Insolvenza: questo è lo stato dell'organizzazione quando non ha la capacità finanziaria di estinguere i propri obblighi di pagamento. La definizione descrive più specificamente il concetto stesso e consente di coprire tutti i principali tipi di questo fenomeno. Non deve essere confuso con il fallimento. L'insolvenza è uno dei prerequisiti per dichiarare bancarotta un'organizzazione.
Ragioni di insolvenza
La dimensione degli obblighi assunti determina la solvibilità dell'organizzazione. Tale è considerata una società che possiede tutte le attività e non ha responsabilità. Anche il solvente è una società che non ha il proprio capitale, ma rimborsa tutte le passività in modo tempestivo con i proventi dei proventi.
Esistono diversi motivi per cui un'impresa può diventare insolvente. Si possono distinguere due fattori principali che possono provocare questo fenomeno.
Aumentare le passività
Il primo fattore che porta all'insolvenza del debitore è un aumento del numero di obbligazioni. Ciò è possibile nei seguenti casi:
- Uso inefficace del profitto da parte dell'azienda.
- Fornitura eccessiva dell'azienda. Anche archiviarne troppi è costoso.
- Marketing inefficace, che porta a perdite.
Crescita degli utili insufficiente
Il secondo fattore che porta all'insolvenza è la crescita insufficiente degli utili o il ritmo ridotto. Ciò si verifica a seguito di determinate circostanze:
- La caduta del valore di mercato del prodotto a causa della sua qualità inappropriata. Questo fenomeno è anche chiamato overstock.
- Determinazione di quote o dazi doganali aggiuntivi, nonché restrizioni e sanzioni.
Indipendentemente dalle ragioni del verificarsi dell'insolvenza, nella stragrande maggioranza dei casi, questo è il risultato di una gestione inefficace e di scarsa qualità, che si traduce in un deterioramento dell'azienda.
Tipi di insolvenza
L'insolvenza è un evento comune nel mondo moderno. Gli specialisti distinguono i suoi vari tipi:
- Economica. Si verifica quando il reddito dell'azienda è inferiore al livello medio di mercato e non può compensare le spese. I fondi per l'ulteriore funzionamento sono prelevati da fonti di terze parti, ad esempio da investitori o istituti bancari.
- Affari. In questo caso, la perdita dell'impresa per i creditori è dovuta alla cessazione temporanea di quest'ultimo. Allo stesso tempo, con la ripresa del lavoro, l'azienda ha la possibilità di restituire solvibilità.
- Tecnico. La liquidità dell'azienda diventa insufficiente a coprire tutte le passività esistenti.
- Insolvenza pre-fallimento. Sorge se l'ammontare del debito diventa superiore al valore di tutte le attività disponibili nell'azienda.
- Fallimento legale. Ufficialmente riconosciuto e documentato dai documenti pertinenti insolvenza dell'impresa.
Segni di insolvenza
I segni di un fallimento imminente sono determinati da obbligazioni formate sulla base dei termini di contratti e relazioni sotto forma di un accordo orale.
Per fare ciò, puoi considerare gli elementi degli obblighi:
- la quantità di lavoro svolto e non retribuito per la spedizione di merci o la prestazione di servizi;
- costo del lavoro gonfiato, che è considerato un arricchimento ingiusto;
- salari non pagati e prestazioni sociali;
- il numero di prestiti o crediti non rimborsabili, totali o parziali, compresi gli interessi;
- debiti verso i fondatori e altri partecipanti;
- danni materiali al creditore.
Spesso le parole "insolvenza", "insolvenza", "fallimento" sono percepite come sinonimi, il che è fondamentalmente sbagliato. Ciò crea alcune difficoltà nell'identificare questi concetti. Nella letteratura economica puoi trovare un termine come "fallimento nascosto". Significa che il valore della società è diminuito, ma non indica l'insolvenza, e ancora di più il fallimento della società nel senso generalmente accettato.
