Il rapporto di autonomia è un indicatore importante del successo di qualsiasi impresa. Si riferisce a indici di stabilità finanziaria. Questa tecnica consente di valutare le attività dell'organizzazione a lungo termine e sulla base dei dati ottenuti per migliorare le loro condizioni nel periodo di pianificazione.
Caratteristica generale
Il coefficiente di autonomia è un indicatore del grado di libertà dell'impresa dal capitale preso in prestito. Riflette parte delle proprie passività nella struttura della valuta del bilancio. La società, ovviamente, può utilizzare i fondi presi in prestito per aumentare i suoi profitti. Tuttavia, la commissione per l'utilizzo del capitale degli investitori non deve superare il profitto atteso.
Un valore basso di questo indicatore indica un'attrattiva piuttosto bassa per i nuovi finanziatori dell'azienda.
Coefficiente di autonomia utilizzato gestori arbitrali nell'analisi dell'impresa. Pertanto, anche la gestione finanziaria all'interno dell'azienda dovrebbe basarsi sui dati della tecnica di valutazione presentata.
In letteratura puoi trovare molti nomi di questo indicatore. Ciò non deve confondere l'analista, poiché l'essenza del coefficiente rimane la stessa, indipendentemente dal suo nome.
Formula di calcolo
La formula generalmente accettata per determinare questo indicatore è la seguente:
KA = Fonti proprie / Valuta del saldo
Se si fa affidamento sui dati del Modulo n. 1 del rapporto contabile, il coefficiente di autonomia, la cui formula è stata presentata sopra, presenterà tale suddivisione.
KA = s. 1300 / s 1600.
Nelle fonti finanziarie internazionali e nella letteratura educativa, puoi trovare questo tipo di questa formula:
EtTA = EC / TA, dove l'UE è capitale proprio (capitale proprio); TA - Totale attivo (attivo).
Valore normativo
Nel nostro paese rapporto finanziario l'autonomia ha il suo valore normativo. Questo rapporto dovrebbe essere uguale a 0,5. Gli analisti finanziari ritengono che il suo valore ottimale sia più elevato - 0,6-0,7.
Questo indicatore dipende dal tipo e dalla direzione dell'attività dell'azienda, nonché dal paese in cui opera. L'indicatore potrebbe essere un po 'meno. Ad esempio, per gli Stati Uniti, il valore ottimale del coefficiente di autonomia è 0,5 e per la Corea del Sud è 0,3. Per poter trarre conclusioni adeguate, l'indicatore presentato dovrebbe essere confrontato con il suo valore tra le altre imprese del settore. Il valore standard è consigliato solo, la decisione viene presa in ciascun caso individualmente.
Esempio di calcolo e analisi
Al fine di comprendere meglio l'essenza di tale criterio dell'attività di un'azienda come il coefficiente di autonomia, dovrebbe essere preso in considerazione un esempio del suo calcolo presso un'impresa.
Supponiamo che la società abbia avuto l'ammontare delle proprie risorse nel periodo di riferimento alla fine di ogni trimestre:
1Q. - 1,876 milioni di rubli;
Q2. - 1,91 milioni di rubli;
Q3. - 1,82 milioni di rubli;
Q4. - 1,928 milioni di rubli.
La valuta del bilancio alla fine di ogni trimestre era:
1Q. - 3.961 milioni di rubli;
Q2. - 3.999 milioni di rubli;
Q3. - 3,913 milioni di rubli;
Q4. - 3,88 milioni di rubli.
Il coefficiente calcolato per ciascun trimestre sarà il seguente:
K1 = 1.876 / 3.961 = 0.47;
K2 = 1,91 / 3999 = 0,47;
K3 = 1,82 / 3,913 = 0,46;
K4 = 1.928 / 3.88 = 0.5.
I risultati dell'analisi hanno mostrato che la società nel periodo di riferimento non ha subito cambiamenti significativi nell'aspetto dell'indicatore considerato, che indica la struttura delle sue condizioni finanziarie e la gestione armoniosa della struttura del capitale da parte della direzione aziendale. Piccole variazioni nell'ammontare delle proprie passività sono il risultato delle normali attività operative dell'organizzazione. La valuta del bilancio non è aumentata attirando capitali innovativi.
Avendo familiarizzato con un indicatore come il coefficiente di autonomia, possiamo analizzare struttura del capitale aziendale e trarre conclusioni sulla stabilità finanziaria dell'oggetto esaminato.