Asset finanziario. Rapporti di attività finanziarie

Una delle fonti di informazione più importanti, in base alla quale determinate decisioni manageriali vengono prese all'interno dell'organizzazione, è l'informativa finanziaria. Le informazioni in esso specificate vengono utilizzate durante lo studio dell'impresa. Durante esso, vengono valutate le attività e le passività finanziarie della società. Il costo al quale sono riflessi in bilancio ha un impatto significativo sull'adozione di determinate decisioni amministrative. Effettueremo ulteriori analisi finanziarie delle attività dell'azienda.

Informazioni generali

Le principali attività finanziarie comprendono:

1. Contanti a portata di mano.
2. Depositi.
3. Depositi bancari.
4. Controlli.
5. Investimenti in titoli.
6. Partecipazioni di terzi di società di controllo.
7. Investimenti di portafoglio in titoli di altre imprese.
8. Obblighi delle altre società di pagare per i prodotti consegnati (prestiti commerciali).
9. Partecipazioni o quote in altre società.

Il principale attività finanziarie consentono di caratterizzare i valori di proprietà dell'azienda nel modulo flusso di cassa e strumenti che le appartengono. Questa categoria comprende:

1. Valuta nazionale ed estera.
2. Contabilità clienti in qualsiasi forma.
3. Investimenti a lungo e breve termine.

eccezioni

Questa categoria non include riserve produttive e alcuni mezzi (fissi e immateriali). Le attività finanziarie implicano un diritto valido a ricevere denaro. Il possesso di questi elementi costituisce la possibilità di ricevere fondi. Ma poiché non formano ammissibilità, sono esclusi dalla categoria.

amministrazione

La gestione delle attività finanziarie è effettuata secondo una serie di principi. La loro implementazione garantisce l'efficienza dell'impresa. Questi principi includono:

1. Garantire l'interazione dello schema di gestione patrimoniale con il sistema amministrativo generale dell'organizzazione. Ciò dovrebbe essere espresso nella stretta relazione del primo elemento con i compiti, la contabilità, le attività operative della società.
2. Fornire una gestione multi-variante e flessibile. Questo principio implica che nel processo di preparazione delle decisioni amministrative sulla creazione e il successivo utilizzo di fondi nel processo di investimento o operativo, dovrebbero essere sviluppate opzioni alternative entro i limiti ammissibili dei criteri approvati dalla società.
3. Garantire il dinamismo. Ciò significa che nel processo di elaborazione e attuazione delle decisioni in base alle quali verranno utilizzate le attività finanziarie dell'organizzazione, si dovrebbe tener conto dell'impatto nel tempo dei cambiamenti dei fattori esterni in un determinato settore di mercato.
4. Concentrarsi sul raggiungimento degli obiettivi strategici dell'azienda. Questo principio implica che l'efficacia di determinate decisioni dovrebbe essere verificata per la conformità con l'obiettivo principale dell'azienda.
5. Fornire un approccio sistemico. Nel prendere decisioni, la gestione patrimoniale dovrebbe essere vista come un elemento integrale dell'intero sistema amministrativo. Fornisce lo sviluppo di opzioni interdipendenti per l'implementazione di un compito specifico. Questi ultimi, a loro volta, sono associati non solo al settore amministrativo dell'impresa. In conformità con queste decisioni, viene stabilita un'attività finanziaria e successivamente utilizzata per la produzione, la commercializzazione e la gestione dell'innovazione.

costo del

Nella forma diretta, un'attività finanziaria viene valutata dopo misure per raccogliere dati, esame dei diritti, ricerche di mercato, studio di rendicontazione e previsioni sullo sviluppo dell'impresa. Il metodo tradizionale di determinazione del valore è definito in base al prezzo di acquisto o di produzione meno l'ammortamento. Ma in situazioni in cui vi è una fluttuazione degli indicatori (calo o aumento), il costo dei fondi può presentare una serie di incoerenze. A tale proposito, un'attività finanziaria viene periodicamente rivalutata. Alcune imprese eseguono questa procedura una volta ogni cinque anni, altre ogni anno. Ci sono aziende che non lo fanno mai. Tuttavia, la valutazione delle attività è fondamentale. Si manifesta principalmente con:

1. Migliorare l'efficacia del sistema amministrativo dell'azienda.
2. Determinazione del valore dell'azienda durante la vendita (in tutto o in parte).
3. Imprese di ristrutturazione.
4. Sviluppo di un piano per lo sviluppo futuro.
5. Determinazione della solvibilità della società e del valore della garanzia in caso di prestito.
6. Determinazione dell'importo della tassazione.
7. Prendere decisioni amministrative informate.
8. Determinazione del valore delle azioni nella vendita di titoli della società nel mercato azionario.

Categorie importanti

Un'attività finanziaria è considerata come un investimento in strumenti di altre imprese. Agisce anche come investimento in transazioni che in futuro prevedono la ricezione di altri fondi a condizioni potenzialmente favorevoli. Un'attività finanziaria che prevede il diritto di richiedere in futuro denaro previo accordo è:

• Fatture da ricevere.
• Contabilità clienti.
• Importi del debito su prestiti e obbligazioni.

