A fejlett képalkotó technológia lehetővé teszi, hogy pontosan meghatározhassa, mely agyi területek aktiválódnak, amikor egy személy félelmet vagy eufóriát tapasztal. De nem kell átvizsgálnia az agyat, hogy megnézze, hogyan játszik a piac ezekkel az érzelmekkel: a Dow Jones ipari átlag index mintegy 5000 ponttal esett október elejétől tavaly december végéig, és január 30-ig csak 3000 ponttal sikerült helyrehoznia, és ez az egyik a közelmúlt történelmének legnagyobb kudarcaival.
Hasonló helyzetek kellemetlenek lehetnek. Meg kell vásárolnom, eladni, vagy jobb, ha nem teszek semmit? Nem szabad figyelmen kívül hagynom azt a zajt, amely az üzletek körül emelkedik? Ez jó, ha fegyelmezett hosszú távú befektető vagy, de kevés segítséget nyújt, ha kereskedéssel keres vagy az ügyfelek bevételének százalékát kapja.
Pénzügyi pszichológia
A pénzügyi magatartás szakértői számos választ kínálnak arra a kérdésre, hogyan kell kezelni a nehéz helyzeteket. Egyrészt köztudott, hogy a befektetés érzelmi cselekedet. A legtöbb ember piaccal kapcsolatos érzelmei és érzései az agy biokémiai következményei. Ösztöneinknek azonban nem valószínű, hogy segítenek túlélni a piacon.
Bár nem minden olyan sötét. Felismerve, hogy az érzelmek összetéveszthetik őket, a befektetők lépéseket tehetnek annak érdekében, hogy megvédjék magukat a legrosszabb impulzusoktól. A pénzügyi tanácsadók döntő szerepet játszhatnak az ügyfelek oktatásában, hogy megértsék belső önmagukat, és kerüljék el a hibákat, amikor befektetnek. Sok pénzügyi társaság kiképzi a tanácsadókat, hogy inkább terapeutáknak és oktatóknak hasonlítsanak. A viselkedés-tanácsadást gyakran kulcsfontosságú szolgáltatásnak tekintik. A tanácsadók feladata az, hogy megértsék, mi ösztönzi az embereket, akikkel együtt kell dolgozniuk, és nemcsak portfóliókat hoznak létre és tanácsot adnak a befektetőknek.
Sajnos ez nem pontos tudomány. Brad Barber, a Davisi Kaliforniai Egyetem pénzügyi professzora úgy véli, hogy nincs elegendő tudományos bizonyíték a beavatkozás vagy a coaching módszerének meghatározásához, amely mindig működik. Olyan, mintha megpróbálnánk megtalálni a rák egyetemes gyógymódját. A genetikai variációk annyira nagyok, hogy mindenkinek szüksége van egy egyedi gyógyszerre.
Számos vezető amerikai pénzügyi magatartási szakértő számos mentális trükköt mutatott be, amelyek segítenek abban, hogy ne engedje el érzelmeit és ösztöneit, és ne károsítsa magát.
Ne tartsa be a rossz befektetéseket
Sok befektető nem tud részt venni a veszteséges részvényekben. Ez a tudományos kutatásban dokumentált viselkedés meglehetősen drága lehet. Tanulmányok szerint az ilyen részvényekből származó jövedelem szintje 3,4% -kal alacsonyabb.
Az egyik megoldás az, hogy kérdezd meg magadtól, miért ragaszkodsz a készletek elvesztéséhez. Mert az új információk alapján valóban azt hiszi, hogy helyreállnak? Nem akarja eladni, mert azt jelentené, ha beismeri, hogy rossz befektetés volt?
Fontolja meg a veszteség újragondolását mint lehetőséget, mint „vagyonátadást” részvényekbe vagy alapokba, amelyeknek a jelenlegi környezetben van értelme. Kerülje az „eladja a rossz részvényeit” kifejezést, mert kudarcnak érzi magát. A nyertesek átadják vagyonukat.
