Rapporto di liquidità generale: la facilità di vendita o conversione di determinati valori tangibili o di altro valore in denaro reale al fine di coprire le passività finanziarie correnti. Pertanto, l'analisi di questo rapporto fornisce una previsione del fatto che la società possa coprire completamente tutti gli obblighi finanziari che ha attualmente.
Cosa è determinato dalla liquidità?
Tutte le attività detenute da una determinata società sono interamente visualizzate nel proprio bilancio e ciascuno di questi fattori ha la propria liquidità:
- fondi attualmente presenti al botteghino o sui conti dell'azienda;
- titoli o banconote;
- crediti presenti, nonché titoli e prestiti societari emessi;
- scorte di materie prime e merci presenti nei magazzini;
- edifici e strutture;
- attrezzature e macchinari;
- costruzione incompiuta.
Cos'è questo?
Il coefficiente di liquidità totale è un indicatore finanziario, per il calcolo del quale viene utilizzata la rendicontazione aziendale. Questo strumento consente di determinare se una società può estinguere il debito corrente utilizzando le sue attività correnti. Il punto principale di tali indicatori è confrontare la quantità di debiti della società con il suo capitale circolante necessario per garantire il rimborso di tali debiti.
Pertanto, consideriamo diversi indici di liquidità, nonché formule per il loro calcolo:
- rapporto di liquidità totale;
- rapporto rapido;
- rapporto di liquidità assoluta;
- capitale circolante netto.
Liquidità attuale
L'attuale coefficiente di liquidità (coefficiente di copertura o indice di liquidità totale) è il rapporto tra le attività correnti della società e le varie passività a breve termine presenti. La fonte di questi dati è il bilancio. Allo stesso tempo, non vi è nulla di difficile nel calcolare il rapporto di liquidità totale se sono disponibili tutte le informazioni necessarie. La formula è la seguente:
- attività correnti (esclusi i crediti a lungo termine) / tutti i presenti passività correnti.
Cosa sta mostrando?
Questo rapporto mostra se la società può rimborsare qualsiasi passività corrente utilizzando solo le sue attività correnti. Più alto è questo indicatore, più aumenta la solvibilità di una particolare organizzazione. Il coefficiente di liquidità generale, la cui formula di calcolo è stata mostrata sopra, determina non solo la solvibilità della società al momento, ma consente anche di determinare le condizioni finanziarie della società in caso di emergenza.
L'indicatore normale di questo coefficiente va da 1,5 a 2,5. In questo caso, la cifra dipenderà dall'area in cui opera la società in questione. Va notato che eventuali deviazioni sono entrambe sfavorevoli sia al di sotto che al di sopra della norma stabilita. Se l'attuale coefficiente di liquidità (totale) è inferiore a 1, ciò indica un grave rischio finanziario, poiché la società non ha la capacità di pagare coerentemente i propri obblighi a breve termine. Nel caso in cui questo coefficiente abbia un valore superiore a 3, la struttura del capitale utilizzata dall'impresa può essere riconosciuta irrazionale.
A seconda del settore in cui opera la società, nonché sulla base della qualità e della struttura delle attività disponibili, questo valore può variare in modo significativo.
lineamenti
Vale la pena notare che il rapporto di copertura (liquidità totale) da solo non fornisce un quadro completo del lavoro di un'organizzazione. Nella stragrande maggioranza dei casi, quelle società che hanno scorte di produzione e materiali insignificanti, ma che allo stesso tempo hanno accesso al denaro su cambiali per pagamenti, possono tranquillamente lavorare con tassi inferiori di questo rapporto. Cosa non si può dire delle imprese che hanno grandi scorte di beni materiali e vendono i loro beni a credito.
Un'altra opzione per verificare l'adeguatezza delle attività presenti è quella di determinare la liquidità urgente. Vale la pena notare che spesso tutti i tipi di fornitori, banche e azionisti sono interessati a questo particolare indicatore, piuttosto che cercare di scoprire il rapporto complessivo di liquidità del bilancio, poiché la società nel corso del suo lavoro può incontrare varie circostanze in cui dovrà pagare immediatamente determinate spese impreviste . Pertanto, dovrà utilizzare tutti i titoli, di denaro contante, crediti, nonché qualsiasi altro mezzo, cioè tutte le attività che possono eventualmente essere convertite in denaro.
