Stabilità finanziaria dell'impresa: indicatori, metodi di valutazione, modi per migliorare

La stabilità finanziaria dell'impresa è uno dei principi di base del suo funzionamento. Esistono molte definizioni di questo concetto, nonché metodi usati per valutare questo concetto. Quindi, cos'è esattamente questa stabilità, quali sono le modalità della sua regolamentazione, le condizioni della sua esistenza e i suoi metodi di valutazione?

definizione

Cosa cominciare è il concetto di sostenibilità finanziaria di un'impresa. Molto spesso, è associato alla solvibilità di un'azienda. Cioè, se oltre il cinquanta percento del capitale della società è coperto dai fondi necessari per il normale funzionamento del mercato della società, la società è considerata finanziariamente stabile. Senza solvibilità, l'esistenza stabile di un'azienda in condizioni di mercato in costante cambiamento è impossibile. Cioè, possiamo tranquillamente affermare che concetti correlati come la solvibilità e la stabilità finanziaria di un'impresa riflettono la tendenza dei ricavi a prevalere sulle spese per questa società. Ma questi principi dell'imprenditorialità sono determinati non solo da entrate e spese, risultati aziendali, ma anche dalla continuità del processo di produzione, dall'uso razionale delle risorse disponibili, dal successo delle vendite di prodotti, ovvero dal funzionamento stabilmente positivo dell'impresa in tutte le fasi della sua attività.

Come viene stimato

Come è la valutazione della stabilità finanziaria dell'impresa? Naturalmente, come in ogni indicatore economico, ci sono molti criteri, ma, secondo gli esperti, i più importanti sono solvibilità, affidabilità creditizia e redditività. Dopo aver calcolato i rapporti speciali, vengono riepilogati i risultati della valutazione della stabilità finanziaria.

Ma qui non è tutto così semplice. Se gli indicatori di stabilità finanziaria dell'impresa risultano insufficientemente elevati, questo potrebbe essere un segnale della probabile rovina della società al più presto - un'allocazione irrazionale delle risorse porta quasi sempre a spese inutili del bilancio della società. D'altra parte, se l'attività è eccessivamente stabile, ciò può comportare l'impossibilità della piena vendita dei prodotti e del loro accumulo nei magazzini. In entrambi i casi, le imprese non sono in grado di adattarsi alle esigenze del mercato, il che indubbiamente influisce negativamente sui loro ricavi e spese, pertanto l'opzione migliore è la media aurea, ovvero il mantenimento stabile della stabilità finanziaria media.

solvibilità

Che cos'è la solvibilità e da cosa dipende la valutazione della stabilità finanziaria di un'impresa? La solvibilità è la capacità di un'entità economica di pagare i propri debiti in modo tempestivo: pagare fornitori, dipendenti, se esiste una rete di vendita, pagare l'affitto, coprire le spese di ammortamento, ecc. È possibile distinguere i seguenti indicatori di solvibilità di un'impresa:

• La società ha un certo stock di finanze, che può utilizzare in qualsiasi momento dell'attività finanziaria senza danni alla produzione.
• La società non ha debiti su prestiti e pagamenti obbligatori.
• L'utile alla fine del periodo in cui viene valutata la solvibilità appartiene alla società e non viene speso per pagamenti obbligatori.

Allo stesso tempo, se una società viene dichiarata insolvente, è innanzitutto necessario stabilire se il problema è cronico (ovvero, i problemi finanziari sorgono costantemente e molto probabilmente si concluderanno con il fallimento della società) o accidentale (difficoltà insorte solo durante la valutazione della solvibilità della società ed eliminata saranno abbastanza facili).

Il mantenimento della solvibilità dell'impresa è una delle condizioni principali per la sua stabilità finanziaria.

merito di credito

Il prossimo punto è l'affidabilità creditizia. Si compone di due componenti. In primo luogo, un'impresa affidabile può facilmente ottenere i prestiti di cui ha bisogno. In secondo luogo, dopo aver ricevuto questi fondi (a proposito, secondo le statistiche, la maggior parte delle società in Russia sono aperte specificamente con fondi di credito, non con capitale proprio), la società adempie a tutti i suoi obblighi di prestito pagando regolarmente interessi. La stabilità finanziaria ed economica dell'impresa può garantire l'affidabilità creditizia: un profitto stabile garantisce pagamenti regolari e, quindi, una buona storia creditizia.

redditività

Garantire la stabilità finanziaria dell'impresa si verifica a spese della sua redditività. La redditività è una valutazione di come l'azienda sia utile alla società e, quindi, redditizia per il suo proprietario. Mantenere la redditività è impossibile senza un'attenta pianificazione delle attività finanziarie dell'azienda: anche l'impresa più stabile, avendo investito denaro in un prodotto che non solo non ripagherà, ma non realizzerà un profitto, subirà gravi perdite che ne pregiudicano la stabilità finanziaria. Ecco perché è necessario analizzare costantemente la situazione del mercato e indirizzare i flussi finanziari verso le industrie più redditizie.

