Una fonte costante di crescita della produttività del lavoro è la STP. Il progresso della scienza è determinato da continui cambiamenti in tutti i fattori. I cambiamenti seri che sono accompagnati dall'introduzione di nuovi mezzi di produzione sono chiamati innovazioni. La loro implementazione richiede investimenti.
cuore
Secondo la teoria economica, gli investimenti di capitale sono una specie di vero investimento. Prima che le immobilizzazioni siano messe in funzione, sono iscritte in bilancio come investimenti di capitale. Questa è una condizione necessaria per l'esistenza dell'impresa. Se trascura gli investimenti, in futuro porterà a una riduzione della competitività.
L'investimento di capitale è un investimento a lungo termine in un'organizzazione. Non sono ammortizzati, non partecipano al fatturato. Sono suddivisi nelle seguenti aree: costi di costruzione e installazione, lavori di progettazione e rilevazione, acquisizione, produzione di beni immobili, ricerca e sviluppo, investimenti in risorse di lavoro.
Gli investimenti di capitale sono utilizzati nelle seguenti aree:
- costruzione sulle aree sviluppate;
- introduzione di ulteriori ed espansione delle industrie esistenti;
- riorganizzazione dell'impresa, costruzione di nuovi impianti sul sito di quelli liquidati;
- introduzione di nuove tecnologie;
- meccanizzazione, modernizzazione.
La direzione più efficace degli investimenti è la ricostruzione e la riqualificazione della produzione esistente. Sono necessari meno investimenti, il lavoro viene svolto in breve tempo, i costi pagano rapidamente.
Tipi di investimenti di capitale
Gli investimenti in immobilizzazioni sono chiamati reali. Ma ci sono anche altre forme di investimento di capitale. Finanziario: l'allocazione di fondi per l'acquisto di titoli e valuta.
L'organizzazione può anche investire in capitale umano - per pagare corsi di formazione continua e produttività del lavoro che saranno compensati dalla futura crescita del reddito.
Gli investimenti si dividono anche in produzione (sviluppo dell'impresa) e non produzione (sfera sociale). Secondo gli elementi sono classificati in materiali e immateriali. Le spese per beni (edifici, attrezzature) appartengono al primo gruppo. Gli investimenti in proprietà intellettuale (brevetti, licenze, know-how) sono considerati immateriali.
Le fonti di investimento di capitale sono divise in proprie e fondi presi in prestito nazionali ed esteri, statali e decentralizzati. Come altra fonte, l'ammortamento può essere identificato. Al fine di generare rapidamente risparmi, le aziende sono costrette a cancellare rapidamente le apparecchiature. Pertanto, l'ammortamento perde l'espressione dell'ammortamento fisico e funge da strumento per regolare gli investimenti.
Struttura di investimento
Molto spesso, le attività dell'organizzazione sono finanziate dai fondi propri dell'azienda - utili non distribuiti. Ma la struttura degli investimenti di capitale può anche consistere in fondi presi in prestito - entrate derivanti dall'emissione di titoli, prestiti. I principali indicatori del livello di autofinanziamento sono la quota di capitale proprio nella struttura delle fonti di finanziamento. Più è alto, meno l'organizzazione dipende dalle fonti di finanziamento prese in prestito. Poiché il mercato di fondo in Russia non è ancora pienamente operativo, i prestiti bancari sono spesso considerati una fonte alternativa di finanziamento per le imprese.
Valutazione dell'investimento
Gli investimenti di capitale di un'impresa attraversano diverse fasi della ricerca:
- tecnico ed economico;
- finanziaria;
- economico generale.
Nella prima fase viene presa in considerazione la fattibilità dell'introduzione del progetto da un punto di vista tecnico ed economico. Viene calcolata la necessità di personale con le qualifiche, l'infrastruttura, le dimensioni del mercato potenziale e la possibile competitività necessari.
Nella fase successiva viene condotto uno studio di fattibilità dettagliato:
- capacità di produzione sono allo studio;
- vengono analizzati i potenziali mercati delle risorse e delle vendite;
- la tecnica di attuazione del progetto è in fase di elaborazione;
- si sta formando un piano di struttura organizzativa;
- vengono calcolate le tempistiche di implementazione del progetto.
