È difficile immaginare un'economia moderna senza mercati finanziari. Ti consentono di ridistribuire il denaro in modo da apportare i massimi benefici a tutta la società. Il mercato azionario come uno dei settori del mercato finanziario consente di ridistribuire contanti e formare investimenti tramite titoli. Ogni anno la loro importanza in diversi paesi sta crescendo rapidamente. Pertanto, è estremamente importante essere in grado di analizzare lo stato dei mercati azionari. Ciò spiegherà la situazione economica attuale e predirà ciò che attende l'economia di un paese in futuro. Per questo, sono stati creati speciali indicatori del mercato azionario, che sono chiamati indici azionari.
Definizione di un concetto
Attualmente, in borsa vengono scambiate quotidianamente migliaia di titoli diversi. Per analizzare lo stato attuale del mercato nel suo insieme, è stato creato un indice azionario delle azioni. Questo indicatore riassume lo stato attuale di un determinato portafoglio azionario. La modifica dell'indice azionario nel tempo mostra la direzione generale dello sviluppo del mercato. Questo è vero, anche nei casi in cui all'interno del portafoglio, i prezzi delle azioni cambiano in diversi modi.
Per la prima volta, il termine indice azionario è stato utilizzato da Charles Dow, proprietario dell'idea. Indice Dow Jones Industrial Average), che comprende le azioni delle 30 maggiori società industriali statunitensi.
Il calcolo di questo indicatore, di norma, avviene dividendo la media ponderata dei prezzi delle azioni di un certo numero di imprese per un certo coefficiente fisso, che è chiamato il divisore. A sua volta, viene scelto in modo tale che alla data di base del calcolo dell'indice, il suo valore sarebbe uguale a un valore di base (utile per il calcolo in questo caso). È inoltre consuetudine "pesare", ovvero le azioni di società grandi e influenti per attribuire maggior peso e, di conseguenza, un impatto significativo sull'indice.
Indici azionari russi
I principali sulla borsa di Mosca sono gli indici MICEX e RTS. I loro valori determinano i prezzi ponderati delle azioni più liquide delle cinquanta maggiori società di emissione russe in via di sviluppo. Tra questi ci sono giganti come Gazprom, Sberbank, LUKoil e altri. L'indice MICEX differisce dall'RTS nel metodo di calcolo. Inoltre, il MICEX è calcolato in rubli e l'RTS - in dollari.
Oltre ai due principali indici sulla borsa di Mosca ci sono i seguenti:
- L'indice MICEX 10, è anche chiamato "blue chip" a causa del fatto che i titoli più liquidi delle prime 10 maggiori società russe sono utilizzati per calcolare questo indicatore. Contrariamente al normale MICEX, in questo caso i prezzi delle società non sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato delle società e sono calcolati dalla media aritmetica dei prezzi di tutte le azioni.
- MICEX Corporate Bonds Index. Esiste dal 2003. È calcolato come la somma delle obbligazioni degli emittenti societari negoziati alla Borsa di Mosca, ponderata dal volume dell'emissione.
Successivamente verranno considerati i principali indici azionari globali.
Stati Uniti
Dovresti iniziare con l'indice Dow Johnson, che è già stato menzionato in precedenza. Caratterizza le più grandi aziende industriali Borsa degli Stati Uniti. L'indice Dow Jones è calcolato sulla base dei prezzi delle azioni di società come Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's e altri. Alcuni esperti tendono a criticare questo indicatore a causa di un metodo troppo semplice per calcolarlo (una semplice media aritmetica dei prezzi delle azioni di 30 società), troppo poche scorte.Tuttavia, nonostante ciò, grazie alla sua semplicità, è il più popolare non solo negli Stati Uniti, ma in tutto il mondo.
Vale anche la pena notare l'indice S&P 500 (o l'indicatore "mercato ampio"). Nel calcolo, vengono utilizzati i prezzi delle azioni di cinquecento società statunitensi con la più alta capitalizzazione. I 500 di Standard & Poor possono essere considerati un riflesso oggettivo dell'intero mercato statunitense, poiché l'indice interessa le aziende di tutti i settori più popolari dell'economia americana.
Un altro importante indicatore dello sviluppo economico è il gruppo NASDAQ di indici statunitensi. I più importanti sono il NASDAQ Composite, per il calcolo del quale sono accettati i prezzi delle azioni di tutte le società quotate, e il NASDAQ 100, che comprende le quotazioni di 100 società nei settori ad alta tecnologia.
