La rendita è un termine che ha diversi significati. Nella sua interpretazione più ampia, può essere rappresentato come uno strumento che serve a svolgere attività finanziarie.
Più valori di rendita
Ad esempio, il primo significato che ha il concetto di rendita è uno dei tipi di prestiti governativi, e quelli urgenti. Tali prestiti possono essere collocati a condizione che gli interessi vengano pagati annualmente e che una determinata parte del prestito venga rimborsata.
Allo stesso tempo, rendita è pagamenti in contanti uguali tra loro e pagati in rimborso di obbligazioni di prestito e interessi su di esso. Tali pagamenti vengono effettuati dopo un certo periodo di tempo.
Concetto di rendita
Considera il concetto di rendita in modo più dettagliato.
Una rendita, o, come viene anche chiamata, rendita finanziaria, è un termine generalizzato che descrive il programma secondo il quale viene rimborsato uno strumento finanziario e il termine rendita implica il pagamento non solo di una determinata parte del debito principale, ma anche del pagamento di interessi - interessi per il suo uso. La caratteristica principale della rendita è che in questo caso i pagamenti sono uguali tra loro e vengono effettuati a intervalli di tempo assolutamente uguali. Il programma di rendite è piuttosto complicato. Si differenzia in modo significativo dal programma, che riflette il pagamento dell'intero importo dovuto e alla fine del periodo durante il quale lo strumento era in funzione, e dal programma, che riflette il pagamento periodico solo degli interessi e il processo di rimborso dell'importo al debito principale alla fine dello strumento. C'è una formula di rendita speciale. Lo diamo di seguito.
Pertanto, si può stabilire che il pagamento del tipo di rendita nella sua struttura è costituito da due parti: la parte che riflette il debito principale e la parte che riflette la remunerazione per l'uso dei fondi di credito.
Esempi di rendite
Nel senso più generale, un'annualità può essere intesa non solo come uno strumento di natura finanziaria, ma anche l'effettivo importo del pagamento, che ha una certa periodicità, e il tipo di programma che riflette il processo di rimborso.
- Una rendita è un prestito urgente statale di un certo tipo, in base al quale vi è un pagamento annuale di una determinata parte del debito principale e degli interessi per l'utilizzo del prestito stesso.
- Pari pagamenti in contanti, il cui pagamento è previsto a intervalli di tempo uguali. Inoltre, tali pagamenti includono l'importo utilizzato per estinguere parte del debito principale e l'importo utilizzato per pagare gli interessi.
- Il concetto di rendita viene utilizzato anche nell'assicurazione, in particolare nell'assicurazione sulla vita. In questo caso, significa un accordo che un individuo stipula con una compagnia di assicurazioni. Tale accordo dà a una persona il diritto di ricevere pagamenti regolari all'arrivo di un orario precedentemente concordato. Ad esempio, dopo il pensionamento.
- Il programma di rendite può essere utilizzato anche per accumulare una determinata quantità di denaro in un determinato punto. In questo caso, si suppone che sul conto di deposito debbano essere effettuati depositi equivalenti sui quali maturano gli interessi.
Tipi di rendite
Le rendite possono essere classificate in due tipi, a seconda del momento in cui viene pagato il primo pagamento:
- Se il pagamento viene effettuato alla fine del primo periodo, tale rendita viene chiamata postnumerando.
- Se il pagamento viene effettuato all'inizio del primo periodo, tale rendita viene chiamata prenumerando.
Tuttavia, molto spesso, rendita è un certo modo di rimborsare i fondi di prestito. Pertanto, in questo articolo ci concentriamo su questo significato stesso di questo concetto.
Oggi, solo una piccola parte delle banche russe preferisce utilizzare un diverso sistema di rimborso dei prestiti. L'uso del metodo della rendita consente alla banca di ricevere un profitto garantito. Ciò è dovuto al fatto che il programma di rendite è strutturato in modo tale che alla banca vengano prima restituiti gli interessi sull'uso dei fondi di credito e solo allora l'organismo creditizio viene pagato, cioè l'importo del debito principale.
Formula di rendita
La formula con cui viene calcolata l'annualità è piuttosto complicata. Il suo disco ha varie rappresentazioni.
Uno di questi: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), in questa formula:
- Pl - rappresenta il pagamento della rendita stessa.
- S - l'importo totale dei fondi di prestito.
- Pr è il tasso di interesse o il rapporto di rendita utilizzato sul prestito.
- N è il numero totale di periodi durante i quali verrà effettuato il rimborso (i mesi vengono utilizzati più spesso).
Le sue funzioni
Va notato che durante l'intero periodo la dimensione del pagamento non cambia, ma la sua struttura è significativamente diversa dalla struttura di un altro, lo stesso pagamento. Il pagamento effettuato nel primo mese di rimborso consiste principalmente nell'importo degli interessi e i pagamenti effettuati entro la fine del periodo di pagamento consistono principalmente nell'importo utilizzato per rimborsare il prestito. Ecco come vengono gestiti i flussi di cassa.
Per determinare la struttura di un determinato pagamento, ha senso utilizzare questa formula particolare. Riflette chiaramente la percentuale che è inclusa in esso. Per effettuare questo calcolo, è necessario prendere il saldo del debito principale e moltiplicarlo per 1/12 del tasso di prestito annuale.
Un esempio che riflette chiaramente il modo in cui viene calcolata la rendita
La formula che abbiamo presentato sopra sarà molto più chiara se la mettiamo in pratica, dopo aver esaminato l'esempio corrispondente.
Supponiamo che un cliente di una banca stipuli un prestito. L'importo del prestito è di centomila rubli, la durata del prestito è di 12 mesi, il tasso di interesse sul prestito in questo caso è del 24 percento all'anno. In conformità con la formula, è possibile calcolare quale sarà il valore corrente dell'annualità:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Pertanto, è proprio questo importo, per un importo di 9457 rubli, che il cliente dovrà trasferire ogni mese alla banca per rimborsare il prestito assunto.
