Per una corretta attuazione dell'attività di investimento, è necessario comprendere chiaramente il clima e le condizioni del settore nel momento in cui è presente, nonché prevedere queste caratteristiche per il periodo futuro. Per fare ciò, nel mercato azionario sono state create variabili speciali che semplificano notevolmente la vita degli investitori moderni.
Il concetto e il ruolo dell'indice azionario
Gli indici azionari, o come sono anche chiamati - indici azionari, sono un certo indicatore che determina lo stato attuale delle cose nel mercato dei titoli. Ciò significa che dipende direttamente dalle singole variabili che indicano il valore delle obbligazioni e delle azioni più liquide.
In pratica, un determinato gruppo di titoli, uniti da qualsiasi criterio, ha la tendenza a una variazione costante del prezzo, che dipende da una serie di fattori diversi. Al fine di avere un quadro completo nella comprensione di questi balzi, sono stati creati indici azionari. Pertanto, possiamo facilmente rintracciare come, a seconda dell'influenza di vari fattori, i prezzi di un determinato gruppo di determinati titoli e obbligazioni cambino.
"Allora perché abbiamo bisogno delle dinamiche di questo mercato?", Chiedi. La risposta è semplice: sono i salti delle variabili azionarie con un'analisi adeguata che possono fornire informazioni complete e complete sullo stato attuale del mercato dei titoli nel suo insieme, sulla base delle quali è possibile fare previsioni sia a breve che a lungo termine, che è importante nel trading.
Una piccola digressione nella storia
Probabilmente ognuno di noi ha sentito una cosa del genere L'indice Dow Jones ma pochi possono immaginare che abbia già più di 100 anni, ed è il primo nel suo genere e, si potrebbe dire, un indicatore fondamentale nel mercato azionario moderno.
Tutto è iniziato con il fatto che Charles Dow ha deciso di tracciare la tendenza dei prezzi delle azioni in quel momento tra le prime dieci maggiori compagnie di trasporto in America. Come puoi vedere, li ha combinati per settore. E fortunatamente lo ha fatto: è stato in grado di identificare le dinamiche generali e il rapporto tra le variabili.
Naturalmente, gli indici azionari di oggi hanno realtà leggermente diverse, ma tuttavia c'è qualcosa in comune con il passato: queste sono le basi del vecchio Dow. Il secondo indicatore di questo tipo è apparso solo dopo tre decenni e ha ricevuto il nome ormai popolare - S&P 500.
Varietà di indici moderni
Al fine di classificare i principali indici azionari, è possibile procedere in modo semplice e dividerli in base alla regione in cui l'indicatore viene utilizzato più spesso. Può essere sia russo che centroasiatico, sia americano che occidentale. Più su questo più tardi.
E puoi classificare la variabile in base ad alcune caratteristiche tecniche. Quindi, ad esempio, secondo il metodo di calcolo, gli indici azionari sono suddivisi nelle seguenti varietà:
- media aritmetica;
- media aritmetica ponderata;
- media geometrica.
Inoltre, la variabile può essere classificata in base alle società costituenti che ne hanno diritti:
- agente;
- di intermediazione;
- creato dal mercato azionario.
Soffermiamoci ora su ciascuna delle classificazioni in modo più dettagliato.
Un po 'sugli indici russi
Oggi gli indici azionari russi sono rappresentati dalle sei principali categorie utilizzate attivamente nel mercato azionario moderno. Ovviamente, questo numero è lontano dalla scala globale, ma tuttavia sono più che sufficienti per svolgere con successo operazioni di borsa.
Probabilmente i trader più popolari nello spazio post-sovietico sono gli indici azionari RTS. Determinano la variazione del valore dei titoli in equivalente valuta forte, ovvero in dollari. Pertanto, il loro valore dipende direttamente dal tasso di cambio interbancario, che influenza in modo significativo la popolarità di questo indicatore durante l'inflazione, quando la denominazione del rublo sta rapidamente diminuendo.
Non meno stabili sono gli indici azionari MICEX. Tuttavia, a differenza dei precedenti, sono calcolati in valuta nazionale e sono rappresentati da due varietà:
- indice MICEX netto - mostra la variazione del valore di tre dozzine delle azioni più liquide sul mercato interno;
- Indice MICEX 10: visualizza il semplice valore del prezzo delle azioni di uno dei dieci indicatori più liquidi.
E altre tre variabili popolari sono il settore pubblico MICEX RGBI, l'indice di livello comunale MICEX MBI e l'indicatore aziendale MICEX CBI. Ciascuno di essi appartiene anche al sistema MICEX.
Indici azionari mondiali
Esistono così tanti indici azionari su scala internazionale che sarà più facile strutturarli geograficamente e individuare quelli più popolari e significativi.
