Parlano continuamente di flussi finanziari: questo argomento è costantemente menzionato nelle notizie, gli imprenditori ne parlano, anche per la gente comune hanno la loro influenza. Ma cos'è l'investimento diretto estero? Quanto è utile l'afflusso di capitali, quali sono le conseguenze del suo deflusso?
Investimento: l'essenza
Il capitale deve funzionare ed essere redditizio, altrimenti è una finzione. Questa legge economica è nota da tempo ed è una delle basi. Tenere i soldi nelle banche o sotto un materasso è estremamente inefficiente, quindi è necessario investirli. Qualcuno compra lingotti d'oro o diamanti, qualcuno - immobiliare e alcuni finanziano varie imprese in un modo o nell'altro.
Tutto questo, in sostanza, è un investimento, ma solo l'ultimo caso è interessante su scala globale. In effetti, sono proprio tali investimenti che sono parte integrante dell'economia moderna, spingendola in avanti e permettendole di svilupparsi. A differenza dei prestiti, gli investimenti non vengono necessariamente restituiti al proprietario in tempo e con gli interessi concordati. C'è un elemento di rischio: se la società si rivelasse redditizia, allora tutti sarebbero in nero, altrimenti c'è la possibilità di perdere completamente o parzialmente l'investimento.
tipi
La classificazione può essere effettuata secondo diversi criteri. Ad esempio, distinguere tra investimenti nazionali ed esteri. Ovviamente, nel primo caso, i flussi di cassa si trovano all'interno del paese e nel secondo vanno oltre.
Ma molto più spesso dicono di direct e investimenti di portafoglio che in realtà sono molto diversi e influenzano l'economia della regione ospitante in modi completamente diversi. E sebbene spesso la differenza tra loro sia abbastanza arbitraria, una pratica abbastanza chiara è stata adottata nella pratica mondiale.
diretto
Gli investimenti in questa categoria sono fondi investiti nel vero sviluppo di un'impresa. Sono prodotti al fine di stabilire il controllo sulle sue attività, il processo decisionale. Gli investimenti diretti sono un'attività relativamente illiquida, in modo da fornire interessi finanziari a lungo termine.
Questo mercato non è così attivo e dinamico rispetto al mercato azionario. La maggior parte delle transazioni viene effettuata tramite intermediari. Questo è il ruolo del fondo di private equity, che ha offerte per tutti. Spesso i rappresentanti di tali organizzazioni possono anche fungere da consulenti finanziari.
Poiché questo tipo di investimento è finalizzato allo sviluppo della produzione, sono preziosi per qualsiasi economia. Forniscono la crescita del PIL, l'emergere di nuove tecnologie e posti di lavoro, aumentano l'efficienza delle imprese, ecc. Di conseguenza, sviluppano l'economia del paese ospitante, realizzando allo stesso tempo un profitto per l'investitore stesso.
Ecco perché le aziende e i governi sono così ansiosi di raccogliere fondi. A proposito, negli ultimi anni, gli economisti hanno osservato una tendenza verso una diminuzione degli investimenti in portafoglio espandendo il mercato diretto. Ciò è probabilmente dovuto al desiderio degli imprenditori di diversificare gli investimenti e renderli più stabili e a lungo termine.
portafoglio
Di norma, in questo caso parliamo delle azioni della società - un'attività relativamente liquida. Spesso, l'obiettivo di un investitore non è quello di sviluppare un'organizzazione e trarre profitto dalle sue attività, ma di trarre profitto con metodi speculativi.Di conseguenza, un collaboratore del genere non ha la capacità di gestire e influenzare le decisioni chiave prese dal management dell'azienda.
Naturalmente, in questo caso, la società non riceve un flusso finanziario reale, che potrebbe essere utilizzato per il suo sviluppo. Inoltre, le azioni possono essere vendute in qualsiasi momento, quindi un afflusso di capitale di questa qualità non porta vantaggi significativi al paese: è momentaneo. tuttavia investendo questo la specie è estremamente comune e più popolare che diretta. E questo non è sorprendente, perché le transazioni in borsa sono molto meno rischiose e, in circostanze di successo, possono realizzare profitti a breve termine.
Raccolta di capitali
Gli investimenti diretti arrivano raramente nel paese stesso, quindi devono creare condizioni speciali che aiuteranno le persone che gestiscono i flussi finanziari a prendere la decisione giusta. Queste possono essere misure globali, nell'ambito della politica statale, o decisioni prese dalla direzione di una singola impresa. Tra tutte le azioni volte a vincere la gara agonistica, i vantaggi indiscutibili sono:
- trasparenza delle attività;
- assicurare una comunicazione tempestiva e corretta;
- aumentare il livello di istruzione del personale;
- un livello sufficiente di sviluppo delle istituzioni economiche;
- la ragionevolezza della legge applicabile;
- attrattiva del regime fiscale;
- la presenza di potere d'acquisto;
- capacità di innovare;
- relativa stabilità politica;
- fornitura di risorse naturali di base.
Tutti questi requisiti sono abbastanza ragionevoli, perché nessun investitore vuole perdere i propri soldi a causa, ad esempio, del rovesciamento dell'attuale governo o delle incoerenze nella legislazione finanziaria.