Cosa mostra questo rapporto?
Rapporto rapido Consente inoltre di determinare se una società può estinguere tutte le passività correnti presenti utilizzando le attività correnti. In questo, è simile a ciò che costituisce il valore del rapporto di liquidità generale. Ma in questo caso, la differenza è che il calcolo utilizza esclusivamente attività correnti medio-liquide, nonché altamente liquide, che includono denaro nei conti operativi, tutti i tipi di materie prime, beni e anche crediti con breve scadenza.
Qual è la sua differenza dal generale?
In linea di principio, il coefficiente di liquidità generale caratterizza la stessa cosa, ma in questo caso il processo di calcolo utilizza indicatori completamente diversi, ovvero la produzione incompleta non viene presa in considerazione, nonché le scorte di materiali specializzati, semilavorati dell'azienda e tutti i tipi di componenti. Un bilancio è anche usato come fonte di tutte le informazioni necessarie, ma allo stesso tempo, le azioni presenti nella società non sono prese come parte delle attività, perché se la loro vendita forzata è necessaria, le perdite saranno al massimo possibili.
Quanto è importante?
In effetti, molti non capiscono che questo rapporto finanziario è uno dei più importanti e dimostra quanti obblighi a breve termine possono essere rimborsati immediatamente utilizzando vari fondi sui conti, nonché titoli a breve termine o entrate da crediti debito. Più alto è questo indicatore, maggiore sarà la solvibilità dell'azienda. Un indicatore normale ha un valore superiore a 0,8, a dimostrazione del fatto che le entrate e i contanti già in essere nella società possono coprire completamente i debiti correnti della società.
Come aumentarlo?
Al fine di aumentare il valore di questo indicatore, è necessario adottare misure volte ad aumentare il capitale circolante presente, nonché attirare tutti i tipi di prestiti e crediti a lungo termine. Tuttavia, se il valore di questo coefficiente è superiore a tre, ciò può indicare che la struttura del capitale è irrazionale. Ci sono molte ragioni per cui si può formare tale liquidità. Esempi: rallentamento del fatturato delle finanze investite in vari titoli, nonché aumento dei crediti.
Per questo motivo, è importante considerare anche rapporto di liquidità assoluto, il cui valore dovrebbe essere superiore a 0,2.
Che cosa mostra il rapporto di liquidità assoluta?
Questo rapporto dimostra la quantità di debito a breve termine che un'organizzazione può rimborsare utilizzando solo le attività più liquide, vale a dire i titoli a breve termine, nonché la liquidità che possiede.
Il coefficiente di liquidità assoluta è il rapporto tra liquidità e investimenti finanziari a breve termine presenti su tutte le passività a breve termine, ad es. passività correnti società. La fonte delle informazioni necessarie è il bilancio nello stesso modo in cui si determina la liquidità attuale, ma in questo caso vengono presi in considerazione solo contanti e fondi equivalenti.
Come dovrebbe essere?
Come accennato in precedenza, mantenere il valore di questo indicatore superiore a 0,2 è considerata la norma. Più alta è questa cifra, migliore è la solvibilità dell'azienda. Ancora una volta, un indicatore sopravvalutato indica che la società utilizza una struttura di capitale irrazionale e che ci sono troppi beni inutilizzati.
Pertanto, se il saldo di cassa viene mantenuto al livello della data di riferimento, tutti i debiti a breve termine presenti presso la società a tale data possono essere completamente rimborsati entro cinque giorni. Questa restrizione normativa viene utilizzata nel processo di analisi finanziaria da parte di esperti stranieri. Tuttavia, non esiste alcuna giustificazione esatta per quale motivo, al fine di mantenere un normale livello di liquidità, l'ammontare di liquidità presente dovrebbe coprire almeno il 20% di tutte le passività correnti.
Tuttavia, in ogni caso, è meglio cercare di garantire che questo indicatore corrisponda a un determinato valore e che la vostra azienda disponga di liquidità assoluta sufficiente nel mercato attuale, poiché ciò contribuirà alla competitività dell'impresa e all'attrazione di ulteriori investimenti.
