Lo sviluppo a lungo termine di qualsiasi impresa dipende dalla capacità del management di identificare tempestivamente i problemi sorti e di neutralizzarli con competenza. Per raggiungere questo obiettivo, viene utilizzata l'analisi finanziaria, il cui scopo è identificare tutti gli elementi problematici negli strumenti di gestione dell'azienda.
Cos'è un'analisi finanziaria di un'impresa
L'analisi finanziaria dovrebbe essere intesa come l'uso integrato di determinate procedure e metodi per una valutazione obiettiva dello stato di un'impresa e delle sue attività economiche. La base per la valutazione è l'informazione contabile quantitativa e qualitativa. È dopo la sua analisi che vengono prese specifiche decisioni manageriali.
L'analisi finanziaria si concentra sullo studio del livello economico, tecnico e organizzativo dell'impresa, nonché delle unità ad essa correlate. Gli obiettivi dell'analisi finanziaria comprendono la valutazione delle attività economiche finanziarie e industriali della società, compresa la diagnosi di fallimento.
Priorità dell'analisi finanziaria
L'analisi finanziaria ed economica dello stato dell'impresa pone compiti specifici, il cui adempimento determina l'accuratezza del risultato analitico. Stiamo parlando di aprire riserve e opportunità di produzione che non sono state utilizzate, valutare la qualità, stabilire l'impatto di specifici tipi di attività sui risultati complessivi della gestione e identificare i fattori che hanno causato deviazioni dagli standard. Nel processo di analisi, vengono anche effettuate la previsione dei risultati attesi dell'attività dell'impresa e la preparazione delle informazioni necessarie per prendere una decisione di gestione.
Si può sostenere che l'analisi finanziaria dell'impresa svolge il ruolo di gestione finanziaria sia nella stessa società sia nel processo di cooperazione con i partner, le autorità fiscali e il sistema finanziario e creditizio. Allo stesso tempo, vengono registrate l'attività commerciale, la stabilità finanziaria, la redditività e la redditività. L'analisi stessa può anche essere definita come uno strumento di gestione, pianificazione e monitoraggio delle attività dell'azienda e della sua diagnostica.
Va notato che l'analisi di aspetti specifici dell'impresa si basa sull'analisi di un sistema di indicatori, inoltre, in uno stato dinamico. Ciò è dovuto al fatto che le attività finanziarie e industriale-economiche dell'azienda, nonché le sue divisioni, hanno indicatori correlati. Per questo motivo, i cambiamenti negli indicatori specifici possono influire sul bilancio finale indicatori tecnici ed economici le attività dell'impresa.
Analisi finanziaria ed economica dell'impresa: obiettivi
Parlando di questa forma di analisi dell'azienda, vale la pena notare che implica una combinazione di metodi di deduzione e induzione. In altre parole, durante lo studio dei singoli indicatori, l'analista deve tenere conto di quelli generali.
Un altro principio importante è che quando si analizza un'impresa, tutti i tipi di processi aziendali vengono studiati tenendo conto della loro interdipendenza, interdipendenza e interconnessione. Per quanto riguarda l'analisi di fattori e cause, in questo caso l'analisi si basa sulla comprensione del seguente principio: ogni fattore e motivo dovrebbe ricevere una valutazione obiettiva. Pertanto, sia le cause che i fattori vengono inizialmente studiati, seguiti dalla loro classificazione in gruppi: secondari, di base, non essenziali, significativi, mal definiti e determinanti.
Il prossimo passo è studiare l'influenza sui processi economici di fattori determinanti, di base ed essenziali. Ma i fattori non rilevabili e insignificanti vengono studiati solo se necessario e solo dopo il completamento della parte principale dell'analisi. Vale la pena considerare il fatto che l'analisi finanziaria non implica sempre lo studio di tutti i fattori, poiché ciò è rilevante solo in alcuni casi.
Inoltre, se parliamo degli obiettivi esatti dell'analisi finanziaria dell'impresa, ha senso determinare le seguenti componenti del processo di valutazione:
- analisi della capacità di rimborsare i prestiti;
- monitorare lo stato dell'impresa al momento della valutazione;
- prevenzione del fallimento;
- valutazione della società alla sua fusione o vendita;
- tenere traccia delle dinamiche delle condizioni finanziarie;
- analisi della capacità dell'azienda di finanziare progetti di investimento;
- prevedere le attività finanziarie dell'impresa.
Vale la pena notare che nel processo di studio delle condizioni finanziarie dell'impresa, le entità economiche che si concentrano sull'ottenimento di informazioni estremamente accurate e obiettive sulle attività dell'impresa possono utilizzare l'aiuto di un analista finanziario.
Tali entità possono essere suddivise in due categorie:
- Esterno: creditori, revisori dei conti, agenzie governative, investitori.
- Interno: azionisti, commissione di revisione e liquidazione, direzione e fondatori.