Lo scopo dell'analisi finanziaria è studiare la possibilità di trarre profitto dal progetto attuato. In questo caso, viene esaminato quanto segue:
- l'importo previsto delle entrate;
- sono stabilite fonti di finanziamento;
- un conto profitti e perdite pianificato, stato patrimoniale;
- l'efficienza del progetto viene calcolata.
I risultati dell'analisi economica generale rivelano la possibilità di modificare le dimensioni dei budget e l'impatto del progetto sullo stato dell'economia del paese nel suo insieme.
Efficienza di investimento
La fattibilità dell'attuazione del progetto è considerata nelle seguenti aree:
- pubblico: l'impatto del progetto sulla società;
- commerciale - la fattibilità del progetto da parte degli investitori;
- budget: la redditività degli investimenti in caso di attrazione di fondi di budget.
L'efficacia degli investimenti di capitale è stimata da indicatori economici. L'analisi viene effettuata al fine di scegliere la migliore opzione di investimento. Dal punto di vista dell'impresa, questo potrebbe essere l'acquisto del miglior tipo di macchinari, attrezzature, macchine.
L'efficienza complessiva dell'investimento è misurata dal tasso di rendimento degli investimenti e dal periodo di rimborso.
Kdoh = reddito netto: investimento di capitale.
Nella letteratura economica, nel calcolare questo indicatore, si raccomanda di tenere conto del divario temporale tra l'investimento e l'ottenimento dell'effetto:
Kdoh = Utile netto: (investimento dell'anno passato - 1).
Il ritorno sull'investimento è il periodo per il quale il profitto coprirà i costi sostenuti:
Succo = investimento: reddito netto.
coefficienti
L'efficacia comparativa comporta la correlazione dei risultati ottenuti prima e dopo ulteriori investimenti. In questo caso, vengono confrontati i costi una tantum (investimento) e quelli attuali (costi di produzione). L'efficacia comparativa è misurata da tali indicatori chiave: redditività di investimenti aggiuntivi; periodo di ammortamento, intensità del capitale.
Il tasso di rendimento degli investimenti è calcolato dalla formula:
Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), dove:
- B1, B0 - investimenti iniziali e aggiuntivi;
- I1, I2 - costi di produzione.
Il periodo di rimborso è calcolato come segue:
T = B1 - B0: I0 - I1.
Più basso è il costo, maggiore è l'efficienza di investimento.
L'intensità di capitale è il rapporto tra investimento e fatturato. Il calcolo è il seguente:
K = Investimenti: fatturato x 1000.
Nei paesi occidentali, anche l'attività di investimento viene valutata in termini di redditività e utile sul capitale investito. Ma per i calcoli, vengono utilizzate altre formule:
Kdoh = Utile netto: (investimenti + ammortamento).
T = (Investimenti + Ammortamento): utile netto.
Redditività = (Utile: investimento) x 100.
In Russia, vengono inoltre calcolati i seguenti indicatori:
1. Produzione del prodotto per 1 rublo di investimenti:
E = (P1 - P0): K, dove:
- P0, P1 - volume di produzione con investimenti iniziali e aggiuntivi;
- K è la quantità di investimento aggiuntivo;
2. La variazione del costo di produzione:
C / C = V x (C0 - C1): K, dove:
- V è il volume annuale di produzione in unità fisiche dopo l'investimento;
- С0, С1 - costo unitario agli investimenti iniziali e aggiuntivi.
3. La dinamica del costo del lavoro:
Zat = V x (Zat0 - Zat1): K, dove Zat0 e Zat1 sono costi di manodopera per la produzione di un'unità di produzione prima e dopo l'investimento.
4. Variazione del profitto:
Prib = V x (P1 - P0): K, dove P0 e P1 - profitto per unità di prodotto prima e dopo l'investimento di capitale.
Contabilità degli investimenti
Gli investimenti di capitale sono riportati nel conto 08.Dopo aver messo in funzione la struttura, viene addebitato l'ammortamento. Se il valore contabile dell'attrezzatura aumenta a seguito della sua modernizzazione, l'importo annuale delle detrazioni viene ricalcolato. L'ammortamento è addebitato sul costo della struttura, tenendo conto dei costi di ammodernamento e della vita utile residua.
