Nel settore bancario e finanziario, la compensazione è la somma di tutte le azioni dal momento in cui viene ricevuto un obbligo di pagamento fino a quando la transazione viene elaborata direttamente. La durata di questa operazione è uguale al tempo impiegato per trasferire denaro da un conto all'altro. La compensazione di valuta negli insediamenti internazionali è necessaria perché la velocità di negoziazione è molto maggiore del periodo richiesto per completare l'intero ciclo delle operazioni. Include la gestione delle transazioni in contanti, il monitoraggio, l'elaborazione fiscale, la rendicontazione e la gestione del rischio di credito. Quest'ultimo garantisce che l'intera transazione sia completata in conformità con le regole dei mercati. La gestione del rischio considera anche la possibilità di fallimento di una delle parti.
A livello nazionale e regionale
I sistemi di pagamento di importanza sistemica (SIPS) sono quelli il cui fallimento può potenzialmente causare problemi in tutta l'economia. Eseguono la compensazione interbancaria in tempo reale all'interno dei singoli stati in grandi volumi. TARGET2 e STEP2 paneuropei sono classificati come sistemi di pagamento di rilevanza sistemica. Anche la Federal Reserve americana è SIPS.
Il concetto di controlli di compensazione
Questa sicurezza è a ordine di pagamento una parte per pagare un determinato importo a favore dell'altra. Questa è la prima forma di compensazione. Con questo calcolo, l'assegno si sposta dall'istituto in cui è stato consegnato alla banca in cui è stato redatto. Il denaro si sta muovendo nella direzione opposta. Gli assegni apparvero nel 17 ° secolo. Inizialmente, questa operazione ha richiesto diversi giorni. Questo era il caso prima del trasferimento dei controlli in formato elettronico all'inizio degli anni '90. Ora può passare quasi all'istante. Se sul conto del pagatore non vi sono fondi sufficienti, verrà ricevuto un messaggio corrispondente in risposta alla richiesta di pagamento. Cioè, il venditore può immediatamente capire che l'assegno non è accettato per il pagamento ed evitare molti rischi.
Compensazione di titoli
La Borsa di Amsterdam è stata fondata nel 1602. Da quel momento, è necessario effettuare operazioni di clearing, poiché la velocità di trading diventa molto maggiore e il tempo necessario per completare le transazioni rimane lo stesso. Ciò significava che c'erano diversi giorni di ritardo. Pertanto, la compensazione è un elemento della gestione del rischio. L'acquirente e il venditore devono essere sicuri che il primo riceverà un certificato per la merce, e il secondo: il denaro che gli viene versato. Pertanto, una terza parte è spesso coinvolta nella compensazione.
L'impatto della tecnologia moderna
Nel 1700, la Borsa di Amsterdam aveva stretti legami con la Londra. Ci è voluto del tempo per trasportare merci da una città all'altra e inviare e ricevere denaro. C'è stato persino un periodo di compensazione standard di 14 giorni. Durante questo periodo, il corriere potrebbe viaggiare da Londra ad Amsterdam (o viceversa) a cavallo o in nave. Nel corso dei successivi duecento anni, uno schema simile fu utilizzato su tutti gli scambi esistenti a quel tempo. Con l'avvento delle nuove tecnologie a metà del XX secolo, il periodo di compensazione standard è stato ridotto a tre giorni. Questa innovazione ha ulteriormente aumentato il volume del commercio internazionale.
Oggi, la compensazione è principalmente sistemi elettronici. In relazione alla dematerializzazione dei titoli, è stata richiesta l'introduzione di nuove attrezzature, software, depositari speciali e registri. Fino a quel momento, lo scambio stesso poteva fungere da organizzazione di compensazione e compensazione per se stesso.Tuttavia, l'introduzione di sistemi informatici ha aperto i mercati finanziari di molti paesi, quindi il volume degli scambi è aumentato in modo significativo. Pertanto, molti scambi hanno trasferito le loro funzioni di compensazione a terzi. Questa tendenza si è manifestata a metà del XX secolo. Esempi sono la London Clearing Organization e la struttura Yuroklir.
Sistema di fatturazione statunitense
Milioni di transazioni che riguardano l'acquisto di beni, servizi e attività finanziarie per un valore di diversi trilioni di dollari statunitensi avvengono ogni giorno negli Stati Uniti. La maggior parte di questi pagamenti passa attraverso istituti di deposito che dispongono di conti presso banche del sistema della Federal Reserve. Pertanto, la compensazione è una funzione importante della Fed. Svolge il ruolo di intermediaria nel regolamento dei pagamenti bancari internazionali. L'efficienza è garantita dalla presenza di conti di deposito da entrambe le parti. centrale Banca degli Stati Uniti assicurato contro problemi di liquidità. Ha sempre abbastanza fondi per pagare completamente la transazione. La Fed offre insediamenti in tempo reale tra 9.500 partecipanti. Nel 2013, ha elaborato 123 milioni pagamenti di trasferimento. Il loro valore totale ha superato i 436,7 trilioni di dollari USA.
Tipi di compensazione durante la crisi finanziaria
Di particolare importanza è questa operazione durante una recessione dell'attività commerciale. Durante questo periodo, molte imprese potrebbero riscontrare problemi con l'attuale liquidità. Pertanto, potrebbe essere necessario un pagamento differito. La compensazione può diventare uno strumento ausiliario nei pagamenti interbancari, che può compensare la mancanza di denaro in alcune imprese. Per la prima volta, è stato utilizzato da una banca svizzera (Swiss WIR Bank) all'inizio del XX secolo e a livello internazionale dalla divisione finanziaria panamense della European Standard Bank. Ciò ha costituito un precedente per molte imprese e ha permesso loro di evitare alcuni degli effetti negativi delle crisi finanziarie. Tale uso non tradizionale della compensazione può anche aiutare le organizzazioni ad aumentare il fatturato e i margini di profitto durante una recessione a causa dell'uso di nuove opportunità a spese di ulteriore tempo.
