Grandi investimenti sono un evento naturale per un paese con un'economia di mercato. E, naturalmente, gli investitori sono concentrati sull'ottenimento di utili stabili. Ma affinché il progetto sia redditizio, deve essere sottoposto ad analisi competenti.
Perché è necessaria l'analisi degli investimenti
Quando le società o le imprese investono in una determinata regione o segmento di un'azienda, svolgono preliminarmente un'analisi relativa alla liquidità della sfera scelta. È importante farlo, poiché gli investimenti sono un progetto a lungo termine e, di conseguenza, un errore può portare a perdite significative.
Al fine di condurre un'analisi completa degli investimenti, sono coinvolti specialisti ed esperti di vari profili. Ottenere risultati accurati è possibile solo se, in ciascuna fase dello studio, vengono applicati metodi e approcci diversi per la valutazione della sfera effettiva. Stiamo parlando di metodi statistici, matematici, economici e di altro tipo.
Su cosa si concentra l'analisi degli investimenti?
Vale la pena notare che tale analisi è sempre una valutazione complessa dell'adeguatezza del finanziamento di progetti specifici. Tale processo ha sempre dinamiche significative ed è diviso in due aree chiave: temporale e oggettiva.
Se consideriamo più in dettaglio i fattori soggettivi, allora appariranno come segue:
- sicurezza ambientale;
- determinazione della presenza di rischi finanziari;
- ambiente economico;
- obiettivi e traguardi identificati per l'investimento;
- identificazione della disponibilità dei mercati finanziari e delle loro caratteristiche;
- piani degli investitori in materia di organizzazione, finanziamento, marketing, ecc.
Le informazioni nell'ambito dello studio di questi fattori dovrebbero essere elaborate anche durante la preparazione del progetto e solo successivamente, nel processo di analisi.
Per quanto riguarda la direzione temporanea, può includere lo studio del lavoro svolto fin dall'inizio del progetto e allo stesso tempo garantire il costante sviluppo di quest'ultimo.
Se analizziamo l'efficacia di vari progetti, possiamo concludere che la maggior parte degli investimenti effettuati dopo la valutazione del segmento hanno avuto successo. Quelli che non hanno portato al profitto atteso si sono rivelati tali solo a causa di un'analisi insufficientemente profonda e competente o della sua completa assenza.
Funzioni di analisi
L'analisi degli investimenti di qualsiasi progetto ha una serie di funzioni chiave:
- Individuazione delle difficoltà finanziarie, ambientali, tecnologiche e organizzative che possono verificarsi nel quadro del progetto.
- Sviluppare un'efficace struttura di raccolta dei dati. In questo caso, la priorità è garantire l'efficacia delle misure necessarie per l'attuazione del progetto.
- Regolamentazione competente del processo decisionale, basata sull'analisi. Questo tiene conto di eventuali alternative.
- Scelta delle tecnologie più efficaci per fare investimenti e determinare la sequenza degli eventi.
- Assistenza nel processo decisionale in merito all'importanza di attrarre investimenti in futuro.
I compiti
Per quanto riguarda i compiti che dovrebbero essere eseguiti da specialisti che effettuano analisi finanziarie e di investimento, sembrano i seguenti:
- Valutazione dei parametri di redditività e di rischio, che sono i più accettabili per l'investitore.
- Selezione di fonti efficaci di finanziamento del progetto e analisi del loro costo.
- Selezione di soluzioni di investimento pertinenti che contribuiscono a rafforzare la capacità competitiva dell'impresa. Ciò tiene conto degli obiettivi strategici e tattici.
- Sviluppo di raccomandazioni relative all'attuazione del progetto. Successivamente, gli esperti conducono un monitoraggio degli investimenti incentrato sulla valutazione dei risultati degli investimenti, nonché su indicatori quantitativi e qualitativi.
Obiettivi di analisi
L'analisi dei progetti di investimento è sempre focalizzata principalmente sulla determinazione del fatto che gli investimenti previsti siano utili e preziosi. In altre parole, è importante calcolare il risultato che verrà ottenuto dopo l'investimento. Tale risultato può essere definito come la differenza tra il livello di benefici dell'azienda prima e dopo l'implementazione del progetto.