Per quanto riguarda il mercato americano, qui, senza dubbio, senza alcuna concorrenza, l'indice Dow Jones occupa la nicchia più significativa. È un indicatore delle variazioni dei prezzi delle azioni di oltre cinquecento società statunitensi leader ed è determinato secondo il metodo del valore ponderato, di cui parleremo poco dopo.
Il mercato dell'Europa occidentale è rappresentato dal principale indice FT-SE, che comprende un piccolo numero di società - circa tre dozzine, ma è comunque calcolato con un metodo geometrico complesso.
E infine, per quanto riguarda il segmento Asia-Pacifico, è rappresentato da due indicatori principali. Il primo è l'indice Nikkey, che comprende più di duecento aziende ed è disponibile solo per gli utenti dello scambio di Tokyo. Bene, il secondo - Hong Kong, mostra la variazione del costo dei titoli nel mercato cinese ed è rappresentato da tre dozzine di società.
Chi produce gli indici?
Come accennato in precedenza nella classificazione di questi indicatori, ci sono diversi produttori di indici azionari.
Un ruolo significativo è svolto da agenzie indipendenti. Ad esempio, negli Stati Uniti, Standard & Poor’s, che ha conquistato un alto grado di fiducia tra gli operatori di tutto il mondo, con maggior successo e senza concorrenza.
Abbiamo anche parlato dei mercati azionari. Un esempio di tale società nel mercato degli intermediari domestici può essere una società chiamata Moscow Exchange, che possiede i summenzionati indici RTS e MICEX. Negli Stati Uniti, il NASDAQ ha attività simili.
Inoltre, la società di intermediazione diretta può calcolare gli indici, che è ciò che ITinvest fa sul mercato interno.
Come vengono calcolati gli indici azionari?
Ora diamo un'occhiata più da vicino alla metodologia diretta per il calcolo di questi indicatori.
Quindi, il più popolare e spesso usato è il metodo di calcolo della media aritmetica. È abbastanza semplice da eseguire: il numeratore prende il prezzo totale delle azioni in un particolare momento di rendicontazione e il nuovo valore dei titoli viene preso come denominatore. Tuttavia, questo metodo è imperfetto: le azioni con un tasso nominale inferiore non possono influenzare completamente quelle più costose e viceversa.
Il metodo successivo, più accurato, è il calcolo della media aritmetica ponderata. Per questo, a ciascun titolo viene assegnato un coefficiente in base alla sua quota quantitativa nel mercato azionario, che viene moltiplicata ogni volta per il suo valore, se presente.
E l'ultimo metodo è trovare il valore medio geometrico, che dipende direttamente dal tasso di crescita diretta o dalla diminuzione del valore dei titoli.
Cosa si può imparare usando gli indici azionari?
Quando si crea un indice, viene sempre perseguito un obiettivo, quindi, secondo esso, viene selezionato solo un determinato tipo e tipo di stock da qualsiasi segno. Ciò si applica non solo al tipo di attività della società che detiene i titoli, ma anche alla dimensione del suo capitale azionario: non dovrebbe differire in modo significativo dagli altri inclusi in questo indicatore.
Tuttavia, qualsiasi variazione nelle quotazioni di queste società indica direttamente cambiamenti nella struttura e nel valore del mercato industriale nel suo insieme, quindi non è necessario includere società piuttosto piccole nel calcolo dell'indice.
Pertanto, gli indici di borsa sono in grado di mostrare il quadro generale della situazione in un particolare mercato, che fornisce all'imprenditore le informazioni necessarie per decidere se investire o meno in questa nicchia del mercato mondiale.
Pertanto, ogni indicatore dei buoni cento indici che vengono ora presentati sul mercato mondiale può rivelarsi utile - devi solo sapere quale settore rappresenta e in base allo stato di quali società particolari sta cambiando.
Come usare gli indici azionari?
Quindi, capiamo perché sono necessarie le quotazioni degli indici azionari e quanto sia utile monitorare le loro dinamiche, ma come utilizzarle correttamente per rendere la tua azienda di successo? Esistono diverse semplici regole per questo:
- La più semplice è la capacità di speculare. A giudicare dalla dinamica dei cambiamenti, puoi guadagnare un buon capitale: acquistare azioni quando cadono di prezzo e venderle quando crescono. L'importante è non perdere il momento giusto.
- A giudicare dagli indici dell'umore immediato degli investitori, se hai bisogno della loro posizione. È chiaro che con la crescita delle azioni e quest'ultima, tutto è in ordine con il clima degli investimenti nel paese.
Inoltre, usando questo indicatore, puoi facilmente determinare quale settore è ora il più popolare - anche qui tutto è direttamente proporzionale al valore dell'indice.