Esempio 1
Costo del sistema operativo - 100 mila rubli. Il periodo di utilizzo è di 5 anni. 3 anni dopo la messa in servizio, l'apparecchiatura è stata riparata. Valore del libro aumentato di 50 mila rubli e il termine d'uso - di 2 anni.
- Valore residuo: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 mila rubli.
- Nuovo termine di utilizzo: 5 - 3 + 2 = 4 anni.
- Importo annuo delle detrazioni: 90: 4 = 22,5 mila rubli.
Contabilità fiscale
I costi della ricostruzione delle immobilizzazioni aumentano il loro costo iniziale e sono soggetti a cancellazione attraverso l'ammortamento. Le attività di modernizzazione comprendono misure dopo le quali è stato modificato lo scopo tecnologico dell'attrezzatura. Per la ricostruzione - ricostruzione delle strutture al fine di aumentare la capacità, migliorare la qualità del prodotto. Riattrezzare - l'introduzione della tecnologia e l'automazione della produzione. La data della modifica del valore iniziale è la data di completamento dei lavori di riparazione.
Esempio 2
Il costo iniziale dei locali è di 1,5 milioni di rubli. (secondo BU e NU). L'ammortamento è addebitato a quote costanti. Prima della riparazione, l'apparecchiatura era in funzione per 30 mesi. Il periodo di utilizzo è di 200 mesi. Dopo la riparazione, non è cambiato. La ricostruzione è stata eseguita per 13 mesi. Nessuna usura è stata accumulata durante il periodo di riparazione. Costi di ricostruzione - 500 mila rubli.
BU
DT01 KT08 - 500 mila rubli. - il costo dei locali è aumentato a causa dei costi di riparazione:
1,5 - 1,5 / 200 x 30 + 0,5 = 1.775 mila rubli.
Il periodo di utilizzo rimanente è di 170 mesi.
Importo dell'ammortamento in bilancio: 1.775 / 170 = 10.324 mila rubli.
Sono cancellati mensilmente in bilancio registrando: DT20 KT02.
BENE
Tasso di ammortamento: 1/200 x 100 = 0,5%. A partire dal mese successivo al completamento della riparazione, verrà detratta la NU dell'oggetto per un importo di: (1,5 + 0,5) x 0,5% = 0,01 mila rubli. L'ammortamento verrà addebitato a 1.775 / 0.01 = 178 mesi.
Disposizioni in materia di contabilità di investimento
Gli investimenti di capitale sono visualizzati separatamente per tipo e per oggetto. La contabilità è per competenza. Con il metodo di riproduzione contrattato, i costi in bilancio vengono visualizzati al costo stimato. Allo stesso tempo, i costi di installazione di fondazioni, strutture di supporto, rivestimento di caldaie, forni sono presi in considerazione separatamente per ogni oggetto. Il costo della riparazione dell'attrezzatura è formato sulla base di informazioni sul volume di lavoro svolto. Questi costi includono il costo delle immobilizzazioni, nonché i costi di trasporto. Questi ultimi vengono preliminarmente presi in considerazione nella composizione dei materiali nella deviazione totale del costo effettivo. E dopo che è stata addebitata la messa in servizio della struttura bollette 07 e 16.
Costi che non aumentano il costo del sistema operativo:
- formazione del personale;
- prospezione e altre opere promettenti;
- oggetti trasferiti per costruzione;
- attività di investimento - acquisizione di edifici e strutture;
- le spese per la conservazione delle costruzioni consentite nel modo prescritto;
- detrazioni al fondo dell'organizzazione di installazione;
- le spese relative agli oggetti dei pagamenti di trasferimento salariale donati ad altre istituzioni;
- il costo delle attrezzature acquistate tramite investimento, che è stato poi donato;
- valore di ribasso;
- costi di formazione;
- perdite di calamità naturali;
- costi di demolizione e altri costi.
Tutte queste spese sono addebitate a KT33 in DT93 "Finanziamento di investimenti di capitale", DT88 "Fondi per scopi speciali" o DT 81 "Utilizzo di utili" durante l'esecuzione delle transazioni. Gli edifici temporanei costruiti per il periodo di costruzione sono contabilizzati separatamente. Le opere in capitale non sono incluse nel loro valore di inventario. L'ammortamento viene addebitato a tariffe stabilite.