Pertanto, il progetto di investimento non è approvato fino a quando non viene determinata la combinazione di tutti i fattori favorevoli all'attuazione del progetto utilizzando vari metodi di analisi. È a queste condizioni che è possibile garantire il rimborso dei fondi investiti dagli investitori e ottenere profitti stabili in futuro. A sua volta, il reddito costante consente di garantire la redditività di tutti gli investimenti al livello che l'investitore si aspetta.
Come vengono valutate le imprese
Quando si tratta di investire in una determinata azienda, innanzitutto, viene valutata la sua attrattiva per gli investimenti. Questo termine dovrebbe essere inteso come un insieme di caratteristiche finanziarie, commerciali e di produzione dell'impresa. Vengono inoltre prese in considerazione le caratteristiche dell'attività manageriale.
Come viene determinata un'azienda specifica per investimento analizzando fattori specifici:
- Analisi del rendimento del capitale proprio. Come accennato in precedenza, affinché il progetto sia redditizio, è necessario un reddito costante e elevato. Pertanto, prima di investire in una determinata impresa, ha luogo una valutazione del potenziale per generare profitto, che viene confrontato con il capitale investito inizialmente.
- Fatturato delle attività. Al fine di determinare quale sia l'attrattiva per gli investimenti dell'azienda, è necessario stabilire la velocità con cui i fondi investiti cambieranno.
- Sostenibilità finanziaria. In questo caso, stiamo parlando di valutare i rischi che un investitore può affrontare. Per determinare questo fattore, viene utilizzata un'analisi della formazione strutturale delle risorse di investimento. Insieme a questo, viene presa una decisione sul livello di finanziamento dell'attuale attività economica, che è ottimale nelle condizioni esistenti.
- Valutazione della liquidità delle attività. Tali analisi consentono di determinare il modo in cui una determinata azienda è in grado di pagare in base ai suoi obblighi a breve termine. Viene anche presa in considerazione la capacità di un'impresa di evitare il fallimento attraverso la rapida vendita di determinati tipi di attività.
È importante comprendere che il valore di investimento di un'azienda è determinato tenendo conto delle fasi del suo ciclo di vita. Il fatto è che gli stessi indicatori possono avere valori diversi a seconda della fase specifica.
Oggetti di investimento
Dovrebbe essere chiaro che l'analisi degli investimenti può essere focalizzata sulla valutazione di vari oggetti. E dipende dal fatto di quali investimenti stiamo parlando - capitale o finanziario.
Come investimento di capitale, è possibile determinare i costi associati all'acquisizione di terreni, strutture edilizie o nuove attrezzature. Questa categoria include investimenti per migliorare la produzione, condurre una campagna pubblicitaria o riorganizzare il processo di produzione.
L'analisi dei progetti di investimento prevede lo studio sia di oggetti singoli che combinati.
Per quanto riguarda la valutazione delle prospettive di investimenti finanziari, in questo caso l'oggetto può essere gli aspetti finanziari e legali degli investimenti di capitale in titoli, obbligazioni governative e obbligazioni societarie.
Metodi di analisi
Nella maggior parte dei casi, se una società intende acquisire azioni di una società, i metodi di analisi degli investimenti vengono utilizzati nel seguente formato:
- Analisi dei flussi di sconto. In questo caso, si stima il reddito derivante dall'acquisizione di titoli.
- Analisi relativa dell'operazione di assorbimento.
- Valutazione tramite sostituzione. Stiamo parlando della contabilizzazione da zero della costruzione del capitale della struttura a prezzi validi al momento dell'analisi.
- Analisi comparativa delle imprese. Gli indicatori economici sono presi in considerazione.
L'analisi fattoriale può anche essere utilizzata. La sua essenza si riduce alla valutazione dell'influenza di determinati fattori sulle prestazioni dell'azienda.
risultati
Considerando l'analisi degli investimenti (un esempio può essere facilmente trovato sulla rete), ha senso prestare attenzione al fatto che i metodi di valutazione dell'attrattiva finanziaria di una società che include sono più che pertinenti. Utilizzando questa analisi, gli investitori possono evitare di investire in progetti non redditizi e ottimizzare il processo all'interno del segmento selezionato.