Quindi, proviamo a calcolare il tasso di interesse per il primo pagamento su questo prestito:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Si scopre che come parte del primo pagamento di 9457 rubli, solo 2.000 rubli andranno a pagare gli interessi sul prestito. Di conseguenza, l'importo di 7457 sarà destinato al rimborso del debito principale.
Dopo il primo pagamento, il debito totale diminuirà e ammonterà a 92543 rubli:
100000 - 7457 = 92543.
Da questo importo, puoi calcolare la percentuale per il prossimo, secondo, pagamento del prestito:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Quindi, il secondo pagamento include interessi per un importo di 1851 rubli e il debito principale di 5606 rubli.
È in questo modo che viene effettuato il calcolo per ciascun pagamento per l'intera durata del prestito.
Metodo di calcolo del pagamento automatico
Indubbiamente, fare tali calcoli è piuttosto laborioso. La formula per il calcolo di una rendita può essere utile solo per comprendere i principi del suo calcolo. Per quanto riguarda la pratica, non ha senso contare i pagamenti utilizzando una calcolatrice. Le moderne tecnologie consentono di automatizzare il processo di calcolo senza problemi, il che semplifica il processo di gestione del flusso di cassa.
Quando un cliente stipula un prestito presso una banca, in particolare per lui il dipendente dell'organizzazione creditizia farà una stampa che riflette tutti i dati del programma di rendite.Rifletterà tutti i dati necessari: l'importo del pagamento, le date in cui i pagamenti dovrebbero essere effettuati, nonché la struttura del pagamento, riflettendo l'ammontare degli interessi e l'importo principale per ciascun pagamento.
Inoltre, su Internet puoi trovare un calcolatore speciale. Sarà sufficiente inserire negli appositi campi dati quali l'importo totale del prestito, la sua durata, il tasso. Successivamente, il calcolatore eseguirà immediatamente il calcolo della rendita corrispondente e visualizzerà tutte le informazioni di interesse: l'importo del pagamento che dovrà essere pagato ogni mese e un programma approssimativo per il rimborso del prestito.
Un calcolo simile ti consente di creare un programma per ufficio come Excel. Questo programma fornisce una funzione chiamata PMT - aiuterà a calcolare la dimensione della rendita. Sfortunatamente, con questo metodo di calcolo, non è possibile ottenere un piano di rimborso approssimativo.
Annuity Pro
Il metodo di rendita non è sempre vantaggioso per il cliente, sebbene sia conveniente. Quando si utilizza l'annualità, non vi sarà alcuna confusione con l'entità del pagamento e il termine per effettuarlo, poiché l'annualità ha sempre un importo fisso di pagamenti che devono essere pagati mensilmente. Questo metodo eviterà la necessità di contattare la banca ogni mese per consentire ai suoi dipendenti di calcolare il pagamento successivo.
Un metodo simile è conveniente se il mutuatario ha un reddito basso.
Uno schema alternativo, chiamato differenziale, prevede un ricalcolo mensile dell'importo del pagamento. Questo deve essere fatto perché, con un tale schema ogni mese, si verifica una diminuzione dell'importo del debito principale, rispettivamente, e gli interessi per l'utilizzo di un importo inferiore devono essere pagati di meno. Cioè, ogni pagamento successivo sarà inferiore a quello precedente. Tuttavia, i primi pagamenti nell'ambito di questo regime sono molto elevati e non tutti i mutuatari possono permetterselo.
Svantaggi della rendita
Durante la prima metà del periodo per il quale viene emesso un prestito, il pagamento nella sua struttura contiene principalmente interessi. Ecco perché il sistema di rendite è molto vantaggioso per le banche. È meglio effettuare i rimborsi del prestito prima del previsto proprio nella prima metà del termine, da allora questo non ha senso pratico, poiché la maggior parte degli interessi è già stata pagata. Il rimborso del prestito prima del previsto nella seconda metà del termine non porterà alcun beneficio al mutuatario, poiché i fondi che hanno contribuito a rimborsare gli interessi sul prestito non verranno restituiti.
Indicatori di rendita
Nel caso in cui l'annualità sia considerata dal punto di vista del creditore e non del mutuatario, è necessario valutare i pagamenti al fine di analizzare le entrate.
Poche persone possono trovare utile valutare questo tipo di vita quotidiana. Tuttavia, quando si analizzano e si confrontano i costi correnti e gli incassi che si verificano in futuro, sono necessari.
Esistono due indicatori principali con cui viene valutata un'annualità. Questo costo è moderno e futuro.
Il valore futuro di un'annualità è la somma di tutti gli elementi che compongono l'annualità. Ciò include anche gli interessi che maturano alla fine del periodo. Gli elementi o, come vengono anche chiamati, membri di una rendita, sono precisamente questi pagamenti uguali.
Questo indicatore può essere utilizzato se è necessario calcolare l'importo del deposito (reintegrato), che può essere accumulato entro un certo tempo, se viene fornito un contributo regolare di fondi a un determinato tasso di interesse.
Il valore moderno (attuale) è un insieme di elementi di rendita che vengono ridotti al momento del lancio. Questo indicatore viene utilizzato per valutare la fattibilità dell'investimento in un determinato contributo, che dovrebbe comportare un reddito costante e regolare. Cioè, questa stima consente di calcolare se i guadagni futuri saranno superiori al prezzo dell'asset stesso.
A proposito, questa valutazione può anche essere utilizzata per valutare ciò che sarà più redditizio - per effettuare un acquisto a credito o pagarlo immediatamente.