Ogni azienda che lavora deve essere efficace. Il significato di qualsiasi attività commerciale è un aumento delle entrate e una diminuzione del numero di spese per massimizzare l'utile netto.
Esistono molti modi e opzioni per studiare l'efficacia del funzionamento di un'impresa in un determinato settore e in diversi mercati per i prodotti.
Perché usare i coefficienti per valutare la stabilità finanziaria?
I risultati dell'impresa possono essere considerati sia a lungo che a breve termine. Allo stesso tempo, gli stessi indicatori in periodi diversi dovrebbero essere interpretati in modo diverso. Tali risultati di lavoro possono essere stimati in base al profitto che riceve, al turnover delle attività, alla redditività della produzione, allo studio dei rapporti di stabilità finanziaria e in molti altri modi.
Consideriamo più in dettaglio come determinare la stabilità dell'impresa, i suoi coefficienti, nonché come analizzarli correttamente.
La stabilità finanziaria è una caratteristica tale che aiuta a giudicare la fiducia con cui un'impresa può impegnarsi nelle sue attività commerciali.
utilità
analizzare indici finanziari sostenibilità, puoi capire se l'impresa funziona stabilmente, è redditizia o no. Puoi anche giudicare come attrarre ed utilizzare in modo efficiente le risorse in contanti. Inoltre, i coefficienti di stabilità finanziaria calcolati correttamente ci consentono di comprendere le dinamiche dei flussi di capitale, i profitti, nonché il credito e la solvibilità, che è importante quando si valutano le prospettive di investimento e sviluppo dell'organizzazione.
Un'analisi simile può essere effettuata da società di revisione che assumono organizzazioni, nonché singoli servizi situati nella struttura aziendale.
È necessario comprendere i processi che si verificano nell'azienda
Prima di considerare i rapporti di stabilità finanziaria in modo più dettagliato, vale la pena notare che non è sufficiente solo essere in grado di calcolarli e conoscere i confini approssimativi entro i quali è possibile parlare della scelta corretta di determinati vettori di sviluppo, nonché della fedeltà del flusso dei processi di produzione all'interno dell'impresa. È necessario avere un'idea dei processi che si verificano sia all'interno dell'impresa sia oltre, il campo di attività e i possibili rischi che possono affrontare determinati settori aziendali. E se si giudica un'impresa che utilizza i rapporti di stabilità finanziaria, le loro formule di calcolo, non capendo la loro essenza, allora è possibile trarre conclusioni false che non corrispondono al reale stato delle cose.
Tutti gli indicatori possono essere divisi in due blocchi interconnessi: assoluto e relativo.
Indicatori assoluti
Questo gruppo include tali indicatori e indici di stabilità finanziaria, le cui formule di calcolo caratterizzano il livello di possibile copertura di tutte le riserve per le loro fonti:
- SOS ti consente di vedere il numero di attività correnti. Viene calcolato sottraendo le immobilizzazioni dall'ammontare di capitale e riserve dell'impresa: SOS = (K + P) - An.
- FC (disponibilità di capitale funzionante). Aiuta a vedere la presenza di fonti attratte e proprie da cui si formano le riserve.Al fine di calcolare l'FC, è necessario sottrarre le attività non correnti della società dalla somma del capitale dell'impresa, delle riserve libere e delle passività a lungo termine: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (l'ammontare delle passività da cui si formano riserve e costi). È calcolato sottraendo le immobilizzazioni dalla somma delle passività proprie e a lungo termine, prestiti a breve termine dell'impresa: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Ogni indicatore assoluto di stabilità finanziaria corrisponde a un indicatore di ЗЗ (un indicatore di conferma da fonti di riserve e costi).
I valori dell'indicatore sono caratterizzati da tipi di situazioni finanziarie.
Considera le diverse situazioni in cui può esserci un'impresa, a seconda dei valori degli indicatori assoluti. Dopo i calcoli, è necessario effettuare un'analisi in base ai tipi di situazione finanziaria.
L'indicatore della situazione finanziaria dell'impresa per la presenza delle proprie attività correnti, che è calcolato come SOS - ЗЗ, può avere i seguenti valori:
- se l'indicatore è ≥ 0, allora questo indica l'indipendenza assoluta;
- se l'indicatore è <0, ciò può indicare una normale indipendenza, uno stato instabile o di crisi.
L'indicatore del capitale circolante dell'impresa, calcolato come FC - -, assume i seguenti valori:
- se l'indicatore è ≥ 0, ciò può indicare un'indipendenza assoluta o normale;
- se l'indicatore <0, ciò può indicare uno stato instabile o di crisi.
Di conseguenza, l'indicatore del volume totale delle principali fonti da cui si formano scorte e costi è calcolato con la formula OI - ZZ e mostra quanto segue:
- se l'indicatore è ≥ 0, ciò può indicare un'indipendenza assoluta, normale o uno stato instabile dell'impresa;
- se l'indicatore è <0, allora indica uno stato di crisi.
Ora considera cosa significano i concetti di indipendenza assoluta, normale, nonché di uno stato instabile e di crisi.
Indipendenza assoluta
Quando un'impresa è completamente indipendente da fonti di finanziamento esterne, è completamente protetta da fattori esterni di influenza di investitori e creditori.
Questa situazione non si trova quasi mai ed è considerata un'eccezione rara. Oltre a ciò che afferma sulla buona stabilità finanziaria, un tale valore dell'indicatore può anche indicare che la direzione non sa come o non desidera attrarre fondi presi in prestito da fonti esterne.
