Una cambiale è un obbligo scritto di una banca, possibilmente di una società, di pagare una somma di denaro in una data specifica a una persona indicata nella cambiale. Le fatture sono emesse in forma cartacea, perché sono emesse con un nome specifico. La carta di debito non ha limiti di tempo o di importo. Dopo il rimborso del conto, vengono pagati un reddito e una percentuale fissa. Ora praticamente tutti sul mercato scrivono le bollette dello sconto, che sono cancellate dall'importo indicato sulla carta, ma inizialmente pagano un prezzo più basso per lo sconto: lo sconto.
Il mercato delle bollette non è così sviluppato come il mercato azionario, ma tuttavia, gli investimenti possono portare un reddito piuttosto elevato rispetto al reddito derivante da obbligazioni o depositi bancari. Devo dire che questo investimento sarà vantaggioso solo se si intende mettere in circolazione da 1 milione di rubli.
Più le bollette
Qual è il vantaggio di questi titoli? Perché è utile affrontarli? Gli investitori che non si aspettano grandi rendimenti in breve tempo con la probabilità di rimanere senza nulla preferiscono il reddito fisso sugli importi investiti. La loro scelta ricade su titoli di stato, certificati di viaggio, depositi. Le fatture sono raramente accessibili, sebbene possano generare un buon reddito. Di norma, le banche offrono interessi e sconti.
Spesso la redditività delle bollette è uguale al reddito guadagnato su depositi o obbligazioni. Ovviamente intendiamo affidabili cambiali di grandi banche con partecipazione statale - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Matematica esemplare
Dopo sei mesi, una fattura della Cassa di risparmio offre un rendimento del 5% annuo e, dopo un anno, del 6%. I depositi annuali allo stesso tempo hanno un reddito di circa il 9%. Obbligazioni di VTB, Gazprombank producono circa il 6% all'anno. A proposito, Sberbank offre anche una fattura di sconto come prodotto redditizio.
Solo le fatture di scarsa affidabilità possono competere con depositi e obbligazioni di banche statali. Ma questo è un grosso rischio, qui l'investitore stesso decide se investire i suoi soldi in banche e società finanziarie o meno.
Un altro punto importante
Ma c'è un vantaggio molto importante di una fattura: con questa carta di debito è possibile pagare, ad esempio, per un appartamento o un'auto, ed è anche accettato come garanzia quando si applica per una domanda di prestito.
La carta di debito può essere trasferita a un'altra persona, nonché semplicemente venduta.
Un campione di una fattura di sconto, così come altri tipi di obbligazioni bancarie scritte, può essere visualizzato su Internet.
Contro di bollette
I titoli di debito non sono molto apprezzati dagli investitori privati, poiché presentano una serie di carenze che possono indurre una persona a non prestare attenzione a tali investimenti.
L'aspetto meno importante è la quantità di investimento. Un investitore deve essere una persona molto ricca, pronta a investire almeno 1 milione di rubli in carta di debito.
Le fatture bancarie non sono protette in caso di fallimento. Sapendo quanto spesso in Russia le licenze vengono revocate anche da banche affidabili a prima vista, le persone si rifiutano di correre rischi acquistando carta di debito. Alcune banche continuano a funzionare, ma potrebbero essere inadempienti su cambiali. In questo caso, anche l'investitore non riceve denaro.
Gli individui che dispongono di denaro sui depositi ricadono innanzitutto sui creditori durante la procedura di fallimento e i titolari di fatture vengono assegnati alla quinta fase dei creditori.
Anche le organizzazioni non creditizie possono avere valori predefiniti sulle bollette.
Le difficoltà del rientro anticipato
Sulle bollette è molto più difficile restituire il denaro prima della scadenza del termine rispetto ai depositi, anche se conclusi a condizione di impossibilità di prelievo anticipato di fondi. Cioè, se un investitore ha urgentemente bisogno che il suo denaro sia investito in una fattura, dovrà vendere carta di debito nel mercato secondario e, molto probabilmente, a un prezzo persino inferiore al prezzo di acquisto.
Dove e come acquistare un conto?
Se, tuttavia, tutte le carenze delle obbligazioni non hanno fermato l'investitore, puoi scoprire in questa parte dell'articolo come ottenere la carta e dove.
Le società che desiderano inserire una cambiale di solito affidano questa procedura a banche, società di investimento che sono agenti finanziari. Questo vale anche per le semplici fatture di sconto di Sberbank, ad esempio. Il primo proprietario del conto è un agente finanziario, altri partecipanti al mercato stanno già acquistando da lui. Pertanto, gli investitori privati acquistano già tutte le bollette sul mercato secondario.
Sebbene la fattura abbia un equivalente in contanti, non è negoziata in borsa, quindi i prezzi medi possono essere visualizzati nel sistema di fatturazione russo (PBC), nonché sui siti Web ufficiali delle agenzie di stampa - Finmarket, Interfax.
Anche se ti è piaciuta una determinata fattura, è impossibile acquistarla sul mercato secondario, dovrai contattare un intermediario professionista. In genere, si tratta di banche e società di investimento (ad esempio IC Veles-Capital, IC Region).
La procedura per l'acquisto di un obbligo di debito è estremamente semplice. Un investitore firma un regolare contratto di acquisto di carta con un agente finanziario o un operatore di mercato professionale. Paga la transazione dal suo conto più gli interessi per la transazione.
L'importo della commissione per gli agenti varia dallo 0,3 al 2,5% dell'importo della transazione. In ogni caso, devono essere disponibili almeno $ 100. Un privato può contattare nuovamente lo stesso intermediario o agente finanziario se non lo desidera o per qualche motivo non può attendere la scadenza del conto. Ma la commissione dovrà essere pagata di nuovo nello stesso importo. La contabilità delle fatture di sconto a causa di queste sfumature non sembra semplice.
