L'acquisto di un debito da un creditore, che sarà espresso in un documento negoziabile, ma la sua base sarà direttamente opposta, sta perdendo. Tale obbligo di debito viene acquistato con uno sconto sul fatturato. L'acquirente si assume la rinuncia al credito al creditore in caso di mancata ricezione di fondi. Il forfaiting è l'acquisizione di fatture commerciali, attraverso le quali esiste un prestito di capitale per gli esportatori e senza fatturato per il venditore. La banca acquisisce dal venditore l'obbligo dell'acquirente di pagare la merce immediatamente dopo la consegna.
Perdere: cos'è in parole semplici
Una forma simile di prestito è utilizzata nel commercio estero mediante il riacquisto di fatture dell'esportatore accettate dall'importatore. Il piano di pagamento si svolge secondo uno schema in cui l'acquirente paga la maggior parte del denaro e il venditore paga interessi per la vendita anticipata di denaro per la merce. L'esportatore soddisfa i requisiti dell'ente creditizio e acquisisce l'intero valore. L'importatore adempie agli obblighi sul debito esistente, ma allo stesso tempo deve effettuare pagamenti in modo costante.
A differenza del tipo standard di pagamenti, i rischi di un'obbligazione di debito sono completamente trasferiti all'acquirente. La contabilità regolare presuppone pari condizioni non sicure, mentre questo tipo di finanziamento attribuisce una maggiore responsabilità all'importatore. Il forfaiting è una riduzione dei debiti del venditore, miglioramento della struttura, accelerazione del capitale circolante, stabilizzazione del tasso, una forma semplificata di prestito e trasferimento dei crediti. È costoso rispetto ai prestiti convenzionali.
Caratteristiche essenziali del forfaiting
Infatti, gli obblighi, il piano di pagamento, i rischi sono assunti dall'acquirente (mutuatario). Di norma, vengono considerati come base documenti puliti sotto forma di fatture o spese standard. Una forma simile di prestito è emessa con titoli negoziabili, ma il mutuatario non dovrebbe ipotecare la sua attività in tutto o in parte. Questo prestito è commerciale e confidenziale, ma spesso indicato come trasformazione in decadenza bancaria.
I termini stabiliti per la transazione possono arrivare fino a 7 anni. Questo metodo è comune nei paesi europei. Le parti di tale accordo sono il venditore, l'acquirente e il creditore. Una delle parti può stipulare l'accordo individualmente: l'esportatore o l'importatore. Il regime di forfaiting prevede il rimborso degli obblighi di debito dell'acquirente nel caso in cui il pacchetto di documenti fornito alla banca soddisfi l'interesse di quest'ultimo. I dati dovrebbero includere il fatto del trasferimento di merci, le attuali obbligazioni espresse in attivi materiali, inoltre, la cessione di crediti e il diritto a ricevere proventi al creditore, che saranno venduti dal titolo.
Come funziona il forfaiting
Nel concludere accordi con la banca, è necessario tenere conto della possibilità di divulgazione di informazioni, in particolare per quegli enti che sono in grado di implementare documenti di debito nel mercato secondario. Pertanto, prima di concludere un accordo, è necessario prevedere tale esito degli eventi e liquidarli in anticipo. In effetti, il forfaiting è un accordo confidenziale, ma le situazioni sono diverse. Il meccanismo di questo prestito viene applicato in presenza della presenza delle seguenti due transazioni:
- liquidazione di emergenza di obbligazioni finanziarie;
- vendere denaro a un mutuatario che ha fornito debito a un cliente straniero.
Tra le altre cose, il forfaiting ha dei limiti:
- il venditore deve accettare l'attuazione degli obblighi in alcune parti;
- nel caso in cui l'acquirente non sia una società straniera o un rappresentante privato, il ritorno del debito dovrebbe essere garantito da una garanzia del prestatore o della banca.
I principali strumenti di tali operazioni di prestito sono cambiali. Tuttavia, i tipi di valori mobiliari non sono limitati a questi, altri tipi possono anche servire come documenti importanti, la cosa principale è che contengono un contenuto astratto di obbligazioni.
diventando
Le origini del forfaiting sono apparse a Zurigo alla fine della seconda guerra mondiale. A quei tempi, era in questa città che le banche avevano una vasta esperienza nel commercio internazionale. Pertanto, hanno iniziato a finanziare la fornitura di grano ai paesi dell'Europa occidentale e agli Stati Uniti. Le forniture e la concorrenza sono raddoppiate, quindi i fornitori hanno richiesto un ritardo di sei mesi invece dei soliti tre. Anche in questi anni è aumentata la produzione di articoli costosi, la cui produzione ha richiesto molto più tempo.
I beni di alto valore sono entrati nel solito modo ed erano molto richiesti. Il credito ha sviluppato scambi economici e internazionali, quindi i fornitori hanno finanziato le loro transazioni con nuovi metodi e modi, aggiornando e migliorando costantemente queste opzioni. Il commercio internazionale ha iniziato a rimuovere le barriere, di conseguenza molti paesi asiatici, latinoamericani e africani hanno iniziato a partecipare attivamente al mercato globale. Tuttavia, gli imprenditori hanno fornito prestiti con alcune difficoltà, poiché la loro attuazione proveniva principalmente dalle loro stesse fonti. Pertanto, i fornitori sono stati costretti a modificare le opzioni per il finanziamento delle transazioni.