Indipendenza normale
Tale condizione finanziaria dell'impresa garantisce una buona solvibilità e indica anche la corretta adozione delle decisioni manageriali relative alle attività commerciali.
Rapporti di stabilità finanziaria e solvibilità possono avvisare tempestivamente la direzione dell'implementazione della politica sbagliata dell'impresa.
Stato instabile
Se gli indicatori confermano questo stato, significa che la società ha problemi di solvibilità o che possiamo aspettarli nel prossimo futuro. Ciò può essere corretto riducendo i crediti, nonché il numero di giorni necessari per un giro d'affari completo dell'inventario.
Stato di crisi
Forse questa situazione è qualcosa che nessun regista o manager vorrebbe affrontare. Se tutti gli indicatori hanno valori caratterizzanti tale stato, è urgentemente necessario rivedere i metodi di fare affari. Una simile impresa non può funzionare senza prestiti esterni. Allo stesso tempo, i prestiti a breve e lungo termine, per non parlare del capitale proprio, non sono sufficienti a fornire copertura del capitale circolante.
È impossibile trarre conclusioni analizzando i rapporti di stabilità finanziaria, i cui valori normativi possono variare a seconda della sfera aziendale.
È estremamente importante vedere nel tempo l'andamento della dinamica degli indicatori in modo da non trovarsi improvvisamente in una depressione, che è chiamata il fallimento dell'impresa.
Consideriamo gli indicatori relativi
L'analisi degli indicatori relativi si basa su un confronto dei valori attuali con quelli degli anni precedenti. confrontare:
- rapporti effettivi di stabilità finanziaria dell'organizzazione dell'anno in corso e indicatori simili di un certo periodo dell'ultimo anno;
- rapporti effettivi con valori regolatori;
- rapporti effettivi con dati simili di imprese concorrenti;
- rapporti effettivi con valori osservati nel settore dell'impresa.
I coefficienti per la valutazione della stabilità finanziaria dell'impresa, che vengono analizzati con questo metodo:
- Autonomia. Calcolando questo indicatore, è possibile determinare la percentuale di patrimonio netto nell'importo totale di tutte le fonti di finanziamento delle attività dell'impresa. È definito come il rapporto tra capitale proprio e tutte le attività dell'impresa: Ks / (Ao + An).
- Capitalizzazione. Viene utilizzato per calcolare il rapporto tra fondi propri e presi in prestito. È definito come il rapporto tra le passività a lungo termine e la somma delle passività a lungo termine e del patrimonio netto: Пд / (Пд + К).
- Per raccogliere fondi. Aiuta a determinare quanto del capitale circolante dipende dai fondi presi in prestito a breve termine. Calcolato come rapporto tra passività a lungo termine e somma delle passività a lungo termine e delle attività proprie: Пд / (Пд + Ас).
- Finanziamento. Ti permette di determinare quanto è finanziato a spese dei fondi propri e quanto grazie a prestiti esterni. Per calcolarlo, è necessario trovare il rapporto tra capitale proprio e importo dei fondi presi in prestito: K / Pz.
- Manovrabilità (capacità di circolazione rapida) dell'equità. Questo indicatore aiuta a determinare quante unità monetarie sono capitale circolante netto per 1 CU proprio denaro. Calcolato come rapporto tra le attività liquide basse e l'ammontare del patrimonio netto: Anl / Ao.
- Il rapporto tra debito di fornitori e acquirenti (crediti e debiti). Aiuta a capire quanti conti si pagano in 1 CU crediti. Per calcolare questo rapporto, è necessario trovare il rapporto di due debiti: Zd / Zk.
I rapporti di stabilità finanziaria indicati sopra sono i più popolari ed esistono in quasi tutti i tipi di letteratura finanziaria.
In effetti, ci sono altri fattori. Gli economisti esperti di diverse società possono calcolare i rapporti di stabilità finanziaria, entrambi noti a un vasto pubblico e quelli su cui nulla è scritto in letteratura. Usano persino quelli che escono da soli, in relazione a un'impresa strettamente specifica.
Analisi della stabilità finanziaria come metodo principale per determinare la stabilità dell'impresa
I rapporti di stabilità finanziaria mostrano lo stato attuale dell'impresa e inoltre possono prevederne lo sviluppo, ma per questo si consiglia di utilizzare tutte le informazioni in un complesso. Grazie a ciò, è possibile determinare la dipendenza del benessere dell'impresa dal cambiamento di vari fattori che influenzano la sua attività.
Quali conclusioni si possono trarre?
attraverso analisi della stabilità finanziaria, i coefficienti devono essere esaminati in profondità, identificando le cause che hanno portato a tali valori. È possibile che gli indicatori insoddisfacenti siano solo un fenomeno temporaneo associato all'ottenimento di un prestito o a un ritardo nel pagamento di beni da parte di un grande cliente.
In ogni caso, la prima cosa che devi prestare attenzione ai risultati dell'attività è la redditività. In effetti, l'indicatore principale del successo di qualsiasi attività commerciale sarà l'utile netto che il proprietario mette in tasca.Se l'attività economica non è redditizia, allora nessun buon indicatore indicherà la correttezza del fare affari.
Inoltre, per il quadro completo, è necessario fare un'analisi del bilancio, per valutare la redditività, la liquidità dei fondi e il livello di solvibilità dell'impresa, prima di trarre conclusioni sulla fattibilità di fare affari.