Cambiamenti positivi
Qualsiasi investimento è principalmente vantaggioso, ma sull'esempio di diretto e proveniente dall'estero, questo è più evidente. Contribuiscono alla creazione di nuovi e più qualificati posti di lavoro, aumentando così la domanda di specialisti con una buona istruzione. A seguito di ciò, i salari stanno crescendo nel settore, così come i ricavi di bilancio.
La concorrenza sta diventando più dura, cioè i prezzi stanno diminuendo e la qualità sta migliorando, il che è vantaggioso per l'utente finale. Infine, parlando in generale, vengono create nuove tecnologie, il tasso di accumulazione di capitale sta crescendo, le imprese si stanno sviluppando, seguite da infrastrutture e il benessere generale del paese sta migliorando senza oneri indebiti sui fondi di bilancio. In una parola, questo sembra un solido vantaggio.
Effetti negativi
Sfortunatamente, gli investimenti diretti esteri possono influenzare l'economia del paese ospitante e in senso negativo, cosa che non viene sempre ricordata.
in primo luogo, con un aumento della quota di partecipazione straniera nelle imprese, cresce anche l'influenza esterna su di esse, mentre gli interessi dello stato possono risentirne.
in secondo luogo, il mercato del private equity sta cominciando a eliminare gli attori locali, ovvero i flussi di investimenti interni potrebbero indebolirsi, rendendo vulnerabile l'intero sistema. Inoltre, alcune piccole imprese potrebbero non resistere alla concorrenza con le grandi società e nell'economia sono necessarie società di tutti i livelli. Tuttavia, se l'afflusso di capitali è gestito correttamente e ragionevolmente, si possono ottenere risultati abbastanza impressionanti: il mondo ha già visto esempi del genere.
clima
Nonostante tutti i rischi derivanti dall'importazione attiva di capitali, la maggior parte dei paesi cerca di attrarre investimenti diretti e di portafoglio, poiché è evidente che i benefici superano il danno. Questo è il motivo per cui gli Stati competono tra loro, migliorando il loro clima finanziario e la loro attrattiva agli occhi di società facoltose e persone che vogliono investire denaro. Nel tentativo di mantenere il capitale nel paese, vengono prese misure per migliorare quanto segue:
- condizioni commerciali, ostacoli burocratici;
- quadro legislativo;
- stabilità politica;
- regime fiscale favorevole;
- condizioni climatiche;
- tenore di vita.
L'insieme di fattori può essere molto diverso; alcuni investitori sono generalmente guidati da sentimenti soggettivi. Eppure, prima di tutto, dipende dallo stato se il suo potenziale sarà percepito e realizzato.
Esperienza mondiale
Tradizionalmente, i principali flussi finanziari si trovano nell'Europa occidentale e negli Stati Uniti. Ma gli ultimi decenni hanno dimostrato che una politica economica ben costruita volta ad attrarre investimenti diretti può facilmente permetterti di "coprirti da solo". Stiamo parlando della Cina, che consente alla finanza estera di far crescere l'economia a un ritmo straordinario, mitigare le situazioni di crisi e in generale servire da una sorta di cuscino di sicurezza. Gli scienziati affermano all'unanimità che un salto perfetto nella RPC sarebbe semplicemente impossibile senza reindirizzare i flussi di cassa nella sua direzione su tale scala.
Da un paese praticamente impoverito con riserve minerarie molto scarse e condizioni generalmente piuttosto sfavorevoli, quasi nessuno si aspettava tali progressi, soprattutto quando economia di comando. Ma è accaduto un miracolo: nel corso di diversi decenni, la Cina ha sviluppato un serio complesso industriale, il settore dei servizi, senza abbandonare l'agricoltura. Certo, si verifica la controversa questione del tenore di vita della popolazione, ma negare il potere dell'economia, che è diventato uno dei leader, recentemente in ritardo, è semplicemente strano. Quindi una ragionevole politica di gestione degli investimenti può fare miracoli, che dovrebbero essere considerati da tutti, senza eccezioni.
La situazione in Russia
La Federazione Russa è un paese difficile per gli investitori, molti lo riconoscono. Legislazione immatura, gravi problemi con la burocrazia, corruzione dilagante, relativa instabilità dell'economia, fissazione sulle esportazioni di energia, mancanza di reale sostegno da parte dello stato, avverse condizioni climatiche - tutto questo è noto da tempo. Per molte di queste ragioni, gli investimenti diretti in Russia sono considerati rischiosi, quindi i proprietari finanziari lo evitano, preferendo paesi meno redditizi e in via di sviluppo dinamico, ma "sicuri".
Questo è probabilmente il motivo per cui la Federazione Russa è principalmente un esportatore di capitali. Nonostante le infinite possibilità di investimenti all'interno del paese, anche gli imprenditori locali preferiscono ritirare i propri guadagni all'estero e conservare denaro in valuta estera. È difficile influenzare la situazione, ma è possibile che il governo stia compiendo sforzi a tal fine, creando zone economiche speciali e promettenti incentivi fiscali per gli investitori, ma è probabile che presto si notino cambiamenti in meglio, se tutte le misure saranno coronate da successo.