Indici azionari europei
Altri indici azionari globali sono concentrati in tre centri finanziari in Europa: a Londra, Parigi e Francoforte. Tra questi ci sono:
- Indice azionario Stoxx 600. Viene calcolato in base al valore delle azioni di 600 società di 18 paesi europei.
- Uno degli indici di borsa europei più influenti e quello principale alla Borsa di Londra è il FTSE 100. Questo indicatore è calcolato tenendo conto del costo dei titoli delle 100 società con la più alta capitalizzazione (principalmente industrie innovative).
- Il principale indice azionario francese è CAC 40, che tiene conto dei prezzi delle azioni di 40 delle maggiori società quotate alla Borsa di Parigi. Tra i settori considerati ci sono banche, hotel, industria pesante, aerospaziale e telecomunicazioni. Le aziende più famose: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Il principale indice tedesco è considerato DAX. Per il suo calcolo, vengono utilizzati i prezzi di 30 più grandi aziende di vari settori. Tra questi ci sono BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Indici azionari asiatici
Uno dei principali indicatori azionari del Giappone è il Nikkei 225. Le blue chip sono prese in considerazione, ovvero le società le cui azioni alla Borsa di Tokyo sono scambiate in modo più attivo. Inoltre, l'elenco di tali società viene rivisto annualmente.
La borsa di Tokyo non si basa su un singolo indicatore. Quindi, un altro non meno importante è l'indice Topix. Questo indicatore viene calcolato come il valore medio delle azioni ponderate per la capitalizzazione di mercato delle maggiori società della borsa di Tokyo.
L'indice principale sulla borsa coreana è KOSPI. Nel calcolo, vengono prese in considerazione le quotazioni di tutte le società sudcoreane quotate in borsa (escluse le azioni privilegiate).
L'indice azionario cinese più importante, Hang Seng, include i prezzi delle azioni di 34 delle maggiori società cinesi di capitalizzazione. Tra le industrie predominanti - finanza, energia, proprietà immobiliari, la composizione comprende anche società diversificate.
Come usare gli indici
Dalle sezioni precedenti è diventato noto che ci sono dozzine o addirittura centinaia di indici diversi nel mondo, molti dei quali sono attivamente utilizzati da analisti economici, commercianti, ecc. Ognuno di essi può essere utile, poiché è progettato per svolgere un compito specifico. Per utilizzare gli indici azionari in modo produttivo, è necessario sapere quali titoli di quali società sono presi come base per il loro calcolo. Questa conoscenza consentirà di comprendere e interpretare più accuratamente le informazioni che questo o quell'indicatore e il suo cambiamento numerico portano.
Pertanto, i principali indici azionari sono attualmente utilizzati per una serie di motivi. In primo luogo, fungono da indicatori che ci consentono di presentare la dinamica generale dei prezzi delle azioni di determinati gruppi di società, industrie o paesi. Di norma, tali dati vengono utilizzati per operazioni speculative su borse valori. In secondo luogo, una variazione degli indici funge da indicatore del sentimento degli investitori. Se la variazione degli indici è positiva, allora sono ottimisti circa le prospettive di investimento delle azioni che partecipano al calcolo di un determinato indice. In terzo luogo, il monitoraggio a lungo termine dei cambiamenti nei valori degli indicatori, ad esempio di un determinato paese, aiuta a creare un'idea del clima di investimento che si è sviluppato lì.
Gioco del mercato azionario
Oggi puoi ascoltare molte storie su come il gioco sullo scambio ha arricchito una persona.Tuttavia, il restante 90% dei giocatori falliti non ha fretta di parlare del loro fallimento. Il motivo è che libri e consulenti specializzati convincono i nuovi arrivati: lo scambio è molto semplice. Ma, come dimostra la pratica, questo non è affatto vero. Basta comprendere il meccanismo di acquisto e vendita di azioni non è sufficiente. Inoltre, non è possibile utilizzare le istruzioni già pronte di altri "professionisti". Il mercato azionario è in costante evoluzione e si sviluppa in modo più imprevedibile, quindi, dopo qualche tempo, le attuali raccomandazioni non forniranno lo stesso risultato.
Il gioco stesso è uno scambio di titoli azionari emessi da varie società per attrarre investimenti. Il seguente è un esempio della sequenza di un tale gioco.
Per prima cosa devi trovare un broker in buona fede, aprire un conto, effettuare un acconto e installare un programma speciale per le transazioni online. Inoltre, il trader monitora le quotazioni degli indici azionari e la situazione in borsa utilizzando il programma. Se c'è il desiderio di acquistare azioni di una determinata società, crea un'applicazione in borsa. Se esiste un contatore adatto per la vendita, viene stipulato un accordo. Inoltre, i dati sul diritto dell'acquirente alle azioni acquistate si riflettono nel depositario del broker. Se le attività acquistate aumentano di prezzo, possono essere vendute in modo redditizio e le negoziazioni possono continuare.