Un altro obiettivo per il quale è possibile effettuare un'analisi finanziaria, ma non su iniziativa dell'impresa, è valutare il potenziale di investimento e la capacità di credito dell'azienda. Tale analisi, di norma, è interessante per le banche, per le quali è importante verificare la solvibilità e la redditività dell'impresa. Ciò è logico, dal momento che qualsiasi potenziale investitore è interessato a ottenere informazioni sulla liquidità della società e sul grado di rischio correlato alla perdita di un deposito.
Caratteristiche dell'analisi interna ed esterna
La contabilità e l'analisi finanziarie interne sono necessarie per soddisfare le esigenze dell'impresa stessa. Può concentrarsi sia sull'identificazione del grado di liquidità della società, sia su una valutazione approfondita dei suoi risultati nell'ultimo periodo di riferimento. Tali metodi di valutazione sono rilevanti quando un analista finanziario o una direzione aziendale intendono determinare quanto sia reale e pertinente l'allocazione dei fondi per l'espansione della produzione pianificata e quale impatto possono avere costi aggiuntivi su di essa.
Per quanto riguarda l'analisi finanziaria esterna, è condotta da analisti non collegati all'impresa. Inoltre, non hanno accesso alle informazioni interne dell'azienda.
Se viene eseguita un'analisi interna, non sorgeranno problemi con l'attrazione di informazioni di qualsiasi categoria, inclusa una non accessibile. Nel caso dell'analisi esterna, inizialmente vengono prese in considerazione alcune limitazioni dei metodi di valutazione a causa della mancanza di informazioni complete.
Tipi di analisi finanziarie
L'analisi, in base alla quale viene valutato lo stato dell'impresa, può essere suddivisa in diversi tipi chiave in base al contenuto del processo di gestione:
- retrospettiva o analisi attuale;
- prospettico (preliminare, previsionale);
- analisi finanziarie ed economiche operative;
- analisi, che tiene conto dei risultati di un determinato periodo di tempo.
Ciascuna delle specie viene utilizzata in base all'attività chiave.
Metodi di analisi finanziaria
Gli attuali metodi di analisi finanziaria comprendono le seguenti aree:
- Analisi verticale. Questo è uno dei tipi di valutazione dei bilanci dell'impresa, in cui l'analisi è la proporzione delle voci di bilancio e vari tipi di passività e attività. Con questa tecnica, l'allocazione delle risorse viene mostrata in frazioni.
- Analisi orizzontale. È una questione di analisi finanziaria di una società, in cui viene eseguita una valutazione dinamica delle voci di bilancio. Vengono valutati sia il carattere che la direzione della tendenza.
- Analisi Coefficiente. Con questo tipo, gli indicatori finanziari, economici e di produzione sono calcolati sulla base del bilancio. Tale analisi finanziaria e contabile esamina anche le dichiarazioni di perdita, i rapporti sugli utili e altri documenti normativi. Il calcolo dei coefficienti consente di valutare l'efficacia e l'efficienza di varie risorse, attività e capitale dell'azienda, tra cui.
- Analisi delle tendenze. Con tale valutazione, ciascuna posizione di rendicontazione viene confrontata con specifici periodi precedenti, di conseguenza viene determinata la tendenza al movimento dell'impresa. Utilizzando la tendenza stabilita, viene effettuata la formazione di possibili valori di indicatori futuri. In altre parole, è in corso un'analisi lungimirante.
- Analisi fattoriale In questo caso, viene utilizzata una valutazione dell'influenza di fattori specifici sui risultati finali dell'attività dell'azienda. Per la ricerca vengono utilizzate tecniche stocastiche e deterministiche.
- Analisi comparativa. Stiamo parlando di analisi in azienda di indicatori sintetici di officine, dipartimenti, filiali, ecc. Un'analisi finanziaria in azienda dell'organizzazione viene anche condotta in relazione agli indicatori di imprese concorrenti.
Analisi coerente come principale strumento di analisi finanziaria
Come metodo chiave di analisi finanziaria, è possibile determinare il coefficiente. Ciò è spiegato dal fatto che una valutazione quantitativa dello stato dell'azienda e l'adozione di varie decisioni manageriali volte a modificare specifici indicatori sono effettuate sulla base di rapporti finanziari ed economici. In questo caso, è possibile osservare una relazione diretta tra le risorse dell'azienda che sono state prese in considerazione e l'efficienza del loro funzionamento, espressa attraverso i valori dei rapporti finanziari ed economici e i dati nelle voci di bilancio.
Questo metodo di analisi finanziaria prevede la valutazione di quattro gruppi pertinenti di indicatori economici:
- Rapporti di redditività (redditività). Tali dati servono a riflettere la redditività del capitale della società quando generano entrate attraverso l'uso di vari tipi di attività.
- Rapporti di affidabilità finanziaria (stabilità). In questo caso, viene dimostrato il livello di capitale proprio e capitale in prestito della società e viene visualizzata la struttura del capitale della società.