Túl hamar eladja a nyertes részvényeket
Ha van értékpapír-jövedelme, akkor nagyon erős lehet a kísértés az eladáshoz és a profitszerzéshez. Számos tanulmány azt mutatja, hogy a befektetők nagyobb valószínűséggel értékesítenek megnövekedett eszközöket, mint azok, amelyek visszaestek.Ez az „elidegenedési hatás” néven ismert trend.
Az előítéletek elkerülésének egyik módja az, hogy elrejti a részvény vételárát a kereskedési képernyőn. Minél jelentősebb a vásárlási információ, annál nagyobb a valószínűsége, hogy kereskedni fog, és az információ fontosságának manipulálása javíthatja a kereskedési teljesítményt.
Arra kell törekednie, hogy helyesen értékelje a rendelkezésére álló információkat: gondolja-e, hogy a részvény vagy az alap továbbra is jó hosszú távú kilátásokkal rendelkezik, vagy esetleg tudatában van valamilyen információs előnnyel, amely mindenki másnak hiányzik. Ne lásson bele, ami nem kapcsolódik a teljesítményhez, például a fizetett árhoz.
Túl magabiztos és kockázatos
Sok befektető túlbecsüli képességeit és alábecsüli a külső kockázatokat. Úgy vélik, hogy az egyes részvények megválasztásával túlmúlhatják a piacot (a legtöbb tanulmány szerint ez valószínűtlen). Túlságosan optimisták lehetnek a részvényhozamok kilátásaival kapcsolatban is, ami később befolyásolja a nyugdíjbefektetéseket.
Ha részvényeket választ, vagy pénzeszközökkel dolgozik, akkor tegye meg olyan összeggel, amely nem befolyásolja jelentősen a nyugdíját. Kerülje el a gyakran folytatott kereskedelem kísértését.
Ha hajlamosak alábecsülni a kockázatokat, keresse meg a médiában az ellenkező nézettel kapcsolatos történeteket vagy elemzéseket. Ha a túlzott bizalom arra készteti Önt, hogy gondatlan kockázatot vállaljon, akkor a negativitás kissé fokozott hangsúlyozása óvatosabbá teheti.
A rossz jelekre összpontosít
Sok embernek nincs rendszere a befektetéseiben, és folyamatosan keresik a körülöttük lévő káosz magyarázatát. Olyan modelleket keresnek, amelyek a múltot reprezentálják, és megerősítik korábbi elméleteiket. Leginkább téves elképzelésekkel találkozunk, amelyek torzított adatok vagy kiemelkedő címsorok alapján ösztönzik bennünket a kereskedelemre.
Ha nehéz helyzetben van, alaposan tanulmányozza befektetését és derítse ki, mit csinálsz helyesen és rosszul. A befektetők általában hajlamosak arra, ami vonzza a figyelmüket. Tanulmányoznia kell, mit tett és mit nem, nyilvántartást kell vezetnie, és meg kell néznie, mi működik, és mi nem.
Készletek csökkennek, és eladni akarja
A legtöbb ember elfogult abban, ami releváns a pillanatban, arra számítva, hogy a legújabb trendek folytatódni fognak. És nehéz megbirkózni a rövid távú problémákkal, még akkor is, ha tudunk a javadalmazásról, amelyet csak sok év után lehet megszerezni (például, ha több pénzt tartalmaz egy nyugdíjszámlán).
Ahelyett, hogy hibát követne el és eladna papírt, amikor minden komornak tűnik, gondoljon egy jutalmat magadnak. Van egy pszichológiai trükk, amely segíthet: ahelyett, hogy az edzőteremben a fájdalomra összpontosítana, a kellemetlenség elvárásait helyettesítse a jó edzésért járó jutalommal, például masszázs vagy randissal a házastársával.
És csatoljon egy jegyzetet a számítógépéhez Warren Buffett tanácsával: légy kapzsi, ha mások félnek.