Strategie di gioco
La borsa è un meccanismo molto complesso. Importante nel gioco in borsa non è solo il numero di transazioni redditizie, ma anche la minimizzazione delle perdite derivanti da transazioni non redditizie, che quasi nessuno può evitare. Esistono diverse strategie per questo:
- Strategia di investimento. Implica un gioco del genere in borsa, che prevede la formazione di un determinato portafoglio di azioni, che è cresciuto di prezzo qualche tempo dopo. Si stima che continueranno a crescere in futuro. In questo caso, il guadagno è assicurato dai dividendi e da un aumento del valore di mercato dei titoli.
- Strategia per seguire la tendenza. Può sembrare il più semplice. L'ingresso alla posizione viene effettuato durante la formazione della tendenza desiderata. Tuttavia, con questa strategia, devi essere in grado di uscire dalla posizione in tempo quando l'attuale tendenza si indebolisce.
- Strategia di controtendenza. Implica l'acquisto di azioni, il cui prezzo è attualmente in calo, al fine di vendere successivamente la quota con profitto quando cresce.
- Gioco di strategia sulle notizie. In questo caso, implica una reazione istantanea alla comparsa di qualsiasi informazione relativa alla società le cui azioni siano di interesse per il professionista.
- Strategia del modello. In questo caso, vengono monitorati i grafici delle variazioni passate dei prezzi delle azioni, viene fatta un'analogia con l'attuale tendenza e si tenta di riconquistare questa dinamica.
Se l'uso di una particolare strategia porta a un risultato negativo, viene rivisto. Il trading non dovrebbe essere paragonato alla lotteria, perché per negoziare sullo scambio, devi essere in grado di controllare te stesso e imparare dalla tua esperienza.
Oltre alle azioni sul mercato azionario, possono essere venduti anche altri titoli. I loro tipi saranno discussi più avanti.
Quali sono i titoli
Attualmente ci sono tre gruppi di titoli.
Il primo gruppo include azioni. Sono emessi da società (emittenti) per attrarre investimenti. Il proprietario di un'azione (azionista) ha diritto a ricevere una quota del profitto dell'emittente sotto forma di dividendi. Le azioni sono divise in ordinarie e preferite. Il proprietario del primo ha il diritto di ricevere dividendi dal profitto dell'emittente e di votare. Il loro svantaggio per l'azionista è che la società emittente può avere un numero illimitato di azioni ordinarie, il che riduce i dividendi e che l'emittente può indirizzare il profitto ricevuto non per pagare i dividendi, ma per sviluppare la produzione. Le azioni privilegiate non danno diritto di voto, ma i dividendi pagati su di esse sono un importo fisso e maturano in primo luogo.
Le obbligazioni appartengono al secondo gruppo di titoli. Confermano l'obbligo dell'emittente di pagare al proprietario (investitore) dell'obbligazione un importo e interessi predeterminati in un determinato momento futuro.
Ci sono ancora titoli speciali. Tra questi c'è una cambiale, un derivato, certificati di risparmio e altri.
Cosa sono i futures
Oltre ai titoli, esistono strumenti finanziari derivati. Questi includono i futures. Rappresenta un obbligo di vendere o acquistare un'attività di base (predeterminata) in un determinato futuro a un prezzo predeterminato. La borsa in questo caso funge da garante della transazione creando depositi assicurativi con i suoi partecipanti. L'assicurazione del rischio finanziario è denominata copertura.
Possono essere utilizzati come attività sottostanti: azioni (futures su azioni), valuta (valuta futures), materie prime (materie prime, ad esempio), tassi di interesse (futures su interessi) e indici azionari (futures su indici).
I futures sono uno strumento finanziario liquido, spesso utilizzato da trader e investitori già esperti per ottenere ulteriori profitti. Tuttavia, è caratterizzato da instabilità e, di conseguenza, rischio elevato.
Con scadenza contratto a termine Ci possono essere diversi risultati. Pertanto, il saldo finanziario delle parti interessate potrebbe non cambiare, ma potrebbe aumentare per un commerciante e diminuire per un altro. Se il prezzo dei futures ha superato uno predeterminato, l'acquirente ne trarrà vantaggio. Se l'importo corrente è inferiore, il venditore rimane il vincitore.
Gli indici descritti in questo articolo non sono strumenti esaustivi per i trader e gli analisti finanziari. Tuttavia, si può fare affidamento per descrivere l'attuale situazione economica.