Sviluppo e condizioni di forfaiting
Questo tipo di prestito è stato principalmente migliorato nei paesi sottosviluppati, dove il sistema economico è instabile. Il forfaiting è un certo rischio, pertanto, l'esportatore richiede e riceve dall'importatore determinate cambiali. Il pagamento per questi titoli viene effettuato secondo scadenze prestabilite. La Banca rilascia una garanzia speciale, che indicherà che è questa organizzazione che funge da responsabile per l'importatore che paga l'obbligo. Altri titoli possono essere garanzie per l'esecuzione e la vendita di debiti.
Pertanto, il mutuatario deve essere un candidato verificato, altrimenti un prerequisito è una garanzia o fideiussione (aval). Tra le altre cose, ci sono alcuni tipi di garanzie che sono determinati dai seguenti criteri:
- il soggetto;
- ordine di esecuzione;
- fonte di finanziamento.
Di norma, il primo tipo sopra indicato è rappresentato da banche, istituzioni finanziariamente stabili, imprese con attività o fondi gratuiti.
Il mercato per tali prestiti
Se il decadimento è migliorato nel paese ed è praticamente l'area principale del prestito, ad esempio in Germania o in Italia, le condizioni possono essere le più flessibili, e non solo le banche, ma anche le imprese specializzate sono coinvolte in tali questioni. In sostanza, questa transazione è un'operazione a medio termine, che ha un tasso fisso e termini. E la maggior parte delle organizzazioni agisce come forfait solo se necessita di almeno centomila unità convenzionali. È vero, oggi i termini e le tariffe stanno diventando più flessibili e fedeli, quindi, tali prestiti possono essere realizzati per 10 anni e per sei mesi.
Decadenza e suo ruolo nella componente economica
Tali strumenti di debito hanno guadagnato una distribuzione sul mercato, quindi i termini sono negoziati sulla base di circostanze specifiche e tutto dipende dalle garanzie del paese dell'importatore e dell'esportatore.Di norma, il pagamento viene effettuato in parti uguali una volta ogni sei mesi, ma la maggior parte preferisce vendite trimestrali dell'importo. Con lo sviluppo e il miglioramento di questo mercato, le imprese non formano lo schema e le condizioni delle transazioni, soprattutto per quei mutuatari che hanno già collaborato con il forfeiter.
I finanziatori spesso creano la propria struttura, la offrono ai potenziali clienti. Inoltre, consigliano anche la migliore opzione di prestito e indicano uno strumento di debito specifico, che è più appropriato da utilizzare. Tali organizzazioni, tra le altre cose, valutano i rischi e l'essenza dell'operazione.
Termini aggiuntivi degli accordi
Per forfeiter vengono fornite le seguenti informazioni:
- dati completi del cliente;
- date e ora;
- tutti i componenti di prezzo;
- valuta di pagamento;
- periodo di accredito;
- strumenti di debito;
- i tassi;
- garanzia.
Per quanto riguarda l'ultimo punto, vale a dire, Aval, affinché il forfeiter accetti questo documento come affidabile, è necessaria la popolarità mondiale della banca che ha emesso questa garanzia. In effetti, aval e garanzia sono la stessa cosa, tuttavia, ci sono paesi che non percepiscono i primi come documenti legali o strumenti finanziari.
Accordi con altre organizzazioni
Spesso gli esportatori collaborano con i broker, poiché questi forniscono prezzi ragionevoli e competitivi che dipendono direttamente dalla tempistica e dall'efficacia delle transazioni. Tali organizzazioni ricevono una percentuale dell'importo dell'accordo.
Cioè, per l'esportatore questa opzione è vantaggiosa dato che il pagamento viene effettuato una volta, cosa che di solito accade quando il fornitore o il venditore aggiungono questo importo al prezzo dell'articolo venduto. Sulla base di ciò, si può presumere che tali transazioni abbiano le loro caratteristiche.
Criteri esistenti per questo finanziamento
I vantaggi e gli svantaggi del forfaiting sono approssimativamente simili a quelli di un prestito standard. Parti positive dell'accordo:
- tutti i rischi sul debitore e sul garante, il venditore declina ogni obbligo;
- le parti del debito possono essere emesse in distinte fatture;
- le obbligazioni sono divise in parti uguali per un certo periodo di tempo;
- flessibilità nei pagamenti;
- tale prestito può coprire il 100% del costo di beni o servizi;
- aliquote ridotte;
- termini variabili;
- lealtà nel meccanismo e nello schema;
- la cooperazione con altre organizzazioni, comprese quelle statali, e il finanziamento possono essere realizzati sotto le loro garanzie.
I lati negativi del forfaiting sono i seguenti:
- il mutuatario si assume la piena responsabilità per l'adempimento degli obblighi, nonché per l'accuratezza della documentazione e delle informazioni;
- le organizzazioni finanziate ricevono una percentuale maggiore rispetto ai prestiti standard, mentre hanno l'opportunità di vendere titoli sul mercato secondario;
- difficoltà con garanzia o aval;
- alti tassi di interesse rispetto ad altri tipi di finanziamento;
- l'operazione viene eseguita per diversi mesi, dato che è necessario raccogliere molti documenti e informazioni.
Il forfaiting è molto richiesto e popolare nella pratica mondiale, specialmente per i paesi sviluppati con un sistema economico stabile. Questo tipo di finanziamento dovrebbe funzionare in qualsiasi paese, ma per questo è necessario che in varie città sia ufficialmente fissato nei codici e sia un sistema di prestito legittimo.
