Ogni impresa situata in un segmento di economia di mercato lavora a scopo di lucro. Per garantire che il suo importo sia il più grande possibile, la direzione prende una serie di decisioni che contribuiscono all'ottimizzazione di tutti gli indicatori. Raccogliere le informazioni necessarie aiuta il servizio finanziario e analitico dell'azienda.
Una delle aree più importanti del suo lavoro è lo studio di un indicatore come il turnover del capitale circolante. Il volume degli utili dipende direttamente dalla sua velocità. Dopo un'analisi qualitativa delle attività della società in termini di indicatori di movimento del capitale circolante, è possibile tracciare le tendenze negative nello sviluppo della società ed eliminarle in futuro.
Il valore totale del capitale circolante
Il capitale circolante rappresenta le risorse destinate ai fondi di circolazione e alle risorse di produzione per facilitare la continuità aziendale di varie organizzazioni.
Questa proprietà dell'impresa costituisce attività che, durante un ciclo, trasferisce l'intero valore dei prodotti. In questo caso, i fondi rotativi perdono la loro forma materiale. Il tempo durante il quale si verifica un ciclo di produzione riflette il rapporto di rotazione del capitale circolante dell'impresa.
Il ciclo di capitali attraversa tre fasi. Nella fase di acquisizione, le risorse finanziarie vengono investite nelle risorse necessarie per la fabbricazione dei prodotti. Segue la fase di produzione. Le materie prime, i materiali, ecc. Vengono convertiti in prodotti finiti. L'ultima fase è il marketing. La società riceve risorse di cassa che riflettono il risultato delle sue attività.
Struttura delle attività correnti
Il turnover del capitale circolante merita una maggiore attenzione da parte dei dirigenti e dei dirigenti finanziari. Questo indicatore riflette la velocità del ciclo di produzione. Coinvolge fondi per la circolazione e beni di produzione.
Per trovare il modo di accelerare il turnover del capitale circolante, riducendo la durata di questo periodo, è necessario comprendere quali risorse sono coinvolte nel ciclo.
Le risorse di produzione sono coinvolte nel processo di produzione nella loro forma materiale e sono consumate per intero. Includono carburante, materie prime, contenitori, prodotti semilavorati di nostra produzione, oggetti d'uso e spese differite.
I fondi di circolazione sono responsabili dell'assistenza ai flussi di capitale. Questi includono fonti finanziarie investite in azioni, prodotti spediti non pagati, denaro in conti e registratori di cassa, nonché finanze di regolamento. Il coefficiente che determina il turnover del capitale circolante delle imprese dipende in gran parte dalla dimensione delle risorse di cui sopra.
Capitale circolante
Il criterio principale per l'organizzazione del processo produttivo è la sua continuità, coerenza e velocità. Calcolando il rapporto di rotazione del capitale circolante secondo la formula seguente, gli analisti finanziari devono determinare la quantità ottimale di risorse.
Queste sono le loro dimensioni minime, in grado di garantire la piena produzione di prodotti finiti. Per questo viene effettuato il razionamento del capitale circolante. Questa procedura viene eseguita al momento della pianificazione corrente. Ciò tiene conto di tutte le caratteristiche del funzionamento dell'oggetto esaminato.
razionamento
Gli indicatori ottimali del turnover del capitale circolante si ottengono con l'uso razionale delle risorse. Per il corretto funzionamento dell'impresa, vengono determinati i tassi di consumo e le quantità di materie prime, carburante, semilavorati, ecc.
Se le risorse sono insufficienti, si verificheranno tempi di inattività. Ciò comporterà una insufficiente realizzazione dei programmi previsti. E troppa accumulazione contribuisce all'uso irrazionale delle fonti finanziarie. I fondi congelati in fondi rotativi potrebbero essere utilizzati per acquistare nuove attrezzature, ricerca, ecc.
Pertanto, il razionamento svolge una funzione molto importante, riducendo il periodo di turnover del capitale circolante. La pianificazione viene effettuata tenendo conto delle condizioni di produzione nel modo più responsabile possibile.
Valutazione delle prestazioni
Il capitale circolante è formato da diverse fonti. Possono essere l'utile netto della società, i fondi di credito delle banche, i differenziali commerciali di pagamento, il capitale degli azionisti, le iniezioni di bilancio, i conti da pagare.
Allo stesso tempo, vengono utilizzate sia fonti a pagamento che gratuite. Pertanto, le finanze destinate alla circolazione dovrebbero essere più redditizie rispetto alla commissione per attirarle. Per effettuare un'analisi completa, vengono calcolati tali indicatori del turnover del capitale circolante:
- rapporto di turnover;
- durata di un ciclo;
- fattore di carico.