L'impossibilità della speculazione
Non funzionerà per scambiare fatture sui siti, quindi non dovresti aspettare la domanda speculativa per loro. Poiché ogni volta sarà necessario pagare una commissione agli intermediari, tutte queste operazioni non saranno redditizie. È necessario ricordare circa il 13%, che dovrà essere pagato alle autorità fiscali se la transazione è redditizia. È estremamente raro che gli investitori privati vendano cambiali prima della scadenza.
Fatture di Sberbank
Sberbank offre fatture in rubli di interessi e banconote in valuta. I ricavi sono maturati sotto forma di interessi.
Anche in vendita è un conto di sconto, anche in rubli e valuta estera. La differenza tra l'importo del rimborso e l'importo dell'acquisto sarà il reddito, l'importo (par) e il prezzo di vendita della cambiale al primo titolare della fattura.
Un debito portatore di interessi deve essere eseguito con un termine di rimborso predeterminato e con qualsiasi termine, ma non prima di una determinata data. Questa è la differenza tra una fattura di sconto e una fattura percentuale. Ma questo è solo uno sguardo superficiale. Le sfumature sono leggermente più grandi.
Esiste un sistema di rimborso leggermente diverso per le fatture di sconto: in una data specifica o in qualsiasi giorno, ma non prima della data indicata sulla fattura.
Ci sono cambiali di Sberbank. Il costo in carta è scritto in dollari USA o euro, ma è obbligatorio indicare in essi che il pagamento verrà effettuato in rubli alla data di scadenza. Tale fattura viene acquistata anche per i rubli.
Nota per l'investitore
Attualmente, le cambiali di oltre 200 società e banche sono negoziate sul mercato, molte offrono sconti. Gli specialisti del mercato azionario e delle società di investimento raccomandano che gli investitori privati investano in fatture bancarie, poiché la Banca centrale mantiene uno stretto controllo finanziario di tutte le banche e le costringe a rivelare la loro posizione finanziaria su siti Web ufficiali.Qui, anche lo stesso investitore, con una conoscenza minima, sarà in grado di valutare l'affidabilità di una determinata banca.
A rischio sono sempre cambiali per le quali offrono un alto interesse e sono negoziati da società poco conosciute con bilanci chiusi. Molto spesso, tali società sono normali piramidi finanziarie. Sarà estremamente difficile o impossibile restituire il denaro.
Il conto ha di solito rigide date di rimborso. Si consiglia di ricevere denaro in questo giorno o il più possibile nei prossimi due giorni bancari. Il rimborso di una fattura di sconto è chiaramente alla pari alla fine del periodo. Ovviamente, nessuno si fa carico di multe e interessi aggiuntivi, di solito vanno verso l'investitore, ma hanno il diritto di non pagare una fattura scaduta. Puoi ottenere i soldi da solo e affidarli all'agente finanziario o al broker che ha eseguito la transazione. Ma allo stesso tempo devi pagare gli interessi. Quindi è più redditizio pagare in privato. A proposito, Sberbank offre anche una semplice fattura di sconto.
L'importanza di un corretto design
La Convenzione del 1930 sulla legge di Ginevra stabilisce regole molto rigide per la progettazione di fatture e scadenze. Se almeno uno dei requisiti viene violato, questo ci consentirà di non considerare il documento come una cambiale, quindi è necessario acquistare con attenzione un obbligo di debito nel mercato secondario, ci sono molti falsi. Le banche o le compagnie di cassettiere hanno il diritto di rifiutare di annullare una fattura emessa in violazione.
Le banconote più contraffatte nel mercato secondario sono i titoli di Sberbank, Gazprombank, poiché solo questi sono principalmente negoziati sul mercato.
Anche se l'investitore lavora sul mercato attraverso un intermediario, non si dovrebbe fare completamente affidamento sulla sua decenza e professionalità. In ogni caso, dovrai richiedere ulteriori competenze dal cassetto per l'autenticità della carta.
Molti esperti finanziari ritengono che una fattura non sia un investimento per gli individui. Coloro che non sono d'accordo con loro hanno calcolato tutto, analizzato e sono pronti a correre rischi, è meglio acquistare le bollette più vicino alla fine del trimestre, sei mesi o sei. Quindi la massa del rublo sul mercato diminuisce e gli agenti finanziari danno interessi più favorevoli al rimborso.
conclusione
Pertanto, il privato deve decidere se è pronto a investire in una fattura o meno. Ora sul mercato, questi titoli di debito sono rappresentati da buoni sconto. Cioè, il reddito è la differenza tra il prezzo di acquisto e l'importo del rimborso. Si consiglia di pagare il conto rigorosamente alla data, altrimenti potrebbero rifiutarsi di pagare. Al fine di investire proficuamente in bollette, è necessario disporre di 1 milione di rubli per completare la transazione, altrimenti non sarà redditizio. Sulle bollette semestrali si ottiene in media dal 5-7% annuo. Certo, ci sono percentuali più alte, ma qui il rischio di perdere tutto è enorme. Anche se decidi di investire denaro in una fattura, non puoi acquistarlo da solo, avrai bisogno di un intermediario: un broker, banche, società di investimento. Quando effettuano una transazione, prendono una commissione dello 0,3-2,1% a seconda dell'importo della transazione e del cassetto. È meglio acquistare fatture dalle banche, perché la Banca centrale ha una politica rigorosa e i risultati finanziari di qualsiasi banca possono essere visualizzati sul suo sito Web ufficiale e decidere su un acquisto.