Gestione fiduciaria dei titoli. Accordo di trust patrimoniale

Il diritto di fiducia è spiegato nella prima parte del codice civile. La parte 2 del codice contiene ch. 53. Riassume le informazioni relative alle relazioni che sorgono nel campo della gestione della fiducia. Considera questa istituzione in dettaglio.

Informazioni generali

Nella prima parte del codice civile esiste una regola generale (articolo 209, paragrafo 4), sono citati alcuni casi individuali di insorgenza di relazioni di fiducia. Questi includono:

1. Art. 38 Codice Civile. Spiega la gestione della fiducia della proprietà del soggetto di 14-18 litri.
2. Art. 43 e 43. Descrivono il rapporto di fiducia nei beni materiali di un cittadino che viene riconosciuto mancante.
3. Art. 41. Questa norma prevede la gestione della fiducia della proprietà di un adulto per il quale viene svolto il patrocinio.

definizione

La gestione della fiducia è un'attività di iniziativa indipendente di una persona, che mira a preservare e migliorare i valori che gli sono affidati. In alcuni casi, prevede la minimizzazione o la prevenzione delle perdite che possono verificarsi in qualsiasi circostanza. Le attività possono essere espresse non tanto nelle misure di "sicurezza" quanto nell'amministrazione degli affari del cliente.

La gestione della fiducia può essere diretta non solo all'incremento e all'acquisizione di valori materiali. L'obiettivo dell'attività in alcuni casi è l'implementazione di spese razionali per mantenerle nella forma e nel funzionamento corretti, pagare i debiti, pagare le tasse, assumere i lavoratori, ecc. Ha sempre un carattere commerciale, poiché spesso è finalizzata a generare reddito. Un esempio è la gestione fiduciaria degli immobili, che fa parte dell'eredità.

specificità

Nell'ambito delle relazioni che sorgono nel campo della gestione della fiducia, la legislazione risolve definitivamente la questione dei diritti di proprietà. Non si ferma, non è sospeso e non si trasferisce all'entità che svolge le attività di cui sopra. In questo caso, il proprietario può trarre profitto dalla proprietà che viene trasferita alla direzione o determinare la persona che lo farà per lui. La capacità di eseguire determinate azioni legali o effettive con valori materiali passa a un'altra entità, ma è sotto il controllo del legittimo proprietario.

L'essenza dell'istituto

Le relazioni in esame costituiscono ulteriori modi per il proprietario di beneficiare degli oggetti che gli appartengono. Il proprietario legale affida l'adempimento dei suoi poteri a un'altra entità: il gestore. Il proprietario da qualche tempo rifiuta la sua implementazione indipendente, tuttavia, prevede la conservazione dei benefici dello sfruttamento dei valori materiali. Naturalmente, l'entità che esegue il lavoro di gestione riceve il diritto a una remunerazione adeguata. Questo, in effetti, è il significato dell'istituzione in questione. Riassumendo quanto sopra, possiamo trarre la seguente conclusione. La gestione fiduciaria della proprietà è un'attività indipendente del soggetto nell'attuazione più efficace delle opportunità legali che gli sono state affidate per conto del proprietario nell'interesse di quest'ultimo o a favore di un'altra persona indicata dal proprietario legale.

obiettivi

L'accordo di gestione fiduciaria presuppone che una parte fornisca beni materiali all'altra per un periodo specifico. Quest'ultimo, a sua volta, accetta alcuni obblighi con loro. Consistono nella gestione efficace della proprietà affidata nell'interesse del proprietario o altra persona da lui indicata. La necessità di un simile accordo può essere dovuta a vari motivi. In alcuni casi, il proprietario si considera insufficientemente esperto o incapace di utilizzare in modo efficace determinati oggetti che gli appartengono per legge.

Le sue intenzioni possono essere espresse nel desiderio di fornire assistenza agli altri a spese della sua proprietà senza preoccupazioni significative. L'istituzione in questione viene spesso utilizzata anche per raggruppare il capitale. Tali transazioni coinvolgono più persone. I fondatori trasferiscono le loro proprietà alla gestione della fiducia di un'entità. Lo usa nell'interesse di tutti questi individui. In generale, l'istituzione in questione può essere istituita per raggiungere qualsiasi obiettivo non contrario alla legge.

condizioni

Come accennato in precedenza, il gestore ha l'opportunità di esercitare il potere di utilizzare, ordinare, la proprietà della proprietà. Rimangono loro stessi con il proprietario. Allo stesso tempo, entro il termine del contratto per la gestione della fiducia, non può rendersi conto della sua capacità di disporre, utilizzare e possedere la proprietà trasferita alla fiducia. Le attività materiali che sono oggetto di una transazione devono essere di proprietà della persona. I titolari di altri diritti di proprietà, ad esempio gestione economica, gestione operativa, non possono partecipare alle relazioni in esame. Queste categorie implicano già l'esercizio dell'autorità del proprietario. Non possono essere secondari, eseguiti nel secondo collegamento.

Accordo di trust patrimoniale

Deve essere per iscritto. L'accordo può essere sotto forma di un unico documento e firmato dalle parti in tempo reale. È consentito concludere mediante scambio di documenti attraverso mezzi di comunicazione di comunicazione. Il contratto di trust patrimoniale è classificato come reale. Ciò significa che per la sua entrata in vigore è necessario non solo la firma del documento, ma anche l'effettiva fornitura di beni materiali.

Punto importante

La legge impone elevati accordi in base ai quali viene svolta la gestione fiduciaria degli immobili. Prima di tutto, un'attenzione speciale è rivolta alla loro forma. L'accordo può essere concluso in semplice forma scritta solo compilando un documento che è approvato dalle parti della transazione. Tuttavia, questa azione non è sufficiente.

La legislazione prescrive di eseguire tutte le azioni appropriate relative all'esecuzione dell'accordo previsto per il contratto di vendita dell'oggetto. In particolare, stiamo parlando di allegati all'accordo. Sono: l'atto di trasferimento, lo stato di inventario, lo stato patrimoniale, il parere di un revisore indipendente, un perito indipendente (se necessario) e così via. L'elenco delle applicazioni dipenderà dal tipo di oggetto (terreno, edificio residenziale, edificio per uffici, ecc.), Nonché dai requisiti della legge o dei partecipanti alla transazione.

registrazione

Questa è un'altra caratteristica dell'elaborazione di un accordo sulla gestione della fiducia degli immobili. La registrazione statale dovrebbe essere effettuata secondo le stesse regole previste per la vendita. Attualmente, questa procedura viene eseguita in conformità con la legge federale n. 122. Oltre alla descrizione della sua procedura, si afferma che l'atto di trust è soggetto alla registrazione statale. La mancata osservanza del modulo stabilito, nonché i requisiti per la registrazione statale, comporta l'invalidità della transazione.

Accordo vincolante

In genere, un atto di trust è gratuito, ovvero viene concluso a discrezione delle parti. Tuttavia, la legislazione prevede diversi casi in cui è obbligatoria. In particolare, questo requisito si applica agli organi di tutela e di amministrazione fiduciaria se una decisione del tribunale è entrata in vigore, che stabilisce la necessità di eseguire la gestione permanente della proprietà di un'entità dichiarata mancante. Insieme a questo, il consenso della persona che svolgerà le attività pertinenti è obbligatorio in tutte le circostanze.

classificazione

L'accordo di fiducia può essere pagato o gratuito. Ciò lo distingue da un accordo di commissione o agenzia, in cui il pagamento della remunerazione è un prerequisito per la transazione. Un accordo di gestione fiduciaria sarà considerato gratuito se è stabilito dalla legge o in esso che il trustee agisce gratuitamente. Se i termini e le condizioni della remunerazione sono determinati nei termini dell'accordo, la transazione è onerosa. Tale accordo è considerato reciproco. L'accordo gratuito appartiene alla categoria di unilaterale. Ciò è dovuto al fatto che il fondatore (proprietario) riceve solo i diritti e non è responsabile per la seconda parte della transazione.

Gestione della fiducia in titoli

Per garantire il funzionamento efficiente del mercato azionario, vengono create organizzazioni specializzate. Si chiamano membri professionisti. Una di tali entità può essere una società che dispone di una licenza per svolgere attività di gestione della fiducia. La necessità può sorgere quando:

1. Formazione di fondi pensione e di investimento, altri investitori collettivi, le cui attività dovrebbero essere monitorate su base professionale.
2. Accumulo di grandi risparmi da parte della popolazione e delle imprese. La gestione fiduciaria del denaro in tali casi deve inevitabilmente essere isolata dalle principali attività dei proprietari di capitali.
3. Finanziamento dell'educazione, progetti medici, beneficenza.

documentazione

La gestione fiduciaria dei titoli è effettuata conformemente all'accordo. Il fondatore fornisce l'oggetto della transazione per un certo periodo di tempo. È stabilito di comune accordo e discrezione delle parti. La gestione fiduciaria dei fondi, nonché di altri oggetti sopra menzionati, viene effettuata nell'interesse del proprietario o delle entità da lui indicate (beneficiari). Eseguendo le attività specificate nell'accordo, una persona può intraprendere qualsiasi azione nell'ambito dell'accordo. Il documento dovrebbe definire:

1. La composizione degli oggetti da trasferire a fiducia.
2. Il nome (nome) del soggetto nei cui interessi viene svolto il lavoro rilevante.
3. Forma e importo della remunerazione.
4. Il periodo di validità dell'accordo. Non dovrebbe essere più di 5 anni.

Dopo aver ricevuto le attività gestite, l'entità autorizzata conclude le transazioni di vendita per proprio conto. È responsabile nei confronti del beneficiario e del fondatore per gli obblighi non adempiuti. La gestione fiduciaria di denaro o altri beni implica la possibilità del proprietario di chiedere un risarcimento per danni o profitti persi. La persona autorizzata si apre e conduce conto fuori bilancio ogni cliente. Ciò è necessario per garantire una contabilità separata del capitale e dei titoli ricevuti dal fondatore, dai propri.

riassegnazione

È consentito in alcuni casi. La gestione del trust può essere effettuata per conto di:

1. Ciò è previsto dai termini dell'accordo.
2. È stata ricevuta un'istruzione scritta dal fondatore per eseguire tali azioni.
3. Si sono verificate circostanze straordinarie e la riassegnazione era volta a salvaguardare gli interessi di un terzo (beneficiario), ma nella situazione attuale non è possibile ottenere un'autorizzazione scritta del fondatore in breve tempo.

Banche di investimento

Di norma, svolgono la gestione della fiducia della società, del fondo e di altre organizzazioni. L'essenza economica del funzionamento delle banche di investimento risiede nel fatto che forniscono una maggiore efficienza rispetto a rivenditori e broker. Ciò è dovuto al fatto che più dipendenti professionisti lavorano in tali strutture, svolgendo varie funzioni non solo nel settore bancario, ma anche negli investimenti. A causa della vasta portata delle attività, tali organizzazioni effettuano meno spese per le operazioni. L'efficienza è anche determinata dalla presenza simultanea di banche di investimento in vari mercati in molti paesi.

Attività chiave

Le funzioni svolte dal gestore sono di creare un portafoglio di azioni o altri titoli e quindi utilizzarlo nell'interesse del proprietario. Le attività hanno varie caratteristiche di investimento. Ad esempio, includono indicatori di affidabilità, liquidità e redditività. Quando investe in titoli, l'investitore stabilisce obiettivi specifici.

In accordo con loro, la formazione del portafoglio. Dovrebbe essere redatto in modo tale che le attività non perdano il loro valore, ma, al contrario, realizzino un profitto. Per realizzare i compiti e raggiungere gli obiettivi, il gestore deve analizzare le condizioni finanziarie degli emittenti e la qualità degli investimenti dei titoli. Riassumendo e predicendo, dà la preferenza a determinati beni, fa certe transazioni.

conclusione

Il trasferimento alla gestione fiduciaria della proprietà è abbastanza chiaramente regolato dalla legge. Per questa procedura, è prevista una procedura corrispondente alla transazione di vendita e acquisto. Tuttavia, allo stesso tempo, il proprietario non perde i suoi diritti sulla proprietà, ma offre solo un'opportunità per il gestore di possederlo, smaltirlo, utilizzarlo. Quest'ultimo, a sua volta, agisce nell'interesse del legittimo proprietario o entità da lui definita. Le parti della relazione stipulano necessariamente un accordo.

Per iscritto, vengono specificati i diritti, gli obblighi e le responsabilità delle parti. L'accordo stabilisce l'importo e la forma della remunerazione dell'entità che esercita i poteri se la transazione è onerosa. In assenza di queste condizioni, un accordo di questo tipo sarà considerato non concluso. Quando sottoposto alla gestione fiduciaria di beni immobili, l'accordo deve essere registrato da organismi autorizzati.

In questo caso, la procedura stessa dovrebbe essere eseguita secondo regole simili a quelle stabilite per la transazione di acquisto e vendita. Non è consentita la presentazione secondo regole generali. Le eccezioni previste dalla legge sono esaustive. La gestione della fiducia è considerata una delle forme di estrazione dei profitti passivi dalla proprietà. Allo stesso tempo, sia il legittimo proprietario delle attività sia l'entità che esercita i poteri ad essa concessi ricevono benefici.

Accordo di trust patrimoniale