Sostenibilità finanziaria: indicatori

Gli indicatori di stabilità finanziaria, come menzionato sopra, dipendono in gran parte da rapporti speciali, che valutano la stabilità di una società sul mercato. Si distinguono i seguenti coefficienti:

• Concentrazione - associata all'investimento di fondi personali dei proprietari dell'impresa. Più sono le finanze personali investite, più stabile è la società: non è necessario pagare pagamenti di crediti e prestiti, il che può ridurre significativamente la dipendenza della stabilità della società nel mercato dai suoi profitti - se non è necessario pagare un importo fisso ogni mese, che nelle fasi iniziali può superare il profitto, quindi la probabilità il fallimento è molto meno.
• Indipendenza finanziaria - associata alla percentuale di fondi non personali nel capitale della società. Naturalmente, più è alto, più gli obblighi di credito e di prestito pendono sull'azienda e più è probabile che sia impossibile soddisfarli. Un gran numero di prestiti in materia di economia influisce negativamente sulla sua solvibilità - nessuno darà nuovi prestiti con quelli vecchi in circolazione. Pertanto, una grande parte dei fondi presi in prestito nel capitale è una strada sicura verso il fallimento.
• Indipendenza finanziaria a lungo termine: è associata al valore delle attività dell'impresa, ovvero fondi che consentono alla società di non dipendere da prestiti a breve termine.

Ognuno di questi rapporti consente di individuare le vulnerabilità nella politica finanziaria dell'azienda. Con la loro tempestiva eliminazione, la società può evitare gli enormi costi associati all'errata distribuzione dei flussi finanziari. I dati ottenuti a seguito del calcolo dei rapporti vengono quindi utilizzati per determinare il tipo di stabilità finanziaria.

Tipi di sostenibilità finanziaria

Sulla base delle informazioni ottenute nel processo di valutazione, alle società vengono assegnati determinati tipi di stabilità finanziaria dell'impresa. Dipendono dal rapporto tra spese e ricavi dell'azienda e dal suo utilizzo degli utili. Quindi, si verifica la stabilità finanziaria:

1. Absolute - il capitale circolante (ciò che viene speso per la formazione e il mantenimento della circolazione delle merci) supera notevolmente i costi.
2. Normale: per coprire i costi, la società utilizza non solo il proprio capitale circolante, ma attira anche ulteriori fonti di finanziamento (prestiti di credito, ad esempio).
3. Situazione instabile: il capitale circolante dell'impresa non è sufficiente per coprire i costi. Per questo motivo, la società è costretta a rivolgersi a ulteriori fonti di finanziamento, assumendo ulteriori obblighi di pagamento.
4. La situazione critica è la fase successiva dopo una situazione instabile. Le imprese mancano ancora dei propri fondi, ma la situazione è aggravata dai debiti verso i creditori.

I tipi di stabilità finanziaria di un'impresa hanno un impatto enorme sulle loro future politiche finanziarie. È chiaro che se la stabilità finanziaria è assoluta, allora la società non ha bisogno di ottenere prestiti solo per aumentare il proprio capitale, perché quindi, quando sorgono rischi, è ben lungi dal fatto che la società sarà in grado di adempiere ai propri obblighi nei confronti dei creditori. Allo stesso modo, un'impresa in una situazione critica non dovrebbe assumere ulteriori fondi presi in prestito da creditori incerti (perché in questa fase gli istituti finanziari comprovati rifiutano già a causa dell'insolvenza della società), ma è meglio ottimizzare i costi.

Fattori che influenzano la sostenibilità finanziaria

I fattori di stabilità finanziaria dell'impresa sono divisi in due gruppi. Il primo sono i fattori interni, cioè quelli che dipendono dalla società stessa. Questi includono:

• Prodotti e servizi (il settore a cui appartiene l'azienda) e la loro capacità di rimanere sul mercato.
• Società di gestione patrimoniale.
• Gestione immobiliare e finanziaria.
• Fondi attratti dall'azienda dall'esterno per mantenere la solvibilità.
• Riserve proprie a garanzia della solvibilità.

Con la corretta eliminazione di tutti i suddetti fattori, l'azienda sarà in grado di evitare problemi interni.

Ma esiste un secondo gruppo di rischi: fattori esterni di stabilità finanziaria. Tra questi spiccano:

• Il livello di sviluppo e sicurezza del settore produttivo con gli ultimi risultati tecnici e tecnologici.
• Solvibilità della popolazione.
• La politica economica dello stato in cui le attività finanziarie dell'impresa.