Per il processo di ottimizzazione di quest'area, è importante garantire il miglior equilibrio tra redditività e solvibilità, fonti finanziarie proprie e prese in prestito. Pertanto, l'analisi viene eseguita a livello globale.
Senza ottimizzare la struttura del capitale, che si riflette nel Modulo 1 "Saldo" dei bilanci, non è possibile ottenere un risultato soddisfacente.
Formule di calcolo
Per valutare il capitale circolante applicare un certo sistema di indicatori. Inizialmente, l'analista determina il numero totale di cicli che si verificano nel periodo di studio. Da questo punto di vista, il turnover del capitale circolante, la cui formula è riportata di seguito, è definito come segue:
- Kob = Ricavi delle vendite: capitale circolante medio.
Per tale analisi, saranno richiesti i dati dei moduli 1 e 2. Il calcolo presentato basato sulla formula avrà il seguente modulo:
- Cob = s. 2110 modulo 2: (p. 1100 (inizio del periodo) + p. 1100 (fine del periodo)): 2.
Per presentare questo indicatore in pochi giorni, il turnover del capitale circolante, la cui formula è presentata di seguito, è simile al seguente:
- T = D: Cob, dove D è il numero di giorni nel periodo di studio (forse 360, 90 o 30 giorni).
Per le aziende che producono beni stagionali, tali calcoli devono essere eseguiti trimestralmente o mensilmente. Quindi il razionamento sarà più facile. Per calcolare quale componente influenza maggiormente il rallentamento di un ciclo, è necessario determinare il turnover parziale.
Ogni gruppo incluso nelle attività correnti è calcolato separatamente secondo le formule presentate.
Esempio di calcolo
Per comprendere meglio come calcolare il turnover del capitale circolante, è necessario considerare l'analisi di un esempio. Se è noto che nel periodo di studio (anno) la società ha ricevuto entrate dalle vendite del 20% in meno, ciò indica un malfunzionamento del suo capitale.
Allo stesso tempo, l'analista ha determinato che il numero medio di attività correnti è aumentato nel periodo corrente da 200 a 240 mila rubli. L'impatto di tali cambiamenti riflette il rapporto di turnover per i periodi passati e presenti. Il calcolo nel periodo corrente sarà il seguente:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Per il periodo precedente, l'indicatore sarà così:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Il coefficiente di variazione del fatturato è determinato come segue:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Si può concludere che il ciclo produttivo è diminuito del 33%. Con uno studio più dettagliato della struttura delle attività correnti, è possibile trovare modi per risolvere questo problema. Risorse aggiuntive si sono bloccate in circolazione.
Rilascio o coinvolgimento nella circolazione
Rallentare o accelerare il turnover del capitale circolante porta all'attrazione o al rilascio di risorse finanziarie.Per calcolare l'importo di questi fondi, viene utilizzata la seguente formula:
- OS = BP (fine del periodo): D x (T (fine del periodo) - T (inizio del periodo)).
Effetto economico Tali modifiche chiariscono all'analista se le risorse sono state utilizzate razionalmente nel periodo di studio. Se il ciclo accelerasse, con lo stesso ammontare di capitale circolante, la società riceveva maggiori profitti grazie alla fabbricazione di più prodotti finiti.
Percorsi di accelerazione
Per aumentare la velocità di un ciclo, ci sono alcuni modi. Il turnover del capitale circolante è facilitato dall'introduzione nel processo tecnologico di nuove tecnologie e moderni sviluppi scientifici. 
La produzione dovrebbe essere il più meccanizzata possibile, automatizzata. Ciò porta ad una riduzione del tempo impiegato per un'operazione tecnologica. Le nuove attrezzature rendono più veloci i prodotti finiti. Dovresti anche studiare la razionalità della logistica.
Potrebbe anche essere necessario ottimizzare il processo di vendita. Se la società ha una grande quantità di crediti, è necessario rivedere la procedura di calcolo. Ad esempio, il passaggio a un sistema cashless accelererà leggermente il processo. Lo studio di determinati indicatori aiuterà a determinare in quali fasi dei ritardi del ciclo si verificano. La direzione deve necessariamente controllare il fatturato. Se vengono rilevati trend negativi, vengono eliminati il più rapidamente possibile.
Ottimizzando il turnover del capitale circolante, l'azienda utilizza le proprie risorse in modo più efficiente. Ciò si traduce in una maggiore quantità di reddito.