- Rapporti di solvibilità (Liquidità). Riflettere le capacità e la capacità dell'organizzazione di far fronte a debiti a breve e lungo termine.
- Rapporti di turnover (attività commerciale). Utilizzando queste informazioni, è possibile determinare il numero di attività aziendali per un periodo di riferimento specifico e l'intensità del loro fatturato, incluso.
Il metodo di analisi finanziaria, in base al quale i coefficienti della società sono presi come base di calcolo, è considerato importante in quanto consente di identificare tempestivamente i fenomeni di crisi nella società e di adottare le misure attuali per stabilizzare la situazione.
Questo tipo di analisi fa parte di gestione strategica organizzazione.
Esempi di analisi finanziaria
Per comprendere l'essenza della valutazione dello stato di un'organizzazione, è necessario studiare un esempio di analisi finanziaria. Supponiamo che, per tutto il periodo in esame, il margine sia rimasto stabile, ma si è registrato un certo calo.
Durante il periodo di studio, è stato rivelato un aumento del tasso di turnover delle merci di 35 giorni. Ciò indica la presenza di scorte in eccedenza e un aumento del numero di scorte di merci. Allo stesso tempo, il valore ottimale del turnover delle merci per i negozi di ferramenta è di 80-90 giorni.
Per quanto riguarda i crediti, la società non ce l'ha - tutto il commercio al dettaglio della società viene effettuato sulla base del pagamento alla consegna. I crediti vengono liquidati entro 4-7 giorni, il che può essere definito un indicatore positivo.
Allo stesso tempo, il ciclo operativo è aumentato di 35 giorni nell'ambito del periodo coperto dall'analisi. Ovviamente (il ciclo) corrisponde ad un aumento della durata degli scambi. Sulla base dell'aumento del periodo di turnover, anche la durata del ciclo finanziario è aumentata.
Un esempio di questo tipo di analisi finanziaria di un'impresa definisce un'attività abbastanza stabile da consentire l'eccessivo stoccaggio di un magazzino. Al fine di ottimizzare il processo il più possibile, è necessario un riesame della politica di approvvigionamento al fine di ridurre il periodo di turnover.
Come analizzare le attività della banca
L'analisi finanziaria della banca si concentra sull'assicurazione della gestione della qualità attraverso lo sviluppo di parametri chiave delle sue attività. Stiamo parlando di indicatori come la redditività delle operazioni, il turnover del capitale e dei pagamenti, la struttura attività e passività l'efficienza dei dipartimenti della banca, i rischi del portafoglio di risorse finanziarie e dei prezzi all'interno della banca.
Affinché lo studio dello stato della banca abbia successo, devono essere soddisfatte determinate condizioni: le informazioni utilizzate per l'analisi devono essere affidabili, accurate, tempestive e complete. Se i dati forniti non corrispondono alla realtà, i metodi di analisi finanziaria applicati non saranno in grado di portare a conclusioni oggettive. Ciò significa che l'impatto di alcuni problemi sarà sottovalutato, il che potrebbe portare ad un aggravamento della situazione.
L'affidabilità delle informazioni viene valutata durante il processo di ispezione e durante la supervisione documentale.
Metodi di ricerca dello stato bancario
Vari aspetti delle attività della banca sono valutati attraverso l'uso di strumenti scientifici e metodologici. È con il loro aiuto che è possibile sviluppare una soluzione ottimale per compiti specifici di natura manageriale.
Esistono metodi popolari di analisi finanziaria di una banca:
- L'equazione di bilancio dinamica. Questa tecnica prevede la contabilizzazione di utili e perdite. Attraverso tale gestione, viene svolta una valutazione finanziaria fattoriale dello stato della banca e del fatto che le sue attività siano redditizie.
- Gestione del bilancio modificata (passività pari attività). In questo caso, l'analisi finanziaria comporta una rapida valutazione dell'efficacia della gestione delle responsabilità della banca.
- La principale gestione del bilancio (attività pari alla somma del patrimonio netto e passività pagate). Il principio chiave di questa tecnica di valutazione è la gestione efficiente e la proprietà di tutte le attività bancarie.
- Equazione del saldo azionario (il capitale bancario è uguale alle attività meno le passività pagate). Questo tipo di equazione è rilevante quando è necessario ottenere una stima finale di quanto sia stata efficace la gestione del capitale disponibile nel quadro dell'incremento del capitale proprio. Questa tecnica viene anche utilizzata per determinare e gestire riserve di maggiore redditività.
Pertanto, possiamo concludere che l'analisi finanziaria dell'impresa, di cui un esempio è stato fornito sopra, è una misura necessaria per determinare lo status e la redditività della società. Senza tale analisi, l'efficacia dell'attività dell'impresa può diminuire in modo significativo e, allo stesso tempo, le misure di riabilitazione in caso di valutazione prematura potrebbero non essere rilevanti.
Analisi delle condizioni finanziarie dell'impresa:
