rendkívül ritka, hogy a magánbefektetők eladják a kötvényeket a lejárat előtt.
Sberbank számlák
A Sberbank kamat rubel- és devizaszámlát kínál. A bevételeket kamat formájában halmozzák fel.
Emellett eladó egy kedvezményes számla, rubelben és devizában is. A visszafizetési összeg és a vásárlás összege közötti különbség a jövedelem, az összeg (par) és a váltó eladási ára a váltó első tulajdonosának lesz.
A kamatozó hordozó adósságot előre meghatározott visszafizetési határidővel és bármilyen futamidővel kell végrehajtani, de legkorábban egy meghatározott időpontban. Ez a különbség a kedvezményes számla és a százalékos számla között. De ez csak egy kudarcos pillantás. Az árnyalatok valamivel nagyobbak.
A kedvezményes számlákhoz kissé eltérő visszafizetési rendszer létezik: egy adott napon vagy bármikor, de nem korábban, mint a számlán feltüntetett időpont.
Vannak Sberbank konvertibilis váltók. A papírköltséget dollárban vagy euróban írják, ám azokban kötelező feltüntetni, hogy a fizetés rubelben történik a lejárat napján. Ilyen számlát rubelre is vásárolnak.
Megjegyzés a befektető számára
Jelenleg több mint 200 társaság és bank váltóikkel kereskednek a piacon, sokuk kedvezményes váltókat kínál. A tőzsdei és a befektetési társaságok szakemberei azt javasolják, hogy a magánbefektetők fektessenek be banki számlákba, mivel a Központi Bank szigorú pénzügyi ellenőrzést gyakorol minden bank felett, és arra készteti őket, hogy pénzügyi helyzetüket tegyék közzé a hivatalos weboldalakon.Itt még maga a befektető is képes minimális ismeretekkel felmérni egy adott bank megbízhatóságát.
A kockázat mindig azokra a váltókra vonatkozik, amelyek iránt magas kamatot kínálnak, és azokat kevéssé ismert vállalatok zárt pénzügyi kimutatásokkal kereskednek. Nagyon gyakran az ilyen társaságok rendes pénzügyi piramisok. Rendkívül nehéz vagy lehetetlen visszatérni a pénzt.
A számla általában szigorú visszafizetési határidővel rendelkezik. Célszerű pénzt kapni ezen a napon, vagy amennyire csak lehetséges, a következő két banki napon. A diszkont számla visszafizetése egyértelműen megegyezik a futamidő végén. Természetesen senki nem vállal bírságot és további kamatot, általában a befektető felé fordul, de joga van, hogy ne fizessen késedelmes számlát. Ön is megszerezheti a pénzt, és bízhatja azt a pénzügyi ügynökre vagy brókerre, aki végrehajtotta az ügyletet. De ugyanakkor ismét kamatot kell fizetnie. Tehát jövedelmezőbb a magánbefizetés. Mellesleg, a Sberbank egyszerű kedvezményes számlát is kínál.
A megfelelő tervezés fontossága
Az 1930-os genfi törvényjavaslat nagyon szigorú szabályokat állapít meg a váltók és a lejárat tervezésére. Ha legalább az egyik követelményt megsértik, ez lehetővé teszi számunkra, hogy ne tekintsük a dokumentumot váltónak, tehát óvatosan kell vásárolnia adósságkötelezettségét a másodlagos piacon, sok hamisítvány van. A bankoknak vagy a fiókvállalatoknak jogukban áll megtagadni a jogsértéssel kibocsátott számla törlését.
A másodlagos piacon a legtöbb hamis számla a Sberbank, a Gazprombank értékpapírja, mivel csak ezekkel főként a piacon kereskednek.
Még akkor is, ha a befektető közvetítőn keresztül működik a piacon, nem szabad teljes mértékben támaszkodnia az ő tisztességére és professzionalitására. Mindenesetre további szaktudást kell kérnie a fiókoktól a papír hitelessége érdekében.
Sok pénzügyi szakértő úgy véli, hogy a törvényjavaslat nem magánszemélyek befektetése. Ha nem ért egyet velük, mindent kiszámított, elemezte és készen áll a kockázatokra, jobb, ha a negyedév végére, fél évre vagy évre közelebb vásárol számlát. Ezután a rubel tömege a piacon csökken, és a pénzügyi ügynökök kedvezőbb kamatot nyújtanak a visszafizetéshez.
következtetés
Tehát a magánszemélynek el kell döntenie, hajlandó-e befektetni egy számlába. Most a piacon ezeket az adósságpapírokat diszkont számlák képviselik. Vagyis a jövedelem a vételár és a visszafizetés összege közötti különbség. Ajánlatos a számlát szigorúan a dátummal fizetni, különben megtagadhatják a fizetést. A számlákba történő jövedelmező befektetéshez 1 millió rubelt kell szereznie a tranzakció befejezéséhez, különben jövedelmezőtlen lesz. A féléves számlák átlagosan évi 5–7% -ot adnak. Természetesen vannak magasabb százalékok, de itt óriási a kockázata annak, hogy mindent elveszítünk. Még akkor is, ha úgy dönt, hogy pénzt fektet be egy számlába, nem tudja megvásárolni magának, szüksége lesz egy közvetítőre - brókerre, bankokra, befektetési társaságokra. Tranzakció végrehajtásakor a tranzakció összegétől és a fiókotól függően 0,3-2,1% jutalékot vesznek fel. Jobb, ha bankoktól vásárol számlát, mivel a Központi Bank szigorú politikával rendelkezik, és bármely bank pénzügyi eredményei megtekinthetők a hivatalos weboldalon, és dönthetnek a vásárlásról.