Tassi di insolvenza
Il criterio principale con cui viene valutato il grado di insolvenza è il tempo durante il quale è possibile eliminare questo problema. L'indicatore del tempo dà un'idea della sua profondità. Questo è il criterio principale per l'insolvenza. Sulla base di questo, si distinguono cinque dei suoi livelli. Gli intervalli di tempo in questo caso sono stabiliti in conformità con la legge sul fallimento e determinano il suo grado. Consideriamoli in dettaglio:
- Un livello nascente. La società ha cessato di adempiere agli obblighi più di tre mesi fa. Tale ritardo è un'occasione per avviare un procedimento sul fallimento della società.
- Livello progressivo. Dall'avvio della procedura fallimentare e per sette mesi, la società è stata monitorata.
- Livello costante. Questo è un periodo di stabilizzazione. È in corso da due anni dalla fine del monitoraggio ed è chiamato a riabilitare l'impresa.
- Livello cronico. In questo caso, non ci sono scadenze rigorose. La durata di questo periodo è determinata dalla durata dell'accordo di transazione, che può essere concluso fino a 25 anni.
- Livello assoluto. La società non ha alcuna possibilità di ripristinare la sua solvibilità o il periodo di riabilitazione potenziale è così lungo che supera la durata massima consentita di un insediamento.
Diagnostica dell'insolvenza
Esistono alcuni metodi e passaggi per diagnosticare l'insolvenza. Questi sono i tre metodi principali utilizzati nella pratica internazionale:
- Predictive. Consiste nel fare una previsione analitica per l'impresa. Utilizzando questo metodo, il management dell'azienda può valutare la potenziale probabilità di fallimento e calcolare il profitto stimato dell'impresa in futuro.
- Normativo. Si tratta di un'analisi che si basa su un confronto tra le prestazioni dell'azienda reale con il previsto.
- Descrittiva. Implica l'analisi del reporting aziendale da vari punti di vista. In genere, questo metodo viene utilizzato nei casi in cui sono coinvolti analisti di terze parti.
Fasi di analisi
Il metodo selezionato di verifica dell'insolvenza determina il metodo di analisi. I passaggi della procedura, a loro volta, sono gli stessi per ciascun metodo. La procedura di analisi comprende i seguenti passaggi:
- Determinazione del focus della crisi. Per cominciare, vengono stabiliti il volume del problema e l'origine della sua occorrenza. Se il problema è di natura locale, eliminarlo non presenterà particolari difficoltà, poiché, molto probabilmente, sarà causato da incoerenze interne. Se la posizione finanziaria dell'azienda è a rischio, molto probabilmente si tratta della coincidenza di vari fattori esterni.
- Definizione dei criteri. In questa fase, viene presa una decisione su quali indicatori dovrebbero essere presi in considerazione durante l'analisi, nonché sul periodo per il quale potrebbero essere richiesti dati. La profondità dell'analisi e la sua precisione sono determinate dal numero di periodi considerati. Tuttavia, l'esecuzione di tale analisi è più complicata e richiede più tempo.
- Distribuzione della responsabilità. In questa fase, vengono determinati i dipartimenti dell'azienda in crisi.Responsabili della risoluzione dei problemi sono i responsabili di queste unità. Inoltre, viene selezionato un dipendente che sarà responsabile della conduzione dell'analisi.
- Studio ambientale. Il processo più costoso e che richiede tempo. Richiede un'analisi dell'ambiente esterno ed interno dell'azienda. Il più appropriato è l'uso di una speciale analisi SWOT.
- Conclusioni. Le informazioni analitiche vengono elaborate e sottoposte a discussione da un consiglio speciale creato in azienda. Di conseguenza, vengono determinati i compiti e le direzioni principali.
- Progettazione di eventi. Consiste nella scelta dei metodi per superare una situazione di crisi.
Abbastanza spesso, le aziende ricorrono all'aiuto di specialisti di terze parti per analizzare l'insolvenza. Queste sono varie agenzie di audit e marketing. Ciò avviene di solito in assenza del numero richiesto di dipendenti o delle loro insufficienti qualifiche.