La società non può influenzare il secondo gruppo di fattori, pertanto è costretta ad adattarsi ad esso. A volte, nonostante la stabilità dei fattori interni, i problemi esterni impediscono al business di svilupparsi normalmente. Questo è il motivo per cui, nel corso dell'attività economica, le imprese sono tenute a tenere conto di tutti i possibili rischi per garantire la loro confortevole esistenza sul mercato.

Stabilità finanziaria

Le condizioni di stabilità finanziaria di un'impresa sono costituite da una combinazione di fattori di sostenibilità che dipendono dal tipo e dagli indicatori di sostenibilità di una determinata azienda, ma in linea di principio possiamo evidenziare alcuni suggerimenti universali per tutte le imprese:

• Monitoraggio continuo delle attività finanziarie in tutte le fasi della produzione al fine di evitare costi inutili.
• Prezzi flessibili, capacità di adattare i prezzi alle mutevoli condizioni del mercato.
• Dipendenza minima da risorse finanziarie esterne e prestiti per ridurre i costi obbligatori.
• Costante modernizzazione della produzione, che consente di migliorare la qualità dei prodotti e acquisire una quota di mercato in aumento a causa dell'affollamento di imprese non competitive.
• Monitoraggio delle entrate e delle spese per identificare i luoghi più vulnerabili nello svolgimento delle attività finanziarie.

Sembra che questi termini e condizioni siano primitivi ed evidenti, ma allo stesso tempo la loro osservanza è garanzia di una presenza a lungo termine dell'azienda sul mercato.

La stabilità finanziaria dell'impresa dipende dalla gestione abile di tutti i possibili rischi e dalla riduzione al minimo dei costi, massimizzando al contempo i profitti, quindi è importante sviluppare la propria strategia aziendale e il comportamento del mercato.

Aumentare la stabilità finanziaria

È possibile aumentare la stabilità finanziaria dell'impresa? Certo si. Sulla base dei criteri di cui sopra, si possono distinguere i seguenti metodi:

• Ottimizzazione dell'azienda e contabilità continua delle merci.
• Politica tariffaria flessibile che si adatta alle condizioni del mercato.
• Ottimizzazione dell'ammortamento (contabilità degli oggetti dell'ammortamento e costi di pianificazione per esso).
• La massima riduzione delle imposte sul profitto della società (prelievo di fondi da parte di non residenti, pagamento di una parte delle proprie spese utilizzando i fondi della società, che sostituisce l'IVA (imposta sul valore aggiunto) con l'imposta sul reddito delle persone fisiche generalmente inferiore (imposta sul reddito delle persone fisiche), ecc.).
• Riduzione delle spese sociali in caso di rischi (spese di riqualificazione del personale, abbigliamento aziendale, riduzione dell'assistenza materiale, ecc.).

Naturalmente, questi sono tutt'altro che tutti i metodi utilizzati dagli imprenditori. La scelta di questo o quel metodo dipende dalle attuali condizioni finanziarie dell'azienda; non dovresti credere nelle strategie universali.

La stabilità finanziaria dell'azienda, per molti aspetti, è una questione di un'analisi completa della situazione aziendale. Solo avendo una completa comprensione di ciò che sta accadendo sia all'interno che all'esterno dell'azienda, è possibile scegliere il modo più adatto per rafforzare l'azienda nel mercato in una particolare situazione.

Gestione della sostenibilità finanziaria

Gestire la stabilità finanziaria di un'impresa non è un compito facile, che richiede una certa conoscenza, intuizione e, probabilmente, fortuna. Vale la pena notare che i fattori esterni della sostenibilità aziendale sono gli stessi per molte aziende, variano solo a seconda dell'ambito aziendale. La maggior parte dei rischi sono legati a fattori interni, cioè direttamente alla conduzione degli affari. La condizione principale per il buon funzionamento della società, come menzionato sopra, è il costante monitoraggio di qualsiasi attività finanziaria. Tale misura consente alle prime fasi di identificare possibili difficoltà ed eliminarle prima che tali problemi comportino costi. Inoltre, rivela immediatamente le spese che avrebbero potuto essere evitate (ad esempio, la remunerazione dei dipendenti le cui funzioni sono facilmente eseguibili dalle apparecchiature), anche se sembrano minime, ma data la loro (più spesso) costanza, a lungo termine risulteranno a costi seri.

Il monitoraggio del mercato ti consentirà di determinare correttamente il prezzo del prodotto, garantendo la sua competitività, consentirà di scegliere in modo ottimale i metodi di vendita dei prodotti - tutto ciò farà risparmiare un sacco di soldi per correggere gli errori. La stabilità finanziaria di un'impresa è una questione di analisi e pianificazione della qualità, quindi non trascurarle, altrimenti un business di successo è impossibile.