Insieme a questo, la parte opposta acquisisce alcuni obblighi finanziari. Suggeriscono la necessità di effettuare un pagamento futuro ai sensi del contratto.

Rapporti di attività finanziarie

Nello studio della rendicontazione e dello studio dei risultati dell'attività economica dell'azienda, vengono utilizzati numerosi indicatori. Sono divisi in cinque categorie e riflettono diversi aspetti dello stato dell'azienda. Pertanto, ci sono coefficienti:

1. Liquidità.
2. Sostenibilità.
3. La redditività.
4. Attività commerciale.
5. Performance degli investimenti.

Attività finanziarie correnti nette

Sono necessari per mantenere la stabilità finanziaria dell'azienda. Il coefficiente patrimoniale netto riflette la differenza tra le attività correnti e il debito a breve termine. Se il primo elemento supera il secondo, possiamo dire che la società non solo può ripagare il debito, ma ha anche l'opportunità di costituire una riserva per un'ulteriore espansione delle sue attività. L'indicatore ottimale del capitale circolante dipenderà dalle specifiche dell'azienda, dalle sue dimensioni, dal volume delle vendite, dal tasso di turnover della raffineria, dai crediti. In mancanza di questi fondi, sarà difficile per l'azienda rimborsare i debiti in modo tempestivo. Con un eccesso significativo dell'attivo netto netto rispetto al livello ottimale della domanda, parlano dell'uso irrazionale delle risorse.

Indicatore di indipendenza

Più basso è questo rapporto, più prestiti ha la società e maggiore è il rischio di insolvenza. Inoltre, questo indicatore indica il potenziale pericolo di una società con carenza di denaro. L'indicatore che caratterizza la dipendenza della società dai prestiti esterni viene interpretato tenendo conto del suo valore medio per altri settori, dell'accesso della società a ulteriori fonti di fondi di debito e delle specificità dell'attuale ciclo di produzione.

Indicatore di redditività

Questo coefficiente può essere trovato per vari elementi del sistema finanziario della società. In particolare, può riflettere la capacità dell'impresa di fornire un importo sufficiente di entrate rispetto alle attività correnti utilizzate. Più questo indicatore è alto, più i fondi vengono utilizzati in modo efficiente.Il tasso di ritorno sull'investimento determina il numero di unità monetarie necessarie alla società per realizzare un rublo del profitto. Questo indicatore è considerato uno dei più importanti indicatori di competitività.

Altri criteri

Il rapporto di turnover riflette l'uso efficiente da parte dell'impresa di tutti i beni di cui dispone, indipendentemente dalle fonti da cui provengono. Mostra quante volte durante l'anno si svolge un ciclo completo di circolazione e produzione, che porta il risultato corrispondente sotto forma di profitto. Questo indicatore è abbastanza diverso per settore. L'utile per azione è uno degli indicatori più importanti che incidono sul valore di mercato dell'azienda. Riflette la quota del reddito netto (in denaro) che ricade su un titolo ordinario. Il rapporto tra prezzo dell'azione e profitto mostra il numero di unità monetarie che i partecipanti sono disposti a pagare per rublo del reddito. Inoltre, questo rapporto riflette la rapidità con cui gli investimenti in titoli possono realizzare profitti.

Modello di valutazione CAMP

Funge da base teorica per alcune tecnologie finanziarie utilizzate nella gestione dei rischi e dei rendimenti per investimenti a lungo e breve termine in azioni. Il risultato principale di questo modello è la formazione di un rapporto adeguato per il mercato dell'equilibrio. Il punto più importante nello schema è che nel processo di selezione l'investitore deve tener conto non di tutti i rischi del titolo, ma solo non diversificabili o sistematici. Il modello CAMP considera la redditività di un titolo, tenendo conto dello stato generale del mercato, del suo comportamento nel suo insieme. La seconda ipotesi iniziale del sistema è che l'investitore prende una decisione, tenendo conto solo del rischio e della redditività attesa.

Presupposti di base

Il modello CAMP si basa sui seguenti criteri:

1. I principali fattori nella valutazione del portafoglio di investimento sono la profittabilità stimata e la deviazione standard per il tempo di proprietà.
2. L'assunzione di insaturazione. Consiste nel fatto che quando si sceglie tra portafogli uguali, verrà data la preferenza a uno che è caratterizzato da una maggiore redditività.
3. Assunzione di esclusione del rischio. Consiste nel fatto che quando sceglie tra altri portafogli uguali, l'investitore sceglie sempre quello con la minima deviazione standard.
4. Tutte le attività sono infinitamente divisibili e assolutamente liquide. Possono sempre essere venduti al valore di mercato. In tal caso, l'investitore può acquistare solo una parte dei titoli.
5. Le tasse e i costi transazionali sono infinitamente piccoli.
6. L'investitore ha l'opportunità di prendere in prestito e prestare a un tasso privo di rischio.
7. Il periodo di investimento è uguale per tutti.
8. Le informazioni sono immediatamente disponibili per gli investitori.
9. Il tasso privo di rischio è uguale per tutti.
10. Gli investitori valutano ugualmente le deviazioni standard, i rendimenti attesi e le covarianze azionarie.

L'essenza di questo modello è illustrare la stretta relazione tra il tasso di rendimento e il rischio di uno strumento